Денежные средства. 8

Содержание 

Введение

1 Теоретические вопросы анализа движения денежных средств                6

1. Задачи и информационная база анализа движения денежных средств                                                                                                  6
2. Показатели, используемые в анализе движения денежных

средств                                                                                                10     

3. Основные направления анализа движения денежных

средств организации                                                                          12

2 Организационно-экономическая характеристика ООО «Титан»           16

      2.1     Общие сведения об организации                                                     16

      2.2     Финансово-экономическая характеристика  организации             18

3 Анализ движения денежных средств ООО «Титан»                                27

4. Цели, задачи и источники анализа движения денежных

Средств                                                                                               27

5. Анализ состава и структуры денежных средств                            30
6. Анализ денежных потоков предприятия                                         34
7. Анализ платежеспособности предприятия                                     38
2. Рекомендации по повышению эффективности использования

денежных средств                                                                                        44

Заключение                                                                                                             46

Приложения А, Б, В – Бухгалтерский баланс за 2008 – 2010 годы                  50

Приложения Г, Д, Е – Отчет о прибылях и  убытках за 2008- 2010 годы         57

Приложения Ж, И, К – Отчет о движении денежных средств 

                                        за 2008 - 2010                                                                 64

Приложения Л, М,Н – Оборотно - сальдовая ведомость

                                       за 2008 – 2010 г.                                                              70 
 

     Введение 

      Основным  источником всех финансовых ресурсов является выручка от реализации товаров, работ и услуг, поступающая в  организацию в виде денежных средств.

      Денежные  средства хозяйствующего субъекта, как  собственные, так и заемные, в  соответствие с законодательством  подлежат обязательному хранению в  банках, за исключением переходящих  остатков денег в кассах в пределах лимита, установленного банком.

      У предприятия возникают взаимоотношения  с персоналом, выполняющим производственное задание, что влечет за собой расчеты  с работниками предприятия,  с  органами социального обеспечения  и другими организациями и  лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.

      Денежные  средства предприятий представляют собой совокупность денег, находящихся  в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых книжках, переводах  в пути и денежных документах.

      Эффективность управления денежными средствами предприятия  во многом зависит от качества анализа  и детализации планирования денежных потоков.

      Управление  денежными потоками определяет степень  финансового равновесия предприятия  в процессе его развития, ритмичность  осуществления операционного процесса, пропорции собственных и заемных  источников финансирования, регулирует уровень финансовой независимости, скорость оборота финансовых средств  предприятия.

      Основными задачами бухгалтерского учета денежных средств являются:

      - точный, полный и своевременный  учет денежных средств и операций  по их движению;

      - контроль за наличием денежных  средств и денежных документов, их сохранностью и целевым  использованием;

      - выявление возможностей более  рационального использования денежных  средств.

      Целью курсовой работы является разработка рекомендаций по совершенствованию  учета денежных средств организации  и анализ их движения.

      Основными задачами являются:

      - изучить теоретические вопросы  учета и анализа движения денежных  средств;

      - исследовать сущность денежных  средств, их роль в деятельности  предприятия, раскрыть понятие  денежного потока;

      - рассмотреть организационно-экономическую  характеристику объекта исследования;

      - произвести анализ состава и  структуры денежных средств предприятия;

      - провести анализ денежных потоков  предприятия;

      - проанализировать платежеспособность  предприятия;

      - разработать рекомендации по  совершенствованию учета и анализа  денежных средств.

      В качестве объекта исследования выступает  ООО «Титан».

      Теоретической основой работы послужили нормативные  и законодательные акты, отечественная  научная и учебная литература, периодические издания.

      В качестве информационной базы для написания  работы использовалась годовая бухгалтерская  отчетность ООО «Титан» за период 2008-2010 годов, первичные документы, учетные  регистры по счетам учета денежных средств. 
 

     1 Теоретические вопросы  анализа движения  денежных средств

      1.1 Задачи и информационная  база анализа движения  денежных средств. 

      Наличие финансовых ресурсов (денежных средств) – одно из главных условий финансового  благополучия предприятия и его  платежеспособности. Вместе с тем  чрезмерная величина денежных средств, поступивших и осевших у предприятия, может свидетельствовать о том, что предприятие не умеет их выгодно  разместить, т.е. упускает выгоды. Кроме  того, в условиях инфляции наличие  значительных денежных средств на счетах предприятия приводит к их обесцениванию. Большое значение в выявлении  умения грамотно разместить денежные средства, при этом не снижая платежеспособности предприятия, принадлежит анализу  движения денежных средств с использованием внешней финансовой отчетности. Информационной базой для анализа служит Форма  № 4 «Отчет о движении денежных средств», а также данные бухгалтерского баланса. Такой анализ позволяет решить следующие  задачи:

      1. Оценить способность предприятия  выполнять свои обязательства  по расчетам с кредиторами,  учредителями и т.д.;

      2. Определять потребность в дополнительном  привлечении денежных средств  со стороны;

      3. Определяет величину капиталовложений  в основные средства и прочие  внеоборотные активы за отчетный  период;

      4. Оценить перспективы развития  предприятия на основе информации  о приоритетах в размещении  денежных средств;

      5. Оценить перспективы развития  предприятия на основе информации  о структуре доходов, т.е. источников  поступления денежных средств.

      В бухгалтерской отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие  наличие, поступление и расходование денежных средств организации.

      Доходы, получаемые организацией, не всегда эквивалентны поступлению денежных средств, а  ее расходы – платежам в денежной форме (это обусловлено не только методологией бухгалтерского учета, но и условиями расчетов с поставщиками и покупателями, а также другими  причинами), поэтому и прибыль  не является эквивалентом денежных средств. Для принятия финансовых решений  организациям необходима информация не только об остатках денежных средств, но и об их потоках. Эту информацию может предоставить Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций, которая дополняет баланс и отчет  о прибылях и убытках очень  важной для пользователей информацией  о способности организации привлекать и использовать денежные средства. В частности, из этого отчета можно  получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным  притоком денежных средств, необходимых  для расширения проводимых операций или, по крайней мере, позволяющих  продолжать их на прежнем уровне; удовлетворяет  ли приток денежных средств необходимый  уровень ликвидности организации.

      Отчет о движении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, имея информацию о денежных потоках, имеют возможность более  обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования  прибыли. Кредиторы могут составить  заключение о достаточности средств  у потенциального заемщика и его  способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения  обязательств.

      В соответствии с действующим законодательством  к денежным относятся средства, учитываемые  на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути». К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты – краткосрочные высоколиквидные инвестиции предприятия, свободно обратимые в денежные средства и незначительно подверженные риску изменения рыночной цены. Таким образом, конкретный вид краткосрочных финансовых вложений организации может быть признан эквивалентом денежных средств при условии, что у составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, отраженной в бухгалтерском балансе.

      Поступление и выбытие денежных средств и  их эквивалентов образуют денежные потоки организации, раскрываемые в отчете о движении денежных средств. Сведения о движении денежных средств организации  отражаются в данном отчете нарастающим  итогом с начала года в валюте Российской Федерации.

      Финансовые  операции призваны при недостатке денежных средств обеспечить дополнительный их приток для осуществления крупных  инвестиционных проектов. Однако финансирование нехватки денежных средств от текущей  деятельности за счет выпуска акций, как правило, не приводит к позитивным результатам.

      Чтобы получить представление о реальном движении денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений  и платежей. А также увязать  прибыль с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления  денежных средств. а также их выбытия.

      Главная цель анализа – оценить способность  общества с ограниченной ответственностью генерировать денежные средства в размере  и в сроки, необходимые для  осуществления планируемых расходов. Поскольку платежеспособность и  ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от его  реального денежного оборота  в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта, анализ движения денежных средств существенно  дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

      Одна  из проблем анализа движения денежных средств – определение размера  притока денежных средств, достаточного для финансового благополучия организации. 

 1.2 Показатели, используемые  в анализе движения  денежных средств 

     Для анализа движения денежных средств  используется показатель их прироста с включением наличного и безналичного оборота:

      - денежные средства в кассе;

      - денежные средства на расчетном  счету;

      - денежные средства на валютном  счете, которые переоцениваются  на дату составления отчетности  по курсу ЦБ.

      При определении показателя изменения  денежных средств может использоваться прямой и косвенный метод.

      Прямой  метод. Прямой метод расчета изменения  денежных средств  
(метод «поступлений – выплат») основывается на сопоставлении по каждому виду деятельности притока денежных средств с расходованием денежных средств. Этот метод – трансформация расчета балансовой прибыли с учетом реального движения денежных средств.

      В движении денежных средств не участвуют, но применяются при определении  прибыли: амортизация, бартер и т.д.

      Прямой  метод используется для всех сфер деятельности.

1. Основная деятельность.

     Приток  денежных средств: поступление выручки  от реализации продукции; авансы, полученные от  покупателей; поступление средств  целевого характера; возврат неиспользованных подотчетных сумм.

     Отток денежных средств: оплата счетов поставщиков; выплаты зарплаты;  отчисления в  бюджет и внебюджетные фонды; выдача подотчетных сумм; возврат целевых  поступлений; уплата процентов по кредиту; использование фонда потребления; уплата авансов; прочие выплаты.

2. Инвестиционная деятельность:

     Приток  денежных средств: кредиты банков; выручка  от реализации краткосрочных финансовых вложений; доходы от ценных бумаг и  долевого участия; безвозмездно полученная помощь, реализация акций.

     Отток денежных средств: погашение займов, кредитов; предоставление займов; вложения в краткосрочные ценные бумаги; выкуп  собственных акций; выплата дивидендов; безвозмездное перечисление финансовой помощи.

     Изменение денежных средств представляет собой  разницу между притоками и  оттоками денежных средств. Сумма изменений  денежных средств по отдельным сферам за период равна разнице в наличии  денежных средств по всем сферам на конец и начало периода.

     Коэффициентный  анализ денежных потоков объединяет такие показатели:

      1. Коэффициент достаточности чистого денежного потока – показатель, определяющий достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей.

      2. Коэффициент эффективности денежных  потоков используется в качестве  обобщающего показателя.

      3. Коэффициент реинвестирования –  один из частных показателей  эффективности денежных потоков  организации.

      4. Коэффициенты ликвидности денежного  потока рассчитываются для оценки  синхронности формирования различных  видов денежных потоков по  отдельным временным интервалам (месяц, квартал) внутри рассматриваемого  периода (года).

      Оценка  эффективности использования денежных средств производится также с  помощью различных коэффициентов  рентабельности:

      1. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока в анализируемом периоде;

      2. Коэффициент рентабельности среднего  остатка денежных средств в  анализируемом периоде;

      3. Коэффициент рентабельности чистого  потока денежных средств в  анализируемом периоде. 

     1.3 Основные направления  анализа движения  денежных средств 

      Данные, полученные в результате расчета  денежных потоков, обладают большой  аналитической ценностью. Анализ отчетов  о состоянии денежных средств  представляет широкие возможности  для понимания сути финансовых операций организации, так как позволяет  оценить итоги прошлой деятельности. При помощи анализа можно обнаружить несбалансированное использование  денежных средств и предпринять  соответствующие действия в будущем.

      С точки зрения обеспечения бесперебойности  организации, его финансовой устойчивости и развития управления денежными  потоками предполагается решение следующих  задач:

      - синхронизация потоков поступлений  и выплат денежных средств  во времени и пространстве, т.е.  бюджетирование;

      - оптимизация размера средств  в расчетах;

      - оптимизация переходящего остатка  денежных средств;

      - оптимизация уровня самофинансирования  организации.

      Анализ  отчета об источниках и использовании  денежных средств (отчет о доходах  и расходах, отчет о расходах периода, отчет о составе доходов и  расходов) очень полезен в планировании средне- и долгосрочного финансирования, так как позволяет судить о  потребности в денежных средствах, о времени возникновении этой потребности и ее характере. Другими  словами, появляется возможность прогнозировать состояние денежных средств при  помощи денежного бюджета, в котором  дается оценка будущих потоков денежных средств.

      В первую очередь при анализе оценивают  тенденцию, уровень и разброс  денежных потоков во времени. Общая  тенденция позволяет определить стадию и направление развития организации: рост, спад или стагнация. Уровень или порядок и среднюю величину ежегодного денежного потока необходимо сравнить со среднеотраслевыми показателями, для того чтобы иметь представление о месте организации в отрасли.

      На  следующем этапе анализа необходимо выяснить причины отрицательного значения результата движения денежных средств. Основными внутренними причинами  отрицательного значения денежного  потока за период могут быть:

      - недостаточная рентабельность реализации, которая не в состоянии покрыть  нормальную потребность в оборотном  капитале вследствие инфляции;

      - снижение объемов реализации  из-за потери крупных потребителей;

      - быстрый рост и расширение  производства;

      - замедление оборачиваемости оборотного  капитала;

      - высокая доля заемного капитала, что вызывает значительные выплаты  по процентам и погашения ссуд;

      - большие капитальные вложения  и влияние инфляции на амортизацию;

      - чрезмерные налоговые платежи.

      Среди внешних причин наиболее существенными  являются:

      - кризис неплатежей;

      - инфляция;

      - рост цен на энергоносители;

      - конкуренция;

      - рост процентных ставок.

      Для получения необходимых сумм организация  старается реализовать неиспользуемые в хозяйственной деятельности активы. Недостаток средств также восполняется за счет дополнительного привлечения  банковских и коммерческих кредитов. Следовательно, изменяется структура  пассивов, ухудшается финансовая независимость  организации.

      В дальнейшем, такие организации вынуждены  откладывать платежи по заработной плате, контрагентам, в бюджет, что  выражается в росте кредиторской задолженности, особенно просроченной. Организация постепенно становится неплатежеспособной, и банкротство  является для нее наиболее вероятным  прогнозом.

      Однако  не во всех случаях отрицательный  денежный поток указывает на неудовлетворительный прогноз для предприятия.

      Рост  объема производства потребует значительную сумму денег, поэтому развивающееся  предприятие имеет отрицательный  денежный поток, т.е. приток денег ниже их оттока, который должен покрываться  за счет кредитов и займов. Рекомендуется  изучить основные направления расходования средств предприятия, так как  при наличии высокой доходности оно имеет возможность покрыть  свои долговые обязательства и генерировать значительный денежный поток в будущем.

      При этом при анализе денежных потоков  целесообразно обратить внимание на следующие условия:

     - на какую величину объем капитальных  вложений отличается от начисленной  за год амортизации?

     - какова доля чистой прибыли,  оставляемой в распоряжении предприятия,  в бухгалтерской прибыли как  источник его развития?

     - покрывает ли величина чистого  оборотного капитала не менее  10% оборотных активов и составляет  ли она не менее 50% объема  запасов, обеспечивая финансовую  устойчивость предприятия?

     Соблюдение  указанных условий позволяет  не только правильно анализировать  движение денежных потоков за отчетный период, но и делать обоснованные прогнозы на перспективу (квартал, год).

     Таким образом, анализ потока денежных средств  позволяет сделать правильные выборы о том:

     - в каком объеме и из каких  источников были получены денежные  средства и на какие цели  они были израсходованы;

     - может ли предприятие в результате  своей текущей инвестиционной  и финансовой деятельности обеспечить  превышение притока денежных  средств над оттоком и насколько  подобное превышение в прогнозном  периоде;

     - достаточно ли полученной предприятием  прибыли для самофинансирования  хозяйственной деятельности?

     - может ли оно погасить первоочередные  обязательства и если да, то  в каком объеме (полностью или  частично);

     - достаточно ли чистой прибыли  и амортизационных отчислений  для финансирования капитальных  вложений в основной капитал.

     Основанием  для принятия решения о выборе источника финансирования должна быть альтернативная стоимость привлекаемых средств.

     Основные  направления использования информации о движении денежных средств:

     1. оценка способности предприятия  выполнять все свои обязательства  по расчетам с кредиторами,  выплате дивидендов и т.п. по  мере наступления сроков погашения;

     2. определение потребности в дополнительном  привлечении денежных средств  со стороны;

     3. определение величины капиталовложений  в основные средства и прочие  внеоборотные активы;

     4. расчет размеров финансирования, необходимый для увеличения инвестиций  в долгосрочные активы или  поддержания производственно-хозяйственной  деятельности на настоящем уровне;

     5. оценка эффективности операций  по финансированию предприятия  и инвестиционных сделок;

     6. оценка способности предприятия  получать положительные денежные  потоки в будущем. 
 

     2 Организационно-экономическая  характеристика 

ООО «Титан»

1. Общие сведения об организации

     Общество  с ограниченной ответственностью «Титан»  организовано в ноябре 2000 года. Специализация  компании ООО «Титан» - поставка полного  ассортимента комплектующих для  систем водоснабжения, отопления и  канализации в Ростовской области, Ставропольском и Краснодарском  краях. Предприятие находится по адресу: Ростовская область, город Ростов-на-Дону, ул. Доватора 158/5.