Инвестиционные процессы в контексте развития финансовых институтов в Республике Беларусь

Лист1

	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
1					Исходные данные , выраженные в абсолютных единицах
2
3	Год	Кпр, млн.р	Nпр, м2/год	Ц, р/м2	Спос, млн.р/год	Сп, р/м2	Н, млн.р/год	С, р/м2	Пб, млн.р/год	Д, млн.р/год
4	0	8.25
5	1	14.85
6	2	18.975
7	3	15.675
8	4		15.4	7.3	35.75	2.31	17.5	4.63143	41.096	23.596
9	5		16.632	7.738	36.8225	2.4255	20.65	4.63946	51.535	30.885
10	6		17.71	8.103	37.5375	2.4948	23.625	4.61437	61.78372	38.15872
11	7		18.634	8.395	38.2525	2.5872	26.25	4.64003	69.97005	43.72005
12	8		19.404	8.76	38.9675	2.7027	30.45	4.71092	78.56835	48.11835
13	9		20.02	9.052	39.6825	2.7489	35	4.73104	86.50556	51.50556
14	10		20.482	9.271	40.04	2.8182	38.5	4.77309	92.12625	53.62625
15	11		20.79	9.417	40.755	2.8644	40.25	4.82472	95.47355	55.22355
16	12		20.944	9.49	41.1125	2.9337	40.25	4.89667	96.20265	55.95265
17	13		16.94	9.709	41.47	2.9799	31.5	5.42795	72.52095	41.02095
18	14		12.32	9.855	42.185	3.0492	18.375	6.47331	41.66246	23.28746
19
20
21
22				Коэффициенты
23
24	0	1
25	1	1.8
26	2	2.3
27	3	1.9
28	4		1	1	1	1	1
29	5		1.08	1.06	1.03	1.05	1.18
30	6		1.15	1.11	1.05	1.08	1.35
31	7		1.21	1.15	1.07	1.12	1.5
32	8		1.26	1.2	1.09	1.17	1.74
33	9		1.3	1.24	1.11	1.19	2
34	10		1.33	1.27	1.12	1.22	2.2
35	11		1.35	1.29	1.14	1.24	2.3
36	12		1.36	1.3	1.15	1.27	2.3
37	13		1.1	1.33	1.16	1.29	1.8
38	14		0.8	1.35	1.18	1.32	1.05
39
40
41					Результаты инвестиционного проекта
42
43					Кпр, млн.р	Год	Д, млн. р/год
44					8.25	0
45					14.85	1
46					18.975	2
47					15.675	3
48						4	23.596
49						5	30.885
50						6	38.16
51						7	43.72
52						8	48.12
53						9	51.51
54						10	53.63
55						11	55.22
56						12	55.95
57						13	41.02
58						14	23.29
59

Лист2

	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J	K	L	M	N	O
1			1. Определяем показатель внутренней нормы доходности
2
3		тыс.руб.
4		-8250		q =	38%		К, млн. р	Год	Д, млн.р
5		-14850		1	0.38	1.38	8.25	0			8.25
6		-18975		1	0.38	1.38	14.85	1			10.76087
7		-15675		1	0.38	1.38	18.975	2			9.96377
8		23596		1	0.38	1.38	15.675	3			5.96445
9		30885		1	0.38	1.38		4	23.596			6.50612
10		38160		1	0.38	1.38		5	30.885			6.17095
11		43720		1	0.38	1.38		6	38.16			5.52502
12		48120		1	0.38	1.38		7	43.72			4.58698
13		51510		1	0.38	1.38		8	48.12			3.65841
14		53630		1	0.38	1.38		9	51.51			2.83779
15		55220		1	0.38	1.38		10	53.63			2.14100
16		55950		1	0.38	1.38		11	55.22			1.59745
17		41020		1	0.38	1.38		12	55.95			1.17287
18		23290		1	0.38	1.38		13	41.02			0.62311
19				1	0.38	1.38		14	23.29			0.25637
20
21										сумма	34.93909	35.07607
22											они должны быть равны
23		При такой норме доходности суммарный доход и суммарные инвестиционные вложения, приведённые к началу инвестиционного проекта, будут равны и составят = 35000 тыс. руб.
24
25			2. Рассчитаем показатель чистого приведённого дохода (Ч)
26
27		qн =	0.24	1.24		8.25
28				1.24		11.97581
29				1.24		12.34066
30				1.24		8.22134
31				1.24			9.98049
32				1.24			10.53511
33				1.24			10.49732
34				1.24			9.69903
35				1.24			8.60899
36				1.24			7.43184
37				1.24			6.24009
38				1.24			5.18153
39				1.24			4.23389
40				1.24			2.50330
41					сумма	40.78781	74.91159
42					Ч =	34.12379	млн.руб.
43
44
45			3. Определим показатель рентабельности инвестиций									(Rинв.)
46
47
48						(Rинв.) =	1.83662	это значит, что проект при своей реализации позволит полностью вернуть
49								все инвестиционные средства и плюс к этому получить
50								доход в размере		83.66174	%
51
52
53
54
55			4. Определим дисконтированный срок окупаемости инвестиций
56
57
58
59
60	Вид потока, год						0	1	2	3	4	5	6	7	8
61	Чистый денежный		поток				-8.25	-14.85	-18.975	-15.675	23.596	30.885	38.16	43.72	48.12
62	Чистый дисконтированный денежный поток						-8.25	-11.98	-12.34	-8.22	9.98	10.54	10.497	9.699	8.61
63	Чистый накопленный дисконтированный денежный поток						-8.25	-20.23	-32.57	-40.79	-30.81	-20.27	-9.773	-0.074	8.536
64
65								Срок окупаемости составит 7 лет и какую-то часть восьмого года						(0,074/8,61) =	0.00859
66

Лист3

	B	C	D	E	F	G	H	I	J	K
1				С учётом кредита
2
3			1.	Погашение кредитованных средств
4
5	Год	Инвестиции	Собственные	Кредит	Погашение кредита по годам, тыс. руб.				Погашение	Платежи
6		в проект	платежи	банка					кредита	предприятия
7			в проект		4950	8910	11385	9405	в целом
8	0	8250	3300	4950	-	-	-	-	0	3300
9	1	14850	5940	8910	1485	-	-	-	1485	7425
10	2	18975	7590	11385	1237.5	2673	-	-	3910.5	11500.5
11	3	15675	6270	9405	1237.5	2227.5	3415.5	-	6880.5	13150.5
12	4				990	2227.5	2846.25	2821.5	8885.25	8885.25
13	5				-	1782	2846.25	2351.25	6979.5	6979.5
14	6				-	-	2277	2351.25	4628.25	4628.25
15	7				-	-	-	1881	1881	1881
16		сумма								сумма
17		57750								57750
18
19	Вместо того, чтобы заплатить 57750 тыс.руб. в течении 3 лет жизненного цикла проета, теперь, благодаря
20	кредиту и рассрочкам платежаза него. Предприятие полностью рассчитывается за проект в течении семи лет.
21
22
23
24		2.	Ежегодные платежи за банковский кредит
25
26
27		Год	Расчёт платежей за кредит с остаточной				Значения	Плата,
28			суммы от заёмной величины, тыс. руб.				платёжных сумм	тыс. руб.
29							за кредит,
30			4950	8910	11385	9405	тыс. руб.
31		1	4950*22				1089	1089
32		2	3465*26	8910*22			900,9+1960,2	2861.1
33		3	2227,5*32	6237*26	11385*22		712,8+1621,62+2504,7	4839.12
34		4	990*35	4009,5*32	7969,5*26	9405*22	34605+1283,04+2072,07+2069,1	5770.71
35		5		1782*35	5123,25*32	6583,5*26	623,7+1639,44+1711,71	3974.85
36		6			2277*35	4232,25*32	796,95+1354,32	2151.27
37		7				1881*35	658.35	658.35
38
39			3465	6237	7969.5	6583.5
40			2227.5	4009.5	5123.25	4232.25
41			990	1782	2277	1881
42			1089	1960.2	2504.7	2069.1
43			900.9	1621.62	2072.07	1711.71
44			712.8	1283.04	1639.44	1354.32
45			346.5	623.7	796.95	658.35
46
47
48			3.	Эффективность предоставляемого кредита для банка
49
50
51					Величина	Год	Возврат кредита плюс
52					кредитуемых		проценты за кредит,
53					денежных		тыс.руб.
54					средств, тыс.руб.
55					4950	0
56					8910	1	2574
57					11385	2	6771.6
58					9405	3	11719.62
59						4	14655.96
60						5	10954.35
61						6	6779.52
62						7	2539.35
63					Итого 34650		Итого 55994,4
64
65
66
67
68		Рассчитаем показатель внутренней нормы доходности для банка
69
70		-4950
71		-8910	q =	10%
72		-11385		0.1
73		-9405
74		2574
75		6772
76		11720
77		14656
78		10954
79		6780
80		2539
81
82
83
84	4.	Данные для оценки внутренней нормы доходности
85
86
87		Без кредита			С кредитом
88		Инвестиции	Чистая прибыль	Год	Инвестиции	Чистая прибыль
89		8250		0	3300			-3300
90		14850		1	7425	-1089		-8514
91		18975		2	11500.5	-2861.1		-14361.6
92		15675		3	13150.5	-4839.12		-17989.62
93			23596	4	8885.25	17825.29		8940.04
94			30885	5	6979.5	26910.15		19930.65
95			38160	6	4628.25	36008.73		31380.48
96			43720	7	1881	43061.65		41180.65
97			48120	8		48120		48120
98			51510	9		51510		51510
99			53630	10		53630		53630
100			55220	11		55220		55220
101			55950	12		55950		55950
102			41020	13		41020		41020
103			23290	14		23290		23290
104		q = 0,38 (38%)			q =	0,42 (42%)
105							q =	42%
106
107
108
109
110
111
112
113		5.	Итоговые результаты расчёта
114
115		Показатели	Для банка	Для	Для		5.1. Определим показатель рентабельности для банка
116				предпринимателя	предпринимателя
117				без кредита	с кредитом		q = 0,1	1.24	4950
118		Норма						1.24	7185.48387
119		рентабельности	1.02	1.83662	1.13			1.24	7404.39646
120		(отношение				R1 =	1.02116	1.24	4932.80269
121		выгоды/затраты)						1.24		2075.80645
122		Внутренняя						1.24		4404.00624
123		норма доходности	10	38	42			1.24		6146.79140
124		проекта						1.24		6199.08413
125		Вывод о						1.24		3736.61357
126		приемлимости						1.24		1864.95705
127		решения						1.24		563.34023
128									сумма	сумма
129									24472.68303	24990.59908
130
131						5.2. Определим показатель рентабельности с учётом кредита
132
133							q = 0,42		3300
134									5987.90323	-878.22581
135									7479.51353	-1860.75702
136						R3 =	2.06705		6897.26973	-2538.05680
137									3758.22616	7539.62704
138									2380.76147	9179.26045
139									1273.17089	9905.52945
140									417.28906	9552.98005
141										8608.98869
142										7431.84055
143										6240.09132
144										5181.52819
145										4233.89291
146										2503.30490
147
148									31494.13406	65100.00393
149

Лист4

	C	D	E	F	G	K	L	M	N	O	Q	R	S
1
2				ЗАДАНИЕ 2
3
4
5		Исходные данные по проекту				Значения изменения факторов
6
7	С, млн.р.	N, тыс.шт.	Р, руб.	У, руб.	F, млн.руб.	С,%	N, %	Р, %	У, %	q, %	базовый	пессимистический	оптимистический
8	350	245	1650	1110	24	37	6	5	9	11	-350	-479.5
9											108.3	111.7
10											108.3	111.7
11							Писсимистический сценарий				108.3	111.7
12	производство сразу										108.3	111.7
13	срок,мес	12				С, млн. руб.	N,тыс.шт./мес.	Р, руб.	У, руб./ед.	q, мес.	108.3	111.7
14	r,годовая	0.15				479.5	259.7	1732.5	1209.9	0.01388	108.3	111.7
15	q,мес.	0.0125									108.3	111.7
16							Прибыль				108.3	111.7
17							135.69522				108.3	111.7
18	Прибыль в месяц, млн. руб.			132.276	= сonst по месяцам						108.3	111.7
19
20	NPV базовое, млн. руб.			1,174.40р.

Инвестиционные процессы в контексте развития финансовых институтов в Республике Беларусь 📙 Курсовая → 🆔 88272