Ипотечное кредитование в России, состояние, проблемы и перспективы развития

Введение

Актуальность. Задача обеспечения своих граждан жилищем, доступным по цене и по способу приобретения, по сей день является для любого государства одним из определяющих факторов его социальной политики.

На первый взгляд в  России, как ни в какой другой стране, данному вопросу государством уделяется повышенное внимание.

По данным статистики, более 60% населения России нуждается  в улучшении жилищных условий. Одним  из вариантов разрешения квартирного  вопроса – получение банковского  ипотечного кредита на приобретение жилья.

Настоятельная необходимость  жилищного ипотечного кредитования в России особенно ощутима в настоящее время, когда значительно сократилось государственное бюджетное финансирование на жилищное строительство.

В последнее время  любая публикация об ипотечном кредитовании вызывает довольно оживленную дискуссию, участники которой, как правило, примерно поровну делятся на противников и сторонников такого способа покупки жилья.

Аргументы противников  хорошо известны, и среди них выделяются три основных. Первый: в России слишком высокие ставки по ипотечным кредитам (гораздо выше, чем на Западе). Второй: сейчас арендовать квартиру в нашей стране выгоднее, чем покупать. Третий: нестабильная экономическая ситуация в России – в любой момент наступит кризис; после первой же просрочки платежа по процентной ставке банк выбросит вас на улицу, а квартиру продаст за бесценок своим людям и т.п. Однако у сторонников ипотеки по каждому из выше перечисленных пунктов – свои контраргументы, заслуживающие достаточно пристального внимания.

Тема ипотечного кредитования крайне актуальна, однако до сих пор  правительству не удавалось сделать  ипотеку массовой. Виной тому низкие доходы населения, высокая инфляция, отсутствие необходимой правой базы для развития ипотеки. Были намечены также серьезные цели и поставлены реализуемые задачи для того чтобы в конечном счете с помощью ипотеки разрешить жилищные проблемы граждан страны.¹

По мнению специалистов, если российские власти действительно  реализуют поставленные задачи, то в ближайшие несколько лет ипотека станет доступна большинству жителей России. 

Во многих странах  мира в настоящее время приобретение жилья в кредит является не только основной формой решения жилищной проблемы, но и сферой экономической деятельности, ключевую роль в которой играют банковские и другие кредитные организации.

Несмотря на то, что Россия уже имела достаточно большой опыт применения ипотечного кредитования до начала XX века, в настоящее время ипотека является относительно новым понятием: большинство людей не имеют даже общего представления об ипотечном кредитовании.

Актуальность проблемы использования ипотечного кредитования с целью улучшения жилищной проблемы населения страны обосновала выбор  темы курсовой работы.

Целью курсовой работы является раскрытие сущности ипотечного кредитования, выявление основных проблем, связанных с ипотечным кредитованием в практике современной России и рассмотрение перспективы развития ипотечного кредитования.

Задачи курсовой работы:

1. изучить теоретические аспекты ипотечного кредитования;
2. рассмотреть состояние ипотечного кредитования в России на современном этапе;
3. проанализировать проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в России;
4. рассмотреть зарубежный опыт ипотечного кредитования.

Объектом курсовой работы является ипотечное кредитование в России: состояние, проблемы и перспективы дальнейшего его развития.

Предметом курсовой работы является исследование состояния и проблем ипотечного кредитования в России и анализ перспективы дальнейшего развития ипотеки.

Теоретическая основа. Следует отметить, что по вопросам ипотечного кредитования существует достаточное количество информации. Можно выделить таких авторов как: Афонина А.В., Зайнуллина С.Р., Колосова Т.Ю., Косарева Н.Б., Разумова И.А., Шевчук Д.А.

Структура курсовой работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы, приложения.

Глава 1. Теоретические  аспекты ипотечного кредитования

1.1. Возникновение и  развитие ипотеки

Слово «ипотека» греческого происхождения. Впервые оно было употреблено в законодательстве Солона (VI в. до н. э.).

В 594 г. до н. э. один из легендарных «семи мудрецов» древности Солон предложил ставить на имении должника (обычно на пограничной меже) столб с надписью, гласящей, что эта земля служит обеспечением прав кредитора на определенную сумму. Такой столб получил название ипотека (от греч. hypoteka – подставка, подпорка). На нем отмечались все долги собственника земли. Позже для этой цели стали использовать особые книги, называвшиеся ипотечными. Уже в Древней Греции обеспечивалась гласность, позволявшая каждому заинтересованному лицу беспрепятственно удостовериться в состоянии данной земельной собственности.

Современное понятие ипотеки возникло не сразу. Его появление было вызвано экономическими потребностями общества, развитием его товарно-денежных отношений. С течением времени оно постоянно совершенствовалось, отражая особенности времени конкретной страны.²

Особая заслуга в развитии законодательства в области юридического обеспечения исполнения обязательств принадлежит Римскому гражданскому праву. Именно оно вводит в практику систему обеспечения исполнения обязательств путем залога недвижимого имущества.

Первоначально заложенное по договору имущество до исполнения должником своих обязательств передавалось кредитору в полную собственность. Такая форма вещного обеспечения называлась «фидуция» (от лат. fiducia – сделка на доверии или доверительная сделка).

Следующая форма развития вещного обеспечения – пигнус (от лат. pignus – неформальный залог) – в большей степени защищала заемщика от своевольных действий кредитора. Договор о залоге на этой стадии предусматривал передачу закладываемой недвижимости уже не в собственность, а только во владение, и только как гарантии исполнения взятого заемщиком обязательства. Более того, должники имели право требовать, чтобы кредитор не пользовался данной недвижимостью, а только хранил ее. В случае невыполнения взятых обязательств должником кредитор после продажи недвижимости возвращал всю разницу между выручкой за недвижимость и остатком долга заемщику.

Такая форма залога повышала уверенность кредитора в возврате долга, но создавала значительные трудности  в управлении недвижимым имуществом. Кроме того, потребность в заемном капитале редко соответствовала стоимости предоставляемого в залог имущества. Все это сдерживало развитие кредитных отношений, порождало материальные убытки не только для кредитора и заемщика, но и для государства.

Появление самой ипотеки  было обосновано политическими и экономическими условиями того времени: ослабление рабовладельческого хозяйствования в Риме и массовая передача земель арендаторам привели к возникновению классического института ипотеки.

Таким образом, понятие «ипотека»  основывается на древнеримских принципах залога, являясь его более совершенной формой. Со временем менялись лишь условия предоставления, объемы и цели ипотечного кредита, надежность его обеспечения.

1.2. Ипотека и ипотечное кредитование

В соответствии с п. 1 ст. 40 Конституции РФ каждый имеет право на жилище, никто не может быть произвольно лишен жилища.³ С точки зрения исполнения указанного конституционного принципа именно ипотека представляет собой доступный механизм возможности приобретения жилья. 

Термин «ипотека» означает:

1) залог недвижимого  имущества, находящегося в собственности  залогодателя (например, земельных  участков, строений и сооружений) с целью получения ипотечного  кредита; 

2) получение в кредитной  организации денежных средств  для приобретения в дальнейшем  объекта недвижимости (квартиры). При этом кредит является целевым, что существенно в плане правового регулирования возникающих правоотношений, а указанный объект недвижимости находится в залоге у кредитной организации.

В обоих случаях имеет  место залог недвижимого имущества (земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и т.п.) для получения денежных средств (ссуды, кредита). 

Таким образом, ипотека (от греческого hypotheke – залог) представляет собой вид залога, при котором заложенное имущество (им являются объекты недвижимости, как правило, это земля и строения на ней), остается во владении залогодателя до наступления срока платежа.

В первом случае это формальное юридическое определение подразумевает  следующее: вы заключаете с выбранным  вами банком договор об ипотечном кредитовании, и на основании этого договора он выдает вам деньги, необходимые на покупку квартиры (или иной недвижимости).

Вторая форма залога при ипотечном кредитовании —  когда по тому же договору вы передаете  в залог не новую, приобретаемую квартиру, а старую, которая уже была у вас в собственности до заключения кредитного договора.

За пользование выданным кредитом вы платите банку установленные  в кредитном договоре проценты и  возвращаете заемные средства в  виде ежемесячных выплат банку, также установленных кредитным договором. Недвижимость (квартира), приобретенная в кредит, остается в залоге (ипотеке) у банка до полного погашения кредита, хотя формально собственником жилья будете вы.

Однако в случае изменения  вашего финансового положения, которое, к примеру, повлечет невозможность исполнения вами кредитных обязательств, банк продаст квартиру и вернет свои деньги. 

Это право предусмотрено  ст. 334 Гражданского кодекса РФ (далее  — ГК РФ), согласно которой банк, выдавший кредит, на правах кредитора по обеспеченному залогом обязательству имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами этого лица. А в случаях и в порядке, которые установлены законами, удовлетворение требования кредитора по обеспеченному залогом обязательству (залогодержателя) может осуществляться даже путем передачи предмета залога в собственность залогодержателя.⁴

Отдельно стоит вопрос о предмете ипотеки (т. е. о недвижимом имуществе, которое может быть заложено), ведь не под любую недвижимость можно получить ипотечный кредит.⁵ Имущество, которое может быть предметом ипотеки, подробно перечислено в ст. 5 ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». В основном это жилые дома, квартиры, земельные участки, дачи, гаражи.⁶

Не допускается ипотека  индивидуальных и многоквартирных  жилых домов и квартир, находящихся  в государственной или муниципальной  собственности.⁷ 

Ипотечное кредитование представляет собой целостный механизм реализации отношений, возникающих по поводу организации, продажи и обслуживанию ипотечных кредитов.

Глава 2. Состояние  ипотечного кредитования в России на современном

этапе

2.1. Что такое «Ипотека» в наше время

Каждая необеспеченная жильём семья не раз размышляла о том, чтобы приобрести дом или квартиру в так называемую ипотеку. Сам термин «ипотека» появился ещё в древней Греции. Этим словом обозначали землю, которая служила залогом чего то.

В наше время ипотека – это также форма залога, при котором недвижимость остаётся за должником, а в случае не выполнения условий договора реализуется кредитором – человеком или организацией, предоставившей финансовые средства на приобретение того или иного имущества. В наше время ипотека предоставляется практически всеми крупными банковскими учреждениями и является одним из самых выгодных кредитов.

Важно также не путать ипотеку с ипотечным кредитом, так как в ипотеку вы берёте недвижимое имущество, оплачивая деньгами, а в ипотечный кредит – деньги, под залог имеющегося имущества.

Самой главной особенностью ипотеки является то, что она выдаётся на длительный срок и процент переплаты  достаточно низкий, по сравнению с  другими видами кредитования. Выплачивать  ипотечный кредит вы можете двумя  способами: либо ежемесячно равными платежами, либо начиная с максимума процентной ставки в начале и заканчивая минимумом в конце. В основном предлагают второй вид выплат, основываясь на то, что переплата якобы будет меньше. На самом-то деле разницы нет, вы выплачиваете одинаковую сумму ипотеки.⁸

Ипотека в России регулируется действующим законодательством  и подчиняется федеральным законам. Ипотека возникает в двух случаях: в силу закона и в силу договора. Ипотека в силу закона – ипотека, обусловленная наступлением определённых условий согласно закону, выкуп право собственности у одного владельца другим. Самые распространенные случаи такой ипотеки: строительство домов, квартир, зданий с использованием кредитных займов в банках или других организациях, покупка домов, квартир, зданий с использованием кредитных займов в банках или других организациях, рента помещений, продажа в кредит. Такую ипотеку ещё называют легализированной.

Договорная ипотека (ипотека в силу договора) – составляется на основании договора о залоге имущества. Ипотека в силу закона и в силу договора отличается только тем, что в силу закона она регистрируется автоматически, а в силу договора – по заявлению сторон. Предметом ипотеки может быть недвижимость, права, на которую оформлены согласно действующему законодательству. Подробный перечень можно увидеть в 5-ой статье Закона об ипотеке. В основном это: предприятия, здания, сооружения, земельные участки, жилые квартиры, дома, дачи, гаражи.

Так же важной частью оформления ипотеки является проверка платежеспособности должника. Специальные эксперты рассматривают вашу среднюю заработную плату, оценивают имеющиеся имущество, тип трудоустройства, членов семьи и их платежеспособность, наличие гарантов и поручителей. Таким образом определяются минимальная и максимальная суммы возможной ипотеки.

На текущий  момент ипотека – самый надежный способ приобретения жилья, в отличие от долевого строительства или вклада в строительный кооператив. Вы передаете деньги непосредственно продавцу жилья, а не третьим лицам (застройщикам или владельцам кооператива). Перед заключением сделки квартира проходит тщательную юридическую проверку банком. На время погашения кредита ипотеки страхуются риски утраты права собственности на квартиру и трудоспособности заемщика.⁹

2.2. Состояние рынка  ипотечного жилищного кредитования

в первом полугодии 2011 года

В первом полугодии 2011 года рынок ипотечного жилищного кредитования характеризовался:

– увеличением количества кредитных организаций, предоставляющих  ипотечные жилищные кредиты. По состоянию  на 1 июля 2011 года число участников первичного рынка ипотечного жилищного кредитования по сравнению с аналогичным периодом 2010 года увеличилось на 46 кредитных организаций и составило 634 участника, из них 496 кредитных организаций предоставляли в первом полугодии 2011 года ипотечные жилищные кредиты (далее – ИЖК), остальные кредитные организации осуществляли обслуживание ранее выданных кредитов;¹⁰

– дальнейшим ростом абсолютных показателей, характеризующих объемы предоставляемых ИЖК. В первом полугодии 2011 года кредитными организациями было предоставлено 195 576 ИЖК на общую сумму 268,9 млрд. рублей, или 11,8% от общего объема потребительских кредитов. Средний размер предоставленных кредитов увеличился и составил 1,37 млн. рублей против 1,24 млн. рублей в первом полугодии 2010 года. Количество предоставленных ИЖК в первом полугодии 2011 года увеличилось в 1,8 раза по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Объем предоставленных ИЖК в рассматриваемом периоде продемонстрировал аналогичную динамику (Приложение 1 – рисунок 1);

– продолжающимся ростом доли ИЖК, предоставленных в рублях. В первом полугодии 2011 года было выдано 194 277 рублевых кредитов на общую сумму 261,6 млрд. рублей против 1299 кредитов, предоставленных в иностранной валюте, на общую сумму 7,3 млрд. в рублевом эквиваленте. Доля рублевых кредитов в общем объеме ИЖК по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличилась на 2,9 процентного пункта и достигла 97,3% (Приложение 1 – рисунок 2);

– дальнейшим снижением  ставок и сокращением сроков по кредитам, а также либерализацией условий их предоставления. По сравнению с первым полугодием 2010 года средневзвешенная процентная ставка по ИЖК, предоставленным в рублях, снизилась на 1,3 процентного пункта, в иностранной валюте – на 1,5 процентного пункта и по состоянию на 1 июля 2011 года составила 12,2 и 9,6% соответственно (Приложение 1 – рисунок 3).

Просроченная задолженность  по ИЖК в рублях увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2010 года на 12,1%, в иностранной валюте – на 5,9% и по состоянию на 1 июля 2011 года составила 25,0 и 17,3 млрд. рублей соответственно. При этом удельный вес просроченной задолженности в объеме задолженности по ИЖК, предоставленным в рублях, снизился на 0,3 процентного пункта – 2,3%, а по ИЖК, предоставленным в иностранной валюте, возрос на 3 процентных пункта, достигнув 11,5% (Приложение 1 – рисунок 4).

В структуре просроченной задолженности наибольший удельный вес по-прежнему приходился на просроченную задолженность заемщиков Центрального федерального округа, которая по состоянию на 1 июля 2011 года составила 20,5 млрд. рублей, или 48,6% просроченной задолженности по ИЖК по Российской Федерации в целом. При этом следует отметить, что тенденция сокращения указанной доли, наметившаяся в 2009 году, продолжает сохраняться и в первом полугодии 2011 года. Доля просроченной задолженности по ИЖК заемщиков остальных федеральных округов существенно не изменилась (Приложение 1 – рисунок 5).

В первом полугодии 2011 года досрочно погашено 100,3 млрд. рублей, или 37,3% от объема предоставленных ИЖК (в сопоставимом периоде 2010 года – 67,6 млрд. рублей, или 50,7%), из них кредитов, предоставленных в рублях, на сумму 87,9 млрд. рублей (Приложение 1 – рисунок 6). Доля досрочно погашенных ИЖК собственными средствами заемщиков составила 80%.

В первом полугодии 2011 года 145 кредитных организаций рефинансировали  ИЖК (права требования по ИЖК) путем  продаж их другим организациям на сумму 25,9 млрд. рублей (в сопоставимы период 2010 года – 131 кредитная организация на сумму 29,3 млрд. рублей). При этом с первого полугодия 2009 года наблюдается сокращение доли рефинансируемых ИЖК в объеме предоставленных ИЖК. В первом полугодии 2011 года доля рефинансированных ИЖК составила 9,6% от общего объема ИЖК, предоставленных кредитными организациями (Приложение 1 – рисунок 7).

Среди основных источников рефинансирования ИЖК путем продажи  их другим организациям выделяются специализированные организации – резиденты – 86,4% от общего объема рефинансированных ИЖК (прав требования по ИЖК). В первом полугодии 2011 года по сравнению с аналогичным периодом 2010 года доля операций, совершенных специализированными организациями – резидентами, увеличилась на 32,6 процентного пункта, при этом объем рефинансированных ими ИЖК (прав требования по ИЖК) увеличился на 42,3% – до 22,4 млрд. рублей. При этом если в первом полугодии 2010 года на долю специализированных организаций – нерезидентов приходилось 32,6% от общего объема рефинансируемых ИЖК (прав требования по ИЖК), то в первом полугодии 2011 года операции по рефинансированию ими не осуществлялись. Доля кредитных организаций в источниках рефинансирования не изменилась и составила 9,7%. Управляющие компании паевых инвестиционных фондов и общие фонды банковского управления с 2010 года не участвуют в рефинансировании ИЖК (Приложение 1 – рисунок 8).

Таким образом, в первом полугодии 2011 года весь объем ИЖК (прав требования по ИЖК) рефинансирован на внутреннем финансовом рынке.

Глава 3. Проблемы и перспективы развития ипотеки.

Зарубежный  опыт ипотечного кредитования

3.1. Проблемы ипотечного  кредитования в России

В современной России, как в свое время в СССР, жилищный вопрос для большей части населения  всегда был очень актуальным. Этому  способствовали и сейчас способствуют две основные причины:

1. количество квартир и общие объемы жилплощади значительно уступают из года в год растущим потребностям населения;
2. в общей массе рост доходов населения уступает росту цен на жилье.¹¹

Специалистов рынка  ипотечного кредитования беспокоили проблемы, связанные с относительно небольшим уровнем кредитования населения в сфере приобретения жилья.

В связи с этим интересны  выводы вице-президента Ассоциации банков Северо-Запада (далее – АБСЗ) Виктора Титова. По его словам ипотечное кредитование тормозили в первую очередь две причины. 

Первая — существенный разрыв между уровнем доходов  населения и стоимостью жилья. Даже 30%-ный первоначальный взнос для  большинства граждан России был  неподъемен. К этому надо добавить, что нынешние ставки кредитования увеличивают стоимость квартир, приобретаемых по ипотечной схеме, примерно в два раза.

Вторая причина, по которой, по мнению вице-президента АБСЗ, не приходится рассчитывать на серьезное изменение  к лучшему в ипотечном кредитовании — отсутствие у российских банков «длинных» денег. Потому и на ипотечном рынке игроками выступают либо банки с государственным участием, либо те, кто имеет доступ к иностранным финансовым ресурсам.

Очень интересны результаты опроса общественного мнения, проведенного одним из агентств недвижимости. По его данным большинство (58%) граждан считают основной причиной неразвитости ипотеки в России слишком большую процентную ставку; 25,5% считают виновником широкое распространение системы «серых» зарплат, которые не позволяют людям подтвердить гражданам свой доход и получить необходимый официальный кредит, который они в силах возвратить; 12% считают, что сроки погашения очень малы. При этом 3% опрошенных уверено, что ипотека просто не нужна, а 1,5 % — считают, что в данной сфере все обстоит просто хорошо.

В 2005 г. делались прогнозы, что ипотека в России будет  развиваться в том же направлении, что и весь западный ипотечный  рынок, и наступит время, когда покупку  жилья без использования кредитного инструмента будет просто невозможно себе представить. 

Но разразившийся в 2008 г. финансовый кризис значительно  повлиял на рынок ипотеки России. В результате кризиса уменьшилась доля сделок с использованием ипотечных жилищных кредитов. Так, в 2008 г. она составила 14%, а в первом полугодии 2009 г. лишь 5%. Объемы ипотечного кредитования резко снизились до уровня начала 2006 г.¹² Многие банки прекратили предоставлять ипотечные кредиты и свернули ипотечные программы. Те же банки, которые продолжили работать с ипотекой, значительно изменили (ужесточили) условия ипотечных программ. Существенно меняются условия кредитования, сроки выдачи кредитов, ставки. И дальше эти условия будут изменяться семимильными шагами.

Если и раньше кредит был доступен весьма ограниченному  кругу лиц, то сейчас в условиях финансового кризиса получить его стало практически невозможно. На него можно рассчитывать только при наличии денежных средств на первоначальный взнос,  личная уверенность заемщика на стабильность собственных доходов.

В противном случае, по мнению специалистов в сфере кредитования, необходимо ждать, рассчитывая на то, что поддержку ипотечным программам как инструменту решения жилищных проблем граждан, будет оказывать государство. В связи с этим необходимо развитие системы рефинансирования ипотечных займов, а также их реструктуризации. 

3.2. Перспективы дальнейшего  развития ипотеки

Согласно стратегии  ипотечный кредит должен стать основным механизмом приобретения жилья в  собственность для среднего класса.

Целью развития ипотечного жилищного кредитования и других форм ипотечного кредитования является обеспечение к 2030 году доступности приобретения и строительства жилья с помощью ипотечного жилищного кредитования для 60 % семей.¹³ Для достижения этой цели необходимо решить следующие основные задачи:

– преодоление текущего кризиса и создание условий для предотвращения и смягчения возможных будущих кризисных явлений;

– создание эффективного первичного рынка ипотечного жилищного  кредитования, обеспечивающего баланс интересов кредиторов и заемщиков;

– формирование устойчивой системы привлечения долгосрочных ресурсов с рынка капитала на рынок ипотеки;

– создание надежной и  эффективной инфраструктуры рынка  ипотечного жилищного кредитования;

– развитие ипотечного жилищного  кредитования и иных форм ипотечного кредитования, а также финансирования жилищного строительства;

– учет региональных и  локальных особенностей развития рынка  жилья и ипотеки.

Основными показателями достижения цели настоящей Стратегии  являются показатели, характеризующие:

– доступность ипотеки;

– распространение ипотечного жилищного кредитования;

– качество накопленного портфеля ипотечных жилищных кредитов;

– развитость вторичного рынка ипотеки.

Разработчики  стратегии оговариваются, что ее реализация зависит от внешних ограничений, связанных с макроэкономической конъюнктурой, динамикой уровня доходов населения и их дифференциации, политическими и демографическими рисками, региональными и местными социально-экономическими особенностями.

Согласно  стратегии, повышение доступности  ипотечных кредитов должно осуществляться за счет создания условий для объективного повышения доходов населения, стабилизации цен на жилье, снижения процентных ставок по кредитам, а не за счет искусственного улучшения условий кредита в надежде на непрерывный рост рынка.

Достижение  плановых показателей, по замыслу разработчиков, в значительной мере зависит от развития системы ипотечного страхования. Ипотечное страхование должно перераспределить риски в ипотечном кредитовании, позволяя снизить размер первоначального взноса и процентной ставки по кредиту, за счет чего повысится доступность ипотеки.

По мнению разработчиков стратегии, достижение запланированных результатов возможно только при жестком соблюдении требований, ограничивающих "аппетит к риску" кредиторов, особенно в условиях растущего  рынка. В частности, размер первоначального взноса по ипотеке не должен составлять меньше 20-30% от стоимости заложенного жилья, а при наличии ипотечного страхования – меньше 10%. Обращается внимание, что поддержка заемщиков в виде долгосрочного субсидирования процентной ставки за счет бюджетных средств несет в себе скрытые риски как для бюджетов, так и для заемщиков и кредиторов, и не является приемлемым механизмом помощи заемщикам.

3.3. Зарубежный опыт ипотечного кредитования

Ипотечное кредитование широко известно в иностранной практике. Это сложная, многогранная система, которая может быть связующим звеном между ограниченными финансовыми возможностями граждан и потребностью в самом насущном – жилище.

В свое время развитые страны использовали свои программы ипотечного кредитования в качестве толчкового инструмента в преодолении экономической депрессии и дальнейшего развития через запуск финансовых рынков. Последствия великой депрессии 1930-х годов в США, Второй мировой войны в Европе привели к тому, что правительства большинства стран осознали важность решения жилищных проблем населения в качестве стимулирующего воздействия, влекущего экономическое возрождение страны. Формирование рынка долгосрочных ипотечных кредитов являлось основной ролью и задачей государства.¹⁴