Инвестиционная работа Сбербанка

Инвестиционная политика Сбербанка

Оглавление

Введение

1. Теоретические основы организации банковских инвестиций

1.1. Экономическая характеристика инвестиций

1.2. Понятие кредитно-инвестиционной политики банка

1.3. Организация инвестиционной политики сбербанка

2. Анализ инвестиционной деятельности коммерческого Банка

2.1. Анализ видов инвестиций для физических и юридических лиц

2.2. Анализ кредитно-инвестиционной политики

2.3. Динамика и структура балансовых показателей

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Инвестиционная деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развития отраслей и сфер хозяйства.

Проблема инвестиций в нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.

Значительный инвестиционный потенциал концентрируется в учреждениях банковской системы, которые в отличие от многих других посреднических институтов обладают исключительными возможностями использования транзакционных денежных средств и кредитной эмиссии.

Банковская система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса.

Однако государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике в лучшую сторону.

Дипломная работа посвящена важной для развивающейся экономики проблеме - инвестиционной политике коммерческого банка. Сегодня банки рассматриваются как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

Информационной базой дипломной работы явились специальная и учебная литература, нормативно-правовые акты, статистические данные Госкомстата и Центрального Банка России, ресурсы Интернета.

Работа имеет следующую структуру:

Во введении обосновывается актуальность темы, определяются цель и задачи работы, объект и предмет исследования, ее информационная база и структура.

В первой теоретической главе раскрывается теоретические основы организации банковских инвестиций, понятия, инструменты Инвестиционная политики банков, организация инвестиционной политики сбербанка, Экономическая характеристика ОСБ №8102 в организации банковских.

Во второй главе мы  анализируем инвестиционную деятельности коммерческого банка, систему управления и стратегию развития              , динамику и структуру балансовых показателей              , динамику и структуру доходов и расходов.

Цели исследования состоят в изучении инвестиционной политики Сбербанка.

В соответствии с поставленными целями решались следующие основные задачи:

-изучения понятия и инструменты  инвестиционных операций банка и их классификации;

-рассмотрения инвестиционной политика банка;

-изучение работы Сбербанка в экономики России.

Методы исследования:

-              обработка, анализ  научных источников;

-              анализ научной литературы, учебников и пособий по исследуемой проблеме.

Предметом исследования стали денежные отношения, возникающие в процессе финансирования банками своей инвестиционной деятельности.

Объектом исследования выступила российская банковская система и деятельность коммерческих банков в сфере финансового обеспечения своих инвестиций.

              Гипотеза

1.Теоретические основы организации банковских инвестиций
1.1. Общая характеристика инвестиций. Инвестиционная политика банков

Цели рассмотреть экономическую характеристику ОАО «Сбербанк» в организации банковских инвестиций

Задачи изучить теоретические источники,

Инвестициями (инвестиционными ресурсами) являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного экономического и социального эффекта.

Согласно Федеральному Закону от 25.02.1999 №39‑ФЗ (ред. от 4.07.2007)»… инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;…"[4]

Российское законодательство делает равнодоступным участие всех инвестиционных институтов на рынке ценных бумаг. В частности, нет ограничений и на подобную деятельность коммерческих банков. Следует отметить, что уже сейчас не менее половины иностранных банков, зарегистрированных в России, работает по принципу инвестиционных. Если учесть, что в мире инвестиционные банки составляют лишь небольшой процент всей массы банков различной специализации, то их активная экспансия в России становится очень примечательным явлением.

Развитие общества в целом и отдельных хозяйствующих субъектов базируется на расширенном воспроизводстве материальных ценностей, обеспечивающем рост национального имущества и соответственно дохода. Одним из основных средств обеспечения этого роста является инвестиционная деятельность, включающая процессы вложения инвестиций, или инвестирование, а также совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Под инвестиционной политикой банков понимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса. Она разрабатывается руководством банка (возможно, совместно с консультирующим его по этим вопросам учреждением). Важнейший элемент инвестиционной политики – разработка стратегии и тактики управления валютно-финансовым портфелем банка, включающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций.

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РФ, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.

Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности. Деятельность участников инвестиционной деятельности регулируется законодательством РФ, международными соглашениями и нормативными документами. [5]

По объектам инвестиционной деятельности различаются реальные и финансовые инвестиции. Под реальными инвестициями понимают вложения средств в реальные активы – как материальные, так и нематериальные (так, вложения средств в мероприятия научно-технического прогресса называют инновационными инвестициями). Под финансовыми инвестициями понимают вложения средств в различные финансовые инструменты (активы), среди которых наиболее значимую долю занимают вложения средств в ценные бумаги.

Инвестиционный банк – это кредитно-финансовый институт, специализирующийся на организации и размещении выпуска ценных бумаг. Основными функциями таких банков принято считать эмиссионно-учредительские и посреднические.

В российском законодательстве нет четкого определения понятия инвестиционного банка. Анализ законодательной базы фондового рынка в России позволяет сделать вывод о том, что коммерческие банки могут выступать как инвестиционные. Как правило, в период радикальных экономических реформ практика идет впереди законодательства, а инвестиционная банковская деятельность развивается более значительными темпами, чем ее законодательное регулирование. [1, с. 245]

Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг понимают деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых (дивиденды, проценты, доход от продажи) и косвенных (усиление контроля над дочерними и зависимыми обществами и др.) доходов. Объектами банковских инвестиций могут выступать разнообразные ценные бумаги, как эмиссионные (акции, облигации), так и неэмиссионные (депозитные сертификаты, векселя). Совокупность ценных бумаг, принадлежащих коммерческому банку, принято называть портфелем ценных бумаг. Инвестиционный портфель (портфель инвестиций) – совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и приобретенных банком, а также размещенных в виде срочных вкладов иных банковских и кредитно-финансовых учреждений, включая средства в иностранной валюте и вложения в иностранные ценные бумаги.

Портфель ценных бумаг коммерческого банка выполняет три взаимосвязанные функции: прирост стоимости, создание резерва ликвидности и обеспечение участия в управлении другими компаниями.

Несмотря на то, что при формировании собственного портфеля ценных бумаг банки используют те же инструменты и методы управления, что и другие инвестиционные компании, портфель ценных бумаг коммерческого банка имеет следующие особенности:

1. Портфель ценных бумаг коммерческого банка находится в тесной связи со структурой активов и пассивов кредитной организации, которые должны быть между собой сбалансированы по срокам.

2. Банк обладает определенной степенью мобильности по перераспределению собственных активов как в ценные бумаги, так и обратно (в другие виды имущества).

3. Портфель ценных бумаг коммерческого банка является важнейшим инструментом управления процентным риском.

4. Портфель ценных бумаг коммерческого банка, как правило, имеет консервативный характер, выражающийся в наибольшем удельном весе государственных облигаций в общей структуре портфеля ценных бумаг.

Портфель эмиссионных ценных бумаг в зависимости от целей их приобретения подразделяют на:

                  инвестиционный портфель;

                  торговый портфель;

                  портфель торгового участия.

Порядок отнесения ценной бумаги к конкретному портфелю закреплен Правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации (положение Банка России от 5.12.02 г. №205‑П) (в ред. от 11.04.05 г.). [3, с. 51]

В рамках инвестиционной деятельности банки проводят операции по покупке и продаже ценных бумаг; привлечении кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации прав, удостоверенных ценными бумагами (получение процентов и дивидендов, участие в управлении акционерными обществами и др.)

Инвестиционная деятельность банков определяется их местом в экономике и инвестиционном процессе в целом. Представляется возможным выделить следующие существенные для инвестиционного процесса роли банков:

1) банки – ядро холдинга или финансово-промышленной группы;

2) инвестиционные банки первого и второго вида;

3) банки, осуществляющие свою инвестиционную деятельность в режиме обычных предприятий. Это банки, специализирующиеся на неинвестиционной деятельности. Например, экспортно-импортные банки, кредитующие торгово-закупочную деятельность и др.

Важные задачи банка-ядра определяются их участием в составе холдингов и финансово-промышленных групп, где они выполняют центральную роль. Это может предполагать выполнение банком ряда функций, таких, например, как:

1) определение направлений развития холдингов и финансово-промышленных групп;

2) стратегическое планирование развития, включая разработку планов слияний и продаж неэффективных и излишних производств, не соответствующих общей направленности холдинга и финансово-промышленной группы:

3) клиринговая деятельность между предприятиями-участниками;

4) техническая реализации расчетов между предприятиями-участниками;

5) финансирование лизинговых операций и другое.

Холдинг – это многофункциональная организационно-производственная система, уставный капитал которой составляют контрольные пакеты акций ее подразделений, являющихся самостоятельными юридическими лицами – открытыми или закрытыми акционерными обществами.

Финансовый менеджмент холдингов включает разработку и реализацию такой инвестиционной политики, которая обеспечила бы адаптацию всей структуры холдинга к изменению рыночной ситуации. Для этого могут проводиться продажи неэффективных или не соответствующих направлению развития предприятий холдинга, и, наоборот, приобретаться новые, нужные холдингу структуры.

План развития хозяйственного портфеля является одним из способов адаптации холдинга или финансово-промышленной группы при изменении рыночной среды или необходимости повышения их живучести. Основным исходным этапом стратегического планирования является анализ хозяйственного портфеля фирмы. При этом оценивают положение всех входящих в состав фирмы производств.

Такие банки-ядра при практической реализации программ развития либо выполняют роль инвестиционного банка, либо взаимодействуют с инвестиционными банками. В настоящее время различают два типа инвестиционных банков.

Инвестиционные банки первого типа занимаются исключительно торговлей и размещением ценных бумаг. Как правило, они проводят операции корпоративного сектора экономики. Они выступают посредниками при размещении эмиссий акций и облигаций предприятиями промышленности, торговли, транспорта и др. Для обслуживания рынка ценных бумаг они выполняют и такие функции:

– осуществляют вторичное размещение акций и облигаций;

– выступают посредниками при размещении международных ценных бумаг (например, еврооблигаций) на рынке евровалют;

– консультируют корпорации по вопросам инвестиционной стратегии, прогнозов и сценариев размещения конкретных видов ценных бумаг, бухгалтерского учета и отчетности и др.

За рубежом без участия такого типа банков практически невозможно продать эмитируемые ценные бумаги.

Инвестиционные банки второго типа занимаются среднесрочным и долгосрочным кредитованием различных отраслей хозяйства, а также различных целевых проектов, связанных с внедрением передовых технологий и достижений научно-технической революции. Зачастую это государственные или смешанные банки. Они активно участвуют в реализации правительственных программ социально-экономического развития и планов стабилизации экономики. Особенность деятельности таких инвестиционных банков в том, что они выполняют наиболее рискованные операции по среднесрочному и долгосрочному кредитованию с привлечением кредитов коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов. Такие банки могут действовать (например, в Японии) как траст-банки.

Банки, являющиеся ядром финансово-промышленных групп, играют роль инвестиционных банков первого типа при формировании и изменении состава группы, а второго типа – при реализации стратегий технологического развития производства и маркетинговых стратегий.

Представляется возможным утверждать, что в остальном инвестиционная деятельность банков близка инвестиционной деятельности предприятий.

Выводы

1.2. Понятие кредитно-инвестиционной политики банка

Цель рассмотреть понятие кредитно-инвестиционной политики банка

Задачи изучить теоретические источники и дать определение кредитно-инвестиционной политики банка

Кредитно-инвестиционная политика коммерческого банка представляет собой систему денежно-кредитных и инвестиционных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных финансовых результатов, и является одним из элементов банковской политики. Кредитно-инвестиционная политика коммерческого банка основывается на реальных экономических предпосылках и источниках кредитного и инвестиционного потенциала. Для успешной ее реализации банку необходимо вести учет всех факторов, которые оказывают воздействие на реализацию потоков притока средств кредитного потенциала. В этой связи необходимо рассмотреть основные факторы, воздействующие на эффективность политики банка в части формирования средств кредитно-инвестиционного потенциала.

К основным формам повышения источников кредитно-инвестиционного потенциала относятся:

1.повышение числа банковских клиентов;

2.увеличение средств существующих в банке участников и клиентов;

3.рост организационной сети банка;

4.объединение средств участников и клиентов банка по целевому назначению (например, создание общего фонда жилищного строительства) [28, c.159].

В этом кредитно-инвестиционная политика банка связана с депозитной политикой, рассмотренной ранее.

Кредитно-инвестиционная политика коммерческого банка обеспечивает непрерывное использование всех средств, которые создаются для удовлетворения подлежащих погашению обязательств и минимального резерва ликвидности. 

Кредитно-инвестиционная политика банка включает в себя следующие элементы:

-определение целей, исходя из которых, формируется кредитный портфель банка либо портфель банковских инвестиций (виды, сроки, размеры и качество обеспечения);

-описание полномочий подразделений банка в процессе выдачи, ведения и погашения кредита, осуществления инвестиций;

-основные правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения;

-лимитирование операций по кредитованию и инвестированию;

-политику установления процентных ставок по кредитам и приемлемых ставок доходности по инвестициям;

-характеристику диагностики проблемных кредитов и вложений, их анализа и путей выхода из возникающих трудностей [37, c.205].

Банковское кредитование, как важнейший элемент кредитно-инвестиционной политики, осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования: срочность, возвратность, обеспеченность, платность и дифференцированность. Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

Под методом кредитования обычно подразумевается совокупность приемов, с помощью которых осуществляется выдача и погашение кредита. Таких методов три: кредитование по остатку; кредитование по обороту; кредитная линия.

Кредитоспособность заемщика означает способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений.

Кредитование проводится в несколько этапов: подготовительный; рассмотрение кредитного проекта; оформление кредитной документации; этап использования кредита и последующего контроля в процессе кредитования.

Кредитно-инвестиционная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. В таблице 1.1 представлены факторы, влияющие на кредитно-инвестиционную политику банка.

Таблица 1.1

Факторы, определяющие кредитно-инвестиционную политику коммерческого банка [26, c.305]

Важнейшим показателем, определяющим масштабы кредитных операций, является величина собственных средств (капитала) банка, к нему привязана основная масса обязательных экономических нормативов. Непосредственное влияние на общий суммарный показатель выдачи ссуд оказывает норматив достаточности капитала (HI), устанавливаемый как соотношение капитала банка и его активов, взвешенных с учетом риска (в том числе выданных ссуд и учтенных векселей).

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, банк самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, инвестиций,  формирует ссудный портфель или портфель инвестиций и устанавливает процентные ставки (по кредитам) исходя из соображений выгодности. Повышение доходности кредитных операций или инвестирования и снижение риска по ним - две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является «платой за риск» в банковском деле.

При формировании ссудного портфеля и портфеля инвестиций банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа — сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее рискованными направлениями кредитования.

Одним из обязательных условий снижения кредитного риска и рисков инвестиций является диверсификация ссудного портфеля и портфеля инвестиций. Правила диверсификации предусматривают: выдавать ссуды (или вкладывать в бумаги) различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков.

Как дополнительное условие снижения риска должна применяться диверсификация обеспечения возврата кредитов на основе сочетания различных способов обеспечения возврата ссуд — залога, гарантий, поручительства, страхования. Соблюдение этих правил позволят компенсировать возможные потери по одним кредитным сделкам выгодами от других.

Все меры, призванные реализовать намеченную кредитно-инвестиционную политику в предполагаемых обстоятельствах (необходимые и/или возможные действия, кото­рые предстоит совершать), также должны быть рассмотрены и одобрены руководством банка, а соответствующие решения офор­млены в виде документов. В принципиальном плане среди таких мер должны или могут присутствовать такие, которые дадут возможность:

-определять необходимые объемы и доступные (в том числе по фактору цены) источники пополнения ресурсов, расширять ресурсную базу;

-устанавливать и при необходимости пересматривать зна­чения приемлемых рисков и лимиты вложений и кредитования (по отраслям, видам производств, категориям заемщиков, на одного заемщика
и т.д.) необходимого уровня ликвидности;

-разнообразить свои кредитные услуги и повышать их каче­ство, расширять клиентуру заемщиков (если кредитная политика включает в себя такие цели);

-лучше проверять кредитоспособность заемщиков, доби­ваться повышения уровня возвратности выданных кредитов;

- анализировать тенденции на рынке ценных бумаг и иных активов;

-своевременно и в необходимом объеме формировать резер­вы на покрытие возможных убытков от кредитной и инвестиционной деятельности;

-совершенствовать организационное, информационно-ана­литическое и методическое обеспечение кредитного  процесса и т.д. [14, c.108]

Целью банка является долговременный устойчивый рост прибыльности бизнеса. Этот рост не может быть обеспечен, во-первых, без обеспечения должного качества активов, во-вторых, без достижения оптимального соотношения между доходностью и риском. Банк стремится наращивать кредитный и инвестиционный портфели в пределах разумных лимитов. Рост должен контролироваться таким образом, чтобы избежать неприемлемой концентрации риска, например, по отраслям, по заемщику, по территории, по виду и цели и т. д.

Для достижения цели наилучшего размещения ресурсов банк должен следовать следующим критериям:

-требованиям Центрального банка.

-миссии и целям банка (включая поддержание высоких этических стандартов).

-кредитной культуре банка.

-соображениям безопасности и разумной осторожности, что означает участие только в законных и разумных по риску сделках.

Все кредитные процедуры и кредитная политика (меняющиеся со временем) должны соответствовать концепции банка по управлению рисками.

Итак, кредитно-инвестиционная политика банка создана с целью контроля за рисками в процессе обеспечения наиболее эффективного размещения ресурсов в ссуды и инвестиционные активы. Особое значение следует придавать комплексному характеру взаимоотношений с клиентурой.

Далее рассмотрим практические аспекты депозитной и кредитно-инвестиционной политики на примере конкретной кредитной организации - ОАО «Сбербанк России».

Выводы

1.3. Организация инвестиционной политики сбербанка

Цели

Задачи

Под инвестиционной политикой банков понимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение рационального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения обычной деятельности, роста прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса. Она разрабатывается управлением банка (может быть, вместе с консультирующим его по этим вопросам учреждением). Важнейший элемент инвестиционной политики - разработка стратегии и тактики управления валютно-денежным портфелем банка, включающим наряду с иными его элементами портфель инвестиций.