Аналізу фінансових результатів підприємства та визначення шляхів їх підвищення

ЗМІСТ 

ВСТУП 

       Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються приростом суми власного капіталу (чистих активів), основним джерелом якого є  прибуток від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності, а також отриманий  внаслідок надзвичайних обставин.

       Прибуток  це частина чистого доходу, який безпосередньо одержують підприємства після реалізації продукції як винагороду за вкладений капітал і ризик  підприємницької діяльності. Кількісно  він становить різницю між  сукупними доходами (після сплати ПДВ, акцизного збору та інших відрахувань з виручки в бюджетні і не бюджетні фонди) і сукупними витратами звітного періоду. Обсяг прибутку, рівень рентабельності залежать від виробничої, постачальницької, маркетингової, збутової, інвестиційної і фінансової діяльності підприємства. тому ці показники характеризують усі сторони господарювання.

      Актуальність  теми курсової роботи полягає в тому, що, в умовах економічного розвитку, все більше підприємств намагаються  зберегти своє місце на вітчизняному ринку, й навіть, завоювати нові ринки, бути конкурентоспроможними, і, як наслідок, отримувати задовільні фінансові результати.

      Мета  даної роботи – проведення аналізу  фінансових результатів підприємства та визначення шляхів їх підвищення.

      Головною  метою курсової роботи є не тільки теоретичне визначення сутності, видів фінансових результатів, але й здобуття практичних навичок і умінь застосовування методики аналізу і оцінки фінансових результатів.

      Об’єктом  дослідження роботи є Відкрите акціонерне товариство «Криворізький хлібокомбінат №1», діяльністю якого є виробництво хліба та хлібобулочних виробів.

       Предметом дослідження є показники фінансових результатів підприємства.

       В роботі розглянуто наступні питання:

1. Економічна сутність та види фінансових результатів.
2. Завдання та інформаційна база для аналізу.
3. Характеристика та аналіз основних техніко-економічних показників ВАТ «Криворізький хлібокомбінат №1».
4. Аналіз структури та динаміки фінансових результатів.
5. Факторний аналіз фінансових результатів ВАТ «Криворізький хлібокомбінат №1».
6. Шляхи підвищення фінансових результатів підприємства.

       При написанні курсової роботи було застосовано  методи наукового аналізу і синтезу, порівняння, збору і обробки інформації, дедукції та індукції.

       При написанні роботи були використані нормативні документи України, наукові розробки та навчальні посібники, періодична література, а також матеріали, що відображають господарську та фінансову діяльність об’єкту дослідження. В роботі використані наукові розробки таких авторів: Савицька Г.В., Попович П.Я, Баканов М.І., Ковалев В.В., Іваненко В.М., Бандурка А.М., Ненашев Е.В., Стоун Д., Хэррис Дж.М., Ван Хорн Дж. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РОЗДІЛ  І 

ЕКОНОМІЧНА  ХАРАКТЕРИСТИКА, ЗНАЧЕННЯ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ПІДПРИЄМСТВА 

1. Значення, завдання, сутність і види фінансових результатів

       Процес  здійснення господарської діяльності підприємствами передбачає ефективне поєднання великої кількості організаційних, трудових, матеріальних, фінансових ресурсів тощо.

       Даний ефект вимірюється шляхом співставлення  отриманого результату з витратами живої і уречевленої праці на його досягнення. Якість і обсяг виробленої продукції, продуктивність праці, рівень собівартості характеризують фінансові результати діяльності.

       У величині фінансових результатів безпосередньо  віддзеркалюються усі аспекти діяльності господарюючого суб’єкта: технологія і організація виробництва, система внутрішнього та зовнішнього управління, особливості діяльності.

       Результатом господарської діяльності є економічний  її підсумок у грошовій формі, який має два «полюси» прояву: позитивний і негативний, тобто прибуток і збиток.

       Позитивний  фінансовий результат – прибуток – є метою заради якої працює або, принаймні, повинно працювати  підприємство.

       Прибуток  – це абсолютний показник ефективності діяльності підприємства, позитивна форма фінансових результатів у вигляді перевищення суми доходів над сумою витрат, які були понесені для отримання цих доходів, що в майбутньому формує фінансові ресурси підприємства та держави.

      У сучасних умовах не слід віддавати  перевагу одному тлумаченню прибутку. Необхідно розглядати різні ситуації його походження, які взаємно не виключають, а доповнюють одна одну.

      Так, наприклад, у ринкових умовах розрізняють  прибуток, зроблений «на ініціативі», прибуток, отриманий за сприятливих умов; прибуток вилучення якого можливе, завдяки визнанню громадськими інститутами, серед яких важливу роль відіграють органи державної влади (допустимий прибуток). Жодна з вищеописаних ситуацій у чистому вигляді в дійсності не зустрічається. У переважній більшості прибуток є одночасно отриманим, заробленим і допустимим.

      Він є рушійною силою ринкового механізму  господарювання, основним джерелом економічного та соціального розвитку підприємства й держави в цілому. Така важлива роль прибутку зумовлена його функціями:

• оціночною: прибуток – критерій і показник ефективності діяльності, сама наявність прибутку свідчить про ефективність діяльності підприємства;
• стимулюючою: прибуток – мета, яка визначає поведінку суб’єктів господарювання, їх кінцевий добробут;
• фондоутворюючою: 1) на макрорівні – прибуток є базою економічного розвитку держави, так як через систему оподаткування мобілізуються необхідні грошові ресурси до державного бюджету; 2) на макрорівні – прибуток є джерелом зростання ринкової вартості підприємства;
• соціальною: на основі розподілу та перерозподілу прибутку задовольняються різноманітні потреби колективу підприємства, держави та суспільства в цілому.

      З огляду на це, в отриманні прибутку зацікавлені насамперед підприємства, а також банки, підприємства-контрагенти, власники, держава, суспільство, що свідчить про значимість прибутку в умовах ринкової економіки на макро- і мікрорівні.

      Види  показників, які підлягають вивченню у процесі аналізу, наведені у  додатку А.

      Аналіз  фінансових результатів діяльності дозволяє визначити найбільш раціональні шляхи використання ресурсів і сформувати оптимальну структуру засобів підприємства. Крім того, такий аналіз може виступати як інструмент прогнозування окремих показників діяльності підприємства. Підприємець зацікавлений у тому, щоб отримати максимум прибутку, який необхідно обґрунтувати апатичними розрахунками.

      Усі зазначені у додатку А види показників прибутку аналізуються у  першу чергу підприємством, а  також іншими зацікавленими користувачами  згідно їх інтересів. Особливо не важливо в умовах ринкової економіки, адже результати проведеного аналізу сприяють найбільш обґрунтованому вибору об’єктів можливих інвестицій. Насамперед, управлінський персонал для аналізу діяльності та визначення ефективності прийнятих рішень використовує показники економічного, маржинального прибутку, прибутку за видами діяльності, а також за періодами, які аналізуються. Для цього у розпорядженні аналітика є широкий обсяг інформації (внутрішня, бухгалтерська звітність, фінансовий план тощо).

      Засновники  та акціонери аналізують структуру  та динаміку чистого прибутку з мстою  визначення можливості отримання дивідендів, мінімізації власного фінансового  ризику. Такі зовнішні суб’єкти аналізу  як, наприклад, податкові органи вивчають елементи прибутку, який підлягає оподаткуванню з мстою перевірки правильності розрахунків і сплати податків. Вони використовують дані фінансової і податкової звітності.

      У реальній практичній дійсності підприємства не завжди мають змогу отримати прибуток. Існує також така негативна форма фінансових результатів як збиток. Збиток - це певні втрати, шкоди, упущені вигоди підприємства у вигляді перевищення суми витрат, здійснених для отримання доходів, над сумою них доходів. Наявність збитку свідчить, що підприємство не враховує або ігнорує об’єктивні закони ринкової економіки. Іншими причинами появи збитку можуть бути порушення прав господарюючого суб’єкта, недоліки господарської діяльності, стихійні лиха тощо. Це негативно впливає на фінансовий стан підприємства і може призвести до банкрутства.

      Перед аналітиками стоїть завдання сиропі озувати і розробити рекомендацій щодо попередження появи та усунення збитків. Необхідно враховувати, що будь-які збитки є реальними резервами  підвищення прибутку.

       Основними рекомендаціями щодо недопущення збитків є наступні:

• формування цінової політики, адекватної ринковій кон’юнктурі:
• дотримання платіжної дисципліни;
• впровадження новітніх технологій або перелаштування технологічного процесу на випуск нової продукції тощо.

       Основними завданнями аналізу фінансових результатів є:

• систематичний контроль за формуванням фінансових результатів;
• загальна оцінка динаміки, обсягів, якості та структури фінансових результатів;
• виявлення факторів і кількісна оцінка їх впливу на фінансові результати;
• встановлення доцільності та ефективності використання прибутку;
• визначення резервів зростання прибутку та рентабельності, розробка рекомендацій з їх впровадження.

2. Інформаційна  база аналізу фінансових результатів  підприємства

       Джерела інформації, які використовуються при проведенні аналізу фінансових результатів, наведені в таблиці 1.1.

       Таблиця 1.1

       Перераховані  джерела інформації використовуються для проведення ретроспективного аналізу. Оперативний аналіз проводиться  на базі даних бухгалтерського обліку (за інформацією на рахунках класу 7 «Доходи і результати діяльності», класу 8 «Витрати за елементами», класу 9 «Витрати діяльності» тощо). Прогнозний аналіз фінансових результатів здійснюється на основі показників бізнес-плану підприємства (фінансового плану), внутрішньої управлінської звітності, матеріалів маркетингових досліджень тощо. 
 

3. Методика  аналізу фінансових результатів  підприємства

       Оскільки  фінансові результати діяльності підприємства знаходять відображення у відповідній  системі показників, значна їх кількість  створює методичні труднощі при систематичному аналізі. Крім того, наявність такої кількості показників ускладнює вибір кожним учасником господарської діяльності тих з них. які найбільше задовольняють його потреби в інформації щодо реального стану певного підприємства. Наприклад, керівництво підприємства цікавлять обсяги отриманого прибутку та його структура, а також фактори, які впливають на його розмір, Податкові органи зацікавлені в отриманні достовірної Інформації про всі складові фінансових результатів: прибуток від реалізації продукції, майна, інших видів діяльності підприємства тощо.

       Аналіз  кожної складової прибутку підприємства має не абстрактний, а цілком конкретний характер, а тому дозволяє власникам  і акціонерам обирати пріоритетні  напрями активізації діяльності підприємства. Іншим учасникам ринкових відносин аналіз фінансових результатів дає можливість виробити необхідну стратегію поведінки, спрямовану на мінімізацію втрат і фінансового ризику від Інвестицій у дане підприємство.

       Приступаючи до аналізу фінансових результатів, необхідно впевнитися у достовірності даних ф. № 2 «Звіт про фінансові результати», визначити, чи відповідає встановленому порядку розрахунок показників прибутку: від звичайної діяльності, нерозподіленого прибутку (збитку) та всіх вихідних складових для їх формування (зокрема, чистого доходу від продажу товарів, продукції (робіт, послуг), собівартості реалізації продукції (робіт, товарів, послуг), витрат на збут і адміністративних витрат, Інших операційних, фінансових, інвестиційних і надзвичайних доходів і витрат).

       У процесі аналізу на першому етапі  необхідно оцінити рівень і  динаміку фінансових результатів;   дослідити   структуру   прибутку  звітного періоду (здійснити вертикальний аналіз); зміну окремих складових та їх вплив на суму прибутку, зміну темнів зростання прибутку в розрізі окремих складових частин (горизонтальний аналіз) тощо.

       Для достовірності (реальності) висновків  про стійкість темпів зростання  прибутку необхідно забезпечити  порівнюваність показників, що вивчаються. При аналізі динаміки показників прибутку така вимога забезпечується шляхом коригування валового прибутку на індекс цін, який визначається за формулою: 

      (1.1)

де ОВ₁ – обсяг виробництва продукції у звітному періоді в натуральних     

                одиницях виміру;

     Ц₁ – ціна одиниці продукції у звітному періоді;

     Ц₀ – ціна одиниці продукції у базовому періоді;

      n – кількість видів продукції. 

       Розглянутий індекс цін включає зміни цін  на матеріали, тарифів на енергію, оплату праці, що відбулися, так як в основі ціни лежить собівартість одиниці реалізованої продукції. цей індекс не можна поширювати на фінансові результати від інших видів діяльності.

       У процесі аналітичного дослідження  необхідно  оцінити виконання  плану по прибутках, який у ринкових умовах має не дерективний, а прогнозний характер на найближчу перспективу. Такий план враховує реальні можливості підприємства отримувати прибутки, а отже, є інструментом перспективного аналізу. Контроль за виконанням плану необхідно здійснювати до та у ході здійснення операцій. Це вимагає налагодженості системи прогнозування обсягів реалізації, витрат тощо. У разі відсутності плану оцінки рівня показників фінансових результатів діяльності заповнюється аналітична таблиця 1.2, в якій використовуються дані фінансової звітності (зокрема ф. № 2 «Звіт про фінансові результати») підприємства.

       Таблиця 1.2

Аналіз  рівня показників фінансових результатів  діяльності

       Після оцінки динаміки фінансових результатів необхідно провести аналіз їх структури. Але перед цим доцільно проаналізувати структуру доходів і витрат, понесених для отримання цих доходів, адже у ході їх порівняння й визначаються фінансові результати. Аналіз структури доходів і витрат і їх динаміки свідчать про доцільність здійснених витрат у порівнянні з отриманими доходами. Поряд з витратами аналізується також структура вирахувань з доходу (непрямі податки, знижки тощо)ю. Для оцінки структури доходів, витрат (відрахувань) і фінансових результатів також використовуються дані Звіту про фінансові результати і складаються наступні аналітичні таблиці (1.3 і 1.4).

       Таблиця 1.3

Аналіз  структури доходів підприємства

       Таблиця 1.4

Аналіз  структури витрат і відрахувань  підприємства

       Особливу  увагу в процесі факторного аналізу фінансових результатів   необхідно звернута  на найбільш суттєву складову їх формування – прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – результат основної діяльності.

       Основна діяльність – це здійснення операцій, пов’язаних з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, послуг), що є визначальною мстою створення підприємства. Основна діяльність забезпечує вагому частку його доходу. Наприклад, для торговельного підприємства операціями, що підносяться до основної діяльності, будуть операції з придбання і реалізації товарів, для виробничого - придбання матеріалів і сировини, виготовлення продукції та її реалізація, для інвестиційної компанії – формування портфеля інвестицій тощо.

       Реальний  прибуток підприємство одержує після реалізації продукції, однак нова вартість утворюється тільки в процесі виробництва. Тому, аналізуючи прибуток, який підприємство одержує у процесі реалізації продукції, можна зробити висновки щодо ефективності виробництва: саме тут знаходяться резерви зростання прибутку від реалізації.

       Мета внутрішнього аналізу такого прибутку – прийняття обґрунтованих управлінських рішень, спрямованих на систематичне збільшення прибутку підприємства. Внутрішній аналіз дає можливість розрахувати вплив більшої кількості факторів, що зумовлено обсягом використання інформації, її деталізацією.

       На  зміну показників прибутку впливають  різноманітні внутрішні та зовнішні фактори, перелік і порядок розрахунку впливу яких визначаються методикою формування відповідних показників і наявною інформаційною базою (див. рис. 1.1). 

       Рис. 1.1. Факторна модель фінансових результатів від основної

                       діяльності  

       Отже, на прибуток від реалізації продукції у цілому по підприємству (за даними ф. № 2 «Звіт про фінансові результати» - валовий прибуток) впливає чотири основних фактори першого рівня:

• обсяг реалізації продукції у натуральних одиницях (ОР);
• структура реалізації (ПВ);
• собівартість одиниці і-го виду продукції (С_і):
• рівень цін одиниці і-го виду продукції (Ц_і).

       Відповідно, модель залежності прибутку від наведених  факторів має наступний вигляд:

    (1.2)

де n – кількість  видів продукції.

       Перераховані  фактори можуть спричинити різний вплив  на суму валового прибутку підприємства (табл. 1.5).

       Таблиця 1.5

Фактори впливу на суму валового прибутку

       Найбільш  типовою методикою факторного аналізу прибутку від реалізації продукції є методик, розглянута у табл. 1.6.

       Таблиця 1.6

Порядок визначення впливу факторів на зміну  валового прибутку