Кредитоспособность заемщика и методы ее определения на современном этапе

     Содержание 

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава I. Сущность и основные методы оценки кредитоспособности заемщика…………………………………………………………………………...5

1.1. Понятие кредитоспособности заемщика и показатели, используемые при ее оценке…………………………………………………………………………...5

1.2. Основные методы оценки кредитоспособности заёмщика………. ……….9

Глава II. Анализ кредитоспособности заёмщика в ЗАО «Русь-Банк»..……...14

2.1. Экономическая характеристика деятельности ЗАО «Русь-Банк»…...…..14

2.2. Анализ кредитоспособности заемщика ООО «Пирамида».……………...19

2.3. Оценка кредитного риска и основные направления по его снижению….28

Глава III. Основные направления совершенствования методики оценки кредитоспособности заемщика…………………………………………………34

Заключение…………………………………………………………………….…38

Список использованных источников…………………………………………...41

Приложения

      Введение 

     Тема данной курсовой работы: «Кредитоспособность заемщика и методы ее определения на современном этапе» - чрезвычайно актуальна. Любая экономическая деятельность содержит в себе известную долю риска и подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов.

     Целью настоящей курсовой работы является изучение методов анализа кредитоспособности заемщиков, в том числе на примере деятельности коммерческого банка ЗАО «Русь – Банк», и на этой основе – выработка рекомендаций по совершенствованию этого процесса.

     В соответствии с целью исследования в работе выделены следующие задачи:

• изучить понятие кредитоспособности заемщика и показатели, используемые при ее оценки;
• рассмотреть основные методы оценки кредитоспособности заёмщика и выявить их достоинства и недостатки;
• провести анализ первоначальных данных и анализ финансового состояния заемщика;
• произвести оценку кредитного риска и основные направления по его снижению;
• рассмотреть мировой опыт в вопросах оценки кредитоспособности заемщика;
• проанализировать методику оценки кредитоспособности предприятий в ЗАО «Русь – Банк», выявить ее положительные и отрицательные стороны и сделать методику более совершенной.

     Объектом курсовой работы является исследование ООО «Пирамида» с целью определения кредитоспособности данной компании.

     Содержание работы изложено в 3-х главах:

     I. Сущность и основные методы оценки кредитоспособности заемщика

     II. Анализ кредитоспособности заёмщика

     III. Основные направления совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщика

     В первой главе рассмотрены различные методики оценки кредитоспособности заемщика.

       Во второй главе произведена оценка кредитоспособности ООО «Пирамида» по методике ЗАО «Русь – Банк», вычислены все необходимые коэффициенты и сделаны выводы по финансовому состоянию компании, также рассмотрена оценка кредитного риска и основные направления по его снижению.

     В третьей главе проанализирован опыт зарубежных стран и предложены некоторые изменения в лучшую сторону по методике оценки кредитоспособности ЗАО «Русь – Банк».

     Практическая значимость курсовой работы заключается в выводах, которые помогут коммерческим банкам, в особенности ЗАО «Русь – Банк», улучшить свою методику определения кредитоспособности клиента, а, следовательно, и повысить свои финансовые показатели.

     При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов (заслуженного деятеля науки РФ, доктора экономических наук, профессора О.И. Лаврушина, доктора экономических наук, профессора Г.Г. Коробовой, кандидата экономических наук, доцента Г. Н. Белоглазовой и др.), инструкции и положения ЗАО «Русь – Банк», финансовая отчетность ООО «Пирамида». Много информации на данную тему использовано из периодических изданий, а также основу курсовой работы составили законы, инструкции и другие правовые акты.

      Глава I. Сущность и основные методы оценки кредитоспособности заемщика

     1.1. Понятие кредитоспособности заемщика и основные показатели, используемые при ее оценке

     В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть коммерческих банков, осуществляющих комплексное кредитно - расчетное и кассовое обслуживание предприятий независимо от их организационно правовой формы.

     При командно-административной экономике практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.

     Лаврушин О. И. под кредитоспособностью предприятия понимает способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). ¹

     Определение кредитоспособности нужно с позиции характеристики финансового положения партнера для заключения договоров и выполнения работ и оказания услуг, а также предоставления коммерческого кредита. Следовательно, кредитоспособность - это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и в полной сумме.

     Кредитоспособность заемщика в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвидный и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности. Тем самым рассмотрим отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности в таблице 1.1.

     Таблица 1.1.1.

       «Отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности» ²

     По данным российских аналитиков 35 - 40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика на предварительной стадии переговоров.

     Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента, от которой банкиры должны отталкиваться при оценке кредитоспособности клиента.

     Рассмотрим критерии кредитоспособности клиента: ³

     1) Характер клиента - это репутация клиента, она складывается из длительности функционирования клиента в данной сфере бизнеса, его кредитная история; репутация его партнеров в деловом мире;

     2) Способность заимствовать средства - это наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, правоведения от клиента переговоров, право подписи кредитных документов;

     3) Возможность заработать средства в ходе текущей производственной деятельности;

     4) Капитал клиента. При оценке капитала клиента следует обратить внимание на два основных момента:

• остаточность капитала, который оценивается на основе коэффициентов;
• степень вложения капитала клиента в кредитуемую операцию.

     5) Обеспеченность ссуды. Под обеспеченностью кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретной величиной источника погашения долга (залог, банковская гарантия, поручительство и д.р.).

     6) Условия, в которых совершается кредитная операция. Следует обратить внимание:

• на прогноз экономической ситуации в стране, регионе деятельности заемщика, отрасли кредитуемой операции;
• на учет политических факторов.

     7) Осуществление контроля. Под контролем здесь понимается наличие законодательных и нормативных основ для осуществления клиентом кредитуемых мероприятий.

     Исходя из этих критериев существуют определенные способы определения кредитоспособности, которые будут рассмотрены в главе II.

     Основная цель анализа кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

     Коэффициенты, применяемые в практике оценки кредитоспособности заемщика можно разделить на пять групп:⁴

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты эффективности использования активов;
• коэффициенты финансового левеража;
• коэффициенты прибыльности (рентабельности);
• коэффициенты деловой активности.

     Делая выводы из выше изложенного можно определить основные задачи анализа кредитоспособности предприятия:

• определение финансового положения заемщика;
• предупреждение кредитных ресурсов вследствие не эффективности хозяйственной деятельности заемщика;
• стимулирование деятельности предприятия - заемщика в направлении повышения ее эффективности, повышение эффективности кредитования;
• минимизация рисков при кредитовании.

     1.2 Основные методы оценки кредитоспособности заёмщика 

     Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов:⁵

     1) метод сбора информации о клиенте;

     2) на основе финансовых коэффициентов;

     3) на основе денежного потока;

     4) на основе показателей делового риска;

     5) метод рейтинговой (бальной) оценки;

     6) метод оценки кредитного риска;

     7) наблюдение за работой клиента.

     Рассмотрим более подробно основные названные способы оценки кредитоспособности в отечественной банковской практике.

     Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов.⁶

     Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты эффективности использования активов;
• коэффициенты финансового левеража;
• коэффициенты прибыльности (рентабельности).

     Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

• финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;
• плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

     Коэффициенты ликвидности. Ликвидность предприятия - его способность своевременно погашать долговые обязательства.

     По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

     1) быстрореализуемые активы - денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) из 2-го раздела баланса;

     2) среднереализуемые активы - дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса:

     3) медленнореализуемые активы - запасы и затраты (33) из 2 раздела баланса:

     4) постоянные активы — внеоборотные активы из 1-го раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

     Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

• продолжительность одного оборота активов Поб, дней;
• число одного активов за период Ко
• коэффициент оборачиваемости активов Коб

     Коэффициент финансового левеража. Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем больше зависимость от привлеченных источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

     Коэффициенты прибыльности (рентабельности). Эти коэффициенты применяются для обшей характеристики использования всего капитала, и рассматриваются как дополнительные к показателям вышеназванных групп коэффициентов.

     Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. По этому в банковской практике необходимо использовать данные показатели за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты.

     Класс каждого показателя устанавливается путем сопоставления фактического значения с его нормативным уровнем. Число классов принято в размере трех. Первый класс показателя характеризует соблюдение нормативного значения или рост по сравнению с этим уровнем. Второй класс показателя отражает несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. Третий класс показателя имеет низкое значение. Вопросы оптимального набора показателей решаются каждым коммерческим банком самостоятельно.

     С предприятиями каждого класса банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассные заемщики считаются финансово устойчивыми, и банки могут открывать им кредитную линию, кредитовать по счету с овердрафтом, требовать меньше форм обеспечения или вообще выдавать бланковые (без обеспечения) кредиты, по возможности снижать процентную ставку. Второклассные заемщики считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях. Третьеклассные заемщики считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, ограничением ссуды размером уставного капитала.

     Методика оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов имеет ряд недостатков:

• строится на данных об остатках;
• отражает положение дел только в прошлом;
• показывает в основном движение оборотных активов.

     Эти недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

       Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.⁷

     Денежный поток - это объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Принято выделять три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных потоков: текущая, инвестиционная, финансовая.

     Текущая деятельность (ТД) отражает основной поток денежных средств от производства и реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

     Инвестиционная деятельность (ИД) включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера (амортизационные отчисления, фонд накопления, нераспределенная прибыль, доходы от продажи основных фондов, долгосрочные кредиты и займы, эмиссия акций).

     Финансовая деятельность (ФД) - операции по краткосрочному финансированию предприятия: краткосрочные кредиты и займы, процентов по полученным кредитам и займам, обороты по валютным операциям.

     Анализ денежного потока заключается в сопоставлении притока и оттока денежных средств у заемщика за период, предшествующий сроку испрашиваемого кредита.

     Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска.⁸

     Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых). Кругооборот включает три стадии: снабжение, производство, реализацию. Стадию снабжения можно оценить по таким показателям:

• характер поставок (прямые или через посредников);
• количество поставщиков, длительность производственных связей с ними;
• ритмичность поставок;
• место нахождения складских помещений.
• Прямые поставки, большое число поставщиков, длительные связи, ритмичность поставок, наличие складских помещений, близких к месту производства, оцениваются более высоко и получают при количественной оценке больше баллов.

     Рост доли рабочих высокой квалификации, производительности труда рабочих и оборудования, доли оборудования со сроком службы до 10 - 12 лет будут также оценены более высоко.

     Стадию реализации можно оценить по таким показателям:

• число покупателей;
• порядок расчетов за производимую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги;
• платежеспособность покупателей;
• емкость рынка.

     Pост числа покупателей, прогрессивные формы расчетов, низкая доля дебиторской задолженности с просроченными сроками, недостаточная насыщенность рынка данными видами продукции позволяют оценивать работу предприятия как надежную.

     Если использовать несколько методов одновременно это позволит несколько точнее определить степень риска выдачи кредита: возможно ли банкротство предприятия или оно устойчиво? Также будут учтены многие стороны деятельности предприятия. 

      Глава II. Анализ кредитоспособности заёмщика в ЗАО «Русь-Банк»

     2.1. Экономическая характеристика деятельности

     ЗАО «Русь-Банк» 

     ЗАО «Русь-Банк» имеет лицензии на осуществление банковских операций, включен в реестр банков участников системы обязательного страхования вкладов.

     Анализ кредитоспособности заемщика по методике ЗАО «Русь-Банк» проведем на примере ООО «Пирамида», которое приобретает кредит на развитие бизнеса. ООО «Пирамида» относится к уровню предприятий среднего и малого бизнеса.

     Предприятия малого и среднего бизнеса в основном  пользуются такими банковскими услугами, как расчетно-кассовое обслуживание, денежные переводы и редко берут кредит на развитие бизнеса (см. рис. 2.1.).

     «Наиболее распространенные банковские услуги, которыми пользуются предприятия малого и среднего бизнеса на рынке Бурятии»

     Рис. 2.1.1. Наиболее распространенные банковские услуги, которыми пользуются предприятия  малого и среднего бизнеса.

     При оценке кредитоспособности кредитный эксперт Байкальского филиала ЗАО «Русь-Банк» руководствуется оценкой финансового состояния заемщика, учитывает его кредитную историю, деловую репутацию, тип предприятия и форму управления им, качество обеспечения кредита, оценку отрасли, личность руководителя, уровень конкуренции, занимаемую долю на рынке.

     ЗАО «Русь-Банк» предоставляет кредиты предприятиям среднего и малого бизнеса на осуществление предпринимательской деятельности на условиях, которые можно посмотреть в таблице 2.1.2.

     Таблица 2.1.2.

     «Условия кредитования предприятий среднего и малого бизнеса ЗАО «Русь-Банк»»

Требования, предъявляемые к заемщику:

• Государственная доля в уставном капитале - не более 50%;
• Доля нерезидентов в уставном капитале - не более 50%;
• Срок работы в своем секторе рынка - не менее года.

     Необходимые (минимальные) требования к потенциальному Заемщику по Программе «Кредитование предприятий среднего и малого бизнеса»:

     1. Владельцами компаний прямо или опосредованно являются физические лица;

     2. В качестве Заемщиков рассматриваются Предприятия следующих организационно - правовых форм: общество с ограниченной ответственностью (иногда закрытые акционерные общества) и предприниматели без образования юридического лица;

     3. Предоставление поручительства физических лиц - владельцев бизнеса;

     4. Среднемесячная выручка предприятия должна быть в пределах 15 млн. рублей;

     5. Отсутствие убыточности в деятельности Клиента на протяжении последних шести месяцев.

     6. Срок функционирования бизнеса - не менее 1 года;

     7. Предоставление управленческой отчетности;

     8. Достаточность информации о владельцах бизнеса;

     9. Открытость владельцев бизнеса по отношению к Банку, то есть готовность предоставить всю необходимую информацию о бизнесе и т.д.;

     10. Отсутствие отрицательной кредитной истории.

     Под отрицательной кредитной историей понимается:

• наличие ранее или в момент рассмотрения кредитной заявки;
• задолженности перед банками, просроченной в течение более 30 дней календарных дней;
• погашение когда-либо задолженности Клиента перед банками путем обращения кредитором взыскания на предмет залога;
• погашение когда-либо задолженности Клиента перед банками на основании решения судебных органов.

     11. Наличие имущественного обеспечения погашения будущей задолженности Клиента перед Банком по предоставленному кредиту;

     12. Достаточность «залоговой» стоимости предлагаемого обеспечения для компенсации Банку суммы основного долга по кредиту и процентов по нему.