Исследование статистических показателей финансового состояния предприятия

36

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФГОУ ВПО СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра статистики

и эконометрики

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по статистике

ТЕМА: Исследование статистических показателей финансового состояния предприятия

                                                                                      Работу выполнил

                                                         студент

факультета

                                                      специальности

«»

                                                           курса  группы

                                                                         Проверил: к.э.н.,

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

С переходом к рыночной экономике, образованием акционерных обществ, организацией фондового рынка, рынка нематериальных активов состав и функции финансов предприятий значительно расширились. Судьба предприятия стала определяться не решением директивных органов, а его финансовым состоянием. 

Такая ситуация, развитие рыночных отношений, значительное привлечение кредиторов и инвесторов повышает ответственность руководства предприятий в управлении капиталом и финансовым состоянием путем принятия обоснованных управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости, маневренности капитала и эффективности его использования.             

Финансовое состояние важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. И поэтому на современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.                                                                                                                

Целью данного курсового проекта является исследование статистических показателей финансового состояния  МУП «Коммунальное хозяйство».

Для осуществления этой цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические аспекты исследуемой проблемы;

2. Дать организационно-экономическую характеристику предприятия.

3. Произвести анализ состояния и структуры баланса;

4. Произвести анализ финансовой устойчивости;

5. Оценить платежеспособность предприятия;

6. Произвести анализ и оценку финансовых результатов деятельности предприятия;                                                                                                                                                          7. Выявить основные проблемы финансовой деятельности предприятия  и дать рекомендации по управлению финансами.                                                                      Объектом исследования является муниципальное унитарное предприятие «Коммунальное хозяйство»                                                                                                  Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.                            В процессе подготовке курсовой работы использовались материалы годовой бухгалтерской отчетности МУП «Коммунальное хозяйство» за 2005 - 2007 годы.                                                                                                                                            Структура данной работы состоит из введения, трёх глав, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложения.                                          В первом разделе даются теоретические аспекты финансового состояния предприятия.                                                                                                                              Во втором разделе выполняется краткий анализ производственной деятельности с помощью системы показателей, рассматривается и оценивается организационно - экономическая структура предприятия.                            В третьем разделе производится расчет и анализ основных показателей по финансовому состоянию предприятия.                                                                                                  В выводах и предложениях сформированы выводы о проделанной работе, внесены предложения с расчетом перспективных показателей, а также предложения по улучшению финансовой деятельности на анализируемом предприятии.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДУЕМОЙ ПРОБЛЕМЫ

В зависимости от результатов производственной и финансовой деятельности, денежных отношений между субъектами в процессе производства и реализации продукции, формирования, движения и использования капитала, распределения выручки и прибыли, вза­имоотношений организации с внешним миром складывается его финансовое состояние. Важно правильно (адекватно) оценивать его, определять влияние на финансовое состояние применяемых спо­собов, методов финансового механизма организаций, действенность денежных отношений между субъектами и совершенствовать их [11].

              Понятие финансовое состояние многими учеными трактуется по-разному. Существуют несколько определений финансового состояния.

Во-первых, финансовое состояние понимается как характе­ристика размещения средств предприятия и их динамики в про­цессе воспроизводства, отражающая также способность пред­приятия к дальнейшему развитию.

А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин отмечают, что "...финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещени­ем средств, структурой их источников, скоростью оборота капи­тала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами" [17].

Г. В. Савицкая трактует финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капита­ла в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяй­ствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [12].

В некоторых определениях особо подчеркивается планово-контрольный аспект. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет указывают: "Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степе­нью выполнения финансового плана и мерой пополнения собствен­ных средств за счет прибыли и других источников, если они пре­дусмотрены планом, а также скоростью оборота производствен­ных фондов и особенно оборотных средств" [2].

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как со­ставная часть экономического потенциала предприятия, отра­жающая финансовые результаты его деятельности.

В частности, В. В. Ковалев утверждает, что в основу анализа финансового состояния "...заложено понятие экономического по­тенциала коммерческой организации и его перманентные изме­нения с течением времени". Под экономическим потенциалом по­нимается "...способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы" [9].

В-третьих, существует учетно-аналитический подход к оп­ределению финансового состояния как совокупности показате­лей финансовой отчетности предприятия.

Л. Т. Гиляровская и Д. А. Ендовицкий под оценкой финансово­го состояния подразумевают часть финансового анализа, харак­теризующуюся "...определенной совокупностью показателей, от­раженных в балансе по состоянию на определенную дату (нача­ло и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как ос­татки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерс­кого учета. Финансовое состояние организации характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источни­ках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом" [6].

В-четвертых, финансовое состояние понимают как харак­теристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

В частности, И. Т. Балабанов определяет финансовое состоя­ние хозяйствующего субъекта как характеристику его финансо­вой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяй­ствующими субъектами [3].

Таким образом, финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе круго­оборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъек­та хозяйствования функционировать и развиваться в изменя­ющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удов­летворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Главной целью анализа финансового состояния является оцен­ка и идентификация внутренних проблем предприятия для под­готовки, обоснования и принятия различных управленческих ре­шений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Задачами финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

      выявление рентабельности и финансовой устойчивости;

      изучение эффективности использования финансовых ресурсов;

      установленные положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

      оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана финансовых показателей;

      оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними [15].

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ [5].

Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Многие статистические методы такие как: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным)  и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения отражаются в балансе.                                                         Основными показателями, влияющими на финансовое состояние являются:

1.Выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли;

2.Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Под общей устойчивостью предприятия можно понимать и такое его состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным [7].                                                                                                                                             Из этих определений можно сделать вывод, что финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия.                                                         Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, а при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.                                                                                     Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.                            К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.              Ликвидность баланса — это слепень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [14].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

- наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

- быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

- медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

- постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.                                                                                                                                                          

Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

Важными критериями, характеризующими финансовое состояние предприятия, как было уже сказано, являются его рентабельность и кредитоспособность.                                                                                                                                             Под кредитоспособностью предприятия понимаются его возможности в получении кредита и способности его своевременного погашения за счет собственных средств и других финансовых ресурсов. Для достижения и поддержания финансовой устойчивости предприятия важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность). Финансовое состояние предприятия зависит от многих факторов, которые можно классифицировать как зависящие (внутренние) и не зависящие (внешние) от деятельности самого предприятия [10].                                                                       К внутренним факторам можно в первую очередь отнести способность руководителей предприятия и его менеджеров эффективно управлять предприятием с целью достижения рационального использования всех ресурсов, выпуска конкурентоспособной продукции и на этой основе устойчивого финансового состояния предприятия.

Внешние факторы зависят в основном от проводимой экономической политики государства: финансово-кредитной, налоговой, амортизационной, протекционистской и внешне-экономической, которая в конечном итоге создает благоприятные или плохие экономические условия хозяйствования.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды [13].

Таким образом систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации, то есть эффективно управлять финансовым состоянием предприятия.

2. ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Предприятие МУП «Коммунальное хозяйство»  располагается по адресу: г. Михайловск, ул. Фрунзе, 9.

Организационно - правовая форма предприятия – муниципальное унитарное предприятие. Форма собственности – смешанная.

На основании системы показателей произведем характеристику предприятия МУП «Коммунальное хозяйство» (см. таблица 1).

Таблица 1 - Динамика показателей размера предприятия

В результате анализа динамики показателей размера предприятия можно сделать вывод о том, что денежная выручка увеличивалась на протяжении трех лет, в 2008 году - на 88 тыс. руб., в 2009 году увеличилась на 3642 тыс. руб. Процентное отношение 2009 года к 2007 году составляет 242,7 %, 2009 г. к 2006 г. – 234,8 %, 2008 г. к 2007 г. – 103,4%.

Что же касается среднегодовой стоимости основных производственных фондов, в 2008 году она уменьшилась на 70,5 тыс. руб., но в 2009 вновь увеличилась на 38,5 тыс. руб. Процентное отношение 2007 года к 2005 году составляет 97,2%, 2009 г. к 2008 г. – 103,6 %, 2008 г. к 2007 г. – 93,9 %.

Также увеличились и ликвидные средства, за 2006 год на 121 и за 2009 год они увеличились на 317. Процентное отношение 2009 года к 2007 году составляет 167,4 %, 2009 г. к 2008 г. – 141,1 %, 2008 г. к 2007 г. – 118,6 %.

3. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой показателей. Среди них можно выделить четыре группы показателей: ликвидность, оборачиваемость и привлечение средств, прибыльность [1].

3.1 Показатели структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него

В данном разделе целесообразно проанализировать следующие таблицы.

Таблица 2 - Структура стоимости имущества предприятия

По  данным  приведенных таблиц можно сделать вывод о том, что за 2009 структура активов анализируемого предприятия изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов на 15,3% по сравнению с 2007 годом и на 11,85% по сравнению с 2008 годом, а доля  оборотных активов увеличилась на 15,3% и 11,85 соответственно. Также наблюдается повышение материальных оборотных средств, которые в конце 2007 года составили 602 тыс. руб.(25,8%) по сравнению с 2007 и 2008 гг.- 437 тыс. руб. (23,8%) и 482 тыс. руб. (24,1%) соответственно.

Далее как видно из таблицы наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность, что создает финансовое затруднение, так как фирма будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов выплаты заработной платы. Это видно по сокращению денежных средств, которые в 2006 году имели наибольшую долю в оборотных средствах.

Таблица 3 - Структура источников средств, вложенных в имущество

предприятия