Грошові реформи, особливості їх проведення в Україні

                                   МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ  УКРАЇНИ

ХЕРСОНСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

                                           КАФЕДРА ФІНАНСІВ ТА КРЕДИТУ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВА РОБОТА

 

По дисципліні “Гроші та кредит”

 

На тему: Грошові реформи, особливості їх проведення в Україні

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Виконав студент: __________________________________	Лебедєв Р.О.
	Група 3Ф
Науковий керівник: ________________________________	Ширягіна О.Є.
к.е.н., доцент
Дата здачі роботи	“____” _____________20 __ р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ХЕРСОН  2011

                                                        

ХЕРСОНСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ  УНІВЕРСИТЕТ

 

Кафедра		Фінанси та кредит
Дисципліна		Гроші та кредит
Напрям підготовки		Фінанси і кредит
Курс	3	Група	3Ф		Семестр	5

 

 

 

 

 

 

ЗАВДАННЯ

на курсову роботу студента

 

Лебедєва Романа Олексійовича (прізвище, ім'я,  по батькові)
1. Тема  роботи:	Грошові реформи, особливості їх проведення в Україні.

 

2. Термін здачі студентом закінченої  роботи:					__________ 2011 р.
3. Вихідні данні до роботи:			Законодавчі та нормативні документи, підручники, навчальні посібники, наукові  розробки, періодичні видання.
4. Зміст роботи:	Cутність, необхідність проведення та класифікація грошових реформ. Грошова реформа в Україні
5. Перелік графічного матеріалу:				Робота містить 2  рисунки, 3 додатка, 15 джерел літератури.
6. Дата  видачі завдання:		________ 2011 р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КАЛЕНДАРНИЙ ПЛАН

 

№	Назва етапів написання курсової  роботи	Термін виконання етапів  роботи	Примітка
1	Затвердження теми курсової роботи.	27.10.11	виконано
2	Розробка плану курсової роботи.	3.11.11	виконано
3	Збір та обробка матеріалу.	8.11.11	виконано
4	Написання  I розділу.	16.11.11	виконано
5	Написання II розділу	21.11.11	виконано
6	Оформлення курсової роботи	1.12.11	виконано
7	Захист курсової роботи	26.12.11

 

 

 

Студент                 ____________________________

 

Науковий керівник ___________________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         ЗМІСТ

 

ВСТУП ……………………………………………………………………….………3

Розділ 1. Cутність, необхідність проведення та класифікація грошових реформ

1.1 Сутність, класифікація грошових реформ  …………………………………..5

1.2 Методи  та мета проведення грошових реформ …………………….............14

Розділ 2. Грошова реформа в Україні…………………………………………..21

2.1 Підготовка до грошової реформи…………………………………………..21

2.2 Механізм  проведення реформи та її підсумки……………………………..25

Висновки  …………………………………………………………………............30

Список  використаних джерел та літератури …………………………………..33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

 

Актуальність теми. Серед комплексу заходів щодо оздоровлення та впорядкування грошового обороту особливе місце займають грошові реформи. Вони представляють собою повну чи часткову перебудову грошової системи, яку проводить держава з метою оздоровлення чи поліпшення механізму регулювання грошового обороту відповідно до нових соціально-економічних умов. Важливість грошових реформ виявляється в тому, що без них майже неможливо б було подолати наслідки інфляції, стабілізувати грошовий обіг в країнах, відновити механізм регулювання грошового обороту, вдосконалити грошову систему, змінити її кількісні і якісні характеристики. Саме зараз ця тема актуальна в Україні тим, що у важкому становищі нашої країни постраждав і валютний ринок. Через коливання світової валюти, долара, українська гривня втрачає свою цінність, також інфляційні процеси, які  тривали досить довго, порушили механізм регулювання грошового обігу. Якщо в найближчі пару років ситуація в Україні не зміниться нашій країні знову буде потрібна грошова реформа, яка змогла б впорядкувати грошову системи та грошовий обіг в країні.

Теоретичне і практичне значення теми.Тема дослідження має важливе як теоретичне так і практичне значення. Це пояснюється тим, важливість грошових реформ виявляється в тому, що без них майже неможливо б було подолати наслідки інфляції, стабілізувати грошовий обіг в країнах, відновити механізм регулювання грошового обороту, вдосконалити грошову систему, змінити її кількісні і якісні характеристики. Разом з тим практика потребує досконалого вивчення цього питання з метою підвищення ефективності як готівкового обігу зокрема, так і грошового обігу в цілому.

Мета і задачі роботи. Основна мета цієї курсової роботи – розкрити сутність, необхідність проведення, методи, основну класифікацію грошових реформ та основні аспекти грошової реформи в незалежній Україні. Курсова робота складається з двох частин, в яких поступово аналізується ця проблема.

Структура роботи. Виходячи з мети і задач дослідження структура роботи включає два розділи. Перший розділ присвячено визначенню економічної сутності грошових реформ, ролі грошової реформи в економіці, методам та меті її проведення.  Другий розділ присвячено аналізу підготовки до грошової реформи, механізму проведення грошової реформи, визначенню проблем, що виникають в процесі проведення грошової реформи в Україні та підсумку грошової реформи.

Огляд джерел що використані в роботі. В роботі використані нормативні документи України, наукові розробки та навчальні посібники, періодична література, а також матеріали, що описують грошову реформу в Україні. Як основні, в роботі використані наукові розробки наступних авторів: Аранчій В.І., Савлук М.І., Михайловська І. М.    та інших.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Розділ 1. Cутність, необхідність проведення та класифікація грошових реформ.

 

1.1 Сутність, класифікація грошових  реформ.

    Негативні соціально-економічні наслідки інфляції примушують окремі держави вдаватися до таких радикальних заходів, як грошові реформи.

      Серед комплексу заходів щодо оздоровлення та впорядкування грошового обороту особливе місце займають грошові реформи. Грошова реформа - повна чи часткова структурна перебудова грошової системи країни, яку проводить держава, з метою оздоровлення грошей чи поліпшення механізму регулювання грошового обороту відповідно до економічного та політичного становища країни, ступеня знецінення грошей. Іншими словами – це проведення деномінації грошей, вилучення з обігу знецінених паперових грошей, випуск нових грошових одиниць, зміна їх золотого вмісту з метою зміцнення грошової системи. Грошові реформи завжди були вимушеною дією. Їх головною функцією є стабілізація грошового обігу.

     Кожна грошова реформа є індивідуальною за своїми характеристиками і специфічною за змістом. Реформи значно різняться за цілями, глибиною реформування грошових систем, методами стабілізації валют тощо.

     Грошові реформи можна класифікувати по-різному (рис.1.1):

     Залежно від мети проведення та глибини перебудови державою наявної грошової системи реформи можна класифікувати так:

  1.Створення нової грошової системи. Реформи такого типу були типовими за здійснення в окремих країнах переходу від біметалізму до золотого стандарту і далі до золотовалютного та паперово-грошового обігу чи кредитного обігу в умовах створення нових держав. У процесі таких переходів здійснювалася структурна перебудова як усієї системи грошових відносин, так і кожної її структурної ланки. У зв’язку з масштабністю й різноплановістю структурних змін та інституційних перетворень створення нової грошової системи є тривалим у часовому вимірі процесом та триває, як правило, декілька років.

    Прикладом такої реформи є грошова реформа Вітте 1895-1897 рр. у Росії, за якою був введений золотий обіг і встановлений вільний обмін кредитного рубля на золото, і грошові реформи в країнах, що звільнилися від колоніальної залежності, тощо.

  2.Часткове перетворення грошової системи, тобто це коли реформуються окремі елементи грошової системи: порядок емісії, масштаб цін, назва грошової

Рис. 1.1 Класифікація грошових реформ

 

одиниці, види грошових знаків, органи, що регулюють  грошовий обіг. Такі перетворення усувають деякі негативні наслідки, що сформувалися у цій сфері та не супроводжуються  усуненням причин, які призвели до тих чи інших недоліків.

    Прикладом таких реформ є зміна порядку емісії і забезпечення банкнот в Англії згідно з Актом Роберта Піля 1844 р., за яким обмежувалася емісія незабезпечених золотом банкнот Банку Англії [10, c.88].

  3.Проведення спеціальних стабілізаційних заходів з метою утримання інфляції чи подолання її наслідків.

Не рідко  окремі грошові реформи мають ознаки всіх трьох типів, як приклад, грошова реформа 1922-1924 рр. у СРСР. Створення принципово нової держави спричинило виникнення і нової грошової системи. Глибока інфляція в країні вимагала проведення ефективніших стабілізаційних заходів. Усе це визначило кардинальне реформування всіх елементів попередньої грошової системи.

     Також, за тією ж ознакою (грошові реформи в залежності від проведення та глибини перебудови державою наявної грошової системи) грошові реформи поділяються на:

• Грошові реформи у вузькому розумінні
• Грошові реформи у широкому розумінні.

     Грошові реформи у вузькому розумінні: грошові реформи формального типу (зводяться до впровадження нового зразка купюри з одночасним або поступовим вилученням функціональної), грошові реформи з деномінацією грошового обігу (Головною метою є заміна через обмін грошових купюр дійсного масштабу цін), грошові реформи конфіскаційного характеру (Під час її проведення використовують диференційовану шкалу обліку старих грошей на нові) [14, c.319].

     Грошові реформи у широкому розумінні. Вони передбачають не лише впровадження в обіг нової структурної одиниці, а й структурну перебудову діючої системи грошово-валютних та кредитних відносин. Були характерні при здійсненні в окремих країнах переходу від біметалізму до золотого монометалізму і далі  до системи паперово-грошового обігу. Проведення структурної грошової реформи у широкому розумінні цього поняття передбачає також перехід від грошей адміністративно-командної економіки до грошей ринкової економіки.

     Грошові реформи у широкому розумінні в зв’язку з масштабністю і різноплановістю стуктурних змін та інституційних перетворень є тривалими у часовому вимірі. Вони проводяться, як правило, кілька років.

     Кожна реформа специфічна за змістом, так як вона проводиться в різні часи і вирішує конкретно визначне коло завдань структурної перебудови грошового обігу в окремо взятій країні [13, c.268]. Однак світова практика показує, що грошові реформи можна класифікувати через виділення певної групи спільних ознак.

     Враховуючи мету проведення та глибину перебудови державною наявної грошової реформи (за глибиною реформаційних заходів) поділяються на два типи:

• Повні (структурні);
• Часткові.

     Повні (структурні) грошові реформи передбачають насамперед структурну        перебудову дійсної системи грошово-валютних і кредитних відносин, а також впровадження    в обіг нової грошової одиниці.

     В процесі такої грошової реформи передбачається структурна перебудова як сієї системи грошових відносин, так і кожної окремо взятої структурної ланки.

Такі структурні зміни диктуються особливостями  нової національної валюти, що запроваджується  в обміні і повинні забезпечувати  передумови для їх успішного функціонування. Є тривалими в часовому вимірі.

     Повні структурні реформи проводяться при створенні нових держав, які виникають у наслідок війни або розпаду колоніальних імперій, надвеликих держав.

     Найбільш яскравим прикладом є реформи в країнах Західної Європи, яка пов’язана з випуском в оборот єдиної валюти євро замість національних валют.

Реформи часткового типу стосуються самої організації грошового обороту і зводяться до зміни окремих елементів грошової системи. При таких реформах змінюється масштаб цін, вид та номінал грошових знаків, механізм емісії.

     У сучасних умовах досить часто проводяться часткові реформи, це насамперед пов’язано з тим, що у всіх країнах світу запроваджені неповноцінні гроші, які мають здатність до швидкого знецінення.

Грошові реформи  часткового типу мають кулька різновидів:

• Реформи формального типу;
• Деномінацій ні реформи.

    Також ці реформи ще розрізняють за повнотою здійснення змін у грошовій системі.

    Реформи формального типу – зводяться лише до впровадження нового зразка купюри з одночасним або поступовим вилученням старої.

     Необхідність проведення такого виду реформи може визвати зміни зовнішнього вигляду банкноти, або поліпшення фізичних, посилення ефективної боротьби з підробкою національної валюти. Усі ці причини здійснення грошової реформи мають в основному суто формальній, неконфіскаційних характер.

    Прикладом формальної грошової реформи є реформа яка проводиться в США, в результаті якої поступово замінюються купюри 50 і 100 доларів. Приводом для цієї реформи стала необхідність поліпшення міцності і захисту від підробки.

    Деномінаційні реформи проводиться шляхом обміну старих купюр на нові та перерахуванням всіх грошових показників за певним співвідношенням, внаслідок чого грошова маса в обігу зменшується, а грошова одиниця збільшується.

    Необхідність деномінації пояснюється тим, що  внаслідок інфляційних процесів збільшується масштаб номінальних грошових знаків, це призводить до проблеми в оперуванні надто великими числами як у готівкових, так і у безготівкових розрахунках, що дуже ускладнює їх, а також збільшуються витрати на забезпечення грошового обігу. Тому вводяться нові грошові знаки з новим антиінфляційним принципом емісії.

    Яскравим прикладом  деномінаційної реформи є реформи в Україні 1996 року, коли вводилися купонно-карбованці.

    За характером обміну старих грошей на нові виділяють грошові реформи:

• Неконфіскаційного характеру;
• Конфіскаційного характеру.

    Особливість неконфіскаційних реформ полягає в тому, що для всіх економічних суб’єктів, уцінка записів грошей здійснюється за єдиним співвідношенням обміну, тобто не залежно від того чи це готівкові запаси чи безготівкові.

    Прикладом цієї реформи є реформа в Україні у вересні 1996 року.

    Грошові реформи конфіскаційного характеру (“шокові” реформи) – передбачають здійснення комплексу явних або прихованих заходів конфіскаційного характеру:

• Встановлення ліміту на обмін банкнот;
• Обмін банкнот по дефляційно му курсу на нові з метою різкого зменшення маси грошей в обігу;
• Замороження ( повне або часткове ) депозитів населення та суб’єктів господарювання;
• Тимчасове припинення валютно-обмінних операцій;
• Встановлення обмеженого терміну обмінних грошей;
• Обмін грошей звичайно проводиться за регресивною шкалою ( до повної межі старі грошові знаки обмінюються на нові у відношенні 1:1, а далі – зі знижувальним коефіцієнтом).

    Мета заходів конфіскаційного типу – отримання додаткового доходу державою, конфіскація незаконних доходів, відновлення соціальної справедливості тощо[12, c.77].

    Коли реформи мають конфіскаційних характер, встановлюються досить обмежені терміни обміну та кількісні ліміти обміну, які доповнюються вимогою декларування доходів. У цьому разі обмін звичайно проводиться за регресивною шкалою.

    З економічного погляду конфіскаційні заходи фактично еквівалентні одноразовому інфляційному податку (на багатство, яке зберігається у грошовій формі) з усіма його соціальними наслідками, оскільки призводять до зменшення купівельної спроможності наявної грошової маси. Тобто у даному разі коефіцієнт перерахунку цін не збігається з коефіцієнтом обміну старих грошових знаків на нові. І хоч реформа конфіскаційного типу сприймається економічно не так болісно, як інфляція, вона часто призводить до тих самих політичних та соціальних наслідків: підрив довіри до держави, можливий несправедливий перерозподіл трудових доходів населення тощо.

    Грошові реформи конфіскаційного типу широко застосовуються в міжнародній практиці, а саме, коли нова влада знімає з себе відповідальність за дії попередньої або якщо держава визнає себе банкрутом. В сучасних умовах застосовується в країнах в яких відбувається перехід від адміністративної економіки до ринкової. В даному випадку ефективність методу “шоковоітерапії” залежить в основному від того, на скільки економіка той чи іншої країни далека від ринкових відносин.

    Прикладом  “шокової терапії” є економічна політика, яка проводилась в Польщі в кінці 1989 року, яка була заснована на широкому використанні вільного ціноутворення і тимчасового заморожування заробітної плати. За короткий період до початку 1990 року Польща позбавилась товарного дефіциту, після восьмикратного зростання цін спостерігалось уповільнення темпів інфляції. Стабілізація дісталась Польщі досить дорогою ціною – життєвий рівень населення знизився майже вдвічі, а безробіття в осені 1990 року досягло 10%. Але ефект реформи був досить високим, а головне – стабілізувався ринок, почався реальний процес відродження й розвитку.

    До конфіскаційного типу реформ належить і так звана нуліфікація, коли старі грошові знаки оголошуються не дійсними і вилучаються з обороту, а замість них випускаються нові гроші. Так, по суті, були проведені грошові реформи в Німеччині в 1924 та 1948 pp.

   За порядком введення в обіг нових грошей теорія і практика виділяють:

• Одномоментні грошові реформи;
• Реформи паралельного типу.

    У процесі  одномоментних реформ строк обміну старих грошей на нові не перевищує 7-10 днів. Протягом даного терміну технічно можливо обміняти старі гроші на нові, але в невеликих обсягах. Короткий термін обміну грошей встановлюється, щоб власники великих запасів грошей не встигли їх обміняти.

Даний тип реформи застосовується у більшості випадків, коли йдеться про використання конфіскаційної процедури.

    Реформи паралельного типу передбачають, що випуск в оборот нових грошових знаків здійснюється поступово, паралельно з обміном старих грошових знаків, і вони тривалий час функціонують одночасно і паралельно.    В результаті протягом певного часу, коли в обігу знаходяться дві грошові одиниці – старі і нові, відбувається відповідна сегментація сфери грошового обігу.

    Даний вид реформи має свої недоліки і переваги. Реформи паралельного типу встановлюються надзвичайно складною за технікою реалізації процедурою. А також існує реальна загроза передчасного знецінення старої грошової одиниці, сплеску спекулятивних і “тіньових” операцій. Водночас система паралельного обміну має і помітні переваги. Вона є найменш ризикованою формою грошових реформ, дає змогу уникнути заходів конфіскаційного характеру, забезпечити стабільність нової грошової одиниці навіть за браком достатнього товарного наповнення ринку та необхідного стабілізаційного фонду, розширює діапазон маневру грошово-кредитної політики.

    Світова практика грошових відносин вирізняє 2 основних види проведення реформи паралельного типу:

1.якщо нові і старі гроші емітуються банківською системою на однакових засадах, то обидва види грошей сприймаються однаково і обмінюються між собою за співвідношенням 1:1 [2, c.197]. У цьому разі старі гроші вилучаються з обігу поступово в міру надходження їх у банки.

 2.якщо нові і старі гроші емітуються на різних засадах. Наприклад, старі гроші спрямовані для покриття бюджетних витрат, а нові – для кредитування економіки. За таких умов, в обороті між ними виникне конкуренція, в наслідок якої менш надійні старі гроші почнуть швидко знецінюватись таким чином держава змушена буде остаточно вилучити старі гроші з обороту, обмінявши  їх на нові за пропорцією близькою до ринкового їх курсу напередодні реформи.

    В світі існує досить багато прикладів використання реформи паралельного типу. Прикладом реформи такого виду є  реформа, яка була проведена у Мексиці в 1993 році. З 1 січня 1993 року була проведена реформи песо у співвідношенні 1000:1. протягом всього 1993 року стара грошова одиниця залишалася законним платіжним засобом. Характерним для даної реформи було те, що населення країни було попереджено про проведення реформи майже за рік. Але не виняток, такий підхід паралельного типу є типовим. Це пояснюється тим. Що даний вид реформи не несе конфіскаційного характеру.

    За характером впливу на курс національної валюти порівняно з іноземною чи міжнародними валютно-рахунковими одиницями:

• девальвація;
• ревальвація.

    Проявляється девальвація у підвищенні валютних курсів іноземної валюти, тобто у зниженні курсу національної валюти.

    При функціонування повноцінних або розмінних на золото грошей під девальвацією розумілося зниження вартості величини грошової одиниці, що полягало у зменшенні її золотого вмісту.

    Зі скасуванням золотого вмісту грошей під девальвацією розуміють таку зміну курсу національної валюти, яка супроводжується зниженням купівельної спроможності грошової одиниці.

    Наприклад, девальвація франка у 1928 році полягала в тому, що його золотий вміст зменшувався у 5 разів порівняно з довоєнним.

    Ревальвація – офіційне підвищення золотого вмісту національної валюти або підвищення вартості грошової одиниці щодо курсів інших валют. Ревальвація означає зростання цін експортних товарів у іноземній валюті і зниження їх конкурентоспроможності на світовому ринку.

    Грошові реформи на основі ревальвації проводилися рідко, оскільки вони можливі при незначному знецінення грошей та швидкому розвитку економіки і відновлення стабільності ринку. За таких умов у країні швидко розширюється товарообіг і зменшується бюджетний дефіцит, що сприяє підвищенню вартості грошових знаків і може поступово довести її до доінфляційного рівня.

    Вплив ревальвації на економіку протилежний впливові девальвації.

     В останні роки успішні ревальвації своїх національних валют проводили Японія, Нідерланди [11, c.112].

    Світовий досвід знає два основних методи проведення грошових реформ:

1)метод блокування банківських рахунків на заздалегідь визначений строк або навіть на невизначений термін (заблоковані кошти можна конвертувати у цінні папери, що не будуть знецінюватися і одночасно приноситимуть їх власникам дохід);

2)метод списання готівки та коштів населення на банківських рахунках з одночасною заміною їх на нову грошову одиницю за єдиним чи диференційованим співвідношенням.

 

 

1.2 Методи та мета проведення грошових реформ.

 

     Крім підготовки економічних і організаційних передумов грошової реформи, важливе значення для її успіху має правильний вибір методу стабілізації валюти в процесі реформи.

     Сучасними методами проведення стабілізаційних заходів стали методи деномінації, нуліфікації, дефляції, девальвації, ревальвації.(рис.1.2).

     Деномінація - зміна (збільшення) номінальної вартості грошових знаків з метою стабілізації валюти чи спрощення розрахунків. Проводиться з метою забезпечення грошового обороту і надання більшої повноцінності грошам.         Деномінація відбувається шляхом обміну шляхом обміну старих купюр на нові та перерахування всіх грошових показників, за певним співвідношенням, внаслідок чого маса грошей в обігу відповідно зменшується, а грошова одиниця збільшується [9, c.144].

     Деномінацію ще визначають як “закреслювання нулів”, тобто зміцнення масштабу цін.

 

рис. 1.2. Методи проведення стабілізаційних заходів

 

  

        Необхідність деномінації пояснюється тим, що внаслідок інфляції занадто збільшується масштаб номіналів грошових знаків. А тому вводяться нові грошові знаки з новим антиінфляційним принципом емісії. Доцільність деномінації, тобто “викреслювання зайвих нулів”, очевидна, оскільки відпадає потреба в оперуванні надто великими числами як у готівкових, так і безготівкових розрахунках, що потребує меншої кількості розрядів для проведення операцій і дає можливість економніше вводити інформацію. Крім того, обмінні курси національної валюти щодо більшості світових валют матимуть такі самі порядки величин.

    Прикладом була реформа у 1958 –1960 рр. у Франції. Було проведено деномінацію франка у співвідношенні 100:1. З 1960 р. старий франк було взагалі вилучено з обігу. Відповідно до цього було перераховано ціни, заробітну плату та змінено співвідношення франка до долара (з 493,7 франка до 4,937 франка за долар).