Оглавление

Введение

Глава 1. Анализ оборотных средств предприятия  и источники их формирования (теоретический  аспект)…………………………………………5

1.1 Оборотные  средства предприятия сущность, основная характеристика...5

1.2 Источники  формирования оборотных средств  предприятия…………….6

Глава 2. Анализ оборотных средств Ново-Кемеровской ТЭЦ………………12

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия………...................12

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств………………………….13

2.3 Анализ элементов оборотных средств……………………………………..16

2.4 Анализ показателей эффективности использования оборотных средств..19

Глава 3. Мероприятия по улучшению использования оборотных средств… 21

Заключение

Список  используемой литературы 

      Введение 

     Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия  их организации. Высокая инфляция, неплатежи  и другие кризисные явления вынуждают  предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности  их использования.

     Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление  его материальной основы - средств  производства. В свою очередь, это  предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего  в виде их кругооборота.

     В своем обороте оборотные фонды  последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению  на производственные фонды и фонды  обращения.

     Материальным  носителем производственных фондов являются средства производства, которые  подразделяются на предметы труда. Готовая  продукция вместе с денежными  средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

     Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят  от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие  действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

     Поскольку оборотные средства включают как  материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности  использования зависти не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

     Предмет работы – оборотные средства и источники их формирования.

     Цель  работы – проанализировать оборотные средства и источники их формирования.

     Задачи  работы:

     1. Рассмотреть сущность понятия  «оборотные средства предприятия»  и источники их формирования.

     2. Проанализировать оборотные средства.

     3. Разработать мероприятия по улучшению  использования оборотных средств. 

     Объект  работы  –  оборотные средства Ново-Кемеровской ТЭЦ.

      Глава 1. Анализ оборотных  средств предприятия  и источники их формирования (теоретический  аспект) 

     1.1 Оборотные средства  предприятия сущность, основная характеристика 

     Для осуществления процесса производства и реализации продукции наряду с  обеспечением предприятия трудовыми  ресурсами, основными фондами необходимо и обеспечение материальными  ресурсами, как формирующих саму продукцию, так и участвующих  в ее создании, т.е. наличие оборотных  фондов.

     Оборотные фонды - это предметы труда, которые обладают стоимостью и переносят ее сразу в течение одного операционного цикла на готовую продукцию, одновременно меняя свою натуральную форму. Оборотные фонды, вкладываемые в производство и реализацию продукции, потребляются полностью и возмещаются сразу по окончании операционного цикла через цену товара.

     Участвуя  в производстве и реализации товара, оборотные фонды непосредственно  влияют на формирование затрат на производство и реализацию этого товара, на его  качественные характеристики, а в  конечном счете и на размер прибыли  от продаж. Поэтому основными задачами анализа оборотных фондов являются:

     - анализ состава и структуры  оборотных фондов с целью выявления  основных элементов, которые оказывают  существенную роль в формировании  оборотных фондов, и факторов, влияющих  на их величину;

     - оценка состояния норм расхода  материальных ресурсов;

     - выявление степени обеспеченности  предприятия материальными ресурсами;

     - определение уровня использования  оборотных фондов;

     - определение влияния факторов  на изменение показателей использования  оборотных фондов и выявление  резервов повышения их отдачи.

     Информационной  базой для проведения анализа  оборотных фондов являются плановые и фактические данные об объеме производства и реализации продукции, планы материально-технического обеспечения, форма №5 о затратах на производство, данные оперативного учета технологических служб  о состоянии нормирования материальных ресурсов, данные экономических служб  об определении нормативов производственных запасов и незавершенного производства, данные службы сбыта и маркетинга о нормативах запасов готовой  продукции, данные бухгалтерской и  финансовой служб о распределении  совокупного норматива затрат, а  также данные бухгалтерского баланса  и др.

     Для анализа оборотных фондов важно, какую долю их величина составляет в общей сумме оборотных средств  предприятия, как меняется соотношение  составляющих элементов, формирующих  оборотные фонды. 

     1.2 Источники формирования  оборотных средств  предприятия 

     В процессе кругооборота оборотных средств  источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных  средств не оказывает влияния  на скорость оборота и эффективность  использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет  означать, что часть капитала предприятия  бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход  производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств  предприятия.

     Вопрос  об источниках формирования оборотных  средств важен еще с одной  позиции. Конъюнктура рынка постоянно  меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность пользования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

     Структура источников формирования оборотных  средств охватывает:

     - собственные источники;

     - заемные источники

     - дополнительно привлеченные источники.

     Собственные  средства играют главную роль в организации  кругооборота фондов, так как  предприятия, работающие на основе коммерческого  расчета,  должны обладать определенной имущественной и оперативной  самостоятельностью  с тем,  чтобы  вести  дело рентабельно и нести  ответственность за принимаемые  решения.

     Формирование  оборотных средств  происходит   в   момент   организации  предприятия, когда создается его  уставный фонд.  Источником  формирования  в этом  случае  служат  инвестиционные  средства  учредителей  предприятия.  В процессе работы источником пополнения оборотных средств является  полученная прибыль,  а  также  приравненные  к  собственным  средствам  так  называемые устойчивые пассивы. Это  средства, которые  не  принадлежат  предприятию,  но постоянно  находятся  в  его  обороте.  Помимо собственных  источников для формирования оборотных  средств предприятия используют источники, приравненные к собственным, - так называемые устойчивые пассивы.

     К устойчивым пассивам относятся ресурсы, постоянно находящиеся в обороте  предприятия, увеличивая его оборотные  средства. Устойчивыми пассивами  являются:

     - минимальная задолженность по  заработной плате и отчислениям  на социальные нужды;

     - минимальная задолженность по  резерву предстоящих платежей;

     - платежи заказчиков по частичной  готовности продукции (если применяется  эта форма расчетов);

     - минимальная задолженность по  авансам потребителей (если это  предусмотрено договорами);

     - минимальная задолженность покупателей  по залогам за тару;

     - остатки средств фонда социальной  сферы.

     Такие  средства  служат   источником формирования оборотных средств  в  сумме  их  минимального  остатка.  К  ним относятся; минимальная  переходящая  из  месяца  в  месяц  задолженность  по оплате  труда  работникам  предприятия,  резервы  на  покрытие   предстоящих  расходов,   минимальная   переходящая   задолженность   перед   бюджетом   и внебюджетными  фондами,   средства   кредиторов,   полученные   в   качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства  покупателей  по  залогам за возвратную тару, переходящие  остатки фонда потребления и  др.Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе 4 пассива баланса предприятия и в разделе 1 формы №5 приложения к балансу.

     Информация  о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделе 6 пассива баланса, а также в  разделах 2,3,8 формы №5 приложения к  годовому балансу.

     Как правило, минимальная потребность  предприятия в оборотных средствах  покрывается за счет собственных  источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают  временные дополнительные потребности  в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение  хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного  налогового кредита, инвестиционного  вклада работников предприятия, облигационных  займов. Банковские кредиты предоставляются  в форме инвестиционных (досрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов - это  финансирование расходов, связанных  с приобретением основных и текущих  активов, а также финансирование сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, экстранеординарных расходов.

     Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственным  учреждениям, финансовым компаниям, коммерческим банкам, факторинговыми компаниями.

     Инвестиционные  кредиты могут предоставляться: правительственным учреждениям, страховым  компаниям, коммерческим банкам, индивидуальным инвесторами.

     Наряду  с банковскими кредитами источниками  финансирования оборотных средств  являются также коммерческие кредиты  других предприятий и организаций, оформление в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.

     Инвестиционный  налоговый кредит предоставляется  предприятиям органами государственной  власти. Он представляет собой временную  отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного  налогового кредита предприятие  заключает кредитное соглашение налоговыми органами по месту регистрации  предприятия.

     Инвестиционный  взнос (вклад) работников - это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором  или положением об инвестиционном вкладе. Потребности предприятия в оборотных  средствах могут покрываться  также за счет выпуска в обращение  долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения  займа между держателями облигации  и лицом, эмитировавшим документ.

     Механизм  формирования и использования оборотных  средств оказывает активное влияние  на ход производства, выполнение текущих  производственных и финансовых планов.

     Расширение  объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, экономно, т.е. минимальной величиной  оборотных средств.

     В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и  организацию эффективного использования  оборотных средств.

     Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере производства и в сфере обращения. 

     Оборотные должны обеспечивать непрерывность  процесса производства. Поэтому состав и размер потребности предприятия  в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

     Потребность предприятия в оборотных средствах  зависит от множества факторов:

• объемов производства и реализации
• вида бизнеса
• масштаба деятельности
• длительности производственного цикла
• структуры капитала предприятия
• учетной политики предприятия и системы расчетов
• условий в практике кредитования хозяйственной деятельности предприятия
• уровня материально-технического снабжения
• видов и структуры потребляемого сырья
• темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия
• искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

     Точный  расчет потребности предприятия  в оборотных средствах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере  производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных  выше факторов.

     Правильное  соотношение между  собственными,  заемными  и  привлеченными источниками  образования оборотных средств  играет важную  роль  в  укреплении финансового состояния предприятия.

     Глава 2 Анализ оборотных  средств Ново-Кемеровской  ТЭЦ 

     2.1 Краткая экономическая  характеристика предприятия. 

     ОАО «Ново-кемеровская ТЭЦ» — крупнейшее предприятие Сибири, занимающееся производством электрической и тепловой энергии. Энергокомпания была создана в апреле 1931 г., в 1993 преобразована в открытое акционерное общество. В состав генерирующих мощностей энергосистемы входят пять тепловых электрических станций: ТЭЦ-2, ТЭЦ-3, ТЭЦ-4, ТЭЦ-5 в Новосибирске и Барабинская ТЭЦ. В структуре энергокомпании 2 филиала: «Генерация» и «Локальные котельные». Кроме того, создан ряд дочерних компаний, профилированных по видам деятельности. Общая численность персонала группы компаний ОАО «Ново-кемеровская ТЭЦ» — 9 343 человека.

     Основные  виды деятельности:

     Производство  электрической и тепловой энергии

     Основные  виды продукции:

     Электроэнергия  — 64,7%

     Теплоэнергия  — 32,7 %.

     Электрическая мощность ОАО " Ново-кемеровская ТЭЦ " составляет 2 522 МВт, тепловая - 6 782 Гкал/час.

          На 31.12.2008 уставный капитал Общества составляет 160 648 070 руб. Он разделен на 13 519 075 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 рублей каждая и 2 545 732 привилегированных акций типа А номинальной стоимостью 10 рублей каждая. 

     Структура акционерного капитала

     2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств 

     Оборотные фонды – это предметы труда, которые  обладают стоимостью и переносят  ее сразу в течение одного операционного  цикла на готовую продукцию, одновременно меняя свою натуральную форму.

     Состав  и структура оборотных средств  Ново-Кемеровской ТЭЦ представлена в табл. 1. 

     Таблица 1. Состав и структура оборотных средств

     Как показывают данные табл. 20, структура  оборотных средств в 2006г. наибольший удельный вес занимает НДС по приобретенным  ценностям (53,9% в 2006 г.). В 2007 и в 2008 гг. на первый план выходят производственные запасы (49,8% и 40,6% соответственно). За ними следуют НДС по приобретенным  ценностям и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев.

     Для наглядности изобразим структуру  оборотных фондов Ново-Кемеровской  ТЭЦ на рис. 6 и 7.

     Рис. 6 Структура оборотных  средств НК ТЭЦ  в 2006 г. 

     Рис. 7 Структура оборотных  средств НК ТЭЦ  в 2007 г. 

     Рис. 8 Структура оборотных  средств НК ТЭЦ  в 2008 г.

     Данные, представленные на рис. 6-8, свидетельствуют  о некоторых изменениях в структуре  оборотных средств НК ТЭЦ, произошедших за 2006-2008 гг. А именно: 1) наблюдался рост удельной доли производственных запасов (в целом на 29,5%); 2) доля НДС по приобретенным  ценностям в 2006 г. была слишком велика и составляла 53,9% в структуре оборонных  средств предприятия. В 2007 г. показатель снизился до 28,5%. В 2008 г. вновь немного  возрос и к концу 2008 г. составил 37,3%.

     Среди других составляющих оборотных средств (долгосрочная и краткосрочная дебиторская  задолженность, денежные средства) особых изменений не произошло.

     Темпы изменений таковы:

     1. 2007 г. в сравнении с 2006 г. (запасы (+38,7%); НДС (-25,4%); долгосрочная дебиторская  задолженность (-1,0%); краткосрочная  дебиторская задолженность (-13,3%); денежные средства (+0,9%)).

     2. 2008 г. в сравнении с 2007 г. (запасы (-9,8%); НДС (+8,8%); долгосрочная дебиторская  задолженность (-0,1%); краткосрочная  дебиторская задолженность (+0,9%); денежные средства (-0,4%)). 

     2.3 Анализ элементов оборотных средств 

     Рассмотрим  оборотные средства Ново-Кемеровской  ТЭЦ по элементам:

     1. Производственные запасы (табл. 2). 

     Таблица 2. Производственные запасы Ново-Кемеровской ТЭЦ

     Таким образом, данные табл. 21 свидетельствуют  о том, что основную долю в структуре  производственных запасов рассматриваемого предприятия имеют сырье и материалы (в среднем 99,97%). Расходы будущих периодов составляют незначительную часть (около 0,03-0,04%).

     2. Долгосрочная дебиторская задолженность,  которая представлена в табл. 3.

     Таблица 3. Долгосрочная дебиторская задолженность Ново-Кемеровской ТЭЦ

     Данные  табл. 3 говорят о том, что 100% долгосрочной дебиторской задолженности составляют прочие дебиторы. Таковы данные в течение всего периода (2006-2008 гг.). 

     3. Краткосрочная дебиторская задолженность  (табл. 4). 

     Таблица 4 Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия