Банковские гарантии в международной торговле

Содержание

 

Введение……………………………………………………………3

  1. Риски во ВЭД и основные способы их предотвращения…………….5

      1.1 Коммерческие риски во ВЭД ………………………………………….5

      1.2 Основные способы предотвращения рисков во ВЭД………………..11

      1.3 Место банковских гарантий, аккредитивов и других инструментов в

системе обеспечения исполнения обязательств: основные принципы и

правовые вопросы……………………………………………………………….14

   2. Банковские гарантии, поручительства и аккредитивы как инструмент

обеспечения исполнения обязательств во внешней торговле………………..14

      2.1 Действия банковских гарантий и поручительств…………………….21

      2.2 Аккредитивы……………………………………………………………30

   3. Банковские гарантии и аккредитив в операциях ведущих Российских

банков…………………………………………………………………………….53

     3.1  Использование  аккредитивной формы расчета  и банковских

гарантий экспортером  и импортером………………………………………….53

     3.2 Обзор арбитражной  практики…………………………………………..66

Заключение…………………………………………………………..77

Список использованных источников………………………………81

Приложения………………………………………………………….83

 

 

 

 

Введение

Актуальность  данной темы. В международной торговле для обоих деловых партнеров часто возникает сходная проблема: в то время как продавцу трудно оценить платежеспособность покупателя, покупателю нелегко оценить готовность поставщика выполнить обязательства, а также его профессиональные и финансовые возможности. Таким образом, основной потребностью импортера является обеспечение выполнения обязательств. Также на фоне растущей интернационализации экономической деятельности очаги волнений, а также политической напряженности глобального и регионального характера затрудняют внешнюю торговлю. Поэтому доступ России к мировому рынку усложняется. Существенно возрастает значение и потребность в эффективных и надежных инструментах международных расчетов и гарантий.

Степень разработанности. Данной проблемой заниматься широкий круг экономистов. Из российских ученых можно выделить следующих: Аленичев В.В., Аленичева Т.Д., которые занимаются проблемами страхования рисков, Михайлов Д.М. –  изучает гарантии и международные расчеты, Розенберг М.Г. специализируется на арбитражных вопросах, а также Долгова С.И. и Масюкова Т.Д.

Цель дипломной  работы состоит в том, чтобы, опираясь на теоретико-методологические основы анализа, выявить способы обеспечения обязательств по экспортно-импортным сделкам.

Поставленная цель обуславливает  решение следующих задач:

• дать определение коммерческим рискам;
• выявить способы предотвращения рисков во внешнеэкономической деятельности;
• определить место аккредитива и гарантий во внешнеэкономической деятельности;
• провести анализ действия банковских гарантий;
• дать определение аккредитиву;
• провести анализ использования аккредитивной формы расчетов и банковских гарантий в ведущих российских банках;
• провести обзор арбитражной практики.

Теоретико-методологическая основа дипломной работы. Исследование функционирования аккредитива и банковских гарантий было осуществлено с использованием общенаучных методов, методов анализа и синтеза, сравнительного анализа.

Нормативно-правовая база исследования представлена Федеральными законами, постановлениями Правительства, указами Президента, а также региональными нормативно-правовыми актами.

Структура работы.  Дипломная работа состоит из введения, восьми параграфов, объединенных в три главы, заключения, списка использованных источников, приложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Риски  во внешнеэкономической деятельности  и  основные способы их предотвращения

1.1 Коммерческие  риски во внешнеэкономической  деятельности

Одна из специфических черт международных расчетов — отсутствие общепринятого для всех стран платежного средства. Национальная валюта не всегда может быть законным платежным средством в других государствах, поэтому используются девизы — платежные средства в иностранной валюте, представленные разнообразными кредитными орудиями международных расчетов, в число которых входят векселя, чеки, переводы, платежные поручения и т. д. Использование этих и других инструментов позволяет ускорять расчеты и уменьшать валютные потери, связанные с колебанием курсов валют.

Осуществление экспортно-импортных  операций сопряжено с определенными  рисками как для экспортера, так  и для импортера. Часто экспортеру приходится предлагать широкие гарантии своей способности исполнять  финансовые обязательства перед импортером, а экспортеру крайне важно знать, что импортер сможет выполнить их, т. е. произвести платеж. Импортер также ощущает на себе увеличение осознания риска в мировой торговле поставщики требуют гарантий его способности и желания платить. И, наконец, фирмам, выступающим посредниками, приходится заниматься сразу двумя сторонами по сделке.

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение  доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.

Коммерческий риск — риск того, что иностранный должник не сможет погасить задолженность в силу каких-либо коммерческих причин, например, банкротства.

Все риски делятся на две группы: зависимые от деятельности предприятия, или внутренние, и не зависимые  от деятельности предприятия, или внешние. Принципиальное отличие между ними состоит в том, что на первую группу рисков предприятие в состоянии повлиять, т.е. принять меры по устранению источников этих рисков. На вторую группу рисков предприятие повлиять не в силах, так как их наступление практически не зависит от его усилий.

В отличие от большинства внутригосударственных сделок купли-продажи в случае продажи товаров за пределы страны продавец-экспортер и покупатель-импортер, возможно, раньше не имели дел друг с другом либо ничего не знали друг о друге или о национальной правовой системе друг друга. Продавец не знает: 1) кредитоспособен ли покупатель или достоин ли он доверия; 2) надежна ли информация по этим вопросам, полученная от коллег покупателя; 3) не помешает ли валютный контроль переводу платежей (особенно если они в «твердой» валюте); 4) насколько велик риск конвертации, если разрешить платежи в валюте покупателя; 5) какие задержки могут произойти при получении беспрепятственных платежей от покупателя.

С другой стороны, покупатель не знает: 1) можно ли полагаться на то, что продавец отгрузит товары в случае предоплаты; 2) будет ли количество и качество отгруженных товаров соответствовать условиям договора; 3) будет ли осуществлять перевозку товаров соответствующий перевозчик с надлежащим их страхованием; 4) не будут ли товары повреждены во время перевозки; 5) предоставит ли продавец покупателю достаточную товарораспорядительную документацию на товары, чтобы покупатель смог получить ее на таможне; 6) предоставит ли продавец достаточную документацию в соответствии с правилами экспортного контроля и таможенной ценой импортных товаров (например, сертификаты о стране происхождения товаров, медицинские и прочие сертификаты); 7) какие задержки могут произойти при получении и использовании товаров в месте нахождения покупателя-импортера.

Виды рисков в международных экономических отношениях.

Риски для покупателя (кредитора) заключаются в вероятных  потерях, могущих возникнуть в результате рисков политического или экономического характера в странах, из которых  либо через которые идет поставка товара. Следует отметить, однако, что четкую границу между двумя этими рисками провести крайне трудно, так как практически все экономические риски в той или иной степени могут быть связаны с политической обстановкой в странах — участницах международных расчетов. Осуществляя международные коммерческие операции, необходимо тщательно взвешивать степень риска, что не всегда возможно. Экономические риски в широком смысле можно подразделить на торговые и неторговые. Если к первым мы относим риски неплатежей и ненадлежащего исполнения контрактных обязательств, то ко вторым — валютные.

Политические риски.

Возникают в результате событий (войны, блокады, бойкоты, революции, национализация, эмбарго, внутренние беспорядки, массовые забастовки и т. д.), которые  могут препятствовать импортеру отослать деньги или экспортеру отправить товар. Эти риски не имеют кредитно-финансового характера. Смены правительства и связанные с ними политические изменения могут отрицательно сказаться на желании страны-должника рассчитаться по своей внешней задолженности и ее общей кредитоспособности.

Большое           Различные валютные   Различные  правовые       Политико-экономи-

удаление                     системы                системы и торговые         ческие события

                                                                      обычаи                         (гражданская война,

                                                                                                             валютные    ограни-               

                                                                                                              чения, эмбарго)

Транспортные  -Риски курсовых                                    Повышенный риск:

риски                  изменений - неприемки товара

                          -Трансфертные риски                          - неплатежа              

                по переводу - непоставки

                         валюты - конфискации и повреждения

 

 

Экономические риски.

Возникают в тех случаях, когда вмешательство правительственных органов либо действия самого правительства препятствуют или осложняют своевременное погашение задолженности либо обязательств. Далее представлены наиболее типичные риски этой категории.

Экономические и политические риски изображены на схеме.

Коммерческие риски.

Связаны с возможностью невыполнения должником принятых им на себя обязательств. Вопрос «дефолта» («Default») (невыполнение в срок платежных  обязательств) обычно учитывается при  классификации экономических рисков или так называемых рисков стран. Недостаточное знание экспортером (кредитором) законов, правил и обычаев другой страны особенно опасно в случае необходимости возврата долга из страны-должника.

Производственные риски.

Экспортер может подпасть под риск отзыва или значительной (кардинальные изменения) модификации заказа со стороны импортера, а импортер — столкнуться с риском нежелания или технической невозможности исполнения контракта экспортером.

Кредитные риски.

Возникают в случае, когда  импортер не желает платить заранее  оговоренную сумму, а импортер, который осуществил авансовый платеж, принимает на себя риск того, что экспортер не сможет или не пожелает вернуть назад (refund) аванс в случае неисполнения контракта.

Валютные риски.

Связаны с возможностью платежа в иностранных валютах, отличных от денежной единицы страны-экспортера.

Риск «дефолта».

Выполнение перед зарубежными  кредиторами платежных обязательств со стороны правительства либо государственной  организации, выраженных в иностранной  валюте.

Риски перевода (неперевода валюты).

Возникают из-за неблагоприятных  перемен в валютно-финансовом положении  страны, что может явиться основанием для введения там дополнительных валютных ограничений или привести к ужесточению ранее принятого  валютного регулирования. Таким  образом, данная ситуация может стать причиной отказа или неперевода за границу иностранной валюты в погашение срочной к оплате задолженности, даже несмотря на желание должника выполнить обязательства и возможность в установленные сроки рассчитаться со своими кредиторами или возвратить осуществленный платеж.

Риск неконвертируемости.

Возникает тогда, когда  должник, по сути дела, вполне платежеспособен  и своевременно вносит эквивалент в  национальной валюте в качестве обеспечения  перевода средств за границу. Однако валютное положение страны на конкретный момент таково, что ее центральный банк не имеет возможности выполнить указанный платеж из-за отсутствия у него текущих (оперативных) остатков в валютной кассе

Финансовые риски (риски, связанные с изменением валютных курсов).

Возникают из-за девальвации или ревальвации местной валюты по отношению к валюте платежа (валюты экспортера по отношению к валюте импортера)

Учитывая фактор риска, как импортер, так и экспортер, несомненно, постараются застраховаться всевозможными способами. Один из вариантов страхования — использование различных форм платежей.¹

Экспортно-импортные сделки могут  осложняться рядом обстоятельств: временем и риском перевозки, таможенными  формальностями, импортно-экспортными  ограничениями, а также неосведомленностью партнеров о деловой репутации и честности друг друга. Чтобы создавались благоприятные условия для совершения платежей, существует система международных расчетов.

При обсуждении договора о продаже товаров или услуг, главной темой является метод  платежа. На внутреннем рынке все довольно просто – это либо предоплата, либо оплата в пределах разумного промежутка времени. Экспортеры и импортеры также стремятся обезопасить себя, выбирая аккредитив как наиболее используемую и безопасную систему расчетов. Для покупателя документарные аккредитивы выгодны тем, что он может выдвигать условия продавцу и снизить до минимума риск невыполнения поставщиком его обязательств по поставке товара. К тому же он приобретает товар, используя большой опыт банка в подобных сделках. Продавец со своей стороны может быть уверен, что после отсылки товара и при предоставлении всех документов в соответствии с условиями аккредитива он получит оплату независимо от покупателя, потому что в этом случае платит банк.

Во избежание значительных валютных потерь и покупателями, и продавцами могут проводиться следующие мероприятия:

1. Согласование поступлений  и платежей (обычно характерно  для контрагентов, хорошо знающих  друг друга).

2. Фиксирование цены  в национальной валюте или  заблаговременное установление курса иностранной валюты по отношению к национальной.

3. Часто в международной  практике экспортеры используют  форфейтинговые операции. Это операции  без оборота на продавца, по  которым банк покупает тратты, акцептованные трассатом и гарантированные банком трассанта. По своей экономической сущности форфейтинг представляет собой своеобразную форму трансформации коммерческого кредита в банковский.

4. Получение выгодных  условий от национальных банков. (Системы экспортных поощрений,  экспортных кредитов и т. д., предоставляемых национальным производителям.)

5. Заключение специальных  срочных валютных сделок с  банками. Это позволяет экспортеру (или импортеру) заблаговременно  зафиксировать курс, который следует  ожидать на день платежа, и  тем самым застраховать себя от его колебания. Для импортера такая операция дает возможность застраховаться не только от повышения курса, но и от ревальвации или девальвации национальной валюты.²

6. Финансовые фьючерсные контракты. 

1.2 Основные  способы предотвращения рисков во внешнеэкономической деятельности

 Работа по управлению  внешнеэкономическими рисками включает  следующие функции:

• анализ ситуации и определение возможных рисков;
• оценка вероятного ущерба и принятие решений, направленных на его снижение;
• реализация принятых решений и контроль за их выполнением.

Главная проблема управления рисками  во внешнеэкономической деятельности предприятия состоит в управлении внешними рисками. Можно выделить следующие  группы методов, направленных на уменьшение возможных убытков, вызываемых этими рисками:

1. Страхование,  т.е. использование различных видов полисов, договоров страхования, применяемых в международных торгово-экономических отношениях.
2. Хеджирование, как метод использования биржевых фьючерсных контрактов и опционов.
3. Применение различных форм и методов расчетно-кредитных отношений, сводящих к минимуму риск неплатежа за поставленные товары, или неполучение товаров против их оплаты (подтвержденный документарный аккредитив, различные банковские гарантии, авалирование, залог и др.).
4. Анализ и прогнозирование конъюнктуры на внешнем рынке, планирование и своевременная разработка мероприятий за счет собственных или заемных ресурсов с целью избежать возможных убытков, вызванных неблагоприятными конъюнктурными изменениями.
5. Другие методы.

 Для борьбы с  внутренними рисками применяются  известные методы управления, такие  как меры безопасного ведения  производства для устранения  рисков аварий и пожаров, противопожарные  мероприятия.

Для уменьшения риска невыполнения плановых заданий по объему и качеству выпускаемой продукции разрабатываются соответствующие организационно-технологические мероприятия, включающие систему текущего и оперативно-календарного планирования, систему управления качеством и другие аналогичные мероприятия.

Для снижения других внутренних рисков также разрабатываются адекватные мероприятия, главным критерием которых является их эффективность, т.е. отношение результата к затратам на их осуществление (уменьшение убытков и рост прибыли).

В международной классификации  страхования внешнеэкономической деятельности выделяют три отрасли: имущественное страхование, страхование ответственности, личное страхование. Таким образом, современное страхование предлагает широкий набор услуг, связанных с внешнеэкономической деятельностью. Однако практика показывает, что участники внешнеэкономической деятельности используют чаще всего те виды страхования, которые являются обязательными для осуществления внешнеэкономической деятельности. Довольно часто применяются виды страхования, являющиеся частью международных торговых обычаев. Сравнительно реже применяются виды страхования, которые были бы эффективны в той или иной конкретной ситуации, и которые не применяют в силу недостаточной культуры страхования, в том числе и из-за незнания возможностей, предоставляемых современным страхованием.

Хеджирование – это общий  термин, используемый для описания действий по минимизации финансовых рисков. Одним из таких рисков является валютный, поэтому любые действия предпринимаемые для минимизации  валютного риска называют хеджированием. Другими словами, хеджирование представляет собой действие по конвертации активов, денаминированных в иностранной валюте, в наиболее приемлемую для данной сделки валюту.

Способах предотвращения рисков:

1. Защитные меры против  курсовых потерь в контракте:

- Выбор валюты цены;

- Оговорка в валюте (СДР, Eur);

- Оговорка о скольжении  цены;

2. Использование услуг:

- Форвардные сделки;

- Сделки на условиях  «опцион»;

- Фьючерсные контракты;

    3.  Страхование  валютных рисков в государственных и частных страховых организациях.

    4.   Заключение  товарообменных сделок в форме  бартерных контрактов.

Также в ряде случаев  применяется согласование поступлений  и платежей

(обычно характерно  для контрагентов, хорошо знающих  друг друга).

Другие методы обеспечения обязательств во внешней торговле: банковская гарантия,  использование инкассовой формы расчетов, аккредитивы, резервные аккредитивы (если гарантия запрещена законом), банковский акцепт, банковский аваль, фирменные гарантии, досрочная продажа вексельных и долговых обязательств: факторинг, форфейтинг, страхование экспортных кредитов, товарообменные операции.

5. Получение выгодных  условий от национальных банков. (Системы экспортных поощрений,  экспортных кредитов и т. д., предоставляемых национальным производителям.)³

3.      Место банковских гарантий, аккредитивов и других инструментов в системе обеспечения исполнения обязательств: основные принципы и правовые вопросы

В международной торговле для обоих деловых партнеров  часто возникает сходная проблема: продавцу трудно оценить платежеспособность покупателя, а последнему нелегко оценить готовность поставщика выполнить обязательства, его профессиональные и финансовые возможности. Таким образом, основной потребностью импортера является обеспечение выполнения обязательств.

Толкование термина  «гарантия» недостаточно точно. Одни понимают под этим только самостоятельное, независимое  от состояния и реализуемости  другого правового отношения  между должником и кредитором гарантийное обязательство. Другие называют гарантией любого рода гарантийные операции, от морально обязывающего заявления о патронате до поручительства и обещания платежа.

Общим для всех таких  операций является обещание гаранта  ручаться за выплату долга или  выполнение услуги, если обязавшийся  это сделать не в состоянии выполнить обещание. Существенный признак гарантии — функция обеспечения. Гарантия дает также преимущества ликвидности, позволяя отказаться от предоставления наличных средств в депозит.

Гарантии отличаются от аккредитива. Они не являются инвестиционными инструментами и не могут быть предметом торговли (проданными или купленными). Аккредитивы в контексте сохранения контрактных обязательств есть средство страхования платежа: имеет место платежная функция. Таким образом, основным различием между аккредитивом и гарантиями является то, что первый в действительности представляет платежный инструмент, а гарантии — своего рода страховки того, что контрактные обязательства будут выполнены.

Впервые Международная  торговая палата в Париже издала основные правила для гарантий — «Унифицированные правила по договорным гарантиям» (УПДГ) — в августе 1978 г. (публикация МТП № 325). С 1 января 1994 г. вступила в силу новая редакция УПДГ (публикация МТП № 458). Некоторые виды гарантий, подпадающих под регулирование УПДГ № 458 даны в приложениях 26, 27, 28 и 29.⁴

Для банковских гарантий применяется, как правило, право, действующее  по месту пребывания или месту  деятельности того «банка, который  выдает гарантию бенефициару» (УПДГ № 458, ст. 27). Кроме того, в случае возникновения спорных вопросов, их урегулирование должно происходить также на основе указанного выше принципа (УПДГ № 458, ст. 28). Поэтому необходимо выяснить правовое положение для каждого отдельного случая. Любое заявление, называемое «гарантией», следует проверить в правовом отношении и на предмет действенности. Прежде всего требуется проверить четкое различие между поручительством и обязательством произвести платеж, называемым также абстрактным обещанием платежа.⁵

Аккредитив (от лат. accredo - доверяю) - это соглашение, в силу которого банк-эмитент, действуя по просьбе и на основании указанных документов и при соблюдении всех остальных условий аккредитива. По своей сути это соглашение между продавцом и его банком, по которому банк обязуется получить от банка покупателя платежи за товар и передать их продавцу, и наоборот: соглашение между покупателем и его банком, по которому банк обязуется выполнить поручение покупателя по осуществлению платежа за купленный товар. Естественно, что оба банка осуществляют эти операции на возмездной основе;  поэтому стоимость контракта при оплате по аккредитиву будет всегда иной, нежели при оплате, например, по отзывному чеку или чеком.

Потребность в использовании аккредитива  возникает тогда, когда частные  лица или компании – владельцы счета в одном пункте периодически (или от случая к случаю) могут нуждаться в деньгах в другом пункте, в своей стране или за рубежом. Оказавшийся в таком положении клиент отдает приказ своему банку открыть аккредитив в иногороднем отделении или в бане-корреспонденте, то есть просит другой банк произвести платежи за его счет или за счет депонируемых на отдельном счете денег клиента в пользу того или иного лица. В общем случае аккредитив является средством передачи фондов или способом расчета. Комментарий к нормативным актам и практика их применения, регулирующие содержание аккредитивной формы расчетов (в том числе статья 867 ГК РФ), позволяют утверждать, что термин «аккредитив» употребляется в двух значениях:

• Обязательство банка перед получателем средств, то есть своеобразная гарантия;
• Расчетная операция, регулируемая международными и национальными правилами, осуществляя которую банк, по указанию клиента, проводит определенные действия.

Аккредитив как расчетная операция заключает в себе две сделки, обособленнее от операции купли-продажи между поставщиком товара и покупателем (плательщиком):

• Одна из них заключается между плательщиком и банком-эмитентом;
• Другая, как правило, - между банком-эмитентом и получателем платежа (бенефициаром).

Следовательно, аккредитив есть денежное обязательство банка, которое выставляется на основании поручения его клиента в пользу клиента иногороднего банка. По своей природе аккредитив является сделкой, обособленной от договора купли-продажи или иных договоров, облегчает расчетные операции коммерческих компаний, позволяя производить их в нескольких местах без увеличения числа банков-корреспондентов.

Аккредитив включает 4 стороны: покупатель (заявитель, импортер), продавец (бенефициар, экспортер) и два банка – банк покупателя (банк-эмитент) и извещающий/подтверждающий банк.

При данной форме  расчетов возникают юридические  правоотношения между:

- поставщиком и покупателем;

- поставщиком  и его банком;

- покупателем  и его банком;

- банками поставщика  и покупателя, а также, в исключительных случаях могут возникать правоотношения между: поставщиком и банком покупателя; покупателем и банком поставщика в случаях несущественных изменений предоставленных документов против документов, указанных в аккредитиве.

Когда необходим аккредитив:

• При установлении торговых взаимоотношений с новым партнером;
• Существуют сомнения по поводу платежеспособности покупателя;
• Потенциальный экономический риск и риск неплатежеспособности в стране покупателя;
• Открытие документарного аккредитива для расчетов может требоваться законодательством и валютным регулированием в стране покупателя или продавца (например, в Казахстане и Узбекистане);
• Значительная географическая удаленность или общепринятая торговая практика, например, в странах Ближнего Востока, Индии и Китае;
• Большие проекты или товар, произведенный по заказу, который нельзя перепродать в случае неплатежеспособности покупателя;
• Документарный аккредитив может использоваться вместо 100% предоплаты (во многих случаях можно избежать резервирования рубленых средств на депозитном счете в размере суммы предоплаты).⁶