Диагностика производственно-финансового потенциала промышленного предприятия

 

"Экономический  анализ: теория и практика", 2007, N 1

 

ДИАГНОСТИКА ПРОИЗВОДСТВЕННО-ФИНАНСОВОГО  ПОТЕНЦИАЛА

ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Для правильной оценки текущей ситуации и поиска конкурентных преимуществ  предприятию необходимо анализировать  имеющийся конкурентоспособный потенциал и выявлять резервы повышения эффективности его использования. По нашему мнению, конкурентоспособный потенциал определяется как способность предприятия реализовывать имеющиеся возможности (локальные потенциалы) в целях обеспечения своей конкурентоспособности.

Конкурентоспособный потенциал предприятия обладает специфическими свойствами, представляет собой совокупность локальных потенциалов, что обусловливает необходимость  использования специальных технологий управления, учитывающих особенности каждого из потенциалов. Основными составляющими потенциала предприятия являются возможности: маркетинговые, трудовые, интеллектуальные, производственно-финансовые.

Наиболее  значимыми являются производственно-финансовые возможности, состоящие из двух локальных субпотенциалов - производственного и финансового. В целях проведения их диагностики на примере конкретного промышленного предприятия выделим определяющие факторы и проанализируем методики оценки этих потенциалов.

В отечественной научной литературе одним из первых понятие "производственный потенциал" использовал А.И. Анчишкин, включив в него "набор ресурсов, которые в процессе производства принимают форму факторов производства".

Т.В. Тищенко рассматривает категорию  производственного потенциала как структурный потенциал, который определяет целостность и связанность организации в единую структуру. Важной функцией управления структурным потенциалом является администрирование.

По  мнению О.В. Косолапова, имущественный (производственный) потенциал предприятия характеризует состав и структуру основного и оборотного капитала, необходимого для осуществления производственно-хозяйственной деятельности. Имущественный потенциал характеризуют показатели обеспеченности активов предприятия и показатели доли основного капитала в составе имущества.

С.А. Хейнман считает, что в состав производственного потенциала должны входить производственный аппарат  и уровень технологии, природные  ресурсы, материально-сырьевой баланс, существующая система получения, переработки  и перемещения информации. Неотъемлемыми элементами производственного потенциала являются также научно-технический потенциал и кадры сферы производства, их квалификация и общая подготовка.

Таким образом, под производственным потенциалом  предприятия следует понимать отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного производственного результата при наиболее эффективном использовании: интеллектуального капитала предприятия для поиска передовых форм организации производства; имеющейся техники в целях получения наиболее высокого уровня технологий; материальных ресурсов для обеспечения максимальной экономии и оборачиваемости.

Важнейшим критерием использования финансового  субпотенциала является устойчивость. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

Так, Л.И. Самоукин считает, что экономический (финансовый) потенциал необходимо рассматривать во взаимосвязи со свойственной каждой общественно-экономической формации производственными отношениями, возникающими между отдельными работниками, трудовыми коллективами, а также управленческим аппаратом предприятия, организации, отраслей народного хозяйства в целом по поводу полного использования способностей к созданию материальных благ и услуг. В данном определении подчеркнута достаточно важная черта производственного потенциала. Однако экономический потенциал в равной степени зависит от уровня развития производственных сил.

В своей книге Г.Л. Азоев и А.П. Челенков определяют конкурентные преимущества как концентрированное проявление превосходства над конкурентами в экономической, технической, организационной сферах деятельности предприятия, которое можно измерить экономическими показателями (дополнительная прибыль, более высокие рентабельность, рыночная доля, объем продаж).

И.В. Паньшин считает, что на финансовый субпотенциал влияют такие факторы, как общеэкономические, региональные, внутренние (финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия, разработка и реализация инвестиционных программ). Определение факторов финансового развития предприятия, влияние которых на функционирование хозяйствующего субъекта будет выражаться в улучшении или ухудшении будущего финансово-экономического положения предприятия, является важнейшей составляющей совокупного экономического потенциала промышленного предприятия.

По  нашему мнению, финансовый потенциал  предприятия является комплексным  понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. В табл. 1 приведены факторы, характеризующие финансовый потенциал предприятия.

 

Таблица 1

 

Характеристики  и факторы финансового потенциала предприятия

 

Характеристики	Факторы
Состав  и структура активов     предприятия                    Объем произведенной            продукции, услуг               Общие затраты на производство  Структура затрат               Структура оборотных средств и  период их оборота             Платежеспособность             Инвестиционный потенциал       Интенсивность инвестиций       Рентабельность продукции	Устойчивость  темпов роста           собственных средств предприятия     Качество управления текущими        активами                            Обеспечение запасов и затрат        собственными средствами             Обеспечение допустимой зависимости  предприятия от кредиторов           Оборот акций                        Выплачиваемые дивиденды

 

Считаем, что финансовый потенциал характеризуется устойчивой платежной готовностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью, четкой организацией расчетов, наличием устойчивой финансовой базы. Финансовое положение предприятия может быть напряженным в случае неэффективного размещения средств, их иммобилизации, просроченной задолженности перед бюджетом, поставщиками, банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве.

Далее рассмотрим различные подходы  к оценке производственно-финансового  потенциала.

Многие экономисты считают, что  оценить финансовый потенциал конкурентоспособности  предприятия можно по уровню финансовооруженности труда. Предполагается, что чем более высокая финансовооруженность труда, тем больше у предприятия возможностей укрепить конкурентоспособный потенциал. Основным недостатком данной методики является то, что данный показатель не учитывает полностью резервы и возможности предприятия, является экспресс-оценкой.

По-мнению многих авторов анализ финансового  потенциала предприятия осуществляется по следующим направлениям: объем  собственных финансовых резервов; возможность  привлечения дополнительных средств; прогнозируемый график поступления средств; управление финансами.

В данном подходе учитываются все  направления финансового потенциала, однако отсутствуют показатели, которые  необходимо использовать при его  расчете.

Наиболее распространенной является методика В.В. Ковалева. Им предложены следующие показатели для оценки финансового потенциала: платежеспособность и ликвидность; финансовая устойчивость; структурный анализ активов и пассивов предприятия; деловая активность и рентабельность предприятия. Данная методика является апробированной, поэтому показатели могут быть учтены при анализе финансового потенциала промышленного предприятия.

По мнению И.В. Паньшина, важнейшим  критерием, характеризующим уровень  производственно-технологического субпотенциала, является гибкость. Условиями изменения технологии являются: наличие средств, позволяющих внести изменение в состав и организацию работы предприятия, или возможность получения кредита; наличие готовых к внедрению научно-технических и организационно-технических разработок; изменение технологической среды на предприятиях отрасли; исчезновение с рынка исходных ресурсов для производства продукции при сохранении спроса на нее; резкое падение спроса на продукцию.

При оценке использования производственно-технологического субпотенциала следует обратить внимание наследующие параметры: объем, структура, темпы производства; реализация основных принципов организации производств; обеспеченность сырьем и материалами, уровень запасов, местонахождение производства и наличие инфраструктуры; наличие системы контроля качества.

В данном подходе основным преимуществом  является то, что учитываются факторы  внешней среды, влияющие на производственную деятельность. Недостатком является то, что используются такие показатели, как рентабельность производства, уровень производственной мощности, износ ОПФ.

Рассмотрим методику определения  уровня производственного потенциала предприятия (ППП), которая проводится по различным направлениям: анализ движения составляющих ППП; текущее  состояние составляющих ППП; эффективность  использования составляющих ППП.

Расчетный этап данной методики включает в себя следующие действия:

1) на основе исходных данных  определяются значения коэффициентов  по составляющим ППП в целях  присвоения соответствующих баллов;

2) суммируются баллы по составляющим ППП;

3) определяется характеристика  ППП предприятия в зависимости  от полученных баллов и значимости  составляющей ППП.

Данная методика определения уровня производственного потенциала предприятия  обладает рядом преимуществ, среди  которых можно выделить:

- пригодность методики для использования  ее как отдельными промышленными  предприятиями, так и при комплексном  изучении тенденций в отрасли,  регионе и т.д.;

- структурированность, которая  позволяет четко выделить и  сформулировать проблемы в управлении  производственным потенциалом, подлежащие решению;

- доступность для понимания  результатов всем персоналом  предприятия.

При ранее перечисленных достоинствах данной методики, которая характеризует  деятельность предприятия в целом, необходимо выделить недостатки: полностью основана на экспертных оценках, которые позволяют субъективно оценивать рассматриваемое предприятие; большое число используемых показателей усложняет сбор информации, проведение анализа; большие трудозатраты, а также дублирование результатирующих значений.

Существует и другой подход оценки производственного потенциала предприятия. Производственный потенциал предприятия  представляет собой сложную систему, т.е. уровень эффективности его  использования характеризуется  совокупностью показателей, таких как показатели загрузки элементов потенциала, которые составляют определенный прогнозный фон развития всего потенциала. Методической основой их определения является соотношение результата с массой ресурса, используемого для его достижения. В процессе анализа основных фондов изучаются их состав, структура, техническое состояние, динамика, обновление и степень использования. Анализ использования отдельных видов оборудования состоит в изучении качественного состояния имеющегося оборудования, показателей использования оборудования по времени и производительности, эффективности организации ремонта оборудования.

Указанная методика является ограниченной, так как в основе анализа предложены показатели, характеризующие только эффективность деятельности оборудования.

По мнению И.П. Цыганова, одним из важнейших принципов, который необходимо соблюдать при выработке единого  подхода к определению измерительной  системы эффективности, является иерархичность  ее построения относительно уровня оценки и анализа результативности отрасли. В этом аспекте измерительная система может быть представлена показателями межхозяйственной и хозяйственной эффективности промышленного производства.

Результаты исследования убеждают, что измерительную систему хозрасчетной эффективности для оценки ее уровня по отдельным промышленным предприятиям, объединениям и регионам целесообразно построить по трем группам показателей, с различных сторон характеризующих качественное соотношение основных элементов ресурсного потенциала: абсолютные показатели эффективности производства; относительные показатели эффективности использования применяемых ресурсов производственного потенциала - производственных фондов и трудовых ресурсов; относительные показатели эффективности использования потребленных ресурсов производственного потенциала. Перевод производственного потенциала и его составляющих элементов в денежную оценку осуществляется через определение фондовых аналогов или индекс фондовооруженности.

Такой подход позволяет строить  и осуществлять тактические программы управления производственным потенциалом. Разрабатывать и проводить программы стратегического управления производственным потенциалом на базе такой информации сложно.

Методика И.П. Цыганова является развернутой, поэтому считаем необходимым  предложенные показатели использовать для оценки производственного потенциала, так как только оптимальное число показателей обеспечит репрезентативность оценки.

В большинстве работ производственный потенциал рассматривается в  чисто гносеологическом плане, и  авторы чаще всего ограничивались определением понятия производственного потенциала и значимости улучшения его использования  для повышения эффективности  экономики.

Для комплексного анализа и оценки производственного  потенциала предприятия используются показатели, характеризующие конечные результаты работы предприятия. Оценка использования производственного  потенциала по выходным параметрам позволяет  комплексно и системно оценить его в заданном направлении, определить уровень реализации его возможностей. Показателями, которые выражают представленные характеристики, являются: объем произведенной продукции или услуг; производственная мощность; степень использования основных фондов; срок окупаемости затрат; стоимость общих затрат на производство; обеспечение активности предприятия на рынке.

Рассмотрев  ранее указанные подходы, нами были выделены основные показатели, репрезентативно  оценивающие производственно-финансовые возможности предприятия.

В общем виде алгоритм разработанного авторами метода по оценке ориентирован на использовании подхода расчета  показателей с учетом их весовых  коэффициентов.

 

     В   = 0,4 П  + 0,3 Ф  + 0,3 Э ,                           (1)

      пф        п        п        п

 

     где В   - производственно-финансовый  потенциал предприятия; П  -

          пф                                                      п

производственный потенциал; Ф  - финансовый потенциал; Э  - экологический  потенциал;

                             п                          п

0,4; 0,3; 0,3 - коэффициенты весомости показателей.

 

     П  = 0,4 Р  + 0,2 И  + 0,4 П ,                            (2)

      п        п        ф        м

 

     где Р  - рентабельность  производства; П  - уровень использования

          п                                 м

производственной мощности; И  - износ ОПФ;

                            ф

0,4; 0,2; 0,4 - коэффициенты весомости показателей.

 

     Ф  = 0,2 К      + 0,2 К       + 0,2 К

      п        аб. л        тек. л        фин. уст.

 

+ 0,2 К          + 0,2 У  ,                                    (3)

       фин. нез.        зп

 

     где К      - коэффициент абсолютной ликвидности;  К       - коэффициент  текущей

          аб. л                                        тек. л

ликвидности; К          - коэффициент финансовой устойчивости; К          -

              фин. уст.                                         фин. нез.

коэффициент финансовой независимости; У   - уровень затоваренности продукции;

                                       зп

0,2; 0,3; 0,3; 0,2 - коэффициенты весомости  показателей.

 

     Э  = 0,2 У  + 0,6   + 0,2 З    ,                          (4)

      п        ш      оч        трвр

 

     где У  - уровень  штрафов; З   - затраты на  оборудование по очистке; З     -

          ш                     оч                                        трвр

затраты на оплату труда за вредность;

0,2; 0,6; 0,2 - коэффициенты весомости показателей.

Следует отметить, что для определения  эффективности использования потенциала необходимо определить уровень использования потенциальных возможностей на предприятии. В соответствии с предложенной классификацией уровня использования потенциальных возможностей предприятия возможно сделать соответствующие выводы и предпринять соответствующие меры для сбалансированной эффективной работы предприятия (табл. 2).

 

Таблица 2

 

Уровни  использования производственного  и финансового

субпотенциалов  предприятия

 

Уровень использования  потенциала	Краткая характеристика
Высокий         (85 - 100 %)	Физический  объем производства стабилен.     Техника и технология, используемые в        производстве продукции, находятся в         хорошем состоянии. Технико-экономические    показатели производства не ниже отраслевых
Достаточный       (50 - 80%)	Физический  объем производства продукции     сохранен. Эффективность использования       техники и технологии - среднеотраслевая.    Финансовые показатели, как правило, имеют   среднеотраслевые значения
Незначительный     (0 - 50%)	Наличие потерь на рынках производимой       продукции. Наличие хронических нарушений    важнейших параметров всех функциональных    составляющих потенциала

 

Предложенный  подход к анализу производственно-финансовых возможностей апробирован на предприятии химической отрасли Республики Татарстан - ОАО "Казанский завод синтетического каучука".

Основным  видом деятельности ОАО "КЗСК" является производство синтетических  каучуков специального назначения и  полимерных материалов на их основе. Предприятие является единственным производителем на территории России и стран СНГ по таким продуктам, как тиокол, уретаны, силиконы, каучук синтетический СКБ, латекс, герметики и компаунды.

В табл. 3 представлен расчет показателей, которые, по нашему мнению, определяют производственный потенциал предприятия.

 

Таблица 3

 

Показатели  производственного потенциала предприятия

 

┌────────────────┬─────────────────────────┬───────┬───────┬───────┬───────┐

│  Составляющие  │          Показатели     │2001 г.│2002 г.│2003 г.│2004 г.│

├────────────────┼─────────────────────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Производственный│1. Рентабельность        │ 14,9  │ 15,2  │ 14,8  │ 15,3  │

│потенциал       │производства             │       │       │       │       │

│                │2. Уровень использования │ 50,2  │ 53,6  │ 59,6  │ 65,9  │

│                │производственной мощности│       │       │       │       │

│                │3. Коэффициент износа ОПФ│  0,55 │  0,65 │  0,65 │  0,68 │

└────────────────┴─────────────────────────┴───────┴───────┴───────┴───────┘

 

Развитие  ОАО "Казанский завод синтетического каучука", модернизация производств  и экономическая эффективность  инвестиционных проектов в первую очередь  зависят от сырьевого обеспечения  предприятия. Несмотря на имеющиеся трудности, намеченный план производства по основным показателям был выполнен за анализируемый период, сохранена положительная динамика роста объемов производства в целом (табл. 4).

 

Таблица 4

 

Показатели  оценки имущественного положения  предприятия

 

Показатель	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Коэффициент износа основных       средств	0,55	0,65	0,65	0,68
Коэффициент обновления	0,023	0,033	0,136	0,06
Коэффициент выбытия	0,021	0,029	0,003	0,002
Рентабельность  производственной   деятельности	14,9	15,2	14,8	15,3

 

Обеспечение стабильной работы производства, максимальное использование производственных мощностей  и достижение высоких финансовых результатов требуют непрерывного и сбалансированного развития всего комплекса производств.

В 2004 г. ОАО "Казанский завод синтетического каучука" произвел товарной продукции  на сумму 1003,1 млн руб., что к уровню 2003 г. составило 130,97% (в 2003 г. было произведено на 765,9 млн руб.). В 2004 г. введено капитальных вложений на сумму 13 908 тыс. руб. - это установка синтеза формаля, источники излучения кобальта-60, строительство склада ЭХГ и т.д.

Анализ  производственной мощности является одним  из важнейших этапов обоснования производственной программы. Так, уровень производственной мощности предприятия в 2001 - 2005 гг. увеличивался в среднем в 1,2 раза, что благоприятно воздействовало на расширение рынка сбыта, способствовало использованию новых технологических линий. Степень износа оборудования в 2004 г. по сравнению с 2003 г. увеличилась на 5%, что объясняется увеличением уровня производственной мощности, освоением новых видов продукции. Доля новых видов продукции увеличилась до 54,0%.

В табл. 5 представлены показатели, отражающие финансовый потенциал предприятия.

 

Таблица 5

 

Показатели, оценивающие финансовые возможности  предприятия

 

Составляющая	Показатели	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Финансовый    потенциал	1. Показатели        ликвидности:
	абсолютная           ликвидность	0,03	0,04	0,03	0,015
	текущая              ликвидность	1,36	1,49	1,9	2,3
	2. Показатели        финансовой           устойчивости:
	коэффициент          финансовой           зависимости	1,72	1,81	1,6	1,5
	коэффициент          независимости	0,46	0,55	0,63	0,67
	3.Уровень            затоваренности       продукции	1,2	1,16	0,99	0,99

 

Финансовые  показатели свидетельствуют о положительно стабильном положении деятельности предприятия. Кредитный портфель предприятия остается на нормальном уровне, регулярное освоение капитальных вложений - в среднем до 30 млн руб. На 01.01.2005 кредиторская задолженность завода составила 84,8 млн руб., дебиторская задолженность - 122,5 млн руб. Кредитный портфель составил 102,3 млн руб. Увеличилось денежное поступление в объеме реализации до 96,4%.

В 2004 г. балансовая прибыль была незначительной, увеличившись на 0,4 млн руб. (+ 0,53%), и  стала составлять 74,9 млн руб. Это связано со значительным увеличением прочих расходов и уменьшением прочих доходов. Валовая прибыль возросла по сравнению с 2003 г. на 39 755 тыс. руб. (или 46,8%).

По  результатам оценки производственно-финансовых возможностей предприятия ОАО "КЗСК" можно утверждать, что производственно-финансовый потенциал обладает достаточным уровнем. Разумеется, предприятие имеет резервы наращивания производственной мощности, сокращения уровня брака, достижения и превышения нормативных показателей платежеспособности предприятия, снижения уровня затоваренности продукции. Однако существуют следующие недостатки деятельности предприятия: слабым звеном является отдел маркетинга и сбыта; высокая текучесть кадров данных отделов; непрофильное образование; недостаток знаний с учетом специфики продукции предприятия. Кроме того, не систематически проводится мониторинг рынка, конкурентов, ценовой политики товаров-конкурентов, слабая политика в области продвижения продукции и т.д. Недостатком является отсутствие взаимосвязи в информационном обмене между отделами, административным и производственным участками.

В целях улучшения производственно-финансовых возможностей ОАО "Казанский завод  синтетического каучука" необходима реализация следующих мероприятий:

- внедрение систем бюджетирования, управленческого учета, контроллинга;

- постоянное сравнивание бюджетов  с фактическими данными, анализ  отклонений, усиления благоприятных  и уменьшение неблагоприятных  тенденций, совершенствование методологии  планирования;

- периодическая комплексная диагностика существующей системы управления инвестиционной деятельностью и направления инвестиций;

- внедрение передовых методов  и технологий производства продукции  с улучшением ее качества, обеспечением  надежной безаварийной работы  технологического оборудования;

- осуществление управления охраной  труда и профессиональной безопасности  в соответствии с принципами  и требованиями международного  стандарта OHSAS 18001;

- повышение качества продукции  за счет улучшения загрузки  действующих мощностей, восстановления, реконструкции и модернизации ряда производств, внедрения новых технологий;

- проведение модернизации технологического  оборудования, компрессоров, сокращение  выбросов углеводородов до возможного  минимума и т.д.