Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ качества прибыли

Министерство образования и науки Российской Федерации

НОУ ВПО Сибирская академия финансов и банковского дела

Факультет высшего профессионального образования

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономический анализ»

на тему: «Анализ качества прибыли»

Вариант 10

Выполнил: Проверил:

Стукаленко И.И. Брежнева Ю.П.

гр. ИСД – 113эу

Новосибирск 2013

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………...3

Анализ качества прибыли…………………………………………………...5

Прибыль как показатель эффективности деятельности организации……5
Факторы, влияющие на формирование прибыли………………………10
Анализ «качества» прибыли……………………………………………….15

Анализ деятельности ОАО «Аэропорт Толмачево»……………………..21

Краткая экономическая характеристика ОАО «Аэропорт Толмачево»...22
Экспресс– анализ финансового состояния ОАО «Аэропорт Толмачево»……………………………………………………………………….26
Анализ имущества ОАО «Аэропорт Толмачево» и источников его финансирования………………………………………………………………….28
Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Аэропорт Толмачево».......................................................................................................42
Оценка финансовой устойчивости ОАО «Аэропорт Толмачево»………49
Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности ОАО «Аэропорт Толмачево»………………………………………………………….53
Оценка вероятности банкротства ОАО «Аэропорт Толмачево»………..66

Заключение……………………………………………………………………….70

Список используемых источников……………………………………………..72

Введение

В рыночной экономике выживают и успешно функционируют только те предприятия, которые соизмеряют свои доходы с затратами и величиной вложенного капитала, т.е. получают прибыль. Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль играет ключевую роль в условиях рынка. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Значение прибыли в деятельности хозяйствующего субъекта определило выбор данной темы курсовой работы.

Цель исследования – обобщение теоретических аспектов, характеризующих прибыль и составные ее качества.

Предмет исследования – качество прибыли.

Объект исследования – ОАО «Аэропорт Толмачево».

Для достижения цели в работе были поставлены следующие задачи:

Изучить роль прибыли в деятельности организации, ее видовую классификацию, а также факторы, определяющие размер прибыли; рассмотреть понятие «качества» прибыли и систему ее оценки.
Провести комплексный экономический анализ деятельности ОАО «Аэропорт Толмачево» за период 2009 – 2011 гг.
Определить направления совершенствования деятельности аэропорта, исходя из выявленных проблем.

Вопросам изучения прибыли и ее качества посвящены труды многих ученых: Шеремет А.Д., Чуева И.Н., Ионовой А.Ф. и др. ученых.

Курсовая работа состоит из введения, основной части, заключения, списка изученной литературы.

Во введении обоснована актуальность исследования, обозначены цели и задачи работы, указана степень разработанности проблемы.

В первой половине курсовой работы рассмотрены содержание прибыли, ее видовая классификация, факторы, влияющие на размер прибыли организации в отчетном периоде, составные «качества» прибыли и система ее оценки.

Во второй половине курсовой работы посвящена анализу деятельности ОАО «Аэропорт Толмачево» - анализу его имущественного положения, финансового состояния, результативности деятельности.

Заключение содержит основные выводы и предложения.

Список источников состоит из учебной, периодической литературы, а также Интернет-ресурсов, использованных в работе.

1.Анализ качества прибыли

1.1. Прибыль как показатель эффективности деятельности организации

Финансовый результат хозяйственной деятельности коммерческого предприятия любой организационно-правовой формы представлен в виде прибыли или убытка.

Прибыль - это чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск предпринимательской деятельности, представляющий собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности. [13]

В условиях рыночной экономики поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования предприятия. Необходимый уровень прибыли – это:

основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития предприятия;
предпосылка возрастания рыночной стоимости предприятия;
индикатор кредитоспособности предприятия;
главный мотив собственника, т.к. он является инициатором и организатором возрастания капитала и развития бизнеса;
показатель конкурентоспособности предприятия при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;
гарант выполнения предприятием своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

В противном случае – недостаток объема прибыли и ее неудовлетворительная динамика – показатель неэффективности и рискованности бизнеса, предпосылка предстоящего банкротства.

В табл. 1 приведена классификация прибыли предприятия.

Таблица 1 - Виды форм прибыли организации (предприятия) по основным классификационным признакам [7,8,13]

Признаки классификации прибыли	Виды прибыли по соответствующим признакам классификации
Источники формирования прибыли, отражаемые в бухгалтерском учете	Прибыль от реализации продукции Прибыль от прочих операций, в т. ч. от реализации имущества Прибыль от внереализационных операций
Состав элементов, формирующих прибыль	Валовая (балансовая) прибыль Чистая прибыль Маржинальная прибыль
Источники формирования прибыли по основным видам деятельности предприятия	Прибыль от операционной деятельности Прибыль от инвестиционной деятельности Прибыль от финансовой деятельности
Характер налогообложения прибыли	Налогооблагаемая прибыль Прибыль, не подлежащая налогообложению
Характер инфляционной «очистки» прибыли	Прибыль номинальная Прибыль реальная
Временной период формирования прибыли	Прибыль прошлых лет Прибыль отчетного периода (нераспределенная прибыль) Прибыль планового периода (планируемая прибыль)
Степень использования	Распределенная (потребленная) прибыль Нераспределенная (капитализированная) прибыль
Достаточность уровня формирования	Низкая прибыль Нормальная прибыль Высокая прибыль
Значение итогового результата хозяйствования	Положительная прибыль Отрицательная прибыль (убыток)

Рассмотрим более подробно отдельные виды прибыли предприятия в соответствии с приведенной ее классификацией по основным признакам.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это прибыль, получаемая предприятием в результате изготовления и продажи продукции собственного производства.

Прибыль от прочей реализации – это финансовый результат, отражающий прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Прибыль от внереализационных операций характеризуется термином "доходы от внереализационных операций", однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся:

доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях);
доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов);
доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговый финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества — основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.

Прибыль от финансовой деятельности - это финансовый результат операций, который приводит к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. [7]

Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат).

Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

Налогооблагаемая прибыль - это разность между балансовой прибылью предприятия и доходами по видам деятельности, облагаемым в особом порядке или по ставке, отличной от основной, и льготами по налогу на прибыль. Данная категория прибыли а также прибыль, не подлежащая налогообложению, регулируются частью второй Налогового кодекса РФ.

Номинальная прибыль представляет фактически полученный размер прибыли. В свою очередь, реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

Нераспределенная прибыль - это конечный финансовый результат, доля прибыли компании, которая не идет в уплату налогов и не распределяется между акционерами в виде дивидендов, а повторно инвестируется в активы этой компании (в приобретение физических активов, покупку компаний или расширение товарного кредита покупателям).[13]

Основные направления использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, определяются его учредительными документами или решением учредителей, в которых должно быть указано, какие фонды (к примеру, резервный фонд, фонд накопления, фонд потребления, фонд социальной сферы) и в каких размерах создаются на предприятии за счёт чистой прибыли и на какие цели они направляются.

Таким образом, существует многообразие видов прибыли, получение которой определяется спецификой деятельности предприятия.

Экономистами определено три источника получения прибыли организацией.

Первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции (услуги) или уникальности продукта (услуги). Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление предложения.

Эффективность второго источника зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства в соответствии с его требованиями.

Величина прибыли в данном случае зависит:

во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции/ оказанию услуги;
во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);
в-третьих, от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);
в-четвертых, от структуры снижения издержек производства;

Третий источник определяется инновационной деятельностью предприятия, его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции (оказываемой услуги), обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

1.2. Факторы, влияющие на формирование прибыли

Прибыль формируется под воздействием большого количества взаимосвязанных факторов, которые влияют на результаты деятельности предприятия разнонаправленно: одни - положительно, другие - отрицательно. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

На рис. 1 представлена классификация факторов, определяющих величину прибыли. [18]

Рисунок 1 – Классификация факторов, влияющих на величину прибыли

Так, выделяют факторы внешние и внутренние. Внутренние факторы - факторы, которые осуществляют воздействие на размер прибыли предприятия через увеличение объема выпуска и реализации продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. [16]

Рисунок 2 – Внутренние факторы, определяющие прибыль организации

При наращивании объема товарооборота необходимо помнить о его структуре, так как прибыльность тех или иных товарных групп различна. Нельзя отдавать предпочтение только высокорентабельным товарам, лишь рационализация структуры товарооборота позволит достичь нормального уровня прибыли.

Так же организации важно выбрать правильную ценовую стратегию, потому что рост доли прибыли в составе торговой надбавки может привести к снижению объема реализации товаров из-за высоких цен. Следствием может стать снижение уровня торговой надбавки для ускорения реализации товаров. Это позволит увеличить сумму прибыли за счет объема товарооборота и за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств: чем меньше срок реализации товаров, тем большую сумму прибыли получает предприятие в единицу времени. Также очевидно, чем большей суммой оборотных средств располагает предприятие, тем больше прибыли оно получит в результате одного их оборота. При этом важна не только общая сумма оборотных средств, но и соотношение между собственными и заемными средствами, поскольку использование кредитов увеличивает издержки торгового предприятия.

За счет снижения расходов предприятия можно увеличить сумму получаемой прибыли. Осуществление режима экономии позволяет снижать текущие затраты предприятия. При этом необходимо учитывать, что под режимом экономии понимается не абсолютное, а относительное снижение издержек обращения.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Внешние факторы - факторы, не зависящие от деятельности самого предприятия. Примеры внешних факторов приведены на рис. 3.[17]

Рисунок 3 – Внешние факторы, воздействующие на прибыль организации

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на внепроизводственные и производственные.[13]

К внепроизводственным факторам относят: организация реализации продукции, снабжение товарно-материальными ценностями, организация экономической и финансовой работы, природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта работников предприятия.

Производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли, - это средства труда, предметы труда и сам труд. Средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы являются не только факторами формирования прибыли, но одновременно служат основой для определения направлений поиска резервов ее повышения. Их рациональное эффективное использование способствует увеличению выпуска продукции в натуральном выражении, повышению качества изделий. В результате уменьшается объем применяемых и расходуемых средств на производство единицы продукции, что находит отражение в снижении материалоемкости, фондоемкости, трудоемкости, себестоимости конкретных изделий, и наоборот.

Производственные факторы в свою очередь делят на экстенсивные и интенсивные. К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов). К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной зависимости и взаимосвязи. Степень влияния вышеназванных факторов зависит не только от соотношения их самих, но и от стадии жизненного цикла предприятия, от компетенции и профессионализма его менеджеров.

Так как основным источником прибыли успешной организации является прибыль от реализации, наиболее удобным и широко используемым является ее факторный анализ.[15]

Рост прибыли от реализации обусловлен:

ростом выручки от реализации;
изменением уровня себестоимости;
изменением уровня коммерческих расходов;
изменением уровня управленческих расходов.

Фактор роста выручки учитываются следующим образом:

DПв =

где DПв – изменение прибыли от реализации за счет изменения выручки;

Вотч, Вбаз – выручка от реализации отчетного и базисного года;

Рбаз – рентабельность базисного года, %.

Рентабельность от реализации закреплена на уроне базисного года, так как является качественным признаком.

Изменение прибыли от фактора изменения уровня себестоимости рассчитывается по формуле:

DПс =

где Ус отч., Ус баз., - уровни себестоимости в отчетный и базисный годы (%), рассчитываемые как отношение себестоимости реализованной продукции к объему реализации.

Выручка в этом случае – количественный признак, закрепляется на уровне отчетного года.

Изменение прибыли от фактора изменения уровня коммерческих и управленческих затрат рассчитывается по формулам:

DПк =

DПу =

где Ук отч., Ук баз., Уу отч., Уу баз, - уровни коммерческих и управленческих расходов в отчетный и базисный годы (%), рассчитываемые как отношение соответствующих расходов к объему реализации.

После расчета следует провести оценку факторов, влияющих на изменение прибыли. Для удобства расчета и анализа данные сводятся в аналитическую таблицу.

Так как объектом анализа является ОАО «Аэропорт Толмачево», проведем факторный анализ прибыли от реализации данного предприятия.

Таблица 2 – Исходные данные для расчета влияния факторов на формирование прибыли от реализации ОАО «Аэропорт Толмачево»

1.3. Анализ «качества» прибыли

Качество прибыли представляет собой обобщенную характеристику структуры источников формирования прибыли. При высоком «качестве» прибыли увеличивается объем произведенной продукции, снижается ее себестоимость. При низком же «качестве» прибыли имеет место рост реализационных цен на продукцию в сочетании с отсутствием увеличения объема продукции в натуральных измерителях.

Рисунок 4 - Система количественных показателей качества прибыли [14,20]

Далее представлена рекомендуемая система показателей качества прибыли предприятия.

Качество валовой прибыли предприятия. Устойчивость коэффициента (нормы) валовой прибыли предприятия:

КВПt >... KВП3 > KВП2 > KВП1 > KВП0 (1)

где КВПt – коэффициент (норма; валовой прибыли в последнем (анализируемом) периоде; KВП3, KВП2, KВП1, KВП0 – коэффициенты (нормы) валовой прибыли предшествующих периодов.

Коэффициент (норма) валовой прибыли определяется следующим образом:

КВП = ВП/В

где КВП – коэффициент (норма) валовой прибыли; ВП – валовая прибыль анализируемого периода; В – выручка от продажи продукции.

Очевидно, что при соблюдении неравенства (1) для предприятия будет характерным стабильный рост объемов продаж, выручки от реализации продукции, снижение ее себестоимости и, соответственно, устойчивый прирост доли валовой прибыли в выручке от продаж. Все это будет свидетельствовать о высоком качестве валовой прибыли. Неустойчивость же коэффициента, демонстрируя нестабильность величины валовой прибыли и структуры источников ее формирования, дает основания говорить о невысоком качестве валовой прибыли. Необходимость превышения значений КВП над их значениями в предшествующих периодах отражает тот факт, что финансово-хозяйственная деятельность предприятий осуществляется в условиях инфляции.

Индикатор качества валовой прибыли предприятия:

TВПt >= TВt > TСt при TВt > TПЦt (2)

где TВПt – темп прироста валовой прибыли предприятия в анализируемом периоде; ТВt – темп прироста выручки от реализации продукции в анализируемом периоде; TСt – темп прироста себестоимости продукции в анализируемом периоде; ТПЦt – темп прироста цен в экономике страны в анализируемом периоде.

Определенную сложность при использовании индикатора качества валовой прибыли предприятия представляет конкретизация показателя «темп прироста цен в экономике». При анализе качества прибыли можно использовать среднеотраслевые темпы прироста цен. В таком случае соблюдение неравенства (2) будет свидетельствовать о том, что объемы продаж предприятия в анализируемом периоде выросли; темпы прироста выручки от реализации продукции предприятия превысили среднеотраслевые темпы прироста и темпы прироста себестоимости продукции, значит, рост цен на продукцию предприятия не явился главным фактором изменения суммы выручки (в этом случае речь идет об экономии, обусловленной относительным снижением себестоимости проданной продукции). В совокупности, превышение темпов прироста валовой прибыли над темпами прироста выручки от реализации продукции свидетельствует об улучшении качества валовой прибыли в анализируемом периоде.

Устойчивость темпов прироста валовой прибыли предприятия:

TВПt >=...>= TВП3 >= TВП2 >= TВП1 > 0 (3)

Соблюдение неравенства (3) свидетельствует о том, что темп прироста валовой прибыли устойчив (стабилен) и, соответственно, демонстрирует высокое качество валовой прибыли.

Каждый из приведенных показателей качества валовой прибыли имеет собственную аналитическую ценность. Очевидно, что лишь при соблюдении всех показателей – (1)-(3) качество валовой прибыли предприятия может быть признано высоким.

Качество прибыли от продаж предприятия. Устойчивость показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли предприятия:

КПпt >=...>= КПп3 >= КПп2 >= КПп (4)

где КПпt – значение показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли предприятия в последнем (анализируемом) периоде; КПпЗКПп2 КПп1 – значения показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли предприятия в предшествующих периодах.

Показатель соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли предприятия определяется по формуле:

КПпt = Пn / ВП (5)

Соблюдение неравенства (5) возможно лишь при сокращении коммерческих и управленческих расходов, что свидетельствует о повышении качества прибыли от продаж предприятия. Очевидно, что снижение значения рассматриваемого показателя демонстрирует ухудшение структуры элементов, формирующих прибыль от продаж, а значит, и снижение качества последней.

Индикатор качества прибыли от продаж предприятия:

TВПt >= TВt > TСППt при TВt > TПЦ (6)

где TСППt – темп прироста себестоимости проданной продукции.

Анализ качества прибыли 📙 Курсовая → 🆔 12883