Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Диагностика кризисного состояния предприятия

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АЭРОКОСМИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ имени академика С.П. КОРОЛЁВА»

(национальный исследовательский университет )

(СГАУ)

Институт энергетики и транспорта

Кафедра общеинженерной подготовки

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

К КУРСОВОЙ РАБОТЕ

по дисциплине «Антикризисное управление»

Выполнил:

студент группы 10303 з,

Гурьева Е.В.

ИЭТ СГАУ, специальность

«Менеджмент организации»

Проверил: Грязнова Т.А.

преп.кафедры

Оценка:__________

Самара 2011

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1 Диагностика кризисного состояния предприятия 6

1.1 Экспресс-анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия согласно правилам проведения арбитражными управляющими

финансового анализа 6

2 Анализ коэффициентов, характеризующих финансовое состояние

предприятия 11

2.1 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия 13

2.2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия 16

2.3 Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия 17

3 Диагностика правомерности кризисного состояния предприятия 18

3.1 Проведение экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного банкротства 18

3.2 Проведение экспертизы о наличии (отсутствии) признаков преднамеренного банкротства 20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 24

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 25

ВВЕДЕНИЕ

Современные условия, характеризующиеся усилением конкуренции, глобализацией и интернационализацией экономики, переходом к новому технологическому базису, изменением характера труда, ставят перед современными предприятиями задачу своевременной, эффективной и адаптивной реакции на изменения внешней среды с использованием новейшего арсенала управленческих инструментов. В рыночной экономике предприятие функционирует в условиях нестабильности и неопределенности внешней среды, что вызывает необходимость быстрого реагирования на постоянно изменяющуюся конъюнктуру рынка.

Проблема устойчивости деятельности предприятия разрешается на государственном, региональном, отраслевом и внутрифирменном уровне.

Рыночная экономика требует, помимо внешних, еще и внутренних механизмов обеспечения устойчивости организации. Это принцип функционирования самоорганизующихся систем. В этом случае управление организацией происходит на основе анализа собственных действий в окружающей среде. Знания о кризисе и его возможных проявлениях служат основой для разработки мероприятий по предотвращению или смягчению отрицательных последствий.

В результате реформ Россия вошла в зону кризисного развития. Чтобы вывести экономику из кризиса, возникла необходимость введения нового типа управления. Это управление и получило название - антикризисного.

Обострение кризиса в России вызвало потребность в построении эффективного антикризисного управления.

Развитие управления всегда должно сопровождаться повышением его эффективности. В свою очередь, повышение эффективности управления определяется ростом его потенциала, т. е. возможностью позитивных изменений, наличием необходимых ресурсов и условий их использования. В тенденциях изменения потенциала и эффективности управления также кроются опасности кризиса.

Какова роль диагностики в исследовании перспектив развития организации?

Употребляя слово «диагноз», мы имеем в виду, во-первых, констатацию результатов исследования кого-то или чего-то, во-вторых, заключение по этим результатам на основании показателей, нормативов, характеристик и т. д. Формы диагноза всегда конкретны. Это могут быть относительные или абсолютные коэффициенты. Они, как правило, фиксированы по времени и имеют адресную привязку. Возможность установить диагноз нам позволяет такая исследовательская категория, как диагностика – определение состояния объекта.

Цель диагностики – установить диагноз объекта исследования и дать заключение о его состоянии на дату завершения этого исследования и на перспективу, после чего можно откорректировать эффективную экономическую (политическую, социальную) политику, стратегию и тактику.

Задачи диагностики – определение мер, направленных на координацию работы всех составляющих элементов системы. Профессиональное управление на любом уровне невозможно без четкого представления о состоянии управляемого объекта. Задачи диагностики тесно переплетаются с задачами прогноза и анализа.

Исследование процесса развития объекта помогает лучше уяснить его существующее состояние. В экономической диагностике очень часто прогноз позволяет уточнить диагноз. Делая вывод, что прогноз является неутешительным, мы имеем в виду, что дела в организации идут не так, как нам хотелось бы и, таким образом, выходим на постановку ее диагноза. И наоборот, определив диагноз, можем сделать прогноз. В то же время диагностика является исходным пунктом прогноза, так как без четкой и достоверной констатации сложившегося положения нельзя оценить возможности развития объекта. Отсюда можно сделать вывод, что проведение диагностических исследований необходимо во всех структурах и на всех уровнях управления. Поскольку диагностирование является исследовательским процессом.

В чем причины кризисного состояния предприятия? Почему благополучные ранее предприятия оказались в состоянии неплатежеспособности?

Любое коммерческое предприятие имеет смысл, если оно приносит прибыль. Успешно функционирующие предприятия, как правило, имеют определенные конкурентные преимущества. Такие предприятия занимают прочное положение на рынке товаров и услуг, их продукция конкурентоспособна и пользуется постоянным спросом.

Целью данной работы является освоение методики проведения анализа финансового состояния отдельного предприятия для определения наличия признаков кризисной ситуации. Проведения экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного и преднамеренного банкротства .

Задачи курсовой работы:

1Расчитать основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия,

2Расчитать коэффициенты, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность предприятия, за рассматриваемые временные интервалы.

3Сделать вывод о необходимости или отсутствии необходимости введения процедуры банкротства.

Исходные данные: бухгалтерский баланс.

1 Диагностика кризисного состояния предприятия

1.1 Экспресс-анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия

согласно правилам проведения арбитражными управляющими

финансового анализа

Цель раздела 1: освоение методики проведения анализа финансового состояния предприятия для определения наличия признаков кризисной ситуации, возможности (невозможности) восстановления

платежеспособности предприятия и обоснования целесообразности введения в отношении предприятия соответствующей процедуры банкротства, а также для своевременной диагностики и предотвращения развития кризисной ситуации.

Задание:

Рассчитать основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, необходимые для расчета коэффициентов.
Рассчитать коэффициенты, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность предприятия, за рассматриваемые временные интервалы.
Сравнить рассчитанные коэффициенты, характеризующие платежеспособность (финансовую устойчивость, деловую активность) предприятия за рассматриваемые временные интервалы, с нормативной величиной.
Сделать заключение о финансовом состоянии предприятия, наличии признаков кризисной ситуации, причинах кризисной ситуации.
Сделать вывод о необходимости / отсутствии необходимости введения процедуры банкротства, определить соответствующую процедуру.

Теоретическая справка:

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия

Основные показатели, использующиеся при расчете коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности:

а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов); СА=[300]=[700]

б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов; СКА=[110+120+130+135+140+150]

в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров; ОА=[210-215+230+ЛА+220]

г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; ДДЗ=230

д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов; ЛА=НЛА+[240+270]

е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров); НЛА=[260+250-252]

ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал); КДЗ=[215+240-244]

з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров; СС=[490+640+650+630+411]

к) обязательства предприятия - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств предприятия; ОП=ДО+ТО

л) долгосрочные обязательства предприятия - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств; ДО=510+520

м) текущие обязательства предприятия - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств; ТО=[610+620+630+660]

н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;

о) валовая выручка - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;

п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей. ЧПр=[470-475+460-465]

Таблица 1-Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Коэффициент	Период
Коэффициент	1 кв. 2009 г.	2 кв. 2009 г.	3 кв. 2009 г.	4 кв. 2009 г.
совокупные активы (пассивы)	9403	9415	9265	7630
скорректированные внеоборотные активы	8167	8125	8066	6757
оборотные активы	1236	1290	1199	873
долгосрочная дебиторская задолженность	769	0	806	693
ликвидные активы	0	983	27	25
наиболее ликвидные оборотные активы	0	0	0	0
краткосрочная дебиторская задолженность	0	983	27	25
потенциальные оборотные активы к возврату	0	0	0	0
собственные средства	7751	7843	7667	6353
обязательства предприятия	1652	1572	1598	1277
долгосрочные обязательства предприятия	20	20	20	20
текущие обязательства предприятия	1632	1552	1578	1257
среднемесячная выручка	9000тыс.р.	9000тыс.р.	9000тыс.р.	9000тыс.р.
чистая прибыль (убыток)	-7699	-7607	-7756	-9064

Вывод:

-Совокупные активы в IV квартале уменьшились на 18,85%.

-Скорректированные внеоборотные активы в IV квартале уменьшилась в сравнении с I кварталом на 17,26 %.

-Оборотные активы в IV квартале уменьшились на 29,37%.

-Ликвидные активы в IV квартале увеличиваются на 25 % по отношению с I кварталом. Это средства, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств.

-Чрезвычайно низкий удельный вес денежных средств в оборотных активах говорит о невозможности, немедленного погашения срочных обязательств.

-в составе собственных средств отсутствует нераспределенная прибыль, резервный капитал, фонд накопления. Отсутствие источников накопленных в результате финансово-хозяйственной деятельности, отражает низкий уровень самофинансирования предприятия.

- краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у аукционеров). У предприятия они нулевые с I по IVквартал

-краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал). В сравнении с Iкварталом в IV увеличивается на 25%.

-Потенциальные оборотные активы к возврату у предприятия нулевые.

-Собственные средства к IV кварталу снижаются на 18,03%, это отражает низкий уровень самофинансирования предприятия.

-У предприятия имеются краткосрочные обязательства непогашенные.

Анализируя финансово-хозяйственную деятельность предприятия

приходим к выводу, что предприятие убыточно.

Внеоборотные активы показывают, что предприятие не может продолжить и закончить незавершенное строительство. Предприятием был приобретен только земельный участок. Так же не вкладываются средства в машины и оборудование.

Оборотные активы показывают, что по состоянию на конец года предприятие не имеет готовой продукции и товаров для реализации . Запасы сырья и материалов, необходимых для осуществления производственного процесса в течение IV квартала резко сократились. С другой стороны реализация готовой продукции осуществляется с отсрочкой более чем 12 месяцев.

Денежные средства у предприятия отсутствуют за весь рассматриваемый период.

Пассив предприятия показал, что источником финансирования является добавочный капитал.

Банковский кредит предприятием не используется. К концу года кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками полностью погашена.

У предприятия достаточно большая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами. К концу года увеличилась задолженность перед персоналом.

2 Анализ коэффициентов, характеризующих финансовое состояние

предприятия

Основные показатели, использующиеся при расчете коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности:

а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов);

г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);

к) обязательства предприятия - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств предприятия;

о) валовая выручка - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;

п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

2.1 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

Платежеспособность-способность полностью и вовремя

рассчитываться по своим обязательствам (удовлетворить платежные требования кредиторов, производить оплату труда персонала, т.е возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства).

Кредитоспособность- это способность предприятия при определенных условиях привлекать кредиты в разных формах, выполняя при этом все финансовые обязательства по кредитам в полном объеме и предусмотренные сроки.

1 Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам предприятия - это жесткий критерий ликвидности.

2 Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам предприятия.

Один из основных показателей анализа деятельности организаций в российской и международной практике, который показывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие пассивы (текущие обязательства по расчетам и кредитам). Большинство экономистов придерживаются мнения, что его значение должно быть около 2, но не менее.

1кв. ; 2кв.; 3кв.; 4кв.

3 Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами.

Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами характеризует величину активов предприятия, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам предприятия.

1кв. ; 2кв.;

3кв. ; 4кв.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств предприятия к величине среднемесячной выручки.

1кв. ; 2кв.

3кв. ; 4кв.

Таблица 2- Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

	Iкв	IIкв	IIIкв	IVкв	норма	показатель
Коэффициент абсолютной ликвидности	0	0	0	0	≧0,2	кризисное
Коэффициент текущей ликвидности	0	0,633	0,017	0,02	≧0,2	кризисное
Показатель Обеспеченности обязательств предприят.его активами	4,94	5,79	5,064	5,31	[0.1]
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0,5	0,5	0,5	0,4	[4мес.]	нормальное

Вывод:

Проанализировав, показатели финансовой деятельности предприятия по кварталам и сравнив их с нормативными величинами. Можно сделать вывод:

-Коэффициент абсолютной ликвидности у предприятия нулевой с I по IV квартал. Значительно ниже допустимо нормы, что свидетельствует о занижении оборотных активов перед краткосрочными обязательствами, поэтому не обеспечивает резервный запас для компенсации при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Таким образом, кредиторы не могут быть уверены в том, что долги будут погашены.

-Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия долгов), служит главным обобщающим показателем платежеспособности предприятия. За исследуемый период оказался значительно ниже нормативного уровня. Динамика показателей позволила сделать вывод, что структура у предприятия неудовлетворительная, оно не обеспечено оборотными средствами и не может своевременно погасить свои текущие обязательства.

-Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами. На единицу долга приходится к концу года 5,31 рублей. Этот показатель по сравнению с началом года на 7,5% увеличился. Значит у предприятия не плохие перспективы для постепенного погашения своего долга.

-Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Отношение текущих обязательств должника к величине к среднемесячной выручке. Наше предприятие укладывается в установленный норматив и за 0,5-0,4 месяца может погасить текущие обязательства за счет выручки.

2.2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

предприятия

5 Коэффициент автономии (финансовой независимости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

1кв. ; 2кв.; 3кв. ; 4кв.

6 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными

средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).

1кв. 2кв.

3кв. 4кв.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

Диагностика кризисного состояния предприятия 📙 Курсовая → 🆔 71702