Анализ оборотных средств предприятия. 6

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………..2

1. Оборотные  средства предприятия: сущность, структура и показатели, характеризующие  эффективность их использования………………………….4

1.1. Сущность  и структура оборотных средств…………………………………4

1.2. Эффективность использования оборотных средств предприятия………12

2.Анализ  состояния оборотных средств  и эффективность их использования  в ОАО «Гастелловское»…………………………………………………………..15

2.1.Организационно-экономическая  характеристика ОАО «Гастелловское»…………………………………………………………………15

2.2.Характеристика  оборотных средств предприятия  и эффективность их использования……………………………………………………………………20

3.Пути  повышения эффективности использования  оборотных средств в ОАО «Гастелловское»…………………………………………………………………24

Заключение……………………………………………………………………….28

Список  использованной литературы…………………………………………29

Приложения  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

     Поскольку оборотные средства включают как  материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности  использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

     Актуальность  темы курсовой работы состоит в том, что проблемы управления оборотным  капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все больше внимание представителей отечественной финансовой науки, а  это, в свою очередь, обусловлено трансформационными процессами, происходящими в белорусской экономике, развитием не только разнообразных форм собственности, но и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятий. Хозяйственной практикой становятся востребованы нетрадиционные, уникальные решения, основанные на глубоком синтезе достижений современной финансовой теории и опыта финансового управления.

     Анализ  эффективности использования оборотных  средств предприятий производится значительным числом хозяйствующих субъектов. Однако, финансовые службы, как правило, используют стандартный набор показателей, рекомендованный Министерством экономики РБ и другими организациями, в то время как финансовая наука располагает достаточно широким выбором методик анализа эффективности использования оборотных средств предприятия (рейтинговая (балльная) оценка, финансовая диагностика, ревизия и аудит). Тем не менее, не существует комплексных методик, направленных на выявление проблемных участков в области управления оборотными средствами в разрезе отраслей сельского хозяйства.

     Как правило, на большинстве белорусских  предприятий существуют трудности  с планированием величины оборотного капитала. Процесс планирования затянут  по времени, что делает его непригодным  для принятия оперативных управленческих решений. Плановые данные значительно отличаются от фактических. Экономическое планирование традиционно не доводится до планирования финансового и потому не даёт возможности определить потребность в финансировании деятельности предприятия. При таких методах планирования невозможно достоверно проводить сценарный анализ и анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельности.

     Качественный  анализ внешних и внутренних факторов, влияющих на величину и состояние  оборотных средств предприятия, позволит своевременно выявлять скрытые резервы в процессе управления оборотными средствами, принимать меры по их использованию, и, в конечном итоге, детализировать влияние каждого фактора в конкретные финансовые показатели.

     Актуальность и недостаточная проработанность отдельных положений современной теории финансов применительно к проблемам управления оборотным капиталом на предприятиях в трансформирующейся экономике определили выбор темы, цель и задачи курсовой работы.

     Цель  данной работы заключается в изучении сущности оборотных средств, и на этой основе – в разработке путей повышения эффективности их использования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Оборотные средства  предприятия: сущность, структура и показатели, характеризующие эффективность их использования

1.1. Сущность и структура оборотных средств

     Безусловно, чтобы происходило нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Но также необходимым условием для нормального функционирования каждого предприятия являются оборотные средства, представляющие собой прежде всего денежные средства, которые используются предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

     Оборотные средства предприятия делятся на производственные фонды и фонды обращения (рис 1).

     К оборотным производственным фондам предприятий относится часть средств производства, элементы которых в процессе труда, в отличие от основных производственных фондов, расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических свойств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

     Оборотные производственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рис. 1 Состав оборотных средств предприятия

     Оборотные производственные фонды предприятий  состоят из трех частей (рис 2): производственные запасы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов.

     Производственные  запасы— это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

     Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

      Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.). 

     Рис. 2 Структура оборотных производственных фондов 

     Оборотные производственные фонды в своем  движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляет оборотные средства предприятия [3, с.10-14].

     Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».

     Фонды обращения состоят из запасов  готовой продукции на складе предприятия, товаров, отгруженных потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия.

     Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой. Их движение имеет одинаковый характер и составляет единый процесс кругооборота фондов предприятия.

     При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

     Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других  средств производства — первая стадия кругооборота. В результате  денежные  средства принимают форму производственных  запасов,  выражая   переход   из   сферы обращения в сферу производства.  Стоимость при этом  не  расходуется,  а авансируется,  так  как после завершения  кругооборота  она возвращается [9, с.25]. Завершением первой   стадии   прерывается   товарное   обращение,   но   не кругооборот.

         Вторая стадия кругооборота совершается в процессе  производства,  где рабочая   сила    осуществляет    производительное    потребление    средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе  перенесенную  и  вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму  —  из производительной она переходит в товарную.

        Третья  стадия  кругооборота  заключается в реализации  произведенной готовой продукции (работ, услуг)  и получении денежных  средств.  На  этой стадии оборотные средства вновь переходят из  сферы производства  в сферу обращения. Прерванное товарное  обращение  возобновляется,  и  стоимость  из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных  средств, затраченных  на  изготовление  и  реализацию  продукции  (работ,  услуг)   и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг),  составляет денежные накопления предприятия [13, с.43].

     Закончив  один кругооборот, оборотные средства  вступают  в  новый,  тем самым  осуществляется  их  непрерывный  оборот.  Именно  постоянное движение оборотных средств является основой  бесперебойного  процесса  производства  и обращения.  Анализ   кругооборота   фондов   предприятий   показывает,   что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные  формы, но и постоянно в  определенных  размерах  пребывает  в  этих  формах.  Иными словами,  авансируемая  стоимость  на  каждый  данный  момент   кругооборота различными частями  одновременно  находится  в  денежной,  производительной, товарной формах.

     Кругооборот фондов предприятий может  совершаться  только  при  наличии определенной  авансированной  стоимости  в   денежной   форме.   Вступая   в кругооборот,  она  уже  не  покидает   его,   последовательно   меняя   свои функциональные формы. Указанная  стоимость  в  денежной  форме  представляет собой оборотные средства предприятия.

     Одним из важнейших принципов организации  оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, привлеченные и прочие источники.

     Оборотные средства, сформированные за счет собственных  источников в большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной  деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

     Формирование  оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд [16, с.30-34]. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

     Для сокращения общей потребности предприятия  в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах.

     Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.

     Основными целями привлечения кредитов для  формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

     Привлеченные  источники - это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

     Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

     Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

     Кроме того, в обороте предприятий постоянно  находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.

     Эти средства не принадлежат предприятию и организациям, но поскольку наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия; резервы на покрытие предстоящих расходов; минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, работы, услуги); средства покупателей по залогам за возвратную тару; переходящие остатки фонда потребления; задолженность по некоторым видам налогов и др.

     Оборотные средства предприятия выполняют две функции:  производственную и расчетную.  Выполняя  производственную   функцию,   оборотные   средства, авансируясь в оборотные производственные фонды,  поддерживают  непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на  произведенный  продукт.

     По  завершении производства оборотные  средства переходят в сферу обращения  в виде фондов обращения, где выполняют  расчётную функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

     Определение величины оборотных средств, необходимых  для образования запасов готовой продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов продажи выпускаемой продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта товаров накопление готовой продукции на складе может быть минимальным. Однако в любом случае необходимы прогнозы о предполагаемых продажах на ближайшие годы. В противном случае выпущенная продукция осядет на складе и значительная часть денежных средств будет отвлечена из оборота, что может повлиять на устойчивость финансового состояния предприятия и привести к банкротству.

     На  нормально работающем предприятии  наибольший удельный вес занимают оборотные средства, обслуживающие процесс производства и начало продажи. Поэтому при планировании внимание должно уделяться в основном производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции на складе. Эта часть материальных оборотных средств должна быть объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб предприятия.

     Для планирования оптимальной потребности в оборотных средствах используются три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объемы производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов [5, с.25].

     Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении величины планируемой части оборотных средств и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

     Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы устранить недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных и излишних, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

     При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов) [18, с.47]. По первой группе потребность в оборотных средствах определяется, исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

     При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим  методом определяется потребность  в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.

     Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, являясь более трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

     Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, незавершенное производство, готовую продукцию на складе. Нормирование имеет важное значение для эффективного использования оборотных средств [19, с.33-34].

     Оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся средства, вложенные в запасы в незавершенное производство, в расходы будущих периодов и готовая продукция на складе (составляют 80 % ОС предприятия). Ненормируемые – это оборотные средства, вложенные в продукцию, отгруженную покупателю, но еще не уплаченную и денежные средства предприятий и средства расчетов.

     Нормирование  этих элементов невозможно из-за непостоянства  их состава и размера потребности. Нормированию подлежат производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Нормирование производственных запасов означает разработку и установку норм их расхода. Нормы расхода - это максимально допустимое количество сырья, топлива, энергии, материалов на единицу выпущенной продукции.

     Нормативы производственных запасов устанавливаются  в днях в натуральном и стоимостном значениях. По характеру они подразделяются на:

     ♦ текущие запасы (запасы сырья, топлива  и т.д., необходимые для обеспечения  непрерывности производства);

     ♦ технологические (создаются только по тем видам сырья, которые требуют  перед запуском в производство предварительной обработки);

     ♦ страховые (создаются для обеспечения  бесперебойной работы в случае невыполнения поставщиками запаса по разным причинам);

     ♦ сезонные (определяются исходя из продолжительности  сезона и среднесуточного потребления материалов).

     Сумма нормативов запаса оборотных средств  по отдельным статьям составляет общий норматив собственных оборотных  средств предприятия.

     Нормирование  запасов сырья  производится по следующей  формуле:

     Нс = Рсi*Дci

     где Рci - стоимость среднегодового расхода конкретного i-го вида сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

     Дci - норма запаса по i-му виду сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

     Нормирование  собственных оборотных  средств на незавершенное  производство:

     Ннп=С*П*Кнз/Д

     где С - однодневные затраты на производство;

     П - продолжительность производственного  цикла;

     Кнз - коэффициент нарастания затрат в  незавершённом производстве;

     Д - продолжительность планового периода.

     Норматив  оборотных средств  по готовой продукции:

     Нгп=Т*Д/90

     где Т - объем товарной продукции по производственной себестоимости за квартал;

     Д - норма оборотных средств по готовой  продукции.

     Общий норматив оборотных  средств:

     Нос=Нс+Ннп+Нгп+Нбп

     где Нбп - норматив в расходах будущих периодов, рассчитывается отдельно по затратам на разработку новых технологий и т.д. 
 

1.2. Эффективность использования  оборотных средств  предприятия

     Рост  эффективности использования оборотных  средств имеет важное значение не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства страны в целом.

     Благодаря более эффективному использованию  оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства [10, с.51-52].