Анализ оборотных средств предприятия. 9

Содержание

Введение 3

1 Теоретические основы анализа оборотных средств 5

1.1 Сущность и состав оборотных средств 5

1.2 Методика анализа оборачиваемости оборотного капитала и эффективность его использования в СПК «Русь» Баевского района 10

1.3 Основные направления повышения эффективности использования оборотных средств 17

2 Методика анализа обеспеченности предприятия оборотными средствами и эффективности их использования в СПК «Русь» Баевского района 21

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия и его финансовое состояние 21

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств СПК «Русь» Баевского района Алтайского края 33

2.3 Анализ наличия и обеспеченности предприятия собственными и оборотными средствами 37

2.4 Анализ оборачиваемости и эффективности оборотных средств СПК «Русь» Баевского района Алтайского края 41

2.5 Анализ состояния и оборачиваемости запасов СПК «Русь» Баевского района Алтайского края 42

2.6 Анализ состояния и оборачиваемости дебиторской задолженности СПК «Русь» Баевского района Алтайского края 45

2.7 Анализ остатков и движения денежной наличности СПК «Русь» Баевского района Алтайского края 50

3 Резервы повышения эффективности использования оборотных средств СПК «Русь» Баевского района Алтайского края 55

3.1 Факторный анализ ускорения оборачиваемости оборотных средств СПК «Русь» Баевского района Алтайского края 55

3.2 Факторный анализ и резервы увеличения прибыли от реализации продукции СПК «Русь» Баевского района Алтайского края 58

Выводы и предложения 66

Список литературы 70

ПРИЛОЖЕНИЯ 73

Введение

Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры  активов предприятия (соотношения  внеоборотных и оборотных активов). Оборотные активы характеризуют вложения в объекты.

В составе  оборотных активов выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, векселя, выданные клиентам). Анализ динамики состава и структуры  оборотных активов дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует  о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких  статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать  о наращивании производственного  потенциала, защите денежных активов  от инфляции, а если за счет дебиторской  задолженности — о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении претензий  по возникающим долгам, росту неоправданной  дебиторской задолженности, ведущей  к нестабильности финансового состояния  предприятия.

Рациональное формирование и эффективное использование  оборотных средств в современных условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий.

Целью курсовой являлось разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• осуществить теоретический анализ оборотных средств;
• осуществить анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами и эффективности их использования;
• выявить резервы повышения эффективности использования оборотных средств.

Объектом исследования в данной работе является  СПК  «Русь», занимающееся производством  семян зерновых культур, производством  молока, разведением племенного стада  крупного рогатого скота, предметом – оборотный капитал.

В курсовой были использованы следующие методы и способы экономического анализа: группировка, графический, табличный, балансовый методы,  относительные и средние величины, горизонтальный и вертикальный методы, факторный анализ.

1 Теоретические основы анализа оборотных средств

1.1 Сущность и состав оборотных средств

Любому хозяйствующему субъекту для успешной работы необходимы запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, тара, которые соответствовали бы его производственной программе. Каждое предприятие в процессе своей  деятельности создает также и  запасы готовой продукции. Реализуя готовую продукцию на различных  договорных условиях, предприятие отвлекает  некоторую часть средств в дебиторскую задолженность. Для осуществления своевременных расчетов с кредиторами организация должна иметь определенную денежную сумму  на расчетном и других счетах в банках и в кассе. Все это определяет необходимость вложения части капитала организации в оборотные средства (оборотные активы).

Оборотные средства – это  денежные средства, авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной  деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции. Цель авансирования –  создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации [1, 115 с].

Основное назначение оборотных  средств состоит в обеспечении  непрерывности и ритмичности  процессов производства и обращения  продукции.

Экономическая природа  оборотных средств имеет двойственное содержание. С одной стороны, являясь  частью авансированного капитала и  представляя собой сумму финансовых источников формирования оборотных  средств организации, они отражаются в пассиве баланса и обеспечивают непрерывность финансово-хозяйственной  деятельности организации.  С другой – являются частью имущества организации, вложенной в его текущие (или оборотные активы): материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, свободные денежные средства.

Оборотные средства организации  отличают следующие особенности:

• они не расходуются при хозяйственной деятельности, а авансируются заранее, до получения доходов, в различные виды затрат предприятия;
• они должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте как наиболее ликвидные ресурсы, необходимые для обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса;
• абсолютная потребность в оборотных средствах зависит от объема производства, принятой системы снабжения и сбыта, а поэтому должна регулироваться [15, 88-91 с].

Избыток оборотных средств означает «омертвление» финансовых ресурсов предприятия и приводит к снижению показателей оборачиваемости и  рентабельности использования его  капитала. Избыточный уровень оборотных  средств приводит также к дополнительным расходам и финансовым рискам предприятия.

От организации эффективного управления и использования оборотных средств  зависит не только процесс материального  производства, но и финансовая устойчивость организации. Поэтому организация  управления оборотными средствами выступает  важным элементам в процессе управления предприятием и включает следующий  комплекс мероприятий:

• определение состава и структуры оборотных средств;
• определение источников формирования оборотных средств;
• расчет и оценка показателей эффективности использования оборотных средств;
• разработка мероприятий по ускорению оборачиваемости и повышению рентабельности использования оборотных средств.

От организации эффективного управления и использования оборотных  средств зависит не только процесс  материального производства, но и  финансовая разработка мероприятий  по ускорению оборачиваемости и  повышению рентабельности использования  оборотных средств.

Оборотные средства находятся  в постоянном движении, приобретая форму денег, сырья, материалов, топлива  и других предметов труда. В процессе кругооборота они проходят 3 стадии.

На первой стадии происходит превращение. Это заготовительная  стадия, которая охватывает период, необходимый для образования  производственных запасов. Оборотные  средства используются на этой стадии в денежной форме для приобретения сырья, материалов и других предметов  труда.

Вторая стадия – производственная. Она начинается с получения предметов  труда и заканчивается отправкой  готовой продукции на склад предприятия.

Оборотные средства на этой стадии выступают в виде предметов  труда, незаконченной и готовой  продукции.

Третья стадия  начинается с поступления готовой продукции  на склад предприятия и заканчивается  получением выручки от реализации продукции.

Оборотные средства обслуживают  как процесс производства, так  и процесс обмена.

Основными характеристиками оборотных средств являются их стоимость, состав и структура. Стоимость оборотных  средств зависит от характера  и объема выпускаемой продукции, технико-организационного уровня производства и ряда других факторов.

Структура оборотных средств  характеризуется удельным весом  отдельных групп в общей стоимости  оборотных средств, среди которых  выделим следующие.

Производственные запасы представляют собой материальные ресурсы, которые уже поступили в организацию, но еще не подвергались обработке  или использованию.

Различают текущий, подготовительный и страховой запас.

Текущий запас предназначен для обеспечения бесперебойного     хода производственного процесса между  двумя очередными поставками сырья, материалов, покупных полуфабрикатов [6, 231-234 с].

Подготовительный запас  необходим на время подготовки материалов к производственному потреблению.

Страховой запас предназначен для обеспечения бесперебойного производственного процесса при  отклонениях от принятых интервалов поставок.

Оборотные средства в сфере  обмена состоят из готовой продукции, товаров, приобретенных для перепродажи, и прочих товарно-материальных ценностей, денежных средств.

Готовая продукция –  это продукция, находящаяся на складе предприятия и приготовленная к  отправке потребителю, а также ее часть, которая уже отправлена, но еще не оплачена. Товары, приобретенные для перепродажи закупаются с целью последующей реализации по более высоким ценам.

Денежные средства включают в себя как реальные деньги, находжящиеся в кассе предприятия, так и денежные средства, имеющиеся на его расчетном счете в банке. К этой группе оборотных средств относится также дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность возникает при взаимных расчетах между предприятиями, объединениями за оказываемые ими услуги или поставку товаров.

В зависимости от особенностей планирования и организации оборотные  средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым принадлежат те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых могут быть рассчитаны с достаточной степенью точности. К ненормируемым относят незаконченную продукцию, готовую продукцию, находящуюся на складе, отгруженную и неоплаченную продукцию, деньги в кассе и на счете предприятия и др.

По источникам формирования оборотные средства разделяются  на собственные, заемные и привлеченные. 
Собственные оборотные средства образуются за счет уставного фонда и прибыли организации, а также за счет средств, приравненных к собственным средствам.

Заемные средства – это  чаще всего банковские ссуды.

По степени ликвидности  в оборотном капитале выделяют:

• абсолютно ликвидные средства, в числе которых – денежные средства и КФВ без краткосрочных займов;
• быстро реализуемые оборотные средства – краткосрочные займы другим организациям, краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные;
• медленно реализуемые оборотные средства (включают запасы без товаров отгруженных и долгосрочную дебиторскую задолженность).

Итак, задачами комплексного экономического анализа состояния и использования  оборотных средств организации  являются:

1. определение объема оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывной хозяйственной деятельности организации;
2. проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;
3. обеспечение сохранности оборотных средств;
4. обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;
5. обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;
6. обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;
7. выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств [8, 120-125 с].

1.2 Показатели  оборачиваемости оборотного капитала  и эффективность его использования

Экономическая эффективность  использования оборотных средств  характеризуется их оборачиваемостью.

Оборачиваемость оборотных  активов определяется исходя из времени, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная  с приобретения производственных запасов, нахождения их в процессе производства до выпуска и реализации готовой  продукции и поступления денег  на  счета организации.

Оборачиваемость выражается с помощью  системы коэффициентов:

• коэффициента оборачиваемости Коб;
• коэффициента загрузки оборотных активов на 1 руб. реализованной продукции Кз;
• длительности одного оборота Дл;
• рентабельности оборотного капитала Рок;
• абсолютного высвобождения оборотных средств;
• относительного высвобождения оборотных средств.

Скорость оборота характеризуется  прямым коэффициентом оборачиваемости  за определенный период. Он рассчитывается как частное от деления выручки  от продаж продукции на оборотный  капитал, который берется как  средняя сумма оборотных средств  за определенный период:

Увеличение этого коэффициента означает рост числа оборотов и ведет  к тому, что:

• растет выпуск продукции или объем реализации на каждый вложенный рубль оборотных средств;
• на тот же объем продукции требуется меньше оборотных средств.

Таким образом, коэффициент  оборачиваемости характеризует  уровень производственного потребления  оборотных средств [17, с 164].

Коэффициент загрузки (капиталоемкость) – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, используется для  планирования и показывает количество оборотных средств, затрачиваемых  на рубль реализованной продукции. Рассчитывается он следующим образом:

Длительность  одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) определяется делением оборотного капитала Сок на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации или выручки от продаж (ВР) к периоду (Д):

Чем короче период обращения  или один оборот оборотного капитала, тем при прочих равных условиях организации  требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше  и эффективнее они используются. Таким образом, время оборота  капитала влияет на потребность в  совокупном оборотном капитале и  его сокращение является важнейшим  направлением повышения эффективности  использования оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств  может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости  оборотных средств, т.е. сокращения времени прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, снижается потребность в оборотных средствах, происходит их высвобождение  из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств.

Высвобождение оборотных  средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение  – это прямое уменьшение потребности  в оборотных средствах для  выполнения планового объема производства продукции [17, с 442].

Относительное высвобождение  оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном  счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое положение, укрепляется платежеспособность.

Обобщающим показателем  эффективности использования оборотного капитала является его рентабельность (Рок), рассчитываемая как отношение  прибыли от реализации продукции (Прп) к средней стоимости оборотного капитала (Сок):

Этот показатель характеризует  прибыль, получаемую на каждый рубль  оборотного капитала, и отражает эффективность  работы организации, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции  – показатель, характеризующий отношение  материальных затрат к полной себестоимости:

Dмз = S/S, где S – полная себестоимость продукции.

Коэффициент использования  материальных ресурсов – отношение  суммы фактических материальных затрат к величине материальных затрат, рассчитанной по плановым калькуляциям и фактическому выпуску и ассортименту продукции. Это показатель соблюдения норм расхода материалов:

Ки = Sф/Sпл.з.

Если коэффициент использования  больше 1, это означает перерасход материалов; значение Ки меньше 1 свидетельствует  об экономии материальных ресурсов.

Прямой коэффициент оборачиваемости  запасов рассчитывается по формуле:

,

где N – стр. 010 формы № 2 отчетности, – средняя за отчетный период стоимость запасов по данным бухгалтерского баланса.

Оборачиваемость запасов  показывает скорость списания запасов  в связи с продажей товаров  по обычным видам деятельности. Рост оборачиваемости  запасов свидетельствует  об эффективности и экономичности  их использования, интенсификации процессов  снабжения, производства и сбыта; снижение оборачиваемости запасов – о  росте запасов, опережающем росте  себестоимости проданных товаров  или о более медленном снижении запасов по сравнению со снижением  себестоимости.

Снижение оборачиваемости  запасов служит основанием для проведения тщательного анализа организации  производственно-хозяйственных процессов, маркетинговой политики, в ходе которого могут быть определены необходимые мероприятия по ускорению оборота.

Средний срок оборота в  днях:

Этот показатель является дополнительным к показателю оборачиваемости  запасов.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности:

,

где - средняя за отчетный период величина краткосрочной дебиторской задолженности или общая величина дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.

Рост оборачиваемости  дебиторской задолженности может  отражать улучшение платежной дисциплины покупателей и сокращение продаж с отсрочкой платежа – по срокам или по стоимости сделок. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности  свидетельствует о снижении платежной  дисциплины покупателей и об увеличении продаж с отсрочкой платежа.

Показатель оборачиваемости  дебиторской задолженности может  рассчитываться отдельно по краткосрочной  и долгосрочной задолженности.

Средний срок оборота дебиторской  задолженности в днях:

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

,

где средняя за отчетный период величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. 0,5 * (стр. 250 н.г., 260 н.г. + стр. 250 к.г., 260 к.г.) баланса.

При уточненных расчетах показателя используется только наиболее ликвидная  часть краткосрочных финансовых вложений, которые могут служить  средством расчетом либо могут быть быстро превращены в денежные средства.

Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений () в днях:

.

Соответственно, уточнению  показателя оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений уточняется и показатель среднего срока оборота денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений путем замены в расчете выручки  от продаж оборотом по выбытию денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Показатели отражают деловую  активность предприятия в использовании  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений в отчетном периоде [17, 217-238 с].

Рост оборачиваемости  и снижение среднего срока оборота  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений свидетельствуют  о повышении рациональности управления высоколиквидными активами.

Следует отметить, что показатели оборачиваемости активов и среднего срока оборота активов относятся  к среднему за отчетный период остатку  соответствующего вида активов. Реальную скорость оборота вида активов и  соответствующий срок оборота можно  определять также на основе понятия  вида активов в отчетном периоде, который определяется суммой остатка  вида активов на начало отчетного  периода и прихода вида активов  за отчетный период.

Показатель не может  превышать единицу, поскольку выбытие  запасов в отчетный период не может  превышать величины потока запасов  в отчетном периоде.

Теперь рассмотрим основные показатели оборачиваемости и средних  сроков оборота обязательств предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

,

где - средняя за отчетный период величина кредиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса, т.е. 0,5 * (стр. 620 н.г. + стр. 620 к.г.).

Рост оборачиваемости  кредиторской задолженности может  свидетельствовать об улучшении  платежной дисциплины предприятия  в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами  и сокращении покупок с отсрочкой  платежа; снижении оборачиваемости  кредиторской  задолженности –  о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с кредиторами  и (или) об увеличении покупок с отсрочкой.

Показатель оборачиваемости  кредиторской задолженности может  быть существенно уточнен, если вместо выручки от продаж использовать для  расчета оборот по погашению кредиторской задолженности, который может оцениваться  по данным бухгалтерского учета как  дебетовый оборот по счетам расчетов с кредиторами в кредит счетов учета денежных средств, материальных запасов или расчетов с дебиторами.

Наиболее обобщающим показателем  эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на 1 руб. материальных затрат. Определяется этот показатель делением полученной прибыли  от основной деятельности на сумму  материальных затрат (рентабельность материальных затрат (Рмз)):

Рмз = Р/S.

Материалоотдача (Мо) показывает, какой объем реализации услуг приходится на каждый рубль вложенных в производство материальных ресурсов:

Мо = N/M,

где N – объем реализации услуг; M – стоимость материальных ресурсов.

Материалоемкость (Ме) является показателем, обратным материалоотдаче, и показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести  или фактически приходится на 1 руб. объема реализации услуг:

Ме = S/N.

Частными показателями материалоемкости являются сырьеемкость, топливоемкость, энергоемкость. Они определяются как отношение стоимости соответственно сырья и материалов, топлива, энергии к объему реализации услуг [9, 57-90 с].

1.3 Основные  направления повышения эффективности  использования оборотных средств

Существует достаточно большое количество методик и  подходов, направленных на повышение  эффективности использования оборотных  активов предприятий.

В целях эффективного процесса управления оборотными средствами необходимо синтезировать все имеющиеся  методические подходы, которые должны взаимно дополнять друг друга, обеспечивая при этом не только комплексный, последовательный, но и гибкий механизм формирования, оптимизации и восполнения объема оборотных средств [13, 234-235].

В своей статье Н. Соколова указывает [13], что на первоначальном этапе управления оборотными активами предприятий следует изучить:

• динамику удельного веса оборотных средств в общей сумме активов;
• соотношение темпов изменения средней их суммы с темпами изменения объемов реализации продукции;
• динамику удельного веса основных групп оборотных средств в общей сумме активов и тенденцию их оборачиваемости;
• динамику показателей эффективности использования оборотных средств: коэффициента оборачиваемости, длительности одного оборота, коэффициента загрузки, рентабельности оборотных средств.

Такая последовательность дает возможность выявить резервы  оборачиваемости и излишки оборотных  средств.

Исследуя при этом группу производственных запасов, целесообразно  осуществить анализ динамики показателей  эффективности использования материальной части оборотных средств (материалоотдачи, материалоемкости, удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции, прибыли на 1 рубль материальных затрат, коэффициента соотношения темпов роста объемов производства и материальных затрат, коэффициента экономичности использования материалов по сравнению с установленными нормами, системы частных показателей — сырьеемкости, топливоемкости, энергоемкости и т.д.).