Анализ оборотных средств предприятия. 2. 2

МИНОБРНАУКИ РФ

ФГБОУ ВПО «Челябинский государственный университет»

Институт экономики  отраслей, бизнеса и администрирования

Кафедра Экономики отраслей и рынков

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                 Выполнил: студент гр. 26 ФЗ-201

                                                                    

                                                                         Проверил: к.э.н., доц. Николаева Е.В.

 

 

 

 

 

 

Челябинск

2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………...4

1. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………..5

1.1 Анализ структуры  и динамики основных фондов…………………………….5

1.2 Расчет  показателей эффективности использования  основных фондов предприятия…………………………………………………..…….……………….9

1.3 Анализ динамики  коэффициентов эффективности фондов…………………11

2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ.……….………………14

2.1 Анализ структуры и динамики оборотных средств...………………………..14

2.2 Расчет показателей эффективности оборотных средств……………….……17

2.3 Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств………..18

3. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…19

3.1 Расчет и анализ  показателей рентабельности предприятия……………..…..19

3.2 Анализ безубыточности предприятия………………………………………...23

3.3 Факторный анализ показателей рентабельности собственного капитала….25

Заключение………………………………….…………………………………..…..27

Список используемой литературы…………………………………………..…….30

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АННОТАЦИЯ

 

Фамилия И.О. – Челябинск, ЧелГУ, ИЭОБиА, 2012 – 31 с.

Список литературы – 13 наименований.

В работе рассмотрены анализ структуры и динамики основных фондов и оборотных средств, анализ показателей эффективности активов, анализ рентабельности и безубыточности предприятия, факторный анализ рентабельности собственного капитала, сделан расчет финансовых показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночных отношений  центр экономической деятельности перемещается к основному звену  экономики − предприятию, так  как именно на предприятии создается продукция, выполняются работы, оказываются услуги. Для решения поставленных задач и достижения, намеченных целей предприятие использует факторы производства: трудовые ресурсы, технику, технологии, природные ресурсы, капитал.

На предприятии разрабатываются  бизнес-планы, осуществляется управление – менеджмент, проводятся маркетинговые  исследования, организационно-технические  мероприятия, рассчитывается экономический  эффект и экономическая эффективность  от внедрения мероприятий. Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного планирования свой деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия носит  комплексный характер вследствие обоснования  уровня параметров, дающих объективную  оценку финансовых результатов, эффективности  использования экономических ресурсов и величины производственного потенциала.

Предмет исследования – деятельность предприятия, процесс разработки и принятия хозяйственных решений.

Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Цель исследования – оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Основные задачи:

• оценка структуры и динамики активов, их состояния и движения;
• оценка структуры и динамики пассивов, их состояния и движения;
• расчет показателей финансового состояния предприятия на основе финансовых отчетов;
• анализ динамики показателей финансового состояния предприятия за 5 лет;
• оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия;
• факторный анализ показателей рентабельности.

База исследования – данные бухгалтерской отчетности ОАО «Новая телефонная компания».

1. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Анализ структуры и динамики основных фондов

Анализ и оценка динамики и структуры основных средств предприятия проводится по группам основных средств с помощью горизонтального и вертикального анализов.

Вертикальный анализ показывает структуру показателей основных средств предприятия. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей основных средств предприятия, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели основных средств.

Таблица 1

Структура основных фондов

Показатель	Период
	2007		2008		2009		2010		2011
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Здания	139258	5,1	152288	4,72	183056	5,1	187031	4,4	212757	4,5
Сооружения	231887	8,5	274631	8,5	450439	12,5	549454	12,8	608963	12,8
Машины и оборудование	2294250	83,7	2711206	84,0	2860039	79,2	3411003	79,5	3793351	79,4
Производственный и  хозяйственный инвентарь	1502	0,1	1685	0,1	2249	0,1	9883	0,2	13844	0,3
Транспортные  средства	25372	0,9	34300	1,06	29748	0,8	39373	0,9	15485	0,3
Другие виды основных средств	44208	1,6	48010	1,5	65285	1,8	69964	1,6	49566	1,0

 

Продолжение таблицы 1

Показатель	Период
	2007		2008		2009		2010		2011
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Земельные участки и  объекты природопользования	4285	0,2	4 285	0,1	21813	0,6	21829	0,51	21851	0,5
Итого	2 740 762	100	3 226 405	100	3 612 629	100	4 288 538	100	4 775 942	100

 

Таблица 2

Динамика основных фондов

Показатель	Период
	2007		2008		2009		2010		2011
	+ -D, тыс. руб.	Темп роста,%	+ -D, тыс. руб.	Темп роста,%	+ -D, тыс. руб.	Темп роста,%	+ -D, тыс. руб.	Темп роста,%	+ -D, тыс. руб.	Темп роста,%
Здания	28655	1,3	13030	1,1	30768	1,2	3975	1,0	25726	1,1
Сооружения	29590	1,1	42744	1,2	175808	1,6	99015	1,2	59509	1,1
Машины и оборудование	391904	1,2	416956	1,2	148833	1,1	550964	1,2	382348	1,1
Производственный и  хозяйственный инвентарь	77	1,1	183	1,1	564	1,3	7634	4,4	3961	1,4
Транспортные  средства	-551	1,0	8928	1,4	-4552	0,9	9625	1,3	-23888	0,4
Другие виды основных средств	7056	1,2	3802	1,1	17275	1,4	4679	1,1	-20398	0,7
Земельные участки и  объекты природопользования	4266	1,2	0	1,0	17528	5,1	16	1,0	22	1,0
Итого	460997	1,2	485643	1,2	386224	1,1	675909	1,2	487404	1,1

 

На основании данных таблицы 1 проведем анализ структуры основных средств предприятия, применив вертикальный анализ. На рисунке 1, 2 показана структура основных средств предприятия за 2007 и 2011гг.

 

Рис. 1 Структура основных фондов за 2007 год

Рис. 2 Структура основных фондов за 2011 год

Основные  фонды занимают на данном предприятии  высокий удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, технического состояния, эффективности использования существенно зависят конечные результаты деятельности предприятия.

За рассматриваемый  период в структуре основных средств  значительных изменений не наблюдается. Это можно расценивать как положительный фактор, т.к. ухудшение структуры фондов основного вида деятельности отрицательно сказывается на общей фондоотдаче и объеме выпуска продукции.

Наибольший удельный вес на конец исследуемого периода в общей величине основных средств занимает показатель «Машины и оборудование». На нее приходится 81% (хотя за рассматриваемый период удельный вес его снизился на 3%). Это говорит о том, что первоначальная стоимость этой группы самая значительная. Чем выше в составе основных фондов доля орудий труда: машин, оборудования, приборов, то есть чем больше активная часть основных фондов, тем больше продукции может быть произведено на каждый рубль основных фондов.

На втором месте стоит  группа «Сооружения и передаточные устройства» – ее удельный вес на конец исследуемого периода составляет 13%, увеличение на 3%. «Здания» занимают всего 5% в общей стоимости. Наблюдается незначительное уменьшение показателей «Транспортные средства и другие виды основных средств », на 1%.

Рассмотрим с помощью  горизонтального анализа динамику показателей основных средств компании.

Горизонтальный анализ показателей основных средств базируется на изучении динамики отдельных его показателей во времени. Процесс использования этой системы анализа заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами их роста / снижения. В частности при проведении горизонтального анализа основных средств данные на базу отсчета берутся за 100%, далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к итогу.

На рисунке 3 представлено соотношение величины основных средств  предприятия и темпа их роста  за 2007-2011 гг.

За рассматриваемый  период величина основных средств предприятия увеличилась. Максимальное значение достигнуто в 2011 году и составило 4 775942 тыс. руб., что на 2035180 тыс. руб. больше 2007 года. Также следует отметить как увеличение, так и снижение темпов роста основных средств предприятия, в 2009 и 2011 гг. наблюдается небольшой спад темпа роста основных средств, можно предположить, что за данный период предприятием было списана наибольшая часть основных средств.

Рис. 3 Динамика основных фондов за 2007-2011 гг.

1.2 Расчет показателей эффективности использования основных фондов предприятия

Фондоемкость показывает, какой объем основных производственных фондов потребовался для выпуска продукции стоимостью в один рубль. Расчет осуществляется по формуле:

                                                               Фе =

,                                              (1.1)

где – среднегодовая стоимость основных средств;

В – выручка-нетто.

Фе2010 = = 1,2

Фе2011= = 1,5

Коэффициент фондоотдачи  характеризует выпуск продукции на один рубль основных производственных фондов. Расчет осуществляется по формуле:

                                                             Фо =

,                                                  (1.2)

где В – выручка-нетто;

 − среднегодовая стоимость основных средств.

Фо2010 = = 0,83

Фо2011 = = 0,68

Фондовооруженность − показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными средствами. Расчет осуществляется по формуле:

                                                             Фв =

,                                                   (1.3)

где – среднегодовая стоимость основных средств;

 – средняя численность персонала.

Фв2010 = = 9778,7 руб./чел.

Фв2011 = = 10816,8 руб./чел.

Коэффициент износа основных средств показывает степень изношенности основных средств. Расчет осуществляется по формуле:

                                                       КИос =

,                                                  (1.4)

где КИос – коэффициент износа основных средств;

Иос – сумма износа основных средств предприятия на определенную дату;

ПСос – первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

КИос2010 = = 0,48

КИос2011 = = 0,53

Коэффициент годности основных средств показывает долю новых работоспособных фондов. Расчет осуществляется по формуле:

                                                            КГос =

,                                             (1.5)

где КГос – коэффициент годности основных средств;

ОСос – остаточная стоимость основных средств предприятия на определенную дату;

ПСос – первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

КГос2010 = =0,51

КГос2011 = = 0,47

Коэффициент рентабельности основных средств показывает эффективность использования основных средств, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Расчет осуществляется по формуле:

                                                              Rос =

,                                             (1.6)

где ЧП – чистая прибыль;

 – средняя стоимость основных средств в рассматриваемом периоде.

Rос2010 = = 0,17

Rос2011 = = 0,07

1.3 Анализ динамики коэффициентов эффективности фондов

Фондоемкость основных фондов предприятия за анализируемый период увеличилась на 0,3. На каждый рубль выручки приходится 3% стоимости основных средств.

Фондоотдача за анализируемый период снизилась на 0,15 и составила 68%. Уровень использования основных средств высокий (рис. 4, 5).

Снижение фондоотдачи и повышение  фондоемкости ведет к перерасходу  основных средств и уменьшению объема оказываемых (работ, услуг).

Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции (работ, услуг), может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня.

Рис. 4 Динамика коэффициента фондоемкости

Рис. 5 Динамика коэффициента фондоотдачи

Рис. 6 Динамика коэффициента фондовооруженности

На каждого работника  на конец исследуемого периода приходится 10816,8 рублей стоимости основных средств. Уровень оснащенности труда основными средствами на конец исследуемого периода снизился на 1,1 (рис. 6).

Износ основных фондов за исследуемый период на предприятии значительный и составляет 53% на конец периода, т.е. почти половина из них изношена (рис. 7).

Коэффициент годности за исследуемый период снизился на 0,4 и на конец периода составил 47%. Чем выше коэффициент годности, тем лучше техническое состояние основных средств (рис. 8).

Рис. 7 Динамика коэффициента износа

Рис. 8 Динамика коэффициента годности

Рис. 9 Динамика коэффициента рентабельности основных средств

Рентабельность основных средств за анализируемый период снизилась с 17% до 7%. Основные средства предприятия используются неэффективно (рис. 9).

2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ структуры и динамики оборотных средств

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры источников капитала и оптимальности структуры активов предприятия.

Оборотный капитал – это часть производительного капитала предприятия, которая в течение одного кругооборота полностью потребляется и переносит свою стоимость на изготовляемый продукт и возвращается предприятию в денежной форме после каждого кругооборота.

По данным таблиц 3 и 4 оборотные активы предприятия за анализируемый период уменьшились на 847885 руб., или 54,3%.

Запасы увеличились  на 83095 руб. или 5,6%. НДС увеличился на 85895 руб. или 1,1 %.

В составе оборотных активов произошло уменьшение дебиторской задолженности в течение 12 месяцев на 58596 руб. или 0,9 %. У предприятия на конец исследуемого периода не было краткосрочных финансовых вложений.

Величина денежных средств увеличилась на 690450 руб. или на 38,8%. Прочие оборотные активы увеличились на 84378 руб.

Таблица 3

Структура оборотных активов

Показатель	Период
	2007		2008		2009		2010		2011
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Запасы	192150	10,4	247390	10,0	240913	10,0	287230	12,8	109055	100,0
НДС	86387	4,7	95764	3,9	88828	3,7	56040	2,5	942	0,9
Деб. задолж. в течение 12 мес.	434501	23,4	541552	21,9	534 387	22,3	801692	35,6	375905	344,7
Краткосрочные фин. вложения	14 677	0,8	1775	0,1	20546	0,9	372852	16,6	0	0,0
Денежные средства	1128747	60,8	1587445	64,2	1515693	63,1	732141	32,5	438297	401,9

Продолжение таблицы 3

 

Показатель	Период
	2007		2008		2009		2010		2011
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Прочие оборотн. активы	0	0,0	0	0,0	933	0,0	19	0,0	84378	77,4
Итого постоянных активов	1856462	100	2473926	100	2401300	100	2249974	100	1008577	924,8

 

Таблица 4

Динамика оборотных активов

Показатель	Период
	2007		2008		2009		2010		2011
	Темп роста,%	+ -D, тыс. руб.	Темп роста,%	+ -D, тыс. руб.	Темп роста,%	+ -D, тыс. руб.	Темп роста,%	+ -D, тыс. руб.	+ -D, тыс. руб.	Темп роста,%
Запасы	16250	1,1	55240	1,3	-6477	1,0	46317	1,6	-178175	0,4
НДС	-58867	0,6	9377	1,1	-6936	0,9	-32788	0,4	-55098	0,0
Деб. задолж. в течение 12 мес.	226133	2,1	107051	1,2	-7165	1,0	267305	3,8	-425787	0,5
Краткосрочн. фин. влож.	-668022	0,0	-12902	0,1	18771	11,6	352306	0,5	-372852	0,0
Денежные средства	947204	6,2	458698	1,4	-71752	1,0	-783552	4,0	-293844	0,6
Прочие оборотн. активы	-597	0,0	0	0	933	0	-914	0,0	84359	4440,9
Итого постоянных активов	462101	1,3	617464	1,3	-1241397	1,0	-151326	0,9	-1241397	0,4

 

В структуре оборотных  средств на конец анализируемого периода произошло увеличение удельного веса дебиторской задолженности в течение 12 месяцев на 13,9%. У предприятия появились прочие оборотные активы, удельный вес которых составил 8,4%, снизился удельный вес денежных средств на 17,3%. Наряду с этим в структуре уменьшился удельный вес НДС на 4,7% и краткосрочных финансовых вложений на 0,8%.

Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. По проведенным расчетам видно, что структура оборотных средств предприятия не соответствует данному правилу.

На рисунках 10,11,12 показана структура и динамика оборотных средств предприятия и их темп роста.

Рис. 10 Структура оборотных средств за 2007 год

Рис. 11 Структура оборотных средств за 2011 год

Рис. 12 Динамика оборотных средств

2.2 Расчет показателей эффективности оборотных средств

Основными показателями, характеризующими эффективность использования  оборотных средств, является их оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости активов. Он характеризует эффективность использования организацией всех имеющихся ресурсов. Расчет осуществляется по формуле:

                                                              Коа =

,                                                  (2.1)

где Коа – коэффициент оборачиваемости активов;

ОР – общий объем  реализации продукции в рассматриваемом  периоде;

Ā – средняя стоимость активов предприятия в рассматриваемом периоде.

Коа2010 = = 0,6

Коа2011 = = 0,6

Длительность оборачиваемости оборотных активов. Расчет осуществляется по формуле:

                                                     Lоа =

,                                                    (2.2)

где Lоа – длительность оборачиваемости активов;

t – период анализа;

 – коэффициент оборачиваемости активов.

Lоа2010 = = 600 дней

Lоа2011 = = 600 дней

Коэффициент загрузки характеризует  величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции (работ, услуг). Расчет осуществляется по формуле: