Бизнес-планирование. 20

Содержание

1.Описание бизнес-ситуации

2. Составление предварительного бизнес-плана

3. Итерация расчетов

4. Планирование денежных потоков

5. Анализ безубыточности

6. Оценка эффективности инвестиций

7. Планирование финансовых результатов 

Заключение

Список использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Описание бизнес-ситуации

      Два предпринимателя решают создать  предприятие по обработке пластмассы. Результаты анализа  рынка дают основание характеризовать его как перспективный, поскольку продукция пользуется повышенным спросом, который в среднесрочной перспективе будет оставаться достаточно большим.

      Объем реализации установлен исходя из номинальной  производственной мощности, соответствующей производительности оборудования по обработке пластмассы (1770 тонн в год). Однако потребуется время, чтобы освоить производственный процесс, загрузить мощности, наладить связи с поставщиками и потребителями. Предприниматели предполагают, что смогут достичь полной производственной мощности на третьем году, включая промежуточные этапы:

      Предполагают  также, что цены на продукцию на рынке  будут оставаться неизменными на уровне, равном 1 тыс. ДЕ.

      Одна  установка, которая позволит начать производство, стоит 177,5 тыс. ДЕ. Износ оборудования начисляется в размере 20 % в год.

      Строительство первого здания под производство и размещение управленческого персонала стоит 60,35 тыс. ДЕ. Износ здания - 5 % в год. Здание располагается на участке земли стоимостью 200 тыс. ДЕ. Этой земли хватит и для последующего расширения производства. Ставка земельного налога равна 12 % стоимости земли в год.

      Начальная партия материалов приобретается на 81,65 тыс. ДЕ. На текущем счете предприятия должно находиться 35,5 тыс. ДЕ.  

      Начальные инвестиционные расходы будут осуществляться за счет акционерного капитала предпринимателей (248,5 тыс. ДЕ) и банковского кредита в размере 106,5 тыс. ДЕ, обеспечением которого служат здание и оборудование. Ставка за кредит  - 12 % годовых, возврат кредита - в конце пятого года.

      Рассмотрим, сможет ли предприятие с такой  исходной структурой выжить в первые годы своей деятельности.

2. Составление предварительного бизнес-плана

     Шаг 1. Составление начального баланса активов и пассивов (табл. 1).

     Таблица 1. Начальный баланс активов и пассивов, тыс. д.е.

      Шаг 2. Составление штатного расписания.

      Ожидается, что на третьем году  штатное  расписание будет следующим: 2 менеджера; 5 рабочих, в том числе 4 оператора  по обслуживанию установки и 1 вспомогательный  рабочий; 2 технических специалиста; 2 специалиста по маркетингу. Такое  расписание появится лишь со временем; в течение   первых двух лет даже менеджеры  не смогут работать полный рабочий день. Занятость исполнителей и расчет издержек на персонал определяется  в соответствии с таблицей 4 приложения 1 и показаны в таблице 2.

      Таблица 2. План персонала

      Шаг 3. Расчет издержек на производство и реализацию продукции.

      Издержки  на производство и реализацию продукции (таблица 3) определяются исходя  из следующих условий:

Таблица 3.  Расчет издержек на производство и реализацию продукции, тыс. д.е.

      Шаг 4. Расчет налогов производится согласно налоговому кодексу РФ в соответствии со ставками налогов (таблица 4).

      Таблица 4. Ставки налогов, %

    Таблица 5 Расчет суммы налогов, включаемых в себестоимость, тыс. д.е.

      Шаг 5.  Составление предварительного плана по прибыли.

      Полученные  результаты позволяют сделать предварительную  оценку суммы дохода до уровня прибыли, облагаемой налогом (таблица 6).

      Таблица 6. Предварительный план по прибыли, тыс. д.е.

    Таблица 7. Расчет суммы налогов, выплачиваемых из прибыли, тыс. д.е.

      В связи с тем, что косвенные  налоги сразу же изымаются в государственный  бюджет и не оказывают влияния  на финансовые результаты хозяйственной  деятельности предприятия, а так  же в целях упрощения расчетов, в бизнес - ситуации не учитывается  НДС и акцизы.

      Шаг 6.  Увязка плана по прибыли с балансом.

     Предварительно  рассчитаем сумму чистых текущих  активов (без денежных средств (таблица 8)), используя следующие оценки: 

         Таблица 8. Расчет чистых текущих активов (без денежных средств), тыс. д.е.

      Теперь  можно увязать план по прибыли  с балансом (таблица 9) с учетом приведенных  выше правил.

       Таблица 9. Производственная деятельность по годам (исходный план, суммы указаны на конец года, тыс. д.е.)

      Примечание. По строке «Наличность» сумма начисляется  исходя из равенства активов и  пассивов.

      Результаты  расчетов показывают, что начальный бизнес-план приемлем, поскольку сумма наличности положительна.

3. Итерация расчетов

      Следующий этап требует многократного внесения изменений. При этом ориентирами служат минимально необходимый объем денежных средств и уровень доходности предприятия.

      Решить  финансовую проблему в условиях бизнес-ситуации можно различными путями:

1. с самого начала предусмотреть частное размещение акций (среди родственников, друзей, персонала) на сумму недостающей наличности с учетом ее запаса на текущем счете предприятия (81,65 тыс. д.е.);
2. использовать   краткосрочные   займы,   обеспечением   которых   могут  служить материальные запасы (до 81,65 тыс. д.е.);
3. предусмотреть дополнительный заем в конце третьего года в размере 177,5 тыс. д.е. под 14% годовых при условии, что к тому времени план будет полностью выполнен.    Заем    пойдет    на    приобретение    дополнительного    комплекта оборудования, что позволит удвоить производственную мощность. Начисление амортизации начнется с четвертого года. На полную мощность предприятие должно выйти через пять лет. План выхода на полную мощность показан в таблице 10.

       Таблица 10. Пересмотренные оценки объема реализации, тыс. д.е.

      Начиная с четвертого года предприниматели полагают начать погашение банковского кредита и выплату дивидендов, направляя на эту выплату 40 % чистой прибыли (60 % чистой прибыли реинвестируется).

      Начиная с пятого года заработная плата каждого  предпринимателя возрастет до 50 тыс. ДЕ за год. Распределение издержек на персонал показано в таблице 11.

      Для обслуживания еще одной установки  потребуется дополнительно 4 оператора и один вспомогательный рабочий; численность технических специалистов увеличится на одного человека, специалистов по маркетингу — на два.

      Таблица 11.  Пересмотренный план персонала

       Пересматриваются также издержки на производство и реализацию продукции, план по текущим активам (таблица 12), налоги (таблица 13), и составляется новый план выхода предприятия на полную мощность (таблица 14).

      Таблица 12. Пересмотренная оценка текущих активов (без учета наличности), тыс. д.е. 

      Таблица 13. Пересчет сумм налогов, тыс. д.е.

      Таблица 14. План производственной деятельности,  тыс. д.е