Анализ влияния совершенствования управления оборотным капиталом на финансовое состояние предприятия

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН 

АЛЬМЕТЬЕВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЯНОЙ ИНСТИТУТ 
 
 
 

Кафедра: «Экономика предприятий» 
 
 
 
 
 

КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ 

По курсу: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия» 
 

На тему: «Анализ влияния совершенствования управления оборотным капиталом на финансовое состояние предприятия» 
 
 
 
 
 
 

Выполнил  студент

Группы  49-72В

Путенихина  Н.Н. 

Проверил:

к.э.н., доцент

Закирова  Ч.С. 
 
 
 
 

Альметьевск 2003г.

Содержание 

Введение

       Важное  место в имуществе предприятия  занимает оборотный капитал – часть капитала, вложенная в текущие активы.

       Оборотными  средствами промышленности являются такие средства производства, которые, находясь в процессе труда, полностью потребляются в каждом производственном цикле и полностью переносят в этом же цикле свою стоимость на продукт труда.

       Вещественным  содержанием оборотных средств являются предметы труда – сырье, материалы, топливо и другие материальные ресурсы на протяжении всего периода их пребывания на предприятии – от момента их поступления и до момента получения из них или при их содействии готовой продукции. К оборотным средствам относят также быстро изнашивающиеся и малоценные инструменты, приспособления и предметы производственного инвентаря. В состав оборотных средств входят и невещественные элементы в виде расходов будущих периодов.

       Поскольку предметы труда полностью потребляются в их натурально – вещевой форме  в каждом производственном цикле, производство их должно постоянно возобновляться для обеспечения процесса воспроизводства  тех или иных видов продукции. Одновременно необходимо обеспечить возможность своевременного их использования в производстве.

       Функциональная  роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от роли основного капитала. Оборотные  средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Характерной особенностью их является скорость оборота.

       Кругооборот оборотного капитала охватывает три  стадии:

• заготовительную (закупки);
• производственную;
• сбытовую.

       Любой бизнес начинается с некоторой суммы  денежных средств, которые вкладываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи). В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную.

       На  стадии производства ресурсы воплощаются  в продукцию, работы и услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

       На  стадии реализации оборотный капитал  из товарной формы вновь переходит  в денежную. Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения. 

       Целью данной курсовой работы является изучение методики анализа управления оборотным  капиталом и анализ эффективности управления оборотным капиталом в НГДУ «Альметьевнефть».

       Основные  задачи анализа оборотного капитала:

• изучение изменения состава и структуры оборотного капитала;
• группировка оборотного капитала по основным признакам;
• определение основных источников формирования оборотного капитала;
• определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала;
• изучение показателей эффективности управления производственными запасами;
• изучение управления дебиторской задолженностью;
• определение эффективности управления денежными средствами.

       Основными источниками информации для анализа  управления оборотным капиталом  являются: бухгалтерский баланс (форма  №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №50. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие о предприятии

1.1 Краткая характеристика  производственной  деятельности предприятия

       Основной  целью деятельности НГДУ, как и  другого любого предприятия является получение прибыли.

       Основной  задачей НГДУ «Альметьевнефть» является добыча запланированного объема нефти  при плановых затратах.

       Основными видами деятельности НГДУ являются:

• разработка нефтегазовых и битумных месторождений;
• добыча нефти, газа, битумов, пресных и минеральных вод, других полезных ископаемых, их транспортировка различными видами транспорта, в отдельных случаях переработка и реализация;
• торгово-коммерческая деятельность (в том числе брокерско-диллерская);
• ремонтно-строительные работы;
• транспортные услуги;
• жилищно-бытовое и культурно-оздоровительное обслуживание и детское дошкольное воспитание;
• охранная деятельность;
• осуществления проектирования производств и объектов нефтяной и газовой промышленности, объектов газового хозяйства, котельных, привязки их вспомогательного оборудования, подкрановых путей неподнадзорных органам Госгортехнадзора, проектов производства работ;
• выполнение строительства производств и объектов нефтяной и газовой промышленности, объектов газового хозяйства, трубопроводов пара и горячей воды, монтаж блочных котельных, монтаж (пусконаладка) подъёмных сооружений неподнадзорных органам Госгортехнадзора, жилья и объектов соцкультбыта;
• осуществление эксплуатации объектов нефтяной и газовой промышленности, нефтепромыслового оборудования и спецтехники, грузоподъёмных кранов, водогрейных и паровых котлов, сосудов, работающих под давлением, объектов газового хозяйства;
• выполнение изыскательных и маркшейдерских работ;
• проведение дефектоскопии нефтепромыслового, технологического оборудования, нефтепроводов, водоводов и газопроводов;
• осуществление подготовки кадров (основных профессий) для контрольных в органах Госгортехнадзора производств и объектов нефтяной и газовой промышленности;
• строительство дорог;
• благотворительная деятельность;
• разработка карьеров;
• производство асфальта, раствора, бетона, щебня;
• геофизические и гидродинамические исследования скважин;
• лесозаготовка, лесопиление, деревообработка;
• производство товаров народного потребления и оказание платных услуг населению;
• осуществление других видов производственной, научно-технической, коммерческой и иной деятельности, не противоречащей Уставу АО “Татнефть” и действующему законодательству.

       В настоящее время в разработке НГДУ «Альметьевнефть» находятся два  месторождения:

• Ромашкинское – 18 эксплуатационных объектов, в том числе:

- 4 площади  кыновского и пашийского горизонтов (Миннибаевская, Альметьевская, Северо-Альметьевская,  Березовская);

- 3 залежи  бобриковского горизонта (№5, №8, №24);

- 2 залежи  кизеловского горизонта (№221, №224);

- 5 залежей  мулинского горизонта – ДП (№51, №52, №53, №54, №55);

- 2 залежи  старооскольского горизонта –  ДШ (№70, №71).

• Бухарское месторождение.

       Со  дня образования НГДУ из этих залежей  добыто 556,1 млн.т. нефти.

       В НГДУ «Альметьевнефть» применяются  прогрессивные методы воздействия, повышающие коэффициент нефтеизвлечения из продуктивных пластов. Данные методы подразделяются на две группы:

       1. гидродинамические,

       2. физико-химические.

Гидродинамические методы.

       а) нестационарное (циклическое) заводнение с изменением фильтрационных потоков;

       б) форсированный отбор жидкости;

       в) вовлечение в разработку недренируемых  запасов нефти.

Физико-химические

Осуществляются  закачкой реагентов в нагнетательные скважины для улучшения нефтевытесняющих свойств закачиваемой воды и повышения охвата пласта заводнением  и в добывающие скважины для увеличения производительности скважины и для снижения обводненности нефти.

     1.2 Анализ основных  ТЭП НГДУ «Альметьевнефть»

       Основные  технико-экономические показатели работы НГДУ «Альметьевнефть» за 2000-2001гг. представлены в Приложении 1.

       Повышение эффективности производства достигается, в первую очередь, совершенствованием работы предприятий и их производственно-хозяйственной  деятельности. НГДУ ²Альметьевнефть² на протяжении ряда лет удерживает добычу нефти на стабильном уровне за счет улучшения качества ремонтов, увеличения среднегодового действующего фонда скважин, оптимального режима работы скважин, оптимального режима работы пласта, оптимизации работы наземного и подземного оборудования.

       Ввиду стабильных цен в течение 2000-2001 гг. существенно укрепилась материально-техническая  база и социальная сфера. Добыча нефти  всего в 2000 году составила 3781,8 тыс.т, а в 2001 году – увеличилась на 31,2 тыс.т и составила 3813,0 тыс.т нефти. Совершенствование процесса разработки месторождения НГДУ, улучшение технологии добычи и подготовки нефти позволяет НГДУ на протяжении 7 лет сохранять стабильный уровень добычи  нефти. Кроме того, в последние 3 года обеспечивать ежегодный рост, сохранять обводненность продукции на уровне 78,2-78,3%, учитывая то, что месторождения находятся на поздней стадии разработки. Среднегодовой действующий фонд нефтяных скважин составил в 2000 году - 2443 и в 2001 году - 2537 скважины. На увеличение добычи нефти оказало влияние увеличение коэффициентов эксплуатации нефтяных скважин до 0,924 в 2000 году и 0,926 в 2001 году, межремонтного периода работы скважин, так 2000 году он составил 737, в 2001 году - 740 суток. Это свидетельствует об улучшении качества подземного и капитального ремонта скважин, что безусловно сказывается на снижении себестоимости добычи нефти.

       На  изменение добычи нефти существенное влияние оказывают также среднесуточные дебиты скважин. Наблюдалось падение  дебита скважин в 2001 году на 4% к 2000 году (в 2000 году - 4,6 т/сут, в 2001 году - 4,4 т/сут). Это обусловлено прежде всего вступлением Ромашкинского месторождения в позднюю стадию разработки, ухудшением геологических условий месторождения и высокой обводненностью продукции.

       Товарная  продукция в 2001 году возросла в 1,02 раза по сравнению с 2000 годом и составила 8335984 тыс.руб. В 2001 году по сравнению с 2000 годом цена на 1 т нефти снизилась на 87,3 руб. и составила 2216,38 руб/т, поэтому увеличение товарной продукции в 2001 году по сравнению с 2000 годом произошло вследствие увеличения товарной нефти в натуральном выражении.   

       В 2001 году доля капитальных вложений по сравнению с 2000 годом снизилась на 4% и они составили 1793098 тыс.руб. Ввод основных фондов в 2001 году выше, чем в 2000 году на 717897 тыс. руб (в 1,94  раза). Это объясняется тем, что объекты, введенные в 2000 году,  прошли регистрационную палату только в 2001 году, поэтому в 2001 году отражен ввод   объектов за 2 года. За счет этого среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась в 2001 году на 430781 тыс. руб по сравнению с 2000 годом. Фондоотдача в стоимостном выражении в 2001 году снизилась на 0,039 и составила 1,098 руб./руб.     

       Т.к. индекс роста добычи нефти 2001 г к 2000 г равен 1,06 и он больше индекса роста среднесписочной численности ППП (1,01), то производительность труда в 2001 году больше, чем в 2000 году в 1,05 раза и равна 0,943 тыс.т/чел.          

       Средняя зарплата  с выплатами социального  характера по предприятию увеличена  в 2001 году 1,4 раза, в т. ч. по промышленно-производственному персоналу – в 1,39 раза и составила 8483,2 и 8998,5 руб. соответственно, хотя производительность труда увеличилась лишь в 1,05 раза. В результате фонд оплаты труда увеличился в 2001 году увеличился в 1,39 раза по сравнению с 2000 годом и составил 495453,9 тыс.руб.      

       Наблюдается увеличение затрат на 1 рубль товарной продукции в 2001 году (0,382 руб/руб) в 1,46 раза по сравнению с 2000 годом. Эксплуатационные расходы на 1 т  валовой и товарной нефти увеличились в 2001 году в 1,49 и 1,41 раза соответственно. В результате балансовая прибыль в 2000 году составила 3902485 тыс.руб и   3033123 тыс.руб. в 2001 году.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Методика анализа  управления оборотным  капиталом

2.1 Методика анализа  состава, структуры и размещения оборотного капитала

       Для анализа управления оборотным капиталом  предприятия оборотные средства группируются по следующим признакам:

1. По функциональной роли в процессе производства:

• оборотные производственные фонды;
• фонды обращения.

2. По материально-вещественному содержанию:

• производственные запасы;
• незаконченная продукция;
• готовая продукция и товары;
• денежные средства;
• расчеты и прочие активы.

3. По практике контроля, планирования и управления:

• нормируемые;
• ненормируемые.

4. По источникам формирования:

• собственные;
• заемные;
• привлеченные.

5. По ликвидности:

• абсолютно ликвидные: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
• быстрореализуемые: товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы;
• медленно реализуемые: запасы за минусом расходов будущих периодов.

6. По степени риска вложения капитала:

• с минимальным риском: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
• с малым риском: дебиторская задолженность (за минусом сомнительной), производственные запасы (за минусом залежалых), остатки готовой продукции (за вычетом не пользующихся спросом);
• со средним риском: МБП (по остаточной стоимости), незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного), расходы будущих периодов;
• с высоким риском: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы.

7. По стандартам учета и отражения в балансе предприятия:

• средства в запасах и затратах;
• расчеты;
• денежные средства и прочие активы.

       В зависимости от особенностей формирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

       К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные фонды, а также часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складе предприятия. Нормируемые оборотные средства отражаются в финансовых планах предприятия.

       К ненормируемым средствам относятся  все остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов.

       Деление оборотных средств на собственные  и заемные указывает источники  происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

       Собственные оборотные средства формируются  за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.).

       Для нормальной обеспеченности хозяйственной  деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного использования.

       Потребность предприятия в собственном оборотном  капитале является объектом планирования и отражается в финансовом плане предприятия.

       Заемные оборотные средства формируются  в виде банковских кредитов, а также  кредиторской задолженности. Они предоставляются  предприятию во временное пользование.

       Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие группы:

• материальные оборотные средства М_З. Сюда входят материалы, МБП, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты;
• дебиторская задолженность Д_З. В ее состав включаются следующие статьи: товары отгруженные, расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы;
• денежные средства Д_С. В их состав включаются следующие статьи баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

       Анализ  необходимо начать с изучения динамики и структуры активов предприятия, проанализировав соотношение основных и оборотных активов предприятия. Это соотношение зависит от специфики  производственного процесса.

       Далее анализируется наличие, состав и  структура оборотных средств. Дается общая оценка изменений по важнейшим группам на основе оценки абсолютных и относительных показателей. Это анализ по материально-вещественному составу и он проводится по балансу.

       Для стабильно работающего предприятия характерна стабильная структура оборотных средств.

       Затем необходимо провести группировку оборотных  средств в зависимости от их функциональной роли в процессе производства.

       Далее можно проанализировать оборотные  средства предприятия по всем признакам их классификации.

       После анализа структуры оборотных  средств проводится анализ тех элементов  оборотных средств, которые занимают наибольший удельный вес или по которым  произошли существенные изменения.

Анализ  дебиторской задолженности

       Целью анализа является необходимость  выявить резервы, динамику и причины  возникновения неоправданной задолженности. Здесь необходимо проанализировать состав и структуру дебиторской  задолженности.

       Необходимо  дать оценку реальной стоимости дебиторской задолженности, т.е. на сколько реально она может быть взыскана. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.

       Просроченная  дебиторская задолженность создает  финансовые затруднения. Например, у  предприятия может быть недостаточно средств для приобретения материалов, для выплаты заработной платы работникам; ухудшается финансовое состояние предприятия, т.к. замедляется оборачиваемость оборотных средств, снижается прибыль предприятия.

       Возвратность  дебиторской задолженности можно  определить на основе прошлого опыта и текущих условий деятельности предприятия.

       Расчет  невозврата долгов можно провести по средним данным за несколько лет  и использовать полученную цифру  с учетом реальных условий, изучив для  этого процент невозврата дебиторской  задолженности, приходящегося на несколько главных должников; сроки образования дебиторской задолженности и влияние неплатежей главных должников на финансовое состояние предприятия.

       Рост  дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, т.к. это  может говорить об увеличении объема продаж. Но чаще всего резкое увеличение дебиторской задолженности говорит о неправильной кредитной политике по отношению к покупателям, о неплатежеспособности части покупателей.

       Далее необходимо изучит качество и ликвидность  дебиторской задолженности.

       Качество  – это возможность получения  дебиторской задолженности в  полном объеме. Для этого необходимо определить следующие показатели: доля резерва по сомнительным долгам в  общей сумме дебиторской задолженности; удельный вес в дебиторской задолженности вексельной формы обращения.

       Ликвидность дебиторской задолженности –  это оценка возвратности долгов предприятию. Для анализа ликвидности дебиторской  задолженности необходимо определить следующие показатели:

• оборачиваемость дебиторской задолжен

                                                           V_Р

К_ДЗ =  —— ,                        (1)

                                                          ДЗ_СР

где К_ДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);

V_Р – выручка от реализации, тыс.руб.;

ДЗ_СР – средняя величина дебиторской задолженности.

       Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

• период погашения дебиторской задолженности

                                                               Т

П_ПДЗ =  —— ,                    (2)

                                                         К_ДЗ

где П_ПДЗ – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

• доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств

                                                         ДЗ

У_ДЗ =  —— • 100,                   (3)

                                                         СО

где У_ДЗ – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%).

       Чем выше этот показатель, тем мене мобильна структура имущества организации.

• доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности

                                                         СЗ

У_СДЗ =  —— • 100,                    (4)

                                                          ДЗ

где СЗ – сомнительная задолженность.

       Этот  показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

       Для наиболее полного анализа можно  также проанализировать и сопоставит дебиторскую задолженность с  кредиторской.

       Заключительный  этап анализа – принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, к числу которых можно отнести:

• контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской  и кредиторской задолженностей, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования;
• расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• использование системы скидок при долгосрочной оплате.