Теория  экономического анализа

Вариант 4

Деловая информация в управленческом и финансовом анализе

Содержание  работы 

1. Деловая информация  в управленческом  и финансовом анализе

      1.1. Виды источников информации

      В процессе повседневной хозяйственной деятельности предприятия возникает значительное количество оперативной информации, которая представляет собой “исходный материал” для принятия соответствующих управленческих решений.

      Наибольшее  значение для управления имеет экономическая информация, базирующаяся в основном на учетных данных. Расчеты показывают, что на долю бухгалтерской информации приходится свыше 70 % общего объема экономической информации. Именно системный бухгалтерский учет фиксирует и накапливает всестороннюю синтетическую (обобщающую) и аналитическую (детализированную) информацию о состоянии и движении имущества предприятия и источниках его образования, хозяйственных процессах, конечных результатах финансовой и производственно-хозяйственной деятельности.

      Бухгалтерская информация широко используется в оперативно-техническом  и статистическом учете, а также  в планировании, прогнозировании, выработке  тактики и стратегии деятельности предприятия.

      На  всех этапах деятельности предприятия  к бухгалтерской информации предъявляются такие требования, как объективность, достоверность, своевременность и оперативность. Однако на современном этапе совершенствования управления, становления рыночной экономики к бухгалтерской информации предъявляются повышенные требования. Она должна быть высокого качества и эффективной, должна удовлетворять потребности внешних и внутренних пользователей информации. Это означает, что бухгалтерская информация должна содержать минимальное количество показателей, но удовлетворять максимальное число ее пользователей на разных уровнях управления. Информация должна быть необходимой и целесообразной, исключающей лишние показатели. Кроме того, необходимо, чтобы бухгалтерская информация формировалась с наименьшими затратами труда и времени. Очевидно, что для удовлетворения всех перечисленных выше требований необходимо использовать различные методы сбора, обработки и учета информации. В экономически развитых странах эта проблема решена благодаря делению всей системы бухгалтерского учета на финансовый и управленческий. В общем виде это можно представить в виде следующего рис. 1.

Рис. 1. Составные  части бухгалтерского учета

      Финансовый  учет охватывает информацию, которая  не только используется для внутреннего  управления, но и сообщается контрагентам (внешним пользователям).

      Управленческий  учет охватывает все виды учетной  информации, необходимой для управления в пределах самого предприятия.

      На  российских предприятиях многие главные  бухгалтеры, как правило, занимаются традиционным бухгалтерским учетом. Управленческий учет на большинстве предприятий не ведется или развит очень слабо. Многие его элементы входят в наш объединенный бухгалтерский учет (учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции), в оперативный учет (оперативную отчетность), в экономический анализ (анализ себестоимости продукции, обоснование принимаемых решений, оценка выполнения плановых заданий и др.). Вместе с тем, отечественная учетная практика еще не увязана с маркетингом, и в ней не определяются отклонения фактических затрат от прогнозных, а также не используется такая категория, как будущий рубль и т.п.

      Чтобы лучше и нагляднее представить  сущность управленческого учета, полезно  показать сходство и различие между  финансовым и управленческим учетом.

      Между управленческим и финансовым учетом много общего, поскольку оба они используют информацию учетной системы предприятия. Одним из разделов этой системы является производственный учет, в котором накапливаются данные по затратам на производство, необходимые как в финансовом, так и в управленческом учете. Например, данные производственного учета обычно используются, чтобы помочь специалистам в установлении цены на производимую продукцию, и это — применение информации в управленческом учете. Те же данные производственного учета используются для оценки запасов при составлении баланса предприятия, а это — уже применение их для целей финансового учета.

      Однако  эти два вида учета существенно  отличаются друг от друга.

      Цель  финансового учета — предоставление данных, необходимых для составления финансовой отчетности (финансовых документов) предприятия, которая предназначена как для собственной администрации, так и для внешних пользователей. Для того, чтобы внешние пользователи, инвесторы и кредиторы могли дать объективную оценку финансового положения предприятия, его платежеспособности, кредитоспособности, оценить степень рентабельности инвестиций в данное предприятие, финансовый учет необходимо вести в соответствии с четко определенными требованиями и стандартами.

      Управленческий учет представляет собой основную систему коммуникаций внутри предприятия. Его цель — обеспечить соответствующей информацией менеджеров, ответственных за достижение конкретных производственных показателей. Управленческий учет обеспечивает сбор и обработку информации в целях планирования, управления и контроля в рамках данной организации.

      1.2. Источники информации субъектов анализа

      Для финансового учета источниками  информации служат только данные учетной  системы предприятия, который накапливает  финансовую информацию, а также элементы системы налогообложения.

      Для управленческого учета источниками  информации, кроме данных учетной  системы предприятия, служат сведения о нормах расхода материальных ресурсов, технологических отходов, исследования о ситуации на рынке, отчеты о проведении научно-исследовательских работ, возможности использования их результатов в соответствующих условиях производства, размеры штрафных санкций при невыполнении сторонами пунктов хозяйственных договоров и др.

      1.3. Финансовая отчетность как информационная база анализа

      В соответствии с Положением о бухгалтерском  учете и отчетности в Российской Федерации предприятия и организации  представляют бухгалтерскую (финансовую) отчетность по следующим адресам (пользователям  финансовой информации):

• собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с учредительными документами;
• государственной налоговой инспекции (по месту нахождения юридического адреса предприятия);
• другим государственным органам, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия и получение соответствующей отчетности. К ним относятся, например, финансовые органы, осуществляющие финансирование расходов предприятия за счет ассигнований из бюджета или бюджетных ссуд;

      Органам Госкомимущества, министерствам, ведомствам представляют отчетность предприятия, находящиеся в государственной или муниципальной собственности полностью или частично, а также приватизированные предприятия (в том числе арендные), созданные на базе государственных предприятий или их структурных подразделений, до окончания выкупа.

      С 1 января 1996 г. бухгалтерская отчетность представляется также органам Государственной  статистики для обобщения и публичного использования внешними пользователями информации.

      Годовую бухгалтерскую отчетность предприятия представляют не позднее 1 апреля, следующего за отчетным годом.

      Предприятия с иностранными инвестициями представляют годовую бухгалтерскую отчетность каждому собственнику в порядке, предусмотренном учредительными документами, и органу государственной налоговой инспекции по месту нахождения юридического адреса предприятия к 15 марта, следующего за отчетным годом.

      Предприятия, имеющие в своем составе филиалы  или дочерние компании представляют в те же сроки консолидированный  баланс.

      В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:

• форма N 1 "Баланс предприятия". В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности:
• форма N 2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании" и справка к форме N 2 "Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании";
• форма N 5 "Приложение к балансу предприятия";
• "Пояснительная записка" с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;
• "Аудиторское заключение" (для акционерных обществ открытого типа), удостоверяющее степень достоверности сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.

      Отчетность - это заключительный элемент метода бухгалтерского учета. Подготовка бухгалтерской  отчетности - это забота не только бухгалтерии, но и других экономических и технических служб предприятия, потому что при составлении отчетности подводятся и оцениваются все аспекты деятельности предприятия. Отчетность составляется на основании всех видов текущего учета - бухгалтерского, статистического, оперативно-технического. Она может содержать как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные и актуальные показатели. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой и представляют собой единое целое, т.е. систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, потому что, как правило, они отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений. 

      Например, данные, представленные в балансе  предприятия (форма N 1) дополняют сведения, содержащиеся в "Отчете о финансовых результатах и их использовании" (форма N 2), и наоборот.

      Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, являются следствием определенных требований, предъявляемых к ее составлению:

• полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и обязательств;
• правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации;
• тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;
• соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики. Изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в объяснительной записке к годовому отчету.

      Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских  отчетов раскрывает причины достигнутых  успехов, а также недостатков  в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен прежде всего собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

      Наиболее  информативной формой для анализа  и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс (форма N 1). Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, т.е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников коммерческого дела (предпринимателей, акционеров, государства, кредитов, инвесторов, банков и др.).

      Баланс  отражает состояние хозяйства в денежной оценке.

      В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия  по функциональному признаку. Актив  баланса состоит из 3-х разделов. Так, в разделе I "Основные средства и прочие внеоборотные активы" отражаются здания, сооружения, машины, оборудование; долгосрочные финансовые вложения; инвестиции в дочерние и иные предприятия; нематериальные активы.

      Раздел II актива баланса "Запасы и затраты" отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.

      Раздел III актива баланса "Денежные средства, расчеты и прочие активы" отражает наличие у предприятия свободных  денежных средств, величину дебиторской  задолженности и прочих активов.

      В Российской Федерации актив баланса  строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения  этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. Так, в  первом разделе актива баланса показано недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет свою первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте самая низкая.

      Во  втором и третьем разделах актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем в первом разделе. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они абсолютно ликвидны.

      В пассиве баланса группировка  статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия  за полученные ценности и ресурсы  прежде всего разделяется по субъектам:

перед собственниками хозяйства и перед  третьими лицами (кредиторами, банками и др.).

      Обязательства перед собственниками (собственный  капитал) состоят в свою очередь  из двух частей:

      1) из капитала, который получает  предприятие от акционеров и  пайщиков в момент учреждения  хозяйства и последующих дополнительных взносов извне;

      2) из капитала, который предприятие  генерирует в процессе своей  деятельности, фондируя часть полученной  прибыли в виде накоплений.

      Внешние обязательства предприятия (заемный  капитал или долги) подразделяется на долгосрочные и краткосрочные  (сроком до одного года). Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и др. на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической -это долг предприятия перед третьими лицами.

      Статьи  пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним  следуют остальные статьи.

      Наиболее  важными задачами анализа баланса  являются:

• оценка ликвидности баланса;
• оценка доходности (рентабельности) капитала;
• оценка степени деловой (хозяйственной) активности предприятия;
• оценка рыночной устойчивости и платежеспособности предприятия.

      Баланс  позволяет оценить эффективность  размещения капитала предприятия, его  достаточность для текущей и  предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных  источников, а также эффективность  их привлечения.

      На  основе информации баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

      Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу (форма N 5), которое состоит из следующих  разделов:

      1. Движение фондов (резервного, фонда  накопления, фонда потребления, нераспределенной прибыли, целевого финансирования и др.).

      2. Движение заемных средств (долгосрочных  кредитов и займов, краткосрочных  кредитов и займов) с выделением  ссуд, не погашенных в срок.

      3. Дебиторская и кредиторская задолженность  (долгосрочная и краткосрочная), а также обеспечения (полученные и выданные).

      4. Состав нематериальных активов  (права на изобретения и другие  аналогичные объекты интеллектуальной  собственности, права пользования  природными ресурсами, организационные  расходы и др.).

      5. Наличие и движение основных  средств, в том числе производственного  и непроизводственного назначения, и стоимость основных средств,  взятых в аренду и сданных  в аренду.

      6. Финансовые вложения долгосрочные  и краткосрочные (паи и акции  других предприятий, облигации и другие ценные бумаги, предоставленные займы и др.).

      7. Социальные показатели: численность  персонала; средства, направленные  на потребление; отчисления на социальные нужды (в Фонд социального страхования, в Пенсионный фонд, в Фонд занятости, на медицинское страхование).

      8. Движение средств финансирования  капитальных вложений и других  финансовых вложений:

• собственных средств предприятия (прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, амортизации основных средств и нематериальных активов),
• привлеченных средств (кредиты банков, заемные средства других предприятий, долевое участие в строительстве, из бюджета, из внебюджетных фондов).

      9. Справка о наличии ценностей,  учитываемых на забалансовых  счетах:

• арендованные основные средства;
• товары, принятые на ответственное хранение;
• товары, принятые на комиссию;
• износ жилищного фонда;
• износ объектов внешнего благоустройства;
• списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов;
• прочие.

      Данные  формы N 5 вместе с балансом и показателями формы N 2 "Отчета о финансовых результатах" используются для оценки финансового состояния предприятия. 

      Отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2) состоит из трех разделов и справки:

      1 .Финансовые результаты;

      2.Использование  прибыли;

      3.Справка  к отчету о финансовых результатах и их использовании, которая в свою очередь содержит два раздела:

• платежи в бюджет;
• затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль.

      Форма N 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показана величина бала финансовой прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:

• прибыль (убыток) от реализации продукции,
• финансовый результат от прочей реализации (от реализации основных средств и нематериальных активов),
• доходы и расходы от внереализационных операций (штрафы, совместная деятельность и т.п.).

      В форме N 2 представлены также затраты  предприятия на производство реализованной  продукции (работ, услуг) по полной себестоимости, выручка (валовый доход) от реализации продукции, размеры уплачиваемых налогов (НДС, акцизы, спецналог).

      В разделе "Использование прибыли" показаны суммы платежей из прибыли (через 81-й счет) в бюджет и отчислений в различные фонды (резервный, накопления, потребления, благотворительные и пр.).

      Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для  анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной  продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей. В соответствии с приказом Министерства финансов РФ N 89 от 16 августа 1995 г. начиная с отчета за 9 месяцев 1995 г. в составе формы N 2 введен дополнительный раздел 3 "Движение денежных средств"

       1.4. Подготовка и аналитическая обработка исходных данных в анализе хозяйственной деятельности

      Ответственным этапом в АХД является подготовка информации, которая включает проверку данных, обеспечение их сопоставимости, упрощение числовой информации. В  первую очередь информация, собранная для анализа, должна быть проверена на Доброкачественность. Проверка проводится с двух сторон. Во первых, аналитик проверяет, насколько полными являются данные, которые содержат планы и отчёты, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяется правильность арифметических подсчётов, соответствие показателей, которые содержатся в плановой документации, утверждённым плановым заданиям. Аналитик должен обратить внимание и на то, согласуются ли показатели, приведённые в разных таблицах и планах или отчётах и. д. Такая проверка носит технический характер. Во-вторых, проводится проверка вех привлечённых к анализу данных по существу.

      В процессе её определяется, насколько  тот или иной показатель соответствует  действительности. Главный вопрос, который решается аналитиком можно сформулировать так может ли такое быть на самом деле? Средствами этой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников. Анализ будет значительно менее трудоёмким, если обеспечена сопоставимость показателей. Для этого всю числовую информацию после проверки её доброкачественности приводят в сопоставимый вид. При этом должны быть учтены следующие требования:

• Единство объёмных, стоимостных, качественных, структурных факторов.
• Единство промежутков или моментов времени, за которые были исчисленные показатели;
• Сопоставимость исходных условий производства (технических, природных, климатических, и т. д.)
• Единство методики исчисления и их состав.

      Аналитическое исследование часто носит прогнозный характер и не требует такой точности, как, например, в бухгалтерском учёте. Поэтому, чтобы облегчить восприятие информации, уменьшить объём аналитических  расчётов (когда они проводятся не на компьютере), можно отбросить десятичные знаки чисел, проводить расчёты в рублях или тысячах рублей. Правда, здесь нужно сделать одно предостережение. Выбор степени упрощения зависит от содержания показателя, его величины и другое. Например, чтобы оценить фондоотдачу, можно не брать точную стоимость основных средств и валовой продукции, достаточно иметь их объёмы в тысячах рублей. Но, отбросив десятичные знаки в самом показателе фондоотдачи, мы чаще всего вообще потеряем его величину - он превратится в нуль. При этом упрощении нужно обязательно сохранить 2-3 десятичных знака. При упрощении исходных данных очень часто определяют средние или относительные величины, что позволяет облегчить обобщающую оценку.

      Аналитическая обработка данных  это уже непосредственно анализ. Поэтому она является более ответственным этапом работы аналитика. Организация обработки требует соответствующего методического обеспечения, определённого уровня подготовки лиц, которые занимаются анализом, их обеспечённости техническими средствами проведения АХД. Ответственность за всё это чаще всего возлагается на специалиста, который осуществляет руководство аналитической работой на предприятии. Он обязан постоянно совершенствовать методику АХД на основе изучения достижений науки и передового опыта в области анализа и внедрять её на всех участках производства.

2. Задачи

      Задача 1

      На  основании приведенных данных определить влияние среднесписочной численности ППП, удельного веса рабочих, количество дней, отработанных одним рабочим за год, среднедневной выработки рабочего на изменение продукции.

      Проверить соответствие суммы влияния отдельных  факторов общему изменению объема продукции. Составить заключение о влиянии отдельных факторов на объём производства. Использовать способ исчисления разниц.