Анализ организации, подготовка и обоснование основных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса

ВВЕДЕНИЕ

Важнейшее средство оценки финансовых результатов и финансового положения  предприятия в прошлом и настоящем  является анализ финансовых отчетов и бюджетов. Нефинансовые факторы, такие как стиль руководства предприятием, его история, помогают определить направление и глубину анализа. Систематическое рассмотрение и оценка информации для получения достоверных выводов относительно прошлого состояния предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем являются важным моментом для успешного анализа финансовых отчетов.

Целью данной курсовой работы является проведение экономического анализа  организации, подготовка и обоснование  основных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса.

Для этого в ходе работы решаются следующие задачи:

• Анализ имущественного состояния предприятия и структуры его финансирования;
• Анализ финансовой устойчивости предприятия;
• Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;
• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом данной курсовой работы является финансово-хозяйственная деятельность организации ООО «Техмонтаж» в 2005 году. Теоретической и методической базой выступают бухгалтерская отчетность фирмы, учебное пособие «Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учётом мирового опыта» и интернет-ресурсы.

Актуальность  данного исследования заключается  в том, что в современном мире рыночной экономики функционирование любого предприятия не возможно без  проведения финансового анализа  деятельности предприятия. Данный анализ является неотъемлемой частью анализ хозяйственной деятельности предприятия, планирования  и прогнозирования результатов работы предприятия.

1. Анализ имущественного состояния предприятия и структура его финансового состояния

Финансовое состояние предприятия – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

Как известно, только с помощью финансового анализа  предприятия возможно исследовать  и оценить все аспекты и  результаты движения денежных средств, проанализировать денежные потоки и  финансовое состояние предприятия  

1.1. Анализ динамики состава, структуры имущества предприятия

Анализ финансового  состояния начинают с изучения состава  и структуры имущества предприятия  по данным бухгалтерского баланса с  использованием методов горизонтального  и вертикального анализа.

Для оценки динамики состава, структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса составляется аналитическая Таблица 1.1.1.

Таблица 1.1.1.

Анализ  состава, структуры имущества предприятия

Из данной таблицы видно, что стоимость имущества предприятия за отчетный год увеличилась на 2733 тыс.руб., что составляет 77,6%. Это произошло, главным образом, из-за увеличения стоимости мобильного имущества на 2657 тыс.руб.или на 85,2%. Это является характерной особенностью торгующей организации. В составе оборотных активов видно увеличение по всем позициям. Наибольшим образом изменилась стоимость запасов, что связано, скорее всего, с пополнением складских помещений готовой продукцией. Также большой прирост наблюдается по таким показателям, как Расчет с дебиторами и Денежные средства. Это связано в первую очередь с увеличением товарооборота и предоставлением постоянным и хорошим клиентам отсрочки. Стоит также отметить увеличение стоимости основных средств, что является очень хорошим показателем. Это говорит о том, что организация имеет возможность и средства на приобретение новых материальных ценностей. В ходе анализа установлено, что на конец отчетного периода оборотные активы составляют 92,3%, внеоборотные - 7,7%. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства - 6,97%. А в составе оборотных активов - запасы (61,6%) и дебиторская задолженность (21,8%).

В ходе работы определяется стоимость реальных активов, характеризующих  производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершённое производство. Оценка реальных активов представлена в аналитической Таблице 1.1.2.

Таблица 1.1.2

Оценка  реальных активов, характеризующих  производственные возможности предприятия

По данным таблицы видно, что производственные возможности организации за отчетный период увеличились на 105 тыс.руб. или 22,5%. Хотя удельный вес производственных возможностей уменьшился на 4,1%. Это говорит о том, что доля реального имущества в стоимости всего имущества уменьшилась. Это лишний раз подчеркивает специфику организации, ее нацеленность на торговлю.

1.2. Анализ состояния запасов

Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственно-коммерческого  процесса. Важно, чтобы на предприятии существовал баланс запасов для исключения возможность возникновения, как излишков, так и недостатка запасов, что оинаково негативно сказывается на финансовом положении предприятия.

  Состояние запасов и затрат может быть охарактеризовано с помощью аналитической Таблицы 1.2.1.

Таблица 1.2.1

Анализ состояния  запасов предприятия

Из данной таблицы  видно, что запасы товарно-материальных ценностей за отчетный период возросли на 1320 тыс.руб.или 52,1%. Основной прирост произошел по готовой продукции и товарам для перепродажи, сумма которых увеличилась на 1170 тыс.руб.(49,4%). Это говорит о том, что организация за отчетный год пополнила свои складские запасы практически в 2 раза. По остальным позициям также наблюдается прирост: расходы будущих периодов - на 122 тыс.руб. (221,8%), затраты в незавершенном производстве - на 15 тыс.руб. (57,7%) и сырье и материалы - на 13 тыс.руб. (15,9%). Анализирую структурную динамику, мы видим, что наибольший удельный вес в составе запасов сохраняет за собой готовая продукция и товары для перепродажи. Хотя доля их уменьшилась на 1,7%. Уменьшилась также доля сырья и материалов в составе запасов на 0,77%. Увеличение в составе запасов наблюдается по следующим позициям: доля расходов будущих периодов - на 2,4% и доля затрат в незавершенном производстве – на 0,037%.

 По полученным данным можно сделать следующий основной вывод: структура запасов за отчетный период не претерпела сильных изменений. Также основную долю составляют готовая продукция и товары для перепродажи, что является отличительной особенностью торгующей организации. Увеличение в  2 раза стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи указывает исключительно на положительную динамику в деятельности организации.

Оценка оборачиваемости  материально производственных запасов  представлена в аналитической Таблице 1.2.2.

Таблица 1.2.2.

Анализ оборачиваемости  материально-производственных запасов  предприятия

Данные таблицы  свидетельствуют о том, что оборачиваемость  материально-производственных запасов увеличивается. Срок их хранения (большая часть товарно-материальных ценностей - готовая продукция и товары для перепродажи) увеличился на 19,1 дня. Данная тенденция привела к дополнительному вовлечению денежных средств в оборот, в размере 1446,9 тыс.руб. ((50,08-31,7)*27272/100) - за один оборот, и 10273 тыс.руб за год.

1.3. Анализ состояния расчетов с дебиторами

Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность – это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров и их платежеспособности. При превышении дебиторской задолженности определенного уровня наступает такой момент, когда предприятие не в состоянии отвечать по своим долгам, поэтому поддержание минимально возможного уровня дебиторский задолженности является основной задачей любого торгового предприятия.  

Анализ состава и структуры  дебиторской задолженности представлен  в аналитической Таблице 1.3.1.

Таблица 1.3.1.

Анализ состава и  структуры дебиторской задолженности  предприятия

Данные этой таблицы свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности на 855 тыс.рублей, или на 168,64 %. Рост ее во многом произошёл из-за выданных авансов. Сумма по авансам выданным увеличилась на 806 тыс.рублей, или на 213,79 % по сравнению с началом года. Удельный вес по этому показателю тоже увеличился с 74,36% до 86,86%. Такая тенденция может говорить, например, об увеличении финансовых возможностей компании, о стремлении ее укрепить партнерские отношения. Анализ дебиторской задолженности представлен в Таблице 1.3.2

Таблица 1.3.2.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия

Как видно из данной таблицы, отношения с покупателями и партнерами несколько ухудшились, срок погашения дебиторской задолженности вырос на 11,6 дней. Тем не менее, доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов увеличилась на 7,3 %. Но все же вовлечение дополнительных средств в оборот потребуется из-за замедления  оборачиваемости дебиторской задолженности. Оно составит 3163,6 тыс.руб ((18-6,4)*27272/100) за один оборот.

1.4. Анализ движения денежных средств предприятия

В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат, либо в результате непредвиденных обстоятельств, возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезными.

В Таблице 1.4.1. представлен расчет оборачиваемости денежных средств предприятия по данным бухгалтерского баланса.

Таблица 1.4.1.

Анализ оборачиваемости  денежных средств предприятия

1.5. Анализ эффективности использования оборотных средств

Финансовое  положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Анализ оборачиваемости  оборотных средств представлен  в Таблице 1.5.1.

Таблицы 1.5.1.

Анализ  оборачиваемости оборотных средств  предприятия

Для выяснения  причин изменения оборачиваемости  оборотных средств следует использовать факторный анализ. На основе метода цепных подстановок можно дать оценку влияния на изменение продолжительности одного оборота (П) следующих факторов:

- средних остатков оборотных средств (СО);

- объема реализации (N).

В Таблице 1.5.2. представлен  алгоритм расчета влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота методом цепных подстановок.

Таблица 1.5.2.

Алгоритм  расчета

Используя данные Таблицы 1.5.1. и алгоритм метода цепных подстановок, произведем оценку влияния факторов на изменение оборачиваемости оборотных средств:

1. влияние изменения средней стоимости оборотных средств:

DП(СО) =СО1 * Nо – СОо * Nо= 5775*28740 – 3118*28740 = +33,3 дня;

2. влияние изменения выручки от продажи продукции:

DП(N) = СО1 * N1– СО1 * Nо= 5775*27272 – 5775*28740=+3,9 дня;

3. сумма факторных отклонений дает общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период:

DП= DП(СО) + DП(N) =33,3+3,9=37,2;

П=П1 – По=27272*5775-28740*3118=37,2.

Влияние изменения средней стоимости  оборотных средств на изменение  продолжительность одного оборота  выше, чем влияние изменения выручки от продажи продукции. Это видно из выше приведенных расчетов. Замедление оборачиваемости, в конечном итоге, привело к оттоку денежных средств и отразилось на дополнительном привлечении средств в оборот. Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

- оптимизация производственных  запасов;

- эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов;

- сокращение длительности производственного  цикла.

1.6. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в источниках его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счёт собственных и заёмных средств, характеристика которых приведена в бухгалтерском балансе.

Оценка динамики состава и структуры  источников собственных и заёмных  средств представлена в Таблице 1.6.1.

Таблица1.6.1.

Анализ состава и  структуры источников средств предприятия

Данные таблицы свидетельствуют  об увеличение собственных средств компании на 2733 тыс.руб., или на 77,6%. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 536 тыс.руб., или 23,9%, и заемных средств на 2197 тыс.руб., или на 171,5%. Рост собственных средств произошел только из-за увеличения нераспределённой прибыли. Величины уставного и резервного капиталов не изменились. Заемные средства представлены лишь кредиторской задолженностью, а также задолженностью перед участниками по выплате доходов и прочими краткосрочными обязательствами.. Кредиторская задолженность возросла на 3068 тыс.руб., или на 1345,6%. Ее удельный вес в общей стоимости капитала составил к концу года 52,7%, а в сумме заемных средств - 94,8%. Поскольку преимущественная доля в формировании заемного капитала принадлежит кредиторской задолженности, целесообразно изучить ее состав и структуру, произошедшие изменения.

Таблица 1.6.2.

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности предприятия