Диагностика кризисного состояния на примере предприятия ООО «Рамикс»

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

МОСКОВСКАЯ  ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ АКАДЕМИЯ

 

 

Омский филиал

 

Дисциплина  Диагностика кризисного состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

      КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

         НА ТЕМУ

 

 

ДИАГНОСТИКА КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РАМИКС»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                  

                                                                Выполнила студентка:   Рыжих Н. Л. 

                                                                                          гр. ЗФФ 3167 ОМ

 

                                    Руководитель: Попов М. С. ________                                                                                                                                                                       

                                                                                                                   (подпись)

 

 

 

 

Омск – 2007 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

 ВВЕДЕНИЕ……………………………………….…………..…………..…..…..3

 ГЛАВА 1. ДИАГНОСТИКА КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ                     

                    ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Кризисы в развитии социально-экономических систем…………….……...5

1.2. Необходимость диагностики кризисного состояния предприятия…......…8

1.3. Методы диагностики  для выявления кризисного состояния  предприятия.11

 

ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ НА           

                   ООО «РАМИКС»

 

2.1. Краткая характеристика  предприятия ООО «Рамикс»………………….....25

2.2. Диагностика  кризисного состояния предприятия  при помощи финансовых индексов…………………………………………………………………………...27

2.3. Диагностика тенденции изменения финансовых коэффициентов……..…36

2.4. Диагностика  эффективного функционирования  предприятия на основании показателей  рентабельности и оборачиваемости…………………..…………...39

2.5. Диагностика  вероятности банкротства и наличие признаков фиктивного и преднамеренного банкротства…………………………………………….......…42

 

КОМПЛЕКСНОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ О СОСТОЯНИИ ООО «Рамикс» .....45 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………….47

ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………….....48

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Одной из смежных научных дисциплин стоящих на стыке естественных гуманитарных наук является диагностика кризисного состояния предприятия, возникшая как результат удачного применения статистической теории распознавания образов к задаче антикризисного управления предприятием. Диагностика кризисного состояния предприятия призвана выяснить, имеет ли место на самом деле кризисное явление, насколько велика его глубина, а главное каким способом можно достоверно и точно идентифицировать кризис. Точно так же, как лечение болезни начинается с установлением диагноза, так и борьба с кризисом начинается с его диагностики.

Высокий уровень нестабильности российской экономики обуславливает частые симптомы возникновения кризиса  предприятий, что диктует необходимость  поиска более эффективных методов борьбы с кризисными явлениями.

Если цели, которые  ставит перед собой руководство  фирмы, адекватны сложившейся на рынке ситуации, а поставленные задачи, которые им соответствуют, удалось  решить, то фирма достигает успеха. Организация считается добившейся успеха, если она добилась своих целей. Какую же цель преследует задача распознавания кризисных состояний или, проще говоря, зачем нужно вовремя определить наличие некоего порога, за которым фирма перестает быть процветающей? Руководство должно знать, насколько сильна тенденция спада, то есть возможность потерей фирмой ее конкурентных преимуществ, а главное, - когда совокупность неблагоприятных явлений ослабит фирму настолько, что ее состояние станет кризисным.

Основная задача – зафиксировать порог, за которым складывается определенная комбинация показателей деятельности фирмы, определяющая общий неблагоприятный результат, который будет кризисным состоянием фирмы. Составляющих кризиса множество. Поэтому диагностика кризисного состояния является многомерной и сложной задачей.

В данной работе проводится диагностика финансового состояния предприятия ООО «Рамикс» с целью выявления возможной кризисной ситуации.

     Для реализации  поставленной цели в дипломной  работе поставлены следующие  взаимосвязанные задачи:

-предварительный обзор баланса и оценка финансовой устойчивости предприятия;

-анализ индикаторов и финансовых коэффициентов;

-особенности эффективного функционирования предприятия;

-определение вероятности наличия признаков банкротства;

        -дать комплексное заключение о состоянии предприятия.

Для решения вышеперечисленных  задач была использована годовая  бухгалтерская отчетность форма № 1 и № 2 по ОКУД предприятия за 2004, 2005, 2006 год.

Объектом исследования данной курсовой работы является ООО «Рамикс». Предмет исследования – диагностика кризисной ситуации на основании данных финансовой деятельности.

Поставленные  задачи логически предопределили структуру  работы, которая состоит из введения, двух глав, последовательно раскрывающих тему, заключения и списка использованной литературы.

Основой для  написания данной курсовой работы взяты  публикации отечественных и зарубежных экономистов, ученые пособия, правовые документы, посвященные кризисному состоянию предприятий в нашей стране и за рубежом, в частности в сфере строительства.

При написании курсовой работы были изучены нормативно-правовые акты, монографическая и учебная литература, журнальные статьи, посвященные данной проблеме.

 

 

ГЛАВА 1.  ДИАГНОСТИКА КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.  Кризисы в развитии социально-экономических систем

Существование социально-экономических систем представляет собой циклический процесс, для  которого характерна закономерность наступления  и разрешения кризисов. Социально-экономическая  система, под которой мы можем понимать гражданское общество, хозяйствующий субъект (предприятие), интегрированную структуру бизнеса, имеет две основные тенденции в существовании: функционирование и развитие. Функционирование — это поддержание жизнедеятельности, сохранение функций, определяющих целостность системы и ее сущностные характеристики. Развитие — это приобретение нового качества, необходимого для прогрессивных перемен, приспособления к новым условиям среды, которое характеризует изменения в предметах, средствах труда и в самом человеке. Применение новых синтетических материалов, развитие микроэлектроники, робототехники, информационной и биотехнологии, использование электронной техники в комплексе со станками и роботами, все это является источником значительного роста производительности труда и качества изготавливаемых материальных благ. Однако с другой стороны обновление технологической основы общественного воспроизводства является одной из причин, провоцирующих цикличность, а, следовательно, и кризисные явления в функционировании системы. Экономика никогда не находится в состоянии покоя. Процветание не редко сменяется крахом, показатели национального дохода, уровня занятости, темпов роста производства, а также цены и прибыли понижаются. В конце концов, достигается нижняя точка, и опять начинается оживление. На более высоком витке раскручивающейся спирали истории, более прогрессивном по сравнению с предыдущим этапом, кризисы протекают с разной степенью остроты и их возможными проявлениями.

Кризис — это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе (организации), угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде. Кризис может пониматься и как этап в развитии социально-экономической системы, необходимый для устранения напряжений и неравновесий в ней. Может возникнуть ситуация, при которой механизмы, связанные с существующей системой регуляции, оказываются не в состоянии изменить неблагоприятные конъюнктурные процессы, когда обостряются противоречия, развивающихся в недрах важных институциональных форм, определяющих режим накопления материальных благ. В ходе кризиса оказываются нежизнеспособными самые важные закономерности, на которых базируются организация производства, перспективы прибыльного использования капитала, распределение стоимости и структура общественного спроса.

Кризисы можно  определить по факторам их проявления — наиболее значимым показателям, параметрам функционирования системы, свидетельствующим о наличии разбалансированности, острых противоречиях в ней. В отличие от фактора симптом кризиса — это первоначальный признак надвигающейся проблемы, показатель наиболее уязвимых сторон в функционировании системы.

Основными факторами  экономического кризиса являются сокращение общего объема промышленного производства, производственных мощностей, рост уровня инфляции, гиперинфляция, снижение ВВП, внешнеторгового оборота, падение курсов ценных бумаг, развал в сельском хозяйстве, снижение инновационной активности предприятий, рост числа банкротств компаний.

Кризисы могут  протекать явно и легко обнаруживаться, а могут быть малозаметными и идти в скрытой форме. Наиболее опасны кризисы, затрагивающие систему в целом. В такой ситуации образуется вереница сложных проблем, решение которых зависит от своевременности их выявления и профессионализма в управлении организацией, муниципальным образованием, государством.

Причины кризиса могут быть: объективными — связанными с циклическим развитием системы, потребностями модернизации, реструктуризации, воздействием внешних факторов, и субъективными отражающими ошибки менеджеров в управлении, недостатки в организации производства, несовершенство инновационной и инвестиционной политики.

Последствия кризиса представляют собой возможные состояния системы, ситуации и проблемы, для которых характерны: резкие изменения или последовательная трансформация, обновление организации или ее разрушение, оздоровление или возникновение нового кризиса. Последствия кризиса определяются его характером, типом, уровнем проявления негативных циклических факторов, выбором методик антикризисного управления, которое может сгладить негативные тенденции, способствовать преодолению неблагоприятных факторов, а может, напротив, спровоцировать новый кризис.

Если проанализировать процесс спада фирмы, то становиться  очевидным, что между порогом кризиса и началом процедуры банкротства, как правило, существует значительный отрезок времени. За время от момента фиксации кризиса до начала банкротства фирма способна восстановить платежеспособность за счет собственных ресурсов. После начала процедуры банкротства это уже не возможно: фирма либо ликвидируется, либо финансируется из других источников. Поэтому при всех отрицательных аспектах кризиса не стоит переоценивать остроту ситуаций. Целесообразно провести детальный анализ обстановки для выработки мер по ее улучшению.[Фомин]

 

1.2. Необходимость диагностики кризисного состояния предприятия

Любая организация, начиная с момента своего возникновения, сталкивается с целым рядом проблем, которые могут спровоцировать острый кризис, сопровождающийся резким ухудшением показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, финансовой устойчивости. Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции приводят к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной неплатежеспособности. Кризисы могут возникнуть на любом из этапов жизненного цикла организации. Появление идеи, проектирование, планирование, строительство, освоение производственных мощностей, функционирование, развитие, упадок, закрытие или реорганизация — вот перечень этапов циклического развития организации. Она может пройти их полностью, а может и остановиться в своем развитии, не достигнув ощутимых результатов, прекратить свое существование.

В тот момент, когда организация начинает свою деятельность, на рынке, как правило, уже действует значительное число фирм-конкурентов. Занять определенную нишу на рынке, позиционировать свою торговую марку непросто. Многие организации разоряются, не выдержав конкуренции. Поэтому во многих странах с развитой рыночной экономикой разработана система мер поддержки малого бизнеса, которая заключается в выдаче льготных кредитов, временном освобождении от налогообложения, передаче на выгодных условиях патентов и технологий. При такой поддержке организации проще пройти этап количественного и качественного роста, добиться устойчивости позитивных тенденций в развитии. Кризисы часто возникают и в зрелых организациях, которые утрачивают свою положительную динамику, и способность добиваться соразмерной прибыли.

Кризисы в организации могут проявляться: в форме ужесточения конфликтов, которые способны даже привести фирму к развалу. Моральное устаревание используемых технологий и потеря конкурентных преимуществ, а также значительный отток ресурсов при увеличении числа банкротств — также являются симптомами нарастающей кризисной ситуации. Любые острые противоречия, возникшие в организации, связаны с ее финансово-хозяйственной деятельностью. Поэтому диагностика кризисного состояния фирмы, прежде всего, направлено на устранение и недопущение пробелов в системе распределения ресурсов и оптимизацию хозяйственной деятельности.

Кризисное финансовое состояние компании требует от менеджеров проведения ряда нетрадиционных мероприятий, использования в управлении методов  и подходов, которые значительно отличаются от руководства в обычных, стабильных, условиях. Кризис, в переводе с греческого, означает "решение", "поворотный пункт" или "исход". Экономический кризис в организации отражает ее тяжелое финансовое положение, которое характеризуется неудовлетворительным значением целого ряда показателей, и первым признаком является отрицательный финансовый результат — валовой убыток от деятельности, снижение уровня рентабельности или стремительное сокращение размера прибыли по периодам.

Почему ранее благополучные предприятия оказываются в состоянии неплатежеспособности? Причинами кризисного состояния организации могут являться: изменение рыночных условий; давление конкурентов; злоупотребления со стороны менеджеров или персонала; деятельность проверяющих или контролирующих государственных органов; введение новых законов или других нормативных актов, изменения в политической ситуации, вызванные перераспределением власти; стихийные бедствия и т. д. Каковы бы ни были явные причины ухудшения финансового состояния, первопричиной любого кризиса в организации является низкий уровень профессионализма менеджмента компании.

Диагностика кризисов в организации — это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и "узких" мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среде с целью предупреждения кризисов.

В задачу системы  диагностики предприятия входит не только распознавание кризиса. Система диагностики осуществляет непрерывное наблюдение – мониторинг деятельности предприятия и следит за ее основной тенденцией. При увеличении степени близости предприятия к кризисному состоянию, выраженной в тенденции спада, руководство должно начинать разрабатывать контрмеры, которые должны предупредить и ослабить негативные влияния на ранней стадии их возникновения. Поэтому система диагностики состояния предприятия должна реально приближать предприятие к достижению своих целей – это главный критерий ее эффективности в конечном итоге. [Фомин,16]

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Методы диагностики для выявления кризисного состояния предприятия

Диагностика кризисов в организации — это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и "узких" мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среды с целью предупреждения кризисов.

Методы диагностики  кризиса в организации включают: мониторинг внешней среды и системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, аудит финансового состояния, анализ кредитной политики и задолженности компании, определение рисков, оценку текущего состояния организации и прогнозирование ее возможных состояний в будущем.

В настоящее  время наиболее убедительные и достоверные  результаты при анализе различных  сфер деятельности предприятия дает диагностика финансового состояния  предприятия.

Для диагностики вероятности кризиса используется несколько подходов:

а) диагностика кризисного состояния при помощи индикаторов;

б) экспресс-диагностика финансового состояния;

в) интегральных показателей;

г) рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.;

Следует отметить, что  методы анализа финансовой отчетности и бухгалтерского баланса являются и самыми распространенными в  практике бизнеса повсеместно, причем как для крупного бизнеса, так  и для мелких средних фирм. Финансовое состояние – это широкое понятие, обобщающее итог деятельности всех функциональных подразделений предприятия в комплексе. Банкротство (несостоятельность) – это показатель финансового состояния предприятия, свидетельствующий не только о потере платежеспособности предприятия, но и о неудовлетворенном итоге работы всех организационных блоков совместно. [Фомин,34]

Общепринятым является мнение, что  кризис и банкротство на предприятии – понятия синонимичные; банкротство, собственно, и рассматривается как крайнее проявление кризиса. В действительности же дело обстоит иначе – предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим) и банкротство – лишь один из них. Во всем мире под банкротством принято понимать финансовый кризис, то есть неспособность фирмы выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого, фирма может испытывать экономический кризис (ситуация, когда материальные ресурсы компании используются неэффективно) и кризис управления (неэффективное использование человеческих ресурсов, что часто означает также низкую компетентность руководства и, следовательно, неадекватность управленческих решений требованиям окружающей среды). Соответственно, различные методики предсказания банкротства, как принято называть их в отечественной практике, на самом деле, предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются. Выбор конкретных методик, очевидно, должен диктоваться особенностями отрасли, в которой работает предприятие. Более того, даже сами методики могут и должны подвергаться корректировке с учетом специфики отраслей [15].

 

а) Диагностика  кризисного состояния предприятия  при помощи финансово – экономических  индикаторов

При диагностике кризисного состояния проводим структурирование активной и пассивной части баланса, и находим индикаторы финансово-экономической устойчивости предприятия, индикатор абсолютной платежеспособности и индикатор финансовой безопасности.

Индикатор – это величина превышения  собственного капитала предприятия над определенной частью активов.

                                                      ( 1.1)

Для расчетов индикаторов  используют методики реструктурирования актива и пассива части баланса, причем структурирование актива происходит по степени ликвидности, а структурирование пассива по критерию принадлежности (собственные, заемные):

Таблица 1

Структурирование  активной и пассивной части баланса

ФА	МФА		ЛА	МФА
	НМФА	НМЛА		НМА
НА	ЛНА
	НЛНА

 

 

П	СК = КР + ДБП + РПР
	ЗК = ДО + КО – (ДБП + РПР)

 

где: Финансовые активы (ФА) – комплекс имущества косвенным образом используемый в процессе производства. Он включает деньги, финансовые вложения, права на получение денег.

Нефинансовые активы (НА) – имущество, прямо используемое в производственном процессе (основные фонды, незавершенное строительство, нематериальные активы, запасы).

Мобильные финансовые активы (МФА) – весь комплекс абсолютно ликвидных средств платежей (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения).

Немобильные финансовые активы (НМФА) – права на получение денег и долгосрочные финансовые вложения.

Ликвидные нефинансовые активы (ЛНА) – запасы.

Неликвидные нефинансовые активы (НЛНА) – все нефинансовые активы,  выраженные в форме необоротных активов (основные фонды, незавершенное строительство, НМА).

Немобильные ликвидные активы (НМЛА) – включают НМФА + ЛНА.

Ликвидные активы (ЛА) – весь комплекс активов без неликвидных активов.

Немобильные активы (НМА) – все активы кроме мобильных.

Различают три вида индикатора:

1. Индикатор  финансово – экономической устойчивости (И) – характеризует запас устойчивости предприятия. Подразумевается покрытие всего комплекса обязательств исключительно за счет финансовых ресурсов предприятия.

 

                 ( 1.2)

Причем, если  И < 0 , то И_к = - И,

где: И_к – контр индикатор.

2. Индикатор  платежеспособности (И^') – характеризует количество мобильных финансовых активов в структуре собственного капитала. Абсолютное по платежеспособности предприятие  считают такое, которое в состоянии покрыть свои обязательства, не прибегая к использованию немобильных источников. Данное состояние является самым эффективным в платежеспособности, но из-за завышенного уровня финансовой устойчивости оно не в состоянии обеспечить необходимый эффект использования собственного капитала, поэтому являясь бескризисным с позиции структуры капитала оно зачастую имеет низкое значение показателя рентабельности.

 

   И^' = СК – НМА              (1.3)

 

3. Индикатор  безопасности (И^'') – определяет количество ликвидных активов в структуре собственного капитала. Характеризует возможность покрытия обязательств, не прибегая к реализации внеоборотных активов.

И^'' = СК – НЛНА               (1.4)

Каждый вид индикаторов  при этом характеризуется одним  из четырех групп состояния предприятия, которые будут рассмотрены во второй части курсовой работы.

Процесс экспресс - диагностики формальная оценка близости состояния предприятия к банкротству на основе регулярного вычисления соответствующих коэффициентов и данных баланса.

Анализ финансовых коэффициентов предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации. Значение коэффициентов зависит от отраслевых особенностей и размеров предприятий. Оценка финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов может проводиться по следующим группам: анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности, ликвидности.

б) Диагностика текущей платежеспособности       

Для анализа ликвидности по данному методу рассчитываются коэффициенты ликвидности, и проводится анализ их значений, а также абсолютное изменение коэффициента за период.

1) Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К_т.л.):

К_т.л. = О_бС / КО,                 (1.4)

где: О_бС — сумма оборотных средств предприятия =  290_а;

                КО — сумма краткосрочных обязательств   =  690_п–ст.640_п–ст.650 _п.

В целом, чем выше отношение оборотных  активов к сумме предстоящих  краткосрочных платежей, тем выше способность фирмы платить по своим счетам. "Нормальной", или ликвидной, задолженностью можно считать такую, которая погашается в срок или с минимальной задержкой. Однако нельзя стремиться к постоянному увеличению показателя общей ликвидности. Эксперты считают достаточным его значение:  1,5 ≤ К_т.л. ≤ 2.

Низкое значение коэффициента общей  ликвидности свидетельствует о  рискованной финансовой ситуации. Если имеет место тенденция роста  показателя, необходимо выяснить ее причины. Возможно, фирма страхует себя, поступаясь частью прибыли в пользу большей ликвидности на случай финансовых трудностей. Если К_т.л. высокий, это может свидетельствовать, что предприятие имеет больше денег, чем оно может эффективно использовать. Следовательно, излишние средства превращаются в ненужные предприятию текущие активы. Тогда финансы предприятия требуют реорганизации. Значение показателя К_т.л. позволяет определить достаточность средств предприятия для погашения краткосрочных обязательств.

2) Коэффициент срочной ликвидности (К_ср.л.):

К_ср.л. = ФО_бС/ КО,               (1.5)   

где: ФО_бС – наиболее ликвидная часть оборотных средств предприятия   

                   = 290_а – 210_а - 230 _а - 220 _а;

        КО – сумма краткосрочных обязательств  = 690_п–ст.640_п–ст.650 _п.

Этот показатель является лучшим индикатором  способности предприятия к быстрому погашению краткосрочных обязательств. Он  аналогичен предыдущему, только в составе текущих активов (оборотных средств) не учитываются запасы и затраты. Причина в том, что во многих отраслях запасы сырья, материалов не могут быть быстро превращены в наличные деньги, т. е. не могут являться надежным средством погашения краткосрочных обязательств.

Оптимальной считается величина коэффициента  К_ср.л. ~ 1. Однако для специфических условий современной России это требование скорректировано и составляет К_ср.л. = 0,7 – 0,8. Однако указанное значение коэффициента вряд ли может считаться соответствующим действительности, когда имеются существенные различия между периодами погашения дебиторской задолженности и выплаты кредиторам.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (К_аб..л.) - это отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время: