Аналіз господарської діяльності ВАТ «Дніпрообленерго »

 

Міністерство освіти і науки України

НАЦІОНАЛЬНИЙ ГІРНИЧИЙ УНІВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Фінансово-економічний  факультет

Кафедра економічного аналізу та фінансів

 

 

 

 

Курсова робота

 

З дисципліни: Фінансовий аналіз

З теми: Аналіз господарської діяльності ВАТ «Дніпрообленерго »

 

 

 

 

 

Виконала:

ст. гр. ЕФ-06-1

Бабанська Олександра

Перевірила:

Ас. Лісовенкова І.М.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дніпропетровськ

2010

Зміст

 

Вступ…………………………………………………………………………….3

1. Основні відомості про підприємство………………………………….5
2. Горизонтальний та вертикальний аналіз структури балансу……….9
3. Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати……………..21
4. Аналіз ліквідності балансу…………………………………………….25
5. Аналіз фінансової стійкості підприємства……………………….…..34
6. Аналіз ділової активності…………………………………………..….37
1. Розрахунок основних показників ділової активності…..…….37
2. Аналіз показників рентабельності…………………………..….39
3. Аналіз стану дебіторської та кредиторської заборгованості…44
7. Діагностика банкротства………………………………………………..48
8. Шляхи покращення фінансового стану підприємства……………..….51

Висновки………………………………………………………..…………...….54

 Список використаної  літератури……………………………………….……56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вступ

Перехід до ринкової економіки  вимагає від підприємств підвищення ефективності виробництва, конкурентоздатності  продукції і послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і керування виробництвом, подолання безгосподарності, активізації підприємництва, ініціативи і т.д. А це можливо лише за рахунок ретельного аналізу підприємства з усіх сторін.

Предметом даної курсової роботи є теоретичні, практичні та методологічні аспекти аналізу  фінансової стійкості, ліквідності, ділової  активності та рентабельності підприємства. Для цього, в першу чергу, необхідно  розглянути різноманітні методи аналізу фінансового стану підприємства, зробити аналіз за допомогою цих методів та запропонувати заходи щодо поліпшення стану.

На сучасному етапі  розвитку економіки важливу роль відіграє аналіз господарської діяльності підприємств. З його допомогою виробляються стратегія і тактика розвитку підприємства, здійснюється контроль за їхнім виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і працівників.

Об’єктом курсової роботи є закрите відкрите акціонерне товариство «Дніпрообленерго» та динаміка його основних фінансово-економічних показників за 2006-2008 роки.

Метою роботи є виявлення  слабких місць підприємства та визначення найбільш ефективних напрямків щодо поліпшення фінансового стану.

Завданням даної роботи є оцінка фінансової стійкості підприємства, аналіз ліквідності ВАТ«Дніпрообленерго», рентабельності та ділової активності, а також шляхи поліпшення його фінансового стану.

Інформаційною базою  для написання цієї роботи виступає звітність підприємства, періодичні видання і підручники, нормативно-правові акти, що регулюють господарські відносини підприємств.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Основні відомості про підприємство

Відкрите акціонерне товариство "Енергопостачальна компанія "Дніпрообленерго" засноване відповідно до наказу Міністерства енергетики та електрифікації України від 18 серпня 1995 року № 160, шляхом перетворення державного енергопостачального підприємства у державну акціонерну енергопостачальну компанію "Дніпрообленерго" відповідно до Указу Президента України від 4 квітня 1995 року "Про структурну перебудову в електроенергетичному комплексі України", та з державної акціонерної енергопостачальної компанії "Дніпрообленерго" у відкрите акціонерне товариство "Енергопостачальна компанія "Дніпрообленерго" відповідно до Закону України від 12 лютого 1998 року "Про державну програму приватизації"".

Головною метою діяльності Товариства є досягнення прибутку для задоволення  інтересів акціонерів та задоволення  економічних та соціальних потреб працівників за рахунок передачі та постачання електричної енергії споживачам в умовах функціонування єдиної енергосистеми України.

Інші види діяльності з метою отримання прибутку можуть здійснюватись, якщо вони сприяють досягненню головної мети.

Предметом діяльності Товариства є :

1) передача та постачання  електричної енергії;

2) будівництво, реконструкція,  ремонт, реставрація об'єктів виробничого,  житлового, комунального, соціального  і культурного призначення;

3) проектування і експертиза проектів будівництва, реконструкції та технічного переоснащення об'єктів виробничого, житлового, комунального, соціального і культурного призначення;

4) розроблення та здійснення  заходів з охорони навколишнього  середовища і раціонального використання  природних ресурсів під час виробництва, передачі та постачання електричної і теплової енергії;

5) підвищення надійності, ефективності та безпеки функціонування  енергопостачальних об'єктів;

6) виконання монтажних,  налагоджувальних та інших робіт  на енергетичних об'єктах;

7) набуття у власність  (шляхом будівництва, викупу, лізингу  та іншими способами), володіння,  користування та розпорядження  рухомим та нерухомим майном  для здійснення господарської  діяльності Товариства;

8) організація   і   проведення   науково-прикладних досліджень   і  дослідницько-конструкторських робіт, впровадження нової техніки, науково-технічних, конструкторських, технологічних та інших розробок;

9) розробка і реалізація  власних інноваційних програм  і проектів комерційних ініціатив;

10) участь у цільових державних програмах, заходах і акціях;

11) виготовлення, ремонт  та сервісне обслуговування засобів  вимірювання та контролю;

12) надання послуг, які  пов'язані з процесом виробництва,  транспортування, передачі, розподілу  та постачання електричної енергії;

13) надання послуг або  виробництво продукції, не пов'язаних  безпосередньо з процесом енерговиробництва,  та товарів широкого вжитку;

14) охорона об'єктів  Товариства та інших об'єктів;

15) вантажні перевезення,  міжнародні вантажні перевезення  та інші транспортно-експедиційні послуги;

16)   інвестиційна, страхова  та пенсійна діяльність;

17) зовнішньоекономічна  діяльність;

18) комерційно-посередницька,  комісійна та оптово - роздрібна  торговельна діяльність;

19) соціально-побутова  діяльність, у тому числі організація пунктів громадського харчування, створення мережі фірмових магазинів, надання готельних та туристичних послуг;

20) участь у сфері  банківської діяльності та кредитно-фінансових  відносин;

21) організація і проведення  маркетингових досліджень, надання консалтингових послуг, інформаційна, рекламна та видавнича діяльність;

22) виробництво, переробка  і реалізація сільськогосподарської  продукції;

23) матеріально-технічне  постачання;

24) підготовка та перепідготовка  кадрів, створення та утримання учбових закладів для підготовки та перепідготовки фахівців за профілем діяльності Товариства;

25) електричні виміри  та випробування обладнання високою  напругою;

26) забезпечення об'єктів  та споживачів телефонним, радіо  та високочастотним зв'язком;

27) технічне опосвідчення судин, що працюють під тиском, вантажопідіймальних кранів та машин;

28) технічне діагностування  судин, що працюють під тиском;

29) придбання, перевезення,  зберігання, використання/відпуск,  знищення прекурсорів.

Статутний фонд (капітал) Товариства становить 59 916 170 (п'ятдесят дев'ять мільйонів дев'ятсот шістнадцять тисяч сто сімдесят) грн.

 Статутний фонд (капітал)  поділено на 5 991 617 ( п'ять мільйонів  дев'ятсот дев'яносто одна тисяча шістсот сімнадцять) простих іменних акцій номінальною вартістю 10 гривень кожна.

Товариство має право  змінювати (збільшувати або зменшувати) розмір статутного фонду (капіталу). Рішення  про збільшення або зменшення  статутного фонду (капіталу) приймається Загальними зборами акціонерів.

Розмір статутного фонду (капіталу), після повної сплати всіх раніше випущених акцій за вартістю не нижче номінальної, може бути збільшено шляхом:

- випуску нових акцій;

- збільшення номінальної  вартості акцій.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Горизонтальний  та вертикальний аналіз структури балансу

 

     Таблиця 2.1 – Горизонтальний аналіз балансу, тис. грн.

Найменування  статі	Код рядка	2006 рік	2007 рік	2008 рік	Відхилення 2006-2007		Відхилення 2007-2008
					+,-	%	+,-	%
1	2	3	4	5	6=4-3	7	8=5-4	9
АКТИВ
1. НЕОБОРОТНІ  АКТИВИ
Нематеріальні активи (залишкова вартість)	010	2432	1946	1075	-486	-19,98	-871	-44,76
Основні засоби (залишкова вартість)	030	553410	593906	693247	40496	7,32	99341	16,73
Знос	031	1375124	0	0	-1375124	-100	0	0
Основні засоби (первинна вартість)	032	821714	-902232	-994491	-1723946	-209,80	-92259	10,23
Довгострокові фінансові вкладення	040	8247	8247	8243	0	0	-4	-0,05
Усього  за розділом 1	080	664557	764264	917048	99707	15,00	152784	19,99
2. ОБОРОТНІ  АКТИВИ
запаси	100-140	53879	60097	64611	6218	11,54	4514	7,51
Векселі одержані	150	0	0	0	0	0	0	0
Дебіторська заборгованість	160-210	2683721	2215238	1890270	-468483	-17,46	-324968	-14,67
Поточні фінансові  інвестиції	220	0	0	0	0	0	0	0
Грошові кошти	230-240	38008	138382	152134	100374	264,09	13752	9,94
Усього  за розділом 2	260	1574977	1421957	1267803	-153020	-9,72	-154154	-10,84
3. ВИТРАТИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ	270	169	390	396	221	130,77	6	1,54
БАЛАНС	280	2239703	2186611	2185247	-53092	-2,37	-1364	-0,06
ПАСИВ
1.ВЛАСНИЙ  КАПІТАЛ
Статутний капітал	300	59916	59916	59916	0	0	0	0
Додатковий  вкладений капітал	320	0	0	0	0	0	0	0
Резервний капітал	340	0	999	2416	999	0	1417	141,84
Нерозподілений  прибуток (непокритий збуток)	350	-565736	-540329	-471639	25407	-4,49	68690	12,71
Усього за розділом 1	380	-185622	-254800	-167141	-69178	37,27	87659	34,40
2. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ НАСТУПНИХ ВИТРАТ  І ПЛАТЕЖІВ	430	5637	8530	12137	2893	51,32	3607	42,29
3. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ’ЯЗАННЯ	480	20523	0	1908229	-20523	-100	1908229	0
4. ПОТОЧНІ  ЗОБОВ’ЯЗАННЯ
Короткострокові кредити банків	500	0	0	0	0	0	0	0
Поточна заборгованість по довгострокових зобов’язаннях	510	0	0	0	0	0	0	0
Векселі видані	520	0	0	0	0	0	0	0
Кредиторська  заборгованість	530	2157758	2113409	163773	-44349	-2,06	-1949636	-92,25
Поточна заборгованість по розрахунках:
з одержаних  авансів	540	185070	255629	209564	70559	38,13	-46065	-18,02
з бюджетом	550	10105	10124	5743	19	0,19	-4381	-43,27
зі страхування	570	3920	5697	6794	1777	45,33	1097	19,26
з оплати праці	580	9232	12336	23822	3104	33,62	11486	93,11
Інші поточні  зобов’язання	610	32408	35014	21665	2606	8,04	-13349	-38,12
Усього  за розділом 4	620	2399165	2432881	432022	33716	1,41	-2000859	-82,24
5. ДОХОДИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ	630	0	0	0	0	0	0	0
БАЛАНС	640	2239703	2186611	2185247	-53092	-2,37	-1364	-0,06

 

 

 

    Таблиця 2.2 – Вертикальний аналіз балансу,%

 

 

Найменування  статі	Код рядка	2006 рік	2007 рік	2008 рік	Відхилення 2006-2007		Відхилення 2007-2008
					+,-	%	+,-	%
1	2	3	4	5	6=4-3	7	8=5-4	9
АКТИВИ
1. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ
Нематеріальні активи (залишкова вартість)	010	0,11	0,09	0,05	-0,02	-18,04	-0,04	-44,72
Основні засоби (залишкова вартість)	030	24,71	27,16	31,72	2,45	9,92	4,56	16,80
Знос	031	61,40	0	0	-61,40	-100,00	0	0
Основні засоби (первинна вартість)	032	36,69	-41,26	-45,51	-77,95	-212,46	-4,25	10,29
Довгострокові фінансові вкладення	040	0,37	0,38	0,38	0,01	0,00	0	0,01
Усього  за розділом 1	080	29,67	34,95	41,97	5,28	17,80	7,01	20,07
2. ОБОРОТНІ  АКТИВИ		0,00
запаси	100-140	2,41	2,75	2,96	0,34	14,25	0,21	7,58
Векселі одержані	150	0,00	0	0	0,00	0,00	0	0
Дебіторська заборгованість	160-210	119,82	101,31	86,50	-18,52	-15,45	-14,81	-14,62
Поточні фінансові  інвестиції	220	0,00	0	0	0,00	0,00	0	0
Грошові кошти	230-240	1,70	6,33	6,96	4,63	272,93	0,63	10,01
Усього  за розділом 2	260	70,32	65,03	58,02	-5,29	-7,52	-7,01	-10,79
3. ВИТРАТИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ	270	0,01	0,02	0,02	0,01	136,37	0	1,60
БАЛАНС	280	100,00	100	100	0,00	0,00	0	0
ПАСИВ		0,00	0	0			0	0
1.ВЛАСНИЙ  КАПІТАЛ		0,00
Статутний капітал	300	2,68	2,74	2,74	0,06	2,43	0	0,06
Додатковий  вкладений капітал	320	0,00	0	0	0,00	0,00	0	0
Резервний капітал	340	0,00	0,05	0,11	0,05	0,00	0,06	141,99
Нерозподілений  прибуток (непокритий збуток)	350	-25,26	-24,71	-21,58	0,55	-2,17	3,13	-12,66
Усього  за розділом 1	380	-8,29	-11,65	-7,65	-3,36	40,60	4,00	-34,36
2. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ НАСТУПНИХ ВИТРАТ  І ПЛАТЕЖІВ	430	0,25	0,39	0,56	0,14	55,00	0,17	42,37
3. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ’ЯЗАННЯ	480	0,92	0	87,32	-0,92	-100,00	87,32	0
4. ПОТОЧНІ  ЗОБОВ’ЯЗАННЯ		0,00
Короткострокові кредити банків	500	0,00	0	0	0,00	0,00	0	0
Поточна заборгованість по довгострокових зобов’язаннях	510	0,00	0	0	0,00	0,00	0	0
Векселі видані	520	0,00	0	0	0,00	0,00	0	0
Кредиторська  заборгованість	530	96,34	96,65	7,49	0,31	0,32	-89,16	-92,25
Поточна заборгованість по розрахунках:		0,00
з одержаних  авансів	540	8,26	11,69	9,59	3,43	41,48	-2,10	-17,97
з бюджетом	550	0,45	0,46	0,26	0,01	2,62	-0,20	-43,24
зі страхування	570	0,18	0,26	0,31	0,09	48,86	0,05	19,33
з оплати праці	580	0,41	0,56	1,09	0,15	36,87	0,53	93,23
Інші поточні  зобов’язання	610	1,45	1,60	0,99	0,15	10,66	-0,61	-38,09
Усього  за розділом 4	620	107,12	111,26	19,77	4,14	3,87	-91,49	-82,23
5. ДОХОДИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ	630	0,00	0	0	0,00	0,00	0	0
БАЛАНС	640	100	100	100	0	0,00	0	0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Схема 2.1. Структура активу баланса в 2006 році

 

 

 

Схема 2.2. Структура актива балансу в 2007 році

 

 

 

 

 

Схема 2.3. Структура актива балансу в 2008 році

 

 

 

 

 

 

Схема 2.4. Зміна долі необоротних активів в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

 

Схема 2.5. Зміна долі оборотних активів в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

Схема 2.6. Зміна долі витрат майбутніх періодів в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

 

 

 

 

Схема 2.7. Структура пасиву балансу за 2006 рік

 

 

 

 

 

Схема 2.8.  Структура пасиву балансу за 2007 рік

 

 

 

 

 

 

Схема 2.9. Структура пасиву балансу за 2008 рік

 

 

 

 

Схема 2.10 Зміна долі власного капіталу в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

 

 

 

 

Схема 2.11. Зміна долі забезпечення наступних платежів в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

Схема 2.12. Зміна долі довгострокових зобов’язань в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

 

 

Схема 2.13. Зміна долі поточних зобов’язань в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

В результаті проведених розрахунків можна сказати, що хоч у 2006-2008 роках і спостерігається динаміка зниження долі оборотних активів у структурі сукупних активів підприємства, та все ж вони мають найбільшу питому вагу, а саме: 70,32 – 58,02%. Та зменшення оборотних активів спостерігається не лише у відносних показниках, а й у натуральних, так у цих роках оборотні активи знизились на 153020 і 154154 тис. грн відповідно. Причиною цього зниження стали зменшення дебіторської заборгованості на 468483 тис. грн. у 2007 році та на 324968 тис грн. у 2008р.  та збільшення грошових коштів на 100374 тис. грн.(264%) та 13752 тис. грн. (9,94%) відповідно. З приводу зниження дебіторської заборгованості, неможна однозначно сказати: позитивним чи негативним являється це явище, адже це може бути результатом зменшення періоду погашення дебіторської заборгованості (позитивне явище) або ж зменшення відвантаження продукції, що свідчить про зниження ділової активності підприємства. Та оскільки Дніпрообленерго являється підприємством – монополістом, то мені здається, що у нашому випадку зниження дебіторської заборгованості являється позитивним явищем.

Як уже  можна зрозуміти, необоротних активів  на підприємств менше, ніж оборотних, але на протязі 2006 – 2008 років їх доля у валюті балансу зросла з 29,67% до 41,96%, в грошових показниках ріст відбувся з 664557 тис. грн. до 917048 тис. грн., тобто необоротні активи зросли на 99707 тис. грн. (15%) та на 152784 тис. грн.(19,99%) у 2007 та 2008 роках відповідно. Росту оборотних активів сприяє ріст незавершеного будівництва та залишкової вартості основних засобів, що говорить про придбання підприємством основних засобів, а також ріст відстрочених податкових активів.

Якщо ж  характеризувати структуру пасиву балансу, то в очі відразу кидається  те, що у 2006 та 2007 роках на підприємстві надзвичайно великі поточні зобов’язання, а саме 107,12% та 111,26% від валюти балансу. Те, що ці показники більші ніж 100% можна пояснити тим, що на підприємстві показник власного капіталу – від’ємне число, так як Дніпрообленерго має величезний непокритий збиток, який хоч і знижувався на 2 5407 та 6 8690 тис. грн. у 2007 та 2008 роках та все ж на 2008 рік склав 471 639 тис. грн.

Повернемося до поточних зобов’язань, у 2008 році вони значно скоротилися, а саме на 2 000 859 тис. грн.  (82,24%) очевидно, що цьому сприяла поява довгострокових зобов’язань на суму 1 908 229 тис. грн. Таким чином у 2008 році питома вага поточних зобов’язань скоротилася до 19,77% валюти балансу, це позитивне явище, адже в цьому році, на відміну від попередніх, можна погасити поточні зобов’язання за рахунок оборотних активів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Горизонтальний  аналіз звіту про фінансові результати

 

Таблиця 3.1.Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати

	Код рядка	2006 рік	2007 рік	2008 рік	Абсол. відхилен.		Відносн. відхил.%
					2006-2007	2007-2008	2006-2007	2007-2008
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	7121217	7068698	8023339	-52519	954641	-0,74	13,51
Податок на додану вартість	015	1186869	1413739	1604667	226870	190928	19,11	13,51
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	5934348	5654959	6418672	-279389	763713	-4,71	13,51
Собівартість реалізованої продукції	040	5778769	6833705	7788274	1054936	954569	18,26	13,97
Валовий: прибуток	050	155579	234993	235065	79414	72	51,04	0,03
збиток	055	0	0	0	0	0	0	0
Інші операційні доходи	060	16102	57661	92411	41559	34750	258,10	60,27
Адміністративні витрати	070	43566	51231	64782	7665	13551	17,59	26,45
Витрати на збут	080	3	0	0	-3	0	-100,00	0
Інші операційні витрати	090	80905	237953	125802	157048	-112151	194,11	-47,13
Фінансові результати від  операційної діяльності
прибуток	100	47207	3470	136892	-43737	133422		3845,01
збиток	105	0	0	0	0	0	0	0
Інші доходи	130	3447	6432	6124	2985	-308	86,60	-4,79
Фінансові витрати	140	9	0	0	-9	0	-100,00	0
Інші витрати	160	2008	2141	2521	133	380	6,62	17,75
Фінанс. результ. від звич. діяльності до оподаткув.
прибуток	170	50824	7761	140491	-43063	132730	-84,73	1710,22
збиток	175	0	0	0	0	0	0	0
Фінансові результати від  звичайної діяльності
прибуток	190	19980	7761	83725	-12219	75964	-61,16	978,79
збиток	195	0	0	0	0	0	0,00	0
Чистий прибуток	220	19980	28346	83725	8366	55379	41,87	195,37
збиток	225	0	0	0	0	0	0	0

 

 

Схема 3.1 Динаміка доходу від реалізації підприємства у 2006 – 2008 роках, тис.грн.

 

 

 

 

 

Схема 3.2. Динаміка собівартості реалізованої продукції на  підприємстві за 2006-2008 роки, тис. грн.

 

 

 

Схема 3.3. Динаміка прибутку підприємства у 2006 – 2008 роках, тис.грн.

 

В результаті проведених розрахунків можна сказати, що у 2006 – 2008 роках на підприємстві спостерігається позитивна динаміка різкого росту прибутку, а саме на 41,87% у 2007 та на 195, 37% у 2008 році. Та кому різкому стрибкові рівня прибутку у 2008 році сприяли різні фактори: це і ріст операційних доходів на 34 750 тис. грн. (60, 27%), і ріст валового прибутку на 72 тис.грн (0,03%), але все ж найбільшу роль у рості прибутку зіграло зниження операційних витрат на 112 151 тис. грн. (майже вдвічі).

На протязі аналізованих років (2006 - 2008) спостерігався також помірний ріст собівартості продукції на 1054936 тис грн. (18,26%) у 2007році та на 954569 тис. грн (13,99%) у 2008 році.  Зміни були не дуже значні, так що я думаю, переважно за рахунок інфляційних процесів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ

Задача аналізу ліквідності  балансу виникає в зв'язку з  необхідністю давати оцінку кредитоспроможності  підприємства, тобто його здатності  вчасно і цілком розраховуватися  по усіх своїх зобов'язаннях. 

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, згрупованих по ступені їхньої ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по термінах їхнього погашення і розташованими в порядку зростання термінів.

Найбільш ліквідні активи – А1 - (грошові кошти і короткострокові  фінансові вкладення підприємства) повинні бути більше або рівні найбільш терміновим зобов'язанням – П1 - (кредиторської заборгованості й інших короткострокових пасивів).

Швидко реалізовані активи –  А2 - (дебіторська заборгованість з  терміном погашення менш року та інші оборотні активи) повинні бути більше або дорівнювати короткостроковим пасивам  - П2 - (короткостроковим позиковим засобам).

Повільно реалізовані активи –  А3 - (дебіторська заборгованість з  терміном погашення більш року, запаси за винятком витрат майбутніх періодів, ПДВ по придбаних цінностях і довгострокових фінансових вкладеннях) повинні бути більше або дорівнювати довгостроковим пасивам – П3- (довгостроковим позиковим засобам).

Важко реалізовані активи – А4 - (необоротні активи за винятком довгострокових фінансових вкладень) повинні бути менше або дорівнювати постійним пасивам – П4 - (капітал і резерви, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів, скоректовані на величину витрат майбутніх періодів).

Таким чином, абсолютно  ліквідним є такий баланс, при  якому досягається співвідношення: А1≥П1;    А2≥П2;      А3≥П3;      А4≤П4                  

 

Таблиця 4.1.  Результати розрахунків аналізу ліквідності балансу, тис. грн.

Показники активу балансу	2006	2007	2008	Показники пасиву балансу	2006	2007	2008	Платіжний надлишок (недолік), тис. грн.
								2006	2007	2008
А1	38008	138381	152133	П1	0	0	0	38008	138381	152133
А2	1301724	1129274	963035	П2	2399165	2432881	432022	-1097441	-1303607	531013
А3	142387	154692	153031	П3	20523	0	1908229	121864	154692	-1755198
А4	664557	764264	917048	П4	-273012	-246270	-155004	937569	1010534	1072052
Усього	2146676	2186611	2185247	Усього	2146676	2186611	2185247	-	-	-

                    

Результати розрахунків показують, що на підприємстві співставлення підсумків груп по активам та пасивам має наступний вигляд:

2006 рік А1>П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4

2007 рік А1>П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4

2008 рік А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

Схема 4.1. Показники активу балансу в 2006 році

 

Схема 4.2. Показники активу балансу в 2007 році

 

Схема 4.3. Показники активу балансу в 2008 році

 

Схема 4.4. Показники пасиву балансу в 2006 році

 

 

 

 

 

 

 

Схема 4.5. Показники пасиву балансу в 2007 році

 

 

Схема 4.6. Показники пасиву балансу в 2007 році

 

 

Розрахуємо показники ліквідності  і результат занесемо до таблиці 2.2.

 

•  Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

 

  (2.1)

 

2006 р.  К_абс.л = 38008 / 2399165 = 0,016

2007 р.  К_абс.л = 138381 /2431994 = 0,057

2008 р.  К_абс.л = 152133 /432022 = 0,352

 

•  Коефіцієнт швидкої ліквідності:

             (2.2)

 

2006 р.  К_шв.л = (1481950-53859) / 2399165 = 0,6

2007 р.  К_шв.л = (1421979-60050) / 2431994 = 0,56

2008 р.  К_шв.л = (1267803-64427) / 432022 =  2,79

 

• Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття):

 

  (2.3)

 

2006 р.  К_пок = 1481950 / 2399165 = 0,618

2007 р.  К_пок = 1421979 / 2431994 = 0,585

2008 р.  К_пок = 1267803 / 432022 =  2,935

 

Таблиця 4.2.  Розрахунок коефіцієнтів ліквідності

Показники	Роки			Норма
	2006	2007	2008
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,016	0,057	0,352	0,2-0,35
Коефіцієнт швидкої  ліквідності	0,6	0,56	2,79	0,7 - 0,8
Коефіцієнт загальної  ліквідності (покриття)	0,618	0,585	2,935	1 – 2