Бизнес-план и его значение для стратегического развития компании

План 

1. Введение…..………………………………………………………2
2. Основная часть………………………………………………….4

2.1. Место бизнес-планирования в стратегическом управлении компанией, его объекты и цели……………………………………….4

2.2. Разработка  структуры бизнес-плана и его  содержание. Оценка финансовых показателей…………………………………….7

2.3. Варианты привлечения инвестиционных ресурсов для реализации проекта……………………………………………………20

3. Заключение………………………………………………….......23
4. Список использованной литературы………………………25

I. Введение

В планировании нуждается любое предприятие, производство, экономика в целом. Спланировать бизнес – значит оценить возможности, необходимость и объемы выпуска конкурентоспособной продукции, определить емкость рынка и его конкретного сегмента, оценить спрос на продукцию, выпускаемую фирмой, результативность ее работы на рынке.         

 Понятие  бизнес-плана является русским  эквивалентом английского «business plan», означающего план дела, бизнеса,  коммерческой деятельности, торговли. Бизнес-план – план, программа осуществления бизнес-операции, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности¹. Бизнес-план составляется в целях эффективного управления и планирования бизнеса и является одним из основных инструментов управления предприятием, определяющих эффективность его деятельности.

В условиях рынка  и жестокой конкурентной борьбы предприятие  должно уметь быстро и адекватно  реагировать на изменения, происходящие во внешней среде и внутри самого предприятия. Это становится возможным, когда выполняется несколько условий:

• администрация и инвестор правильно оценивают реальное финансовое положение предприятия и его место на рынке;
• существуют конкретные цели, к достижению которых должно стремиться предприятие;
• планируется и выполняется каждый шаг по достижению этих целей;
• администрация предприятия и инвестор понимают суть процессов происходящих на рынке, во внешней среде и внутри самой организации.

Для достижения всех этих целей важно правильно составить бизнес-план предприятия, благодаря которому деятельность компании становится более эффективной, можно с более высокой точностью прогнозировать ситуацию на будущее.

Создание новых  проектов предполагает предварительное  экономическое обоснование их целесообразности, последующее планирование необходимых затрат на их осуществление и ожидаемых конечных результатов. Бизнес-планирование позволяет экономистам-менеджерам не только обосновать необходимость разработки того или иного инновационного проекта, но и возможность его реализации в действующих рыночных условиях.

II. Основная часть

2.1. Место  бизнес-планирования в стратегическом  управлении компанией, его объекты и цели

Быстрое развитие технологий, усложнение и многообразие предлагаемых продукции и услуг, сокращение их жизненного цикла, появление большого количества конкурентоспособных компаний, повышение требовательности потребителей, увеличение объема и скорости получения информации, новых знаний - все эти и другие изменения в мире вынуждают хозяйствующие субъекты искать методы для лучшей адаптации к новым условиям. К этому следует добавить неопределенность, непредсказуемость и нестабильность внешней среды. Поэтому в настоящее время управление организацией принимает все более предпринимательский характер. Это проявляется в том, что в управлении возрастает роль предвидения, стратегического представления. Стимулирование направлено на поощрение инициативы, предприимчивости, новаторства.

Практика показывает, что отсутствие сбалансированного и постоянно обновляемого бизнес-плана, воплощающего в реалии намечаемые цели, свидетельствует о недостатках в системе управления фирмой и негативно влияет на возможности привлечения финансовых ресурсов. Напротив, реальное, достоверное планирование обеспечивает определенную надежность финансирования фирмы, что очень важно для ее успешного функционирования в стремительно меняющихся условиях внешней среды.

Основными объектами бизнес-планирования в свободных экономических отношениях служат высокодоходные и конкурентоспособные инновационные проекты. Как известно, современный рынок, основанный на соблюдении всеми производителями и потребителями равновесия между спросом и предложением и соизмерении своих доходов и расходов, всегда будет отдавать предпочтение в кредитовании и финансировании тем производственным, предпринимательским или коммерческим предложениям, которые в будущем дадут наибольший социально-экономический результат. Бизнес-планы в основном предназначаются для того, чтобы способствовать выходу на рынок высококонкурентных новых видов товаров и услуг.

Бизнес-план составляется для внешних и внутренних целей². Внешние цели, для которых составляется бизнес-план, - обоснование необходимости привлечения дополнительных инвестиций или заемных средств, демонстрация имеющихся у фирмы возможностей и привлечение внимания со стороны инвесторов и банка, убеждение их в достаточном уровне эффективности инвестиционного проекта и высоком уровне менеджмента предприятия.

Каждый инвестор захочет оценить выгодность инвестирования в предлагаемый инвестиционный проект и оценить соотношение возможной отдачи от проекта и рискованности вложений, а лучший способ для этого - изучить и проанализировать бизнес-план инвестиционного проекта. Бизнес-план, по сути - визитная карточка инвестиционного проекта. Он дает инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект и при каких условиях он будет наиболее эффективен при допустимой для инвестора степени риска и верности допущений сделанных разработчиком инвестиционного проекта.

Обязательным  условием получения банковского  кредита является предоставленный  банку грамотно составленный бизнес-план инвестиционного проекта. Если у  заемщика он отсутствует, это говорит  о низком профессиональном уровне администрации предприятия и делает получение банковского кредита невозможным, кроме того, в будущем банк будет оценивать выдачу кредита такому предприятию, как более высокорисковую операцию, что обязательно повлияет на величину процентов по кредиту в сторону увеличения.

Очень важными для предприятия также являются внутренние цели, для которых составляется бизнес-план. Внутренние цели - проверка знаний управляющего персонала, понимания ими рыночной среды и реального положения предприятия на рынке. Очень важны достижение понимания инвестором и администрацией предприятия стратегических целей, характеристик, конкурентной среды, слабых и сильных сторон конкретного инвестиционного проекта, его возможной эффективности при заданных условиях.

Таким образом, выбранная социально-экономическая цель фирмы на предстоящий период ее производственно-хозяйственной или иной деятельности должна получить наиболее полное отражение в разрабатываемом бизнес-плане. На вновь создаваемые или открываемые фирмы и предприятия разрабатывается в соответствии с проектом комплексный бизнес-план, включающий подробные технико-экономические расчеты по всем разделам и показателям проектирования, строительства и освоения нового производства товаров и услуг. На действующих предприятиях бизнес-планы обычно создаются с целью достижения соответствующих стратегических, тактических или оперативных направлений или задач, связанных с дальнейшим развитием производственных или функциональных подразделений, реструктуризацией или расширением организации и т.д. При стабильной и устойчивой работе предприятия бизнес-план может быть направлен на обновление основных производственных фондов и развитие новых технологий. При значительном спаде производства, имеющем место в переходный период, бизнес-план должен предусматривать поиск новых рынков, расширение сбыта продукции и т.п.

2. Разработка структуры бизнес-плана и его содержание

Бизнес-план представляет собой документ, который описывает  аспекты будущего коммерческого  предприятия, анализирует проблемы, с какими оно может столкнуться, а также устанавливает способы их решения. Составление бизнес-плана служит первым шагом каждого начинающего предпринимателя в сферу инновационной, хозяйственной, коммерческой или инвестиционной деятельности. Разработка такого плана требует не только всесторонней экономической оценки будущего бизнес-проекта профессиональными менеджерами, но и непосредственного участия самих предпринимателей и высших руководителей предприятия или фирмы.

Разработке  бизнес-плана предшествует огромная подготовительная деятельность специалистов, которая включает:

• сбор и анализ информации о продукции, которую фирма предполагает производить или уже производит;
• сбор и анализ информации о рынке сбыта продукции фирмы;
• анализ состояния и возможностей компании вести конкурентную борьбу на рынке и оценку состояния и перспектив развития соответствующей отрасли общественного производства;
• определение потребностей и возможностей обеспечения компании площадями, оборудованием, кадрами, другими факторами производства;
• расчет требований финансовых ресурсов и определение источников их привлечения;
• подготовку отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, прогнозный баланс фирмы, другие финансовые документы;
• определение направленности и масштабности предлагаемого проекта, расчет его эффективности;
• разработку организационной структуры управления компанией, правового обеспечения и графика реализации проекта;
• решение вопросов оценки риска и гарантий.

Структура большинства  бизнес-планов практически одинакова. При написании своих бизнес-планов многие авторы используют Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов³.

Типовая структура бизнес-плана по стандартам TACIS⁴:

1. Титульный лист: название и адрес фирмы; имена и адреса учредителей; суть предлагаемого проекта; стоимость проекта. Информация на титульном листе должна быть минимальной, но привлекательной и аккуратной по оформлению.

2. Краткое описание (резюме) проекта: цели проекта, масштаб, предполагаемые выгоды и затраты, а также ключевые показатели эффективности и источники финансирования, характеристика команды, которая будет реализовывать проект.

По сути резюме - это предельно сокращенная версия бизнес-плана. Важно, чтобы в резюме были отражены все сильные стороны проекта, но при этом оно не должно быть очень большим (желательно не более двух-трех страниц).

3. Бизнес и общая стратегия: организация бизнеса, формы участия собственников, методы управления предприятием, стратегия компании, основные характеристики выпускаемой продукции и услуг, а также описание профессиональной команды, которая управляет проектом.

Этот раздел бизнес-плана посвящается целям предпринимательской деятельности, формулировке стратегии фирмы и ее подразделений. Здесь во внимание принимаются последние изменения на рынке, новейшие тенденции и перспективы на будущее. Для этого менеджеры собирают и анализируют необходимую информацию, что дает возможность сформировать, обосновать и утвердить цели компании.

Если предполагается обращение за кредитом, данная часть документа, становясь важной для кредитора, включает в себя сведения о самой фирме (наименование, форма собственности), размер предполагаемого кредита, целесообразность его получения и целевое назначение, предполагаемая отдача от использования заемных средств и порядок погашения кредитного долга. Изложение этих сведений должно быть убедительным для банка или иной организационной структуры, предоставляющей кредитные средства.

4. Рынок и маркетинговая стратегия: особенности отрасли, к которой относится проект, анализ предпочтений и нужд потребителей, описание основных конкурентов, SWOT-анализ (анализ сильных и слабых сторон), анализ рынка, маркетинговая стратегия продвижения проекта.

Работая над  данным разделом, следует помнить, что  инвестора и/или кредитора в  первую очередь интересует жизнеспособность проекта, т.е., говоря другими словами, сможет ли данное предприятие добиться успеха на рынке. Поэтому необходимо убедительно показать, что предлагаемая продукция или услуги имеют рынок сбыта.

Особое внимание следует уделить анализу конкурентоспособности данного предприятия. Для этого целесообразно привести перечень основных конкурентов, отметить их слабые и сильные стороны, оценить используемый ими уровень технологии и их стратегию маркетинга, если возможно - их удельный вес в обороте рынка, а также как они могут отреагировать на появление на рынке нового конкурента.

5. Производство и эксплуатация: описание производства, особенностей продукции, обоснование качества и описание системы контроля качества продукции, планов производства и развития.

По возможности  следует добавить список экспертов  или потребителей, которые знакомы  с товаром или услугами и могут  дать о них благоприятный отзыв. Желательно также составить схему производственных потоков, на которой следует наглядно продемонстрировать, откуда и как будут поступать все виды сырья и комплектующих изделий, где и как они будут перерабатываться в готовую продукцию, как и куда эта продукция будет поставляться с предприятия. Аналогичную схему можно составить и для предприятий торговли и услуг, отразив на ней технологию предоставления услуг клиентам, начиная с обеспечения необходимыми материалами и инструментами.

В описании технологического процесса необходимо отразить следующие  аспекты данного проекта:

• требуемая производственная мощность
• потребность и условия приобретения технологического и прочего оборудования  
• потребность в участках земли, зданиях и сооружениях, коммуникациях
• потребность и условия поставки сырья, материалов и комплектующих
• контроль качества и дисциплины поставок
• требования к источникам энергии и их доступность
• подготовка производства
• контроль качества продукции

Степень подробности  изложения материала зависит  от того, с какой целью составляется план. Для себя предпринимателю желательно разработать максимально подробный план производства с тем, чтобы иметь возможность решить многие проблемы на бумаге, прежде чем начать действовать. Если он является, по сути, рекламным документом, предназначенным для ознакомления посторонних, то его содержание, по возможности, должно быть простым и понятным. Если необходимо включить в план технические подробности, то желательно поместить их в приложение.

6. Управление и процесс принятия решений: организационная структура предприятия, распределение полномочий между различными руководящими органами предприятия (совет директоров, генеральный директор, президент компании), резюме и характеристики специалистов, от которых будет зависеть успех проекта.

Цель данного  раздела заключается в том, чтобы, с одной стороны, помочь предпринимателю самому тщательно проработать организационные вопросы еще до начала активной деятельности и, с другой стороны, убедить потенциального инвестора или кредитора в том, что предприниматель и команда исполнителей в состоянии претворить свой бизнес-план в жизнь.

7. Финансовый план: обоснование прибыльности проекта, подробный анализ денежных потоков и источников финансирования проекта, расчет себестоимости, прогнозные баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Цель финансового раздела  бизнес-плана заключается в том, чтобы сформулировать и представить детальную систему проектировок, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности компании.

Эффективность разрабатываемого проекта зависит  от оценки ряда финансовых показателей⁵:

1. Срок окупаемости инвестиций

Срок окупаемости  инвестиций является одним из показателей  эффективности инвестиционных вложений.

Период  окупаемости инвестиций (Payback Period, PP) - время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов. Вместе с чистой текущей стоимостью (NPV) и внутренним коэффициентом окупаемости (IRR) используется как инструмент оценки инвестиций. Этот показатель имеет особое значение для бизнеса, расположенного в странах с неустойчивой финансовой системой, или бизнеса связанного с передовой технологией, где стремительное устаревание товара является нормой, что превращает быстрое возмещение инвестиционных расходов в важную проблему.

Общая формула  для расчета срока окупаемости инвестиций⁶:

Т_ок - срок окупаемости инвестиций; n - число периодов; CF_t - приток денежных средств в период t; I₀ - величина исходных инвестиций в нулевой период.

Согласно сроку  окупаемости, проекты подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

2. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций

Дисконтированный срок возврата капиталовложений (окупаемость в терминах текущих стоимостей) - это срок окупаемости вложенных инвестиций с учетом момента времени.

Общая формула  для расчета окупаемости в  терминах текущих стоимостях:

Т_окТС - срок окупаемости инвестиций в текущих стоимостях; n - число периодов; CF_t - приток денежных средств в период t; r - барьерная ставка (коэффициент дисконтирования); I₀ - величина исходных инвестиций в нулевой период.

3. Внутренняя норма доходности

Внутренняя норма доходности (внутренний коэффициент окупаемости, Internal Rate of Return - IRR) - норма прибыли, порожденная  инвестицией. Это та норма прибыли (барьерная ставка, ставка дисконтирования), при которой чистая текущая стоимость инвестиции равна нулю, или это та ставка дисконта, при которой дисконтированные доходы от проекта равны инвестиционным затратам. Внутренняя норма доходности определяет максимально приемлемую ставку дисконта, при которой можно инвестировать средства без каких-либо потерь для собственника.

IRR = r, при котором  NPV = f(r) = 0,

Ее значение находят из следующего уравнения:

CF_t - приток денежных средств в период t; I_t - сумма инвестиций (затраты) в t-ом периоде; n - суммарное число периодов (интервалов, шагов) t = 0, 1, 2, ..., n.

Экономический смысл данного показателя заключается  в том, что он показывает ожидаемую  норму доходности (рентабельность инвестиций) или максимально допустимый уровень  инвестиционных затрат в оцениваемый  проект. IRR должен быть выше средневзвешенной цены инвестиционных ресурсов:

IRR > CC.

Если это  условие выдерживается, инвестор может  принять проект, в противном случае он должен быть отклонен.

4. Чистая приведенная стоимость (чистая текущая стоимость проекта (NPV))

Показатель является оценочным критерием инвестиционного проекта. Метод чистой текущей стоимости (NPV) состоит в следующем:

1. Определяется текущая стоимость затрат (I_o), т.е. решается вопрос, сколько инвестиций нужно зарезервировать для проекта.
2. Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год CF (cash-flow) приводятся к текущей дате.

Результаты  расчетов показывают, сколько средств  нужно было бы вложить сейчас для  получения запланированных доходов, если бы ставка доходов была равна  барьерной ставке (для инвестора ставке процента в банке, в ПИФе и т.д., для предприятия цене совокупного капитала или через риски). Подытожив текущую стоимость доходов за все годы, получим общую текущую стоимость доходов от проекта (PV):

3. Текущая стоимость  инвестиционных затрат (I_o) сравнивается с текущей стоимостью доходов (PV). Разность между ними составляет чистую текущую стоимость доходов (NPV):

NPV = PV - Io;

Инвестиционный  проект считается эффективным при положительном значении NPV.

5. Дисконтированный индекс рентабельности

Дисконтированный  индекс рентабельности позволяет определить относительную эффективность вложений.

Формула для  расчета дисконтированного индекса  рентабельности:

CF_t - приток денежных средств в период t; I_t - сумма инвестиций (затраты) в t-ом периоде; r - барьерная ставка (ставка дисконтирования); n - суммарное число периодов (интервалов, шагов) t = 0, 1, 2, ..., n.

Проект принимается, если индекс больше единицы. При рассмотрении проекты компонуются по уменьшению показателя индекса (в порядке снижения инвестиционной привлекательности).

6. Точка безубыточности

Экономический показатель объема выпускаемой продукции, при котором размер доли прибыли от реализации товара или услуг будет равен производственным затратам. То есть, фактически, на этой точке функционирования производство не приносит прибыль, но и не несет потери. На конкурентоспособность предприятия будет указывать более низкий показатель. При этом следует отметить, что просчитанная цифра будет характеризовать риск предпринимательской деятельности без учета налоговых взносов.

Формула расчета  точки безубыточности в денежном исчислении:

Т_бд = В*З_пост/(В - З_пер)

Т_бд – точка безубыточности в денежном исчислении; В – выручка от продаж; З_пост – постоянные затраты; З_пер – переменные затраты.

Формула расчета  точки безубыточности в натуральном исчислении (в штуках продукции или товара):

Т_бн = З_пост / (Ц - З_Спер)

Т_бн - точка безубыточности в натуральном исчислении; Ц – цена за штуку; З_Спер - средние переменные затраты (на единицу продукции).

7. Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости указывает на зависимость предприятия от внешних займов. Схема расчета предполагает соотношение показателей доли заемных средств к показателю совокупного актива.

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается по следующей формуле:

, где СК - собственный капитал, ВБ - валюта баланса.

Значительный  коэффициент указывает на большую  долю займов у предприятия, а это  характерный показатель высокого риска  неплатежеспособности и потенциального денежного дефицита у предприятия.

8. Операционный леверидж (рычаг)

Операционный  рычаг (операционный леверидж) показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.

Ценовой операционный рычаг вычисляется по формуле:

Р_ц = В/П,

где Р_ц – ценовой операционный рычаг, В – выручка от продаж, П – прибыль от продаж. Учитывая, что В = П + З_пер + З_пост, можно записать:

Р_ц = (П + З_пер + З_пост)/П = 1 + З_пер/П + З_пост/П

Натуральный операционный рычаг вычисляется по формуле:

Р_н = (В-З_пер)/П.

Учитывая, что  В = П + З_пер + З_пост, можно записать:

Р_н = (П + З_пост)/П = 1 + З_пост/П

 При снижении  дохода от реализации, если доля  постоянных затрат велика, будет значительно снижаться показатель чистой прибыли. В равных же условиях, коммерческий риск будет тем выше, чем будет выше операционный леверидж.

9. Коэффициент финансовой автономии

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) определяется как отношение собственного капитала к сумме всех средств (сумма: капитала и резервов, краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств), авансированных предприятию (или отношение величины собственных средств к итогу баланса предприятия).

Общий коэффициент  автономии (К_об) рассчитывается по формуле:  
К_об = Капитал и резервы/Баланс.

Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться).

Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.

10. Коэффициент финансовой устойчивости

Показатель  финансовой устойчивости - это размер собственного капитала предприятия  и его заемной доли в общем капитале предприятия, т.е. показатель степени зависимости от источников кредитования. Исчисляется в виде отношения процента собственного капитала к заемному. Предприятие считается финансово независимое, чем выше этот показатель.

8. Факторы риска (анализ рисков): анализ рисков, которые могут оказать влияние на реализацию проекта, план по их снижению и анализ чувствительности. В этом разделе требуется ориентировочно оценить, какие риски наиболее вероятны для проекта и во что они в случае их реализации могут обойтись. Ответ на вопрос «как минимизировать риски и возможные потери от них?» должен состоять из двух частей: описание организационных мер профилактики рисков (например, при риске сбоев в работе транспорта необходимо проработать альтернативные варианты поставки) и изложение программы самострахования или внешнего страхования. В данном разделе обязательно должен присутствовать качественный анализ риска, выявляющий основные факторы риска проекта.

9. Приложения: расчеты и графики, подтверждающие информацию, изложенную в основной части бизнес-плана. К таковым могут относиться следующие: