Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Диагностика причин кризиса на предприятии

Областное государственное бюджетное образовательное учреждение

среднего профессионального образования

Смоленский промышленно – экономический колледж

Экономический факультет

Специальность

080107 Налоги и налогообложение

КОМЛЕКСНАЯ КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема: Диагностика причин кризиса на предприятии

По дисциплинам: Антикризисное управление

Административное право

Трудовое право

Выполнила: К. А. Иванова

Группа: 814-Нс

Подпись: ______________

Проверил: И. В. Константинова

С.В.Мельник

А.М.Иванов

Дата:

Подпись: ______________

Смоленск 2012
Содержание

Введение

Глава 1. Финансовый анализ деятельности предприятия (методика проведения финансового анализа)

Анализ имущественного положения предприятия
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ прибыли предприятия

Глава 2. Финансовый анализ деятельности

Анализ имущественного положения предприятия
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ прибыли предприятия

Глава 3. Диагностика причин кризиса на предприятии

Глава 4. Контроль прокуратуры за деятельностью предприятия в период кризиса

Список используемой литературы

Приложение

Введение

Российская экономика на сегодняшний день в целом восстановилась после кризиса 2008-2009 годов. Вместе с тем, поскольку восстановлению способствовали высокие цены на нефть, оно не является устойчивым.

До сих пор России удается справляться с последствиями кризиса в еврозоне, однако усилился чистый отток капитала из страны, который по итогам 2011 года превысил $80 млрд. Как указал глава представительства Международного Валютного Фонда, такой отток является отражением глобальной тенденции "бегства" от рисков, и, возможно, возобновления озабоченности по поводу инвестиционного климата в России. Эскалация кризиса в зоне евро может означать существенные риски для ухудшения прогноза для России. Усиление чистого оттока капитала естественно в условиях значительного профицита счета текущих операций и более гибкой курсовой политики. В более долгосрочной перспективе будущее российской экономики будет зависеть от политики, выбранной новым правительством. МВФ прогнозирует вялый рост экономики России в среднесрочной перспективе на уровне 3,5-4% в случае реализации существующей экономической стратегии, и рост до 6% в год в случае реализации реформ.

Так же, в случае реализации существующих сейчас планов — сохранения высокого нефтяного дефицита бюджета, сохранения высокой инфляции — рост российской экономики останется вялым в диапазоне 3,5-4% в среднесрочной перспективе и экономика сохранит уязвимость перед внешними шоками.

Аналитики Всемирного банка из-за увеличения неопределенности "в условиях усиления рисков замедления роста мировой экономики и снижения цен на сырье" понизили прогноз роста российской экономики с 4,4% до 4% — в 2011 году и с 4% до 3,8% — в 2012 году.

Антикризисное управление это процесс предотвращения или преодоления кризиса организации. В этом определении объединены две составляющие антикризисного управления:

1. Антикризисного управления предотвращение кризиса предполагает всесторонний, системный и стратегический подход к анализу и разрешению возникающих проблем. Он имеет общие для многих предприятий черты. Такой подход можно назвать антикризисным управлением в широком смысле.

2. преодоление кризиса всегда носит специфический характер, и поэтому его можно назвать антикризисным управлением в узком смысле

Антикризисное управление в широком смысле это сохранение и укрепление конкурентного положения предприятия. Это управление в условиях неопределённости, риска. В этом случае антикризисное управление применяется на любом предприятии независимо от его экономического положения (используется и на самых успешных предприятиях) и от его стадии жизненного цикла (используется на всех стадиях жизненного цикла).

Антикризисное управление в узком смысле это предотвращение банкротства предприятия, восстановление его платёжеспособности. Это управление в условиях конкретной кризисной ситуации, оно направлено на вывод предприятия из данной кризисной ситуации и восстановление его конкурентоспособности. Антикризисное управление в узком смысле чаще всего имеет место на стадии спада.

Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.

В процессе реализации своей главной цели антикризисное финансовое управление предприятием направлено на решение следующих основных задач:

Своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса;
Устранение неплатежеспособности предприятия;
Восстановление финансовой устойчивости предприятия;
Предотвращение банкротства и ликвидации предприятия;
Минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия.

Глава 1. Финансовый анализ деятельности предприятия.

Анализ имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы (узкие места) в производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения.

Для постановки диагноза состояния организации используются разнообразные методы финансового анализа, позволяющие всесторонне рассмотреть и оценить различные стороны ее деятельности.

Для проведения анализа используются финансовые показатели, рассчитываемые на базе основных форм бухгалтерской отчетности. Для более глубокого, детального анализа деятельности применяются специальные формы обследования на основе данных производственного и управленческого учета.

Рассмотрим различные методические подходы, выработанные наукой и практикой в России и за рубежом.

1.1. Анализ имущественного положения предприятия

Горизонтальный (трендовый) анализ баланса организации

Данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов.

При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:

простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении
и в процентах к базовому (отчетному) периоду;
изучение их резких изменений;
анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями

других статей.

Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя (например, запасы материалов и НДС по приобретенным ценностям, дебиторская и кредиторская задолженности и т. п.).

Горизонтальный анализ баланса организации начинается, как правило, с создания аналитической таблицы на основании показателей формы № 1 бухгалтерского баланса.

При резком изменении комплексных статей баланса (например, таких как запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и т. д.) производится горизонтальный анализ их составляющих. Например, по запасам: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

Аналогично проводится горизонтальный анализ доходов и расходов по форме № 2.

После составления таблиц, позволяющих произвести горизонтальный анализ, следует также сравнить темпы изменения в динамике по годам внеоборотных активов и составляющих их статей с темпами изменения показателей доходов и расходов и их составляющих по форме № 2, и в первую очередь с выручкой, прибылью до налогообложения, чистой прибылью. Если темпы изменения этих показателей выше, чем темпы изменения внеоборотных и оборотных активов, то это свидетельствует о положительной динамике финансово-экономического положения организации. В противном случае это является признаком ее ухудшающегося положения.

Анализ будет более объективным, если при его проведении учитывать уровни инфляции по рассматриваемым годам на основе статистических данных. При необходимости более подробно рассмотреть заемные средства, дебиторскую и кредиторскую задолженности проводится горизонтальный анализ по показателям формы № 5 бухгалтерской отчетности.

Вертикальный анализ статей баланса организации

Данный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.

Вертикальный анализ осуществляется в основном по показателям (статьям) форм № 1 и 2 бухгалтерской отчетности организации.

По результатам анализа и оценки аналитических таблиц следует сделать выводы, ибо построение аналитических таблиц и вычисление процентов изменения показателей в динамике и удельного их веса сами по себе ничего не дают.

Рассмотрим возможные соотношения показателей и выводы из этих соотношений:

1. Темпы роста выручки и себестоимости.

Если темпы роста себестоимости выше темпа роста выручки, то нужно изменить политику закупки сырья (материалов), или снижать затраты при производстве продукции, или пересмотреть политику цен на продукцию при повышении ее потребительских качеств и проведении ассортиментной диверсификации.

2. Динамика рентабельности организации определяется ее приближением к убыточной, малорентабельной, прибыльной или высокорентабельной деятельности.

Рентабельность < 0 — убыточная;

О < рентабельность < 10 — малорентабельная;

10 < рентабельность < 20 - прибыльная.

3. Динамика уменьшения или увеличения объема нераспределенной прибыли.

Уменьшение объема прибыли свидетельствует об ухудшении возможности пополнения оборотных и основных средств для осуществления устойчивой хозяйственной деятельности организации.

4. Соотношение статей, составляющих внеоборотные активы.

Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах показывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности.

Уменьшение объема основных средств указывает на выбытие основных средств либо на отсутствие политики закупки современного оборудования.

5. Изменение структуры совокупных активов.

Увеличение доли оборотных активов в совокупных активах свидетельствует о повышении мобильности имущества организации, и наоборот.

6. Изменение структуры оборотных активов.

Рост доли дебиторской задолженности и снижение доли денежных средств указывают на проблемы, связанные с оплатой потребителями продукции и услуг, а также свидетельствуют о проблемах, связанных с возможным недостатком собственных оборотных средств.

7. Темпы изменения запасов.

Более быстрый рост темпов стоимости запасов по сравнению с темпами роста выручки и прибыли свидетельствует об уменьшении скорости оборота запасов, что является негативным признаком для организации.

8. Изменение сальдо задолженности.

В зависимости от изменения объемов дебиторской и кредиторской задолженности у организации может расти активное сальдо (когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую) или пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую). И в том и в другом случае можно утверждать, что это свидетельствует о негативных тенденциях в развитии организации.

9. Изменение собственного капитала и резервов.

Снижение доли собственного капитала и резервов свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости организации.

10. Изменение доли краткосрочных заемных средств.

Увеличение доли краткосрочных заемных средств по сравнению с ростом доли прибыли в выручке может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости организации.

11. Темпы изменения краткосрочной задолженности в сравнении с темпами изменения выручки и прибыли, в том числе по отдельным статьям: поставщики и подрядчики; по векселям к уплате; перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Их увеличение указывает на снижение уровня платежеспособности организации. При этом необходимо учесть, какие статьи в наибольшей степени изменились (имеют темпы роста больше), уделить особое внимание изменению задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, ибо по этой статье начисление пеней и штрафов наиболее высокое.

На основании анализа таблиц горизонтального и вертикального анализа необходимо сделать обобщающий вывод о риске утраты платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

1.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

На финансовую устойчивость и платежеспособность влияют многие факторы, оценить которые напрямую невозможно. Многие зарубежные аналитики используют экспертные оценки через определение количества баллов.

В качестве рассматриваемых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность организации, применяются следующие коэффициенты:

1. Сводный коэффициент платежеспособности — Ксп.

2. Коэффициент быстрой ликвидности — К6л.

3. Коэффициент текущей ликвидности — Ктл.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — Ксос .

5. Коэффициент финансовой устойчивости — К фу .

Сводный коэффициент платежеспособности

Ксп =А1+0,5А2+0,3А3 /П1+0,5П2+0,3П3

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл = А1+А2 /П1+П2

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = А1+А2+А3 / П1+П2.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Ксос = П4+А4 / А1+А2+А3.

Коэффициент финансовой устойчивости:

Кфу = П4+П3 / Вал.баланса.

Количественные значения коэффициентов определяются по форме № 1 бухгалтерского баланса, обозначения групп активов и пассивов.

В зависимости от количества баллов определяется тип финансового состояния организации:

I — финансово-устойчивая и платежеспособная организация (сумма баллов = 100-85);

II — нормальная устойчивость, возможны эпизодические задержки (краткосрочные) в платежах (сумма баллов = 84—70);

III — развитие неустойчивого финансового состояния организации, увеличение частоты и времени просрочки платежей (сумма баллов = 69-50);

IV — хроническая финансовая неустойчивость и неплатежеспособность организации (сумма баллов = 49—30);

V — кризисное финансовое состояние организации (сумма баллов =

= 29-11);

VI — банкротное состояние организации (практическое прекращение производственной деятельности) (сумма баллов < 10).

Для анализа динамики изменения вышеприведенных показателей рекомендуется составить таблицу, где будут отражены отчетный период и предыдущие.

Рассматривая отклонения показателей предшествующего периода от значений показателей отчетного периода, устанавливаем, как изменяется финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

1.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса организации возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, т. е. способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Большая или меньшая текущая платежеспособность организации (или ее неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов собственными и долгосрочными финансовыми источниками.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения денежных обязательств. От срока превращения актива организации в денежные средства зависит его ликвидность. Чем меньше времени требуется для превращения конкретного вида актива в денежные средства, тем выше его ликвидность при условии, что не будет существенной потери его стоимости.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении статей активов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения (кроме собственных финансовых средств) и расположенными в порядке возрастания сроков. То есть по активам от более ликвидных к менее ликвидным, а по пассивам соответственно от краткосрочных обязательств к долгосрочным.

I. Определение группы активов организации по степени их ликвидности (по форме № 1 бухгалтерского баланса).

В зависимости от скорости (быстроты) превращения активов в денежные средства они подразделяются на следующие 4 группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) включают в себя денежные средства (из формы № 1) и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги на фондовой бирже, депозитные вклады (из формы № 5 по разделу «Финансовые вложения»).

В зависимости от состава портфеля ценных бумаг возможно применение поправочного коэффициента, связанного с изменением их рыночной стоимости и ликвидности, равного 0,85 — 1,07.

2. Быстро реализуемые активы (А2) определяются по формуле:

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (форма № 1) + Товары отгруженные (форма № 1 раздел «Запасы») + + Займы, предоставленные другим предприятиям (форма № 5).

В зависимости от структуры дебиторской задолженности возможно применение поправочного коэффициента, связанного с реальными условиями ее погашения, равного (в усредненных условиях) 0,8 - 0,95.

3. Медленно реализуемые активы (A3) определяются по формуле:

Запасы (форма № 1) — Товары отгруженные (форма № 1)+Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев (форма № 1) + Прочие оборотные активы (форма № 1) + Долгосрочные финансовые вложения (форма № 1).

К перечисленным в формуле показателям баланса могут применяться поправочные коэффициенты в зависимости от:

доли затрат в незавершенном производстве 0,80 — 0,95;
реальных условий погашения долгосрочной дебиторской задолженности 0,3 — 0,5;
состава прочих оборотных активов 0,85 — 0,9;
структуры долгосрочных финансовых вложений 0,9 — 1,1.

4. Трудно реализуемые активы определяются по формуле:

(А4) = Итого по разделу внеоборотные активы (форма № 1) — Долгосрочные финансовые вложения (форма № 1) + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (форма № 1).

II. Определение группы пассивов организации по степени их срочности оплаты (по форме № 1 бухгалтерского баланса).

Обязательства организации по срокам их исполнения делятся на четыре группы. Рассмотрим, как формируются эти группы.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) = кредиторская задолженность (форма № 1)

2. Краткосрочные обязательства (П2) включают в себя:

краткосрочные займы и кредиты (форма № 1);
доходы будущих периодов (форма № 1);
резервы предстоящих расходов и платежей (форма № 1);
прочие краткосрочные обязательства (форма № 1).

3. Долгосрочные обязательства (ПЗ) включают в себя:

итог раздела «Долгосрочные обязательства» (форма № 1);
задолженность участникам (учредителям)по выплате доходов(форма № 1).

4. Постоянные (устойчивые) пассивы — собственный капитал

(П4) — итог по разделу «Капитал и резервы» (форма № 1).

Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации производится по соотношениям значений активов и пассивов баланса.

Рассмотрим основные типы возможных ситуаций.

а) А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4;

А1 > П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 < П4 при (А1+А2)>(П1+П2).

Нормальная, надежная платежеспособность и финансовая устойчивость организации.

б) А1 >П1;А2<П2;АЗ>ПЗ;А4<П4 при (А1+А2)<(П1 + П2)

или А1 > П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 < П4 при (А1+А2)>(П1 + П2).

Имеет место эпизодическая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия.

в) А1 > П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 < П4 при(А1 +А2)<(П1 + П2)

или А1< П1; А2 > П2; A3 < ПЗ; А4 > П4 при(А1 + А2)<(П1 + П2).

Имеет место усиление неплатежеспособности и финансовой неустойчивости предприятия.

г) А1< П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 > П4 (А4 < П4).

Имеет место хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия.

д) А1 < П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 > П4.

Имеет место кризисное финансовое состояние предприятия, близкое к банкротству.

При анализе динамики изменения соотношений активов и пассивов требуется учитывать влияние инфляции на начало и конец рассматриваемого периода.

При анализе ликвидности оценивается:

насколько оборотные активы покрывают краткосрочную задолженность предприятия (коэффициент покрытия или текущей ликвидности). Теоретически он показывает, насколько краткосрочная задолженность обеспечена быстро ликвидными активами, однако, поскольку погашение задолженности за счет продажи активов для действующей организации не всегда приемлемо, экономический смысл показателей покрытия представляется спорным;
насколько краткосрочная задолженность покрыта оборотными средствами за вычетом наименее ликвидной составляющей - запасов. Этот коэффициент наиболее строго контролируется банками при выдаче кредита;
насколько краткосрочная задолженность покрыта самыми быстро ликвидными активами — краткосрочными финансовыми вложениями и деньгами;
насколько общая задолженность покрыта притоком денежных средств предприятия в виде чистой прибыли и амортизации.

По результатам оценки ликвидности активов предприятия для погашения обязательств организации могут быть предложены следующие виды реагирования на создавшуюся ситуацию.

Тип ситуации

Действия по установлению причин сложившегося финансового состояния

а) Следует обратить внимание на внешние факторы, действующие на организацию

б) Следует рассмотреть внешние факторы и произвести анализ внутренних финансовых причин

в) Следует акцентировать внимание на внешних факторах и проделать первоочередной анализ внутренних производственных и финансовых причин

г) Следует рассмотреть влияние внешних факторов (особенно рыночных) и осуществить первоочередной анализ производственных, финансовых и инвестиционных причин

д) Следует произвести подробный анализ всех групп внешних факторов и внутренних причин

Конкретные причины снижения ликвидности баланса устанавливаются по классификатору причин неплатежеспособности предприятия исходя из конкретной производственно-хозяйственной и финансовой ситуации на предприятии генеральным директором или арбитражным управляющим предприятия.

Диагностика причин кризиса на предприятии 📙 Курсовая → 🆔 71765