Банковские проценты

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УЧРЕЖДЕНИЕ  ОБРАЗОВАНИЯ

МОГИЛЕВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ПРОДОВОЛЬСТВИЯ

КАФЕДРА  БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА

БАНКОВСКИЕ  ПРОЦЕНТЫ

Курсовая  работа

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

Специальность 1-25 01 04 «Финансы и кредит»

Специализация 1-25 01 04 01 «Финансы»

Руководитель     Выполнила

ст.преподаватель     студентка группы ФК-061

______________Д.В.Демиденко  _______________Е.П.Данещик

«___»_______________2009 г.  «___»__________________2009 г.

Могилев 2009

Введение

Банковская  система является важнейшей составной  частью рыночной экономики. Поэтому  современное государство с рыночной экономикой, используя различные  денежно-кредитные инструменты, может  влиять практически на все сферы  общественного производства.

Сегодня процент  не является обязательным атрибутом  кредита, но вне кредитных отношений  он не  функционирует, более того – выступает как движущийся мотив  их развития.

Процент отражает экономические отношения, возникающие  на базе кредита. Их субъектами являются кредитор и кредитополучатель (заемщик) или, соответственно, получатель и плательщик процента. Хотя интересы сторон могут противостоять друг другу, но они могут быть реализованы только друг через друга. Объектом отношений по поводу процента могут быть только доходы, получаемые от использования кредита. Однако следует отличать отношения по поводу процента от отношений по поводу кредита, т.е. если кредит предполагает движение стоимости от кредитора к кредитополучателю на началах возвратности, то уплата процента кредитополучателем характеризует передачу определенной части стоимости без получения эквивалента. Так для кредита характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости. Можно выделить еще ряд различий между процентом и кредитом, но в данный момент, актуальность темы заключается в рассмотрении процента как экономической категории, который имеет свою сферу функционирования и влияния. Цель хранения средств физическими лицами в банке всегда связана с получением дохода и надежностью хранения. Выбор банка для размещения вклада – дело сугубо личное. Но, чтобы минимизировать риски, и гарантировать себе страховые возмещения, депозиты физических лиц лучше разместить в нескольких банках.     

  Считается, что вклады (депозиты) надежнее хранить в банках, учредителем которых выступает государство, т.к. оно является гарантом стабильности банковской системы. Предпочтение можно отдать также крупным банкам с разветвленной по всей стране филиальной сетью. В банк с небольшим уставным капиталом или в региональный банк, как правило, предлагающий более высокие проценты (ставки по вкладам), денежные средства на депозиты (вклады) можно передавать только после изучения их финансовой деятельности и лучше на короткие сроки. 

Правила  начисления процентов в банках Республики Беларусь разработаны на основании  статьи  26  Банковского кодекса Республики Беларусь и определяют порядок начисления процентов  в  белорусских  рублях  и  иностранной валюте Национальным банком Республики Беларусь, банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь,   созданными в соответствии с законодательством Республики Беларусь и зарегистрированными в Национальном банке Республики Беларусь по счетам юридических и физических лиц.

Таким образом, выделяют 3 основных положения начисления процентов в банках РБ.

1. Проценты в  установленных случаях начисляются  по счетам учета кредитных  и вкладных  (депозитных)  операций,  корреспондентским счетам   банков, текущим (расчетным) счетам клиентов, счетам клиентов до востребования и прочим счетам.

2. Проценты начисляются  по каждому счету владельца,  каждому размещенному активу, приносящему  доход, и каждому пассиву, привлеченному  на платной основе, исходя из  сроков размещения, привлечения и размера процентных ставок.

3. Размер процентных  ставок, порядок и периодичность  начисления  процентов, порядок  и сроки их уплаты определяются  в договорах между банком и  клиентом,  в условиях вклада (депозита) в соответствии с Правилами начисления процентов в банках Республики Беларусь и нормативными правовыми актами Республики Беларусь.

Таким образом, из вышесказанного вытекает, что выбранная  тема курсовой работы весьма актуальна.

Цель данной работы состоит в изучении банковского  процента, его сущности и видов. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-рассмотреть  сущность банковского процента;

- изучить виды  банковского процента, теории процента;

- рассмотреть  депозитный процент и депозитную  политику;

- рассмотреть ссудный процент, его функции и роль;

- рассмотреть  учетный процент и его сущность;

- изучить процентную  политику;

- проанализировать  сферу использования банковских  процентов ведущих банков;

- рассмотреть  управление процентными рисками;

- изучить сущность и источники процентных рисков;

- изучить ответственность  за управление рисками;

- изучить модели  управления процентными рисками;

Курсовая работа «Банковские проценты» состоит  из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения. В первой главе внимание уделяется понятию процента и его видам. Во второй главе подробно изучена сфера применения банковского процента. В третьей главе рассматривается управление процентными рисками. В ходе написания курсовой работы была использована литература из разных источников по данной теме.

1. Банковский процент

1. Сущность банковского процента

Процент - часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как «иррациональная форма цены» ссудного капитала. Источником процента выступает прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала. Разделение прибыли, получаемой при использовании ссудного капитала, на процент, присваиваемый ссудным капиталом, и собственно прибыль - предпринимательский доход, получаемый заемщиком, происходит под влиянием спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Таким образом, процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки.

Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и соответствующие функции:

- перераспределительная функция - это перераспределение части доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или других посредством процента, который является основой формирования процентных доходов банковских учреждений;

- регулирующая функция - оказывает регулирующее воздействие на производство путем распределения ссудного фонда между отраслями, субъектами хозяйствования и населением, а также используется в системе инструментов денежно-кредитной политики;

- сохранение ссудного фонда - сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и происходит его увеличение за счет разности между процентами за размещенные и привлеченные ресурсы. [5,10,14]

Процентная  ставка определяется в соответствии с конкретными условиями использования ссудного капитала и является объектом денежного и кредитного регулирования со стороны центрального банка. Величина процентных ставок способствует либо притоку денежного капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо его оттоку. Поэтому мобильность денежного капитала на этих рынках очень высокая, а его движение между различными национальными денежными рынками отражается в процентных ставках. Техническим средством для выравнивания различных национальных процентных ставок служит так называемый процентный арбитраж. Однако перемещение денежных средств определяется не столь процентным арбитражем, сколько колебаниями валютных курсов.

В соответствии с классическими представлениями изменение процентных ставок происходит под воздействием нормы прибыли. Фактически же уровень ставок стихийно устанавливается в зависимости от спроса и предложения ссудного капитала. В свою очередь, спрос и предложение определяются многими факторами: фазой развития экономики, степенью воздействия государства на экономику, политикой центральных банков, внешними факторами и т.д.

 Существует ряд факторов, влияющих не столько на спрос и предложение, сколько на величину ставок процента. К ни можно отнести ожидаемые темпы инфляции, кредитные риски, налоги, движение валютного курса и др.

Процентные  ставки, устанавливаемые центральными банками, - один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая политика. Поэтому основой ставок денежного рынка является официальная учетная ставка (фиксируемая) или текущие ставки по операциям центрального банка. Эти ставки почти всегда ниже других ставок денежного рынка, поскольку операции по учету центральным банком коммерческих векселей практически не сопряжены с риском.

Коммерческие банки устанавливают  ставки процентов, ориентируясь на учетные  ставки, принятые в центральных банках своих стран. Крупные банки определяют минимальные или лучшие ставки по ссудам, предоставляемым первоклассным заемщикам. Важное значение в структуре процентных ставок имеют проценты по вкладам банковских клиентов. Проценты, выплачиваемые банками их клиентам, всегда существенно ниже процентов по кредитам (за счет этой разницы формируется один из главных источников банковской прибыли - процентная маржа). [6,15]

Недостаточная развитость кредитного рынка приводи к ярко выраженному  индивидуальному характеру процентной политики коммерческих банков, а именно, к усиленной дифференциации процентных ставок по банкам в зависимости от их типа и размера, клиентуры, других субъективных обстоятельств.

На процентную ставку влияют также внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относится  состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая механизм налогообложения. К внутренним факторам относится прежде всего оценка банком степени риска по вложениям ресурсов в зависимости от характера ссудозаемщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.

Основу процентной политики коммерческих банков составляет денежно-кредитная  политика центрального банка, который  воздействует на уровень процентных ставок коммерческих банков путем использования  методов прямого и косвенного регулирования.

К методам прямого регулирования можно отнести ограничение верхнего уровня процентных ставок, установление разницы между ссудным и депозитным процентом и др.. Прямое регулирование предела процентных ставок со стороны центрального банка по активным (пассивным) операциям коммерческих банков может привести к усилению конкуренции на рынке кредитных ресурсов, ограничению возможности их привлечения, необходимости увеличения уставного капитала, сокращению объемов кредитования за счет уменьшения рисковых кредитов, росту процентных ставок по кредитам первоклассным заемщикам.

Для стран с развитой рыночной экономикой характерна множественность  процентных ставок, основу которых  составляют ставки по самым распространенным и ликвидным краткосрочным операциям, применяемым коммерческими банками для рефинансирования. Величина и стабильность процентных ставок зависит от финансового положения кредитного учреждения, конъюнктурных колебаний, влияющих на состояние рынка денежных капиталов, и т.п.

Процентная  политика находит свое выражение в регулировании уровня и динамики процентных ставок (Приложение А). При открытой экономике уровень и динамика процентных ставок отражают степень деловой активности в стране, темпы инфляции, напряженность кредитного рынка и воздействие внешних факторов [3,5,19].

Рыночный процесс  формирования процентных ставок является достаточно сложным. Средний уровень  процента, как и рыночная величина, зависит от спроса и предложения денег, развитости денежного рынка, источников свободных денег, заемщиков средств и других факторов.

Политика процентных ставок содействует в основном достижению трех целей:

-благоприятствовать росту экономики путем установления умеренно низких процентных ставок на кредиты;

-сдерживать инфляцию;

-обеспечивать стабильность национальной валюты на валютных рынках посредством установления умеренно повышенных процентных ставок.

Первая цель оправдывает понижение процентных ставок на денежном рынке, вторая и  третья оправдывают их рост. Разрешение данного противоречия частично достигается  путем проведения селективной политики процентных ставок в пользу приоритетных производств и секторов экономики. В данном случае регулирующие функции политики процентных ставок проявляются как регулирование уровня сбережений и инвестиций, регулирование уровня деловой активности и воздействие на уровень инфляции. [1,17]

1.2 Виды  банковского процента, теории процента

Процент выступает  в виде денежного платежа и  используется в качестве орудия регулирования  денежного обращения, развития коммерческого  расчета, является инструментом экономического воздействия на заемщика и кредитора. При этом можно выделить следующие основные виды процента за кредит (табл. 1.1.). Погашение ссуд с фиксированной ставкой сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, измененными в течение всего срока. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования. Плавающие ставки по процентам колеблются в зависимости от развития рыночных отношений, изменения размеров процентов по депозитам (вкладам), складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики, финансового состояния заемщика и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением кредитополучателя.     Плавающие ставки обычно ниже ставок фиксированных. Здесь выше риск заемщика, ведь процентная ставка может вырасти и платежи возрастут.

Таблица 1.1 – Основные виды процента за кредит

Базисная ставка - это ставка по ссудам благополучным  компаниям процентная ставка устанавливается для крупных кредитоспособных клиентов (единая в пределах страны).

В последнее  время в условиях конкуренции  между банком за клиентами возможны отклонения от базисной ставки: благополучные в финансовом отношении компании берут ссуды со ставкой ниже  возможной базисной 0,25%-1% - ниже базисной; другие платят базисную ставку, либо превышающую базисную. Установление кредитной ставки будет обязательно с базисной ставкой. Если банк предоставляет компании кредитную линию со ставкой на 0,5% выше базисной, а базисная ставка равна 10%, то стоимость кредита для заемщика будет равна 10,5%. И если базисная ставка понизится до 8%, то заемщик будет платить 8,5%.[17,18].

Различие процентных ставок отражает разницу в кредитоспособности заемщика, кроме того влияют денежные остатки на счетах и стоимость обслуживания.

Дисконтная  ссуда (уменьшение) - это ссуда номинальная, величина которой больше той величины, которая фактически передается в распоряжение заемщика банка в момент выдачи ссуды.

Цена денег  за кредит устанавливаются в виде процентной ставки. Она исчисляется двумя методами.1-й метод простых процентов, который определяется постоянно с взимаемой суммы денег в текущем периоде.2-й метод сложных процентов при которых процент сразу не выплачивается, а увеличивают первичный капитал.

Цена денег  в простых  процентах применяется в краткосрочном периоде времени, как правило, не превышающей 1 года. В большинстве случаях расчет простых процентов для определения цены за пользование кредитами или депозитами исчисляется в днях, а уровень процентной ставки на год. Поэтому необходимо процентную годовую ставку выразить в однодневном измерении, а время пользования ссудой считать со следующего дня установленного договором до момента окончания номинального срока его использования (включительно).

Нужно иметь  ввиду, что государства могут  применять разные подходы к определению количества дней в году. Так в Англии и США при расчетах считающих,  что количество дней в году должно соответствовать действительности календарным дням (т.е. 365 и 366).

В большинстве  стран Европы для упрощения расчета принято 360 дней в году и 30 в каждом его месяце. Будущая стоимость возвратного кредита, вычисляется по формуле:

ТV=TC(1х (Д/Кхч),                                                         (1)

где ТС - текущая стоимость, ссуда, депозит;

Д - количество дней депозита, кредита. Деньги выдачи и день погашения считается за 1 день. Могут считаться точно или приблизительно (все месяцы по 30 дней).

К - годовая база в днях. Точно (365 или 366) или приближенно (360) 
ч - годовая процентная ставка, выраженная в долях единицы.

Соответственно возможны и методы начисления простых процентов: 
а) точные проценты с фактическим числом дней кредита

К=365(366), Д - по факту;

б) обыкновенные проценты с фактическим числом дней ссуды

К=360, Д - по факту;

в) обыкновенный процент с приближенным числом дней ссуды (30 дней) 
К=360б, Д - приближенно (30 дней).   

 Сложный процент означает, что процент, выплачиваемый по ссуде присоединяется, к основной сумме, в результате чего процент выплачивается, на основную сумму и на полученный процент. Сложный процент (основан на включении суммы процентов за прошлый период). Итоговый прирост суммы больше, чем простой процент. Здесь важна частота начисления сложного процента ежемесячно, ежеквартально, ежегодно.

В настоящее  время существует множество видов  процентных ставок в зависимости от характера и длительности кредита, объекта кредитования, платежеспособности заемщика и т.д. Можно, например, выделить официальную учетную (дисконтную) ставку, ставку денежного и финансового рынков, процент на банковский кредит и на ценные бумаги, дебиторские и кредиторские ставки.

Между различными видами процентных ставок существует определенная связь и взаимосвязь. Так, ставки денежного рынка на краткосрочные  кредиты непосредственно отражаются на базовой банковской ставке, на основе которой банки определяют цену предоставляемых ссуд, дифференцированных по видам заемщиков. При этом зависимость между ставками на краткосрочные и долгосрочные кредиты имеет наибольшее значение для крупных и средних предприятий, так как обуславливает их инвестиционную политику. Поскольку изменение ставок на денежном рынке зависит от политики правительства, то центральный банк выступает на этом рынке, как в качестве кредитора, так и заемщика кредитных ресурсов. Тем самым он может оказать давление на соотношение спроса и предложения на кредитные ресурсы и, соответственно, на уровень процентных ставок денежного рынка.

Современные подходы  к формированию процентной ставки основываются фактически на четырех классических теориях процента, сформулированных К. Векселем, И. Фишером, Дж.М. Кейнсом, Д. Хиксом.

По мнению К. Веселя, существуют два вида процентных ставок, определяемых так называемой естественной нормой процента и денежной нормой процента [5].

Естественная  норма процента равна предельной прогнозируемой производительности капитала, определяемой повышением доходности от применения дополнительных единиц капитала, привлеченных в виде кредита. Денежная норма процента (рыночная процентная ставка) определяется как результат взаимодействия спроса и предложения ссудного капитала. Механизм взаимодействия данных норм процента состоит в том, что как только денежная ставка начинает отклоняться от естественной, процент начинает играть свою активную роль, вызывая изменение объема и направления движения капитала. Однако недостатком данной теории процента является сложность определения естественной нормы процента и его соотнесения с денежной ставкой.

И. Фишер теорию процентной ставки основывал на использовании, во-первых, "предпочтения во времени" экономических субъектов, что проявляется в операциях с кредитами, поскольку одни делают накопления, а другие берут ссуды, во-вторых, выгодности размещения ссуд в разные виды инвестиций, зависящей от "доходности по сравнению со стоимостью". Он впервые вывел зависимость между ценами и процентами, проведя различие реальных и номинальных ставок процента. [1,5,7,14]

Реальный процент  отличается от номинального, поскольку  претерпевает изменения во времени, то есть изменяется покупательная способность  денег. Это предполагает установление зависимости между повышением цен и уменьшением покупательной способности денег, а также корректировку номинального процента с учетом ожидаемого обеспечения денег (прогнозируемой инфляции).

Что касается Дж.М. Кейнса, то он исходил из того, что  процентная ставка определяется только на денежном рынке, то есть зависит только от монетарных факторов. Поэтому количество свободных денег соответствует предложению ссудного капитала и контролируется центральным банком и монетарной политикой. При этом денежный спрос, отражающий "предпочтение" ликвидности экономических субъектов, включает две такие фундаментальные переменные, как экономическая деятельность и прогноз уровня процента.

В модели Дж.М. Кейнса деньги не являются нейтральными по отношению  к экономической активности, поскольку процентная ставка является основной переменной инвестиций. При этом денежный спрос и определяет уровень процента.

В теории процента Д. Хикса процентную ставку формируют  такие функции (свойства) денег, как  мера стоимости, средство обращения  и средство накопления. Поскольку деньги являются действительно ликвидными, то Д. Хикс выделяет три этапа сделок: сделки за наличные деньги, сделки на срок, сделки по ссудам. Отсюда он делает вывод о наличии нескольких видов процента, которые меняются в зависимости от продолжительности ссуд, видов оплаты и рисков несостоятельности заемщика. При этом допускалась возможность непосредственного влияния процента на уровень накопления, хотя реальные и денежные факторы по степени воздействия на уровень процента Д. Хиксом не были разъединены [9,10].

Процентные  ставки, устанавливаемые центральными банками по своим операциям, представляют собой один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя экономическая политика, денежно-кредитная политика.

Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка центрального банка - ставка рефинансирования.

Ставка рефинансирования - уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам (кредитным учреждениям). Ставка рефинансирования представляет для коммерческого банка издержки по приобретению ресурсов, а для центрального банка - источник дохода. Ставка рефинансирования - это, в сущности, не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется в соответствии с рыночной, то есть с учетом спроса на кредит и предложения ресурсов, а также с учетом темпов инфляции. Процентная политика, которая связана с изменением ставки рефинансирования, действует на предложение денег через объемы кредитов, предоставляемых по ставке рефинансирования, и денежную базу. Прирост объемов рефинансирования увеличивает денежную базу и предложение денег, сокращение - уменьшает.

1.3 Депозитный процент и депозитная политика

Подвидом банковского  процента является процент по депозитным (вкладным) операциям.

Депозитный  процент - плата банков (кредитных  учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах. Он выражает отношения  двух участников кредитной сделки, и его содержание имеет две стороны.

В качестве кредиторов при депозитной операции выступают  клиенты банка (кредитного учреждения) - предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя - банк (кредитное  учреждение).

Депозитная  политика представляет собой комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования [19,20].