Копмлексный экономический анализ хозяйственной деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях Российской Федерации переход к рынку  сопровождается для многих предприятий  попаданием в зону хозяйственной  неопределенности и повышенного  риска, так как именно имущество  дает гарантию независимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

Одним из важнейших  критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью  получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Цель данной курсовой работы является изучение имущественного положения предприятия, проведения анализа его деятельности и разработка мер по повышению эффективности использования его активов.

Задачи анализа  имущества:

1. изучить теоретические  основы анализа имущества предприятия;

2. ознакомление  с предприятием и его организационно-техническим  уровнем;

3. анализ имущественного  положения предприятия;

4. провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;

5. проанализировать состояние оборотных средств;

6. разработать  пути повышения эффективности активов предприятия;

В качестве объекта исследования выступает ООО «Управление коммунального хозяйства». Основной функцией предприятия является обеспечение бесперебойного и качественного снабжения потребителей энергоресурсами.

Предметом исследования стали методы достижения предприятием финансовой устойчивости с целью  формирования оптимальной финансовой стратегии предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Методические  подходы к анализу имущественного  положения предприятия

 

1.  Состав и структура имущества предприятия, необходимость анализа

 

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Прежде чем  перейти к анализу вопроса  об имущественном положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под термином «имущество».

В настоящее  время возникла необходимость в анализе стоимости предприятия и объектов недвижимости. Оценка имущества предприятий имеет очень широкую область применения. Это приватизация государственной и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества в аренду и необходимость обоснования арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества всех форм собственности юридическим, российским, иностранным лицам, определения базы для налогообложения, определения уставного фонда, при акционировании или создании совместных предприятий, подготовка бизнес-плана развития и анализ производственной деятельности предприятия, страхование имущества и другие операции. Во всех перечисленных операциях фигурирует понятие - имущества предприятия.

Под имуществом в ГК РФ понимаются вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.

Для целей бухгалтерского и налогового учета применительно  к юридическим лицам вместо гражданско-правового понятия имущества чаще используют понятие активы. Это связано с тем, что данное поняти е более четко определимо применительно к конкретному юридическому лицу как по составу, так и по стоимости.

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия. Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

В процессе анализа  может быть использована такая классификация  имущества в зависимости от степени риска:

- с минимальным  риском вложений- наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные финансовые вложения;

- с малым  риском вложений - дебиторская задолженность  предприятия за вычетом сомнительных  долгов, производственные запасы  за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;

- с высоким  риском - сомнительная дебиторская  задолженность предприятий, залежалые  запасы, не пользующаяся спросом  готовая продукция, вышедшей из употребления, неликвиды.

Наиболее простая  и доступная следующая классификация имущества (активов):

1) Внеоборотные  активы:  нематериальные активы ; основные средства; незавершенное  строительство; доходные вложения в материальные ценности; долгосрочные финансовые вложения; прочие внеоборотные активы.

2) Оборотные  активы: запасы; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты); краткосрочные финансовые вложения; денежные средства; прочие оборотные активы.

Структура имущества  зависит от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия  машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 - 30%, соответственно оборотные фонды составляют 70 - 80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

В процессе оценки имущественного положения организации  изучаются состав, структура и динамика ее активов. А поскольку активы организации могут рассматриваться как ее инвестиции, то изменения в имущественном положении организации могут быть в некотором смысле обусловлены изменениями в инвестиционной политике. Стало быть, оценка имущественного положения организации может рассматриваться как один из инструментов анализа ее инвестиционной политики.

В процессе анализа  состава, структуры и динамики имущества  и источников его формирования используются приемы как горизонтального, так и вертикального анализа.

О финансовом положении  организации свидетельствуют состав и структура ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию  на начало и конец отчетного периода; изменения в размещении средств  и источниках их формирования на конец года по сравнению с началом года и т.д. Это позволит выявить причины отклонений и оценить перспективы развития финансового положения организации в будущем. Анализ имущественного положения предприятия является первым этапом анализа финансового состояния. Поэтому, чтобы провести наиболее полный и достоверный анализ финансового состояния предприятия необходимо провести анализ имущественного положения предприятия, который является одним из приоритетных направлений в оценке финансового положения.

 

1.2 Сравнительная характеристика методик анализа имущественного положения предприятия

 

Под методикой  понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой либо работы. В экономическом  анализе методика представляет собой  совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Для анализа имущественного положения предприятия в отечественной и зарубежной практике используется множество методик, сравнительный анализ некоторых из них представлены в таблице 1.

 

Таблица 1 - Сравнительная  характеристика методик анализа  имущественного положения предприятия.

 

Элементы и  методики	Киселев М.В.	Ковалев В.В.	Савицкая Г.В.
Цели и задачи анализа	1.Анализ тенденции развития предприятий за ряд лет и выявление наиболее острых проблем 2. Дать наиболее  общее представление о качественных  изменениях в структуре средств  и их источников, а также динамике  этих изменений	1. Повысить реальность  учетных оценок имущества в  целом и отдельных его компонентов;     2. Представить  баланс в в форме, облегчающей  расчет основных аналитических  коэффициентов, наглядность и  пространственно-временную сопоставимость.	Цель оценки состава, динамики и структуры активов  состоит в оцен- ке тенденций измене- ния структуры  и разработке организационно-экономических  меха- низмов повышения  качества их использования
Объекты	Имущественное положение  предприятия, изучение активов и  источников их формирования.	Имущественное и финансовое положение предприятия	Имущественное положение  предприятия, использование активов  предприятия
Показатели	1. Состав и структура  основных средств и внеоборотных активов; 2.Показатели состояния  и движения основных средств; 3. Структура  оборотных средств и оценка их оборачиваемости; 4. Состав собственного  капитала и источников их формирования; 5. Оценка динамики  и оборачиваемости дебиторской задолженности; 6.Изменение  величины и структуры краткосрочных и долгосрочных пассивов 7.Общая оценка  имущественного положения предприятия.	1. Изменение валюты баланса;       2. Доля внеоборотных  активов;   3. Структура  основных средств;     4. Доля заемных  средств в валюте баланса;     5. Соотношение  собственных и заемных средств.	1. Структура  капитала;       2. Состав, структура  и динамика основного капитала;   3. Состав, структура  и динамика оборотных средств;   4.Состояние  производственных запасов;     5. Состояние  дебиторской задолженности;     6. Остатки денежных  средств
Способы и приемы   исследова- ния	Вертикальный  и горизонтальный анализ, сравнительный  аналитический баланс	Построение  аналитического баланса нетто, вертикальный и горизонтальный анализ.	Вертикальный  и горизонтальный анализ, использование  количественных методов исследования, логические способы обработки информации

 

В процессе изучения имеющихся литературных источников приходим к выводу, что большинство авторов исследуя имущественное и финансовое положение предприятия проводят анализ бухгалтерского баланса, как основного источника информации об имущественном положении предприятия. Любой финансовый анализ независимо от того, кто его проводит, с какой целью и с помощью каких методов, моделей и приемов базируется на данных бухгалтерской и финансовой отчетности.

Из представленных выше в таблице 1 методик анализа  имущественного положения предприятия была выбрана методика Савицкой Г.В. Именно эта методика наиболее полно и достоверно отражает все аспекты имущественного положения предприятия. С точки зрения данного автора, финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Поэтому целесообразней будет проводить анализ и оценку имущественного положения предприятия на основе анализа разделов I и II актива баланса.

А для общей  оценки имущественного положения предприятия  была использована методика Киселева М. В. Так как именно в этой методике используется для общей оценки имущественного положения используется сравнительный аналитический баланс. Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Этот сравнительный аналитический баланс дает наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике их изменений.

Бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных основных форм: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним.

Информационной  базой для анализа имущественного положения являются: форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

Основная цель формирования финансовой отчетности, соответствующей международным  стандартам финансовой отчетности (МСФО), - предоставление пользователям достоверной  информации о финансовом положении  и результатах деятельности компании.

Наиболее выразительной и содержательной формой отчетности является бухгалтерский баланс. По балансу можно судить о размерах предприятия, структуре хозяйственных средств и их источников, финансовом полдожении и о многих других сторонах деятельности предприятия.

Бухгалтерский баланс - это способ обобщённого  отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия  и источников их образования на определённую дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования.

В МСФО 1 перечислены  общие правила составления бухгалтерского баланса, при этом отсутствуют жесткие  требования к его форме: конкретная форма разрабатывается каждой компанией  самостоятельно. При этом не регламентированы исчерпывающий перечень статей баланса, порядок их расположения, не приводятся их названия, но предписан перечень статей, которые должны раскрываться в бухгалтерском балансе как минимум.

Средства в  активе баланса группируются по двум разделам. В разделе I отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое капитальное строительство. В разделе II приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершённого производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Пассив баланса (обязательства предприятия) представлен  тремя разделами: капитал и резервы (раздел III),долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).

Следует отметить, что содержание и структура баланса  предприятия за последние годы значительно  приближена к международным стандартам, однако является ещё не вполне совершенной и не очень удобной для анализа. Это прежде всего касается действующего порядка отражения в составе краткосрочных обязательств таких статей, как «Доходы будущих периодов» и «Резерв предстоящих расходов и платежей», а в составе оборотных активов - расходов будущих периодов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Резерв предстоящих  расходов и платежей - по своей сущности не обязательства, а собственные  средства предприятия. Неиспользованные средства этого резерва следует  рассматривать как свободные источники финансирования, временно используемые предприятием на другие цели.

По статье «Доходы  будущих периодов» отражаются разнородные  и разнонаправленные доходы: уже  полученные доходы в счёт будущих  периодов на условиях предоплаты по невыполненным  ещё контрактам, которые можно классифицировать как краткосрочные обязательства перед заказчиками и относить к заёмным средствам; и отсроченные доходы, которые предприятие получит спустя некоторое время (например, ожидаемые доходы от реализации товаров и услуг в кредит, по продажам в рассрочку, по лизинговым операциям и т.д.). Их можно рассматривать как собственные средства и отражать в составе собственных источников капитала.

Не совсем правомерно отражать в составе оборотных  активов долгосрочную дебиторскую  задолженность, сроки погашения которой наступят более чем через 12 месяцев. Правильнее было бы показать её в составе долгосрочных активов по аналогии с долгосрочными займами другим организациям. Расходы будущих периодов также целесообразно отражать не во II, а в I разделе актива, поскольку по своей сути это амортизируемый актив, значительно завышающий величину собственного капитала и который требует исключать из состава оборотных активов при расчёте некоторых финансовых коэффициентов.

Баланс достаточно объемен в содержательном плане, поэтому в условиях вариабельности его структуры, предусмотренной действующими нормативами документами, меняется степень его аналитичности.

В целом формирование показателей финансовой отчетности требует квалифицированного и творческого подхода главных бухгалтеров и других специалистов с целью обеспечения достоверной и полной информацией о финансовом и имущественном положении организации, финансовых результатах ее деятельности всех заинтересованных пользователей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса на примере жилищно – коммунального хозяйства ООО «Управление коммунального хозяйства»

 

 

2.1 Краткая характеристика ООО «УКХ»

 

Основным видом  деятельности ООО «УКХ» является предоставление коммунальных услуг населению.

В структуре  ООО «УКХ» находится ремонтно-строительный цех, энергоцех, цех водоснабжения  и канализации, электротехнический цех, автотранспортный цех, механослужба, цех внутридомовых сетей, цех  благоустройства, аварийно-диспетчерская служба, агенство ритуальных услуг (АРУ), в котором работает салон-магазин оснащенным современным торговым оборудованием, столовая с залом для поминальных обедов на сто посадочных мест, красильный цех, цех по изготовлению венков, швейный цех, столярный цех, гараж для автотехники.

ООО «УКХ» является многоотраслевым предприятием, все  виды деятельности которого осуществляются хозяйственным способом.

Основные виды деятельности: обслуживание, текущие  и капитальные ремонты жилищного  фонда; обслуживание, текущие и капитальные ремонты теплоэнергетического, электротехнического и водопроводно-канализационного хозяйств; санитарная обработка жилищного фонда (дезинфекция, дезинсекция, дератизация); содержание, текущий и капитальный ремонт дорог, улиц и площадей города; озеленение и содержание зеленых насаждений города; содержание бань, детских клубов; содержание кладбищ и оказание ритуальных услуг.

Основной задачей  ООО «УКХ» является наиболее полное обеспечение спроса населения в  коммунальных услугах. Обеспечение  надлежащего качества предоставляемых услуг. Темпы роста объема производства непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.

На основании  и в соответствии с Федеральным  законом от 21 ноября 1996 г. № 129 – ФЗ «О бухгалтерском учете», Положениями по бухгалтерскому учету, утвержденными Минфином Российской Федерации, Налоговым кодексом Российской Федерации:

Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерской  службой организации, возглавляемой  главным бухгалтером. Главному бухгалтеру обеспечить своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности, соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ, контроль за движением имущества и выполнением обязательств.

Бухгалтерский учет ведется по журнально – ордерной форме в электронном виде.

При осуществлении  бухгалтерского учета используется План счетов финансово – хозяйственной  деятельности организации.

Доходы признаются методом начисления в том отчетном периоде, к которому они относятся, независимо от времени фактического поступления денежных средств.

 

2.2 Анализ имущественного положения ООО «УКХ»

 

Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени  зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие  активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. В данном случае речь идет о средствах  предприятия, либо принадлежащих ему  на праве собственности, либо о которых  предполагается, что в соответствии с договором право собственности на них перейдет в некотором будущем и которые в силу этого поставлены на баланс предприятия. Именно этим объясняется тот факт, что в оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемым по данныее бухгалтерской отчетности. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Капитал может  функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в  основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно и финансовая устойчивость предприятия. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Для этого составим таблицу 2.

Таблица 2 - Структура  активов предприятия

 

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %			Прирост, тыс. руб.		Удел. вес, %
	2008	2009	2010	08	09	10
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5
Внеоборот-ные  активы Оборотные активы В т. ч. в сфере: Производства обращения Итого В том числе: Немонетар-ные  активы Монетар-ные  активы	104569     69045     17071     51974       173614       120679     52935	108790     83188     19075     64113       191978       126687     65291	109440     103217     30001     73216       212657       138271     74386	60,23     39,77     24,72     75,27       100       69,5     30,5	56,67     43,33     22,92     77,08       100       65,99     34,01	51,46     48,54     29,06     70,94       100       65,02     34,98	+4221     +14143     +2004     +12139       +18364       +6008     +12356	+650     +20029     +10926     +9103       +20679       +11584     +9095	-3,56     +3,56     -1,8     +1,81            -       -3,51     +3,51	-5,21     +5,21     +6,14     -6,14            -       -0,97     +0,97

 

Из таблицы 2 видно, что за анализируемый период структура активов предприятия  несколько изменилась: уменьшилась  доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась в 2009г на 3,56%, в 2010г на 5,21 % . Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

Доля оборотных средств в сфере производства уменьшилась в 2009г на 1,8 %, а в 2010г увеличилась на 6,14%. В сфере обращения доля оборотных средств в 2009г увеличилась на 1,81%, в 2010г уменьшилась на 6,14 %. Изменилось органическое строение капитала: в 2008г отношение основного капитала к оборотному составляло 1,51% (104569/69045), в 2009г = 1,31% (108790/83188), в 2010 г = 1,06% (109440/103217), что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Значительный  удельный вес имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причем за 2009г их доля увеличилась на 3,51%, в 2008г на 0,97%.

В целом сумма активов увеличилась в 2009г на 18364 тыс. руб., в 2010г. на 20679 тыс. руб.

Внеоборотные  активы (основной капитал) - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Цель анализа основных средств - выявить резервы повышения эффективности их использования, обосновать необходимость инвестиционных вложения в техническое превооружение, обновление и расширение технической базы.

Состав и  динамика основного капитала представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Состав и динамика основного капитала.

 

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.			Доля, %			Прирост,тыс. руб.		Доля, %
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5
Основные средства Незавершенное строительство Итого	88245     16324   104569	91451     17339   108790	97128     12312   109440	84,39     15,61   100	84,06     15,94   100	88,75     11,25   100	+3206     +1015   +4221	+5677     -5027   +650	-0,33     +0,33       -	+4,69     -4,74       -