Кредитоспособность заемщика и показатели оценки

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 

    Банковская  система России является частью единого  экономического организма страны. Деятельность банков влияет на ход проведения экономических  реформ в России и осуществление денежно-кредитной политики.

    Рейтинги  помогают определять тенденции развития финансовых рынков, делать выводы о  рискованности кредитных операций и эффективно размещать кредитные  ресурсы. Таким образом, рейтинг  кредитоспособности заемщиков способствует правильному выбору объекта приложения ссудного капитала, разработке кредитной политики и формированию качественного кредитного портфеля. Безусловно, здесь важен индивидуальный подход, так как существуют различия между самими банками и соответственно их клиентами, работающими в различных секторах экономики.

    Актуальность  проблемы построения рейтингов кредитоспособности заемщиков, в какой бы организационно-административной юридической форме они не выступили, и обусловила выбор автором темы работы.

    При написании работы использовалась литература зарубежных и отечественных авторов. Были изучены труды отечественных  исследователей по проблемам кредитоспособности заемщика: Бунге Н.Х., Баканова М.И., Ефимовой Х.В, Кирисюка Г.М., Ляховского В.С., Лаврушина О.И., Мамоновой И.Д., Новиковой В.В., Пановой Г.С., Сахаровой М.О., Соколинский Н.Э., Фетисова Г.Г., Ширинской Е.Б., Ямпольского М.М.,  а также  зарубежных исследователей – Дж. Синки, Мак Нотона, Портера Р.С., Рида Э., Хелферта Э.

    В процессе изучения рейтингового подхода для определения кредитоспособности заемщиков рассмотрены различные методики их оценки, предложенные российскими экономистами: Веремеенко С.А., Кузнецовым Н.А., Кромоновым В.С. и другими. 
 

    Целью исследования является проведение оценки кредитоспособности заемщика на примере Росбанка.

    Задачи  исследования:

    - изучить теоретические аспекты  оценки кредитоспособности заемщика

    - провести оценку кредитоспособности  заемщика Росбанком

    - разработать направления совершенствования  кредитной политики банка.

    Предметом исследования выступает используемая в России и экономически развитых странах методология оценки кредитоспособности заемщиков.

    Объектом  исследования являются экономические субъекты, способные выступать в роли заемщиков коммерческого банка.

    Методологической и теоретической основой исследования являются теории оценки кредитоспособности различных типов хозяйствующих субъектов и модели их рейтинговой оценки.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  ЗАЕМЩИКА 

1. Кредитная политика банка, факторы ее определяющие

    В отечественной и зарубежной научной  литературе существуют различные подходы  к раскрытию термина «кредитная политика банка», однако общепризнанного  определения до сир пор не существует. Авторами зачастую не дается целостного определения, а указываются лишь вопросы, освещаемые кредитной политикой банка. В зарубежных изданиях по банковскому делу также упоминается термин «кредитная политика», но суть его при этом не раскрывается. Рассмотрим существующие трактовки содержания кредитной политики банка.

    Отдельные вопросы кредитной политики банков освещались отечественными   экономистами в период существования планово-административной экономики. При это речь шла не о кредитной политике конкретного банка, а о кредитной политике банка, а о кредитной политике, так как существующие в тот период банки проводили не свою собственную политику, а решили задачи, поставленные перед ними государством.

    В ходе рыночных реформ организация банковского  дела претерпела существенные изменения, выразившиеся в первую очередь в появлении частных коммерческих банков, функционирующих на принципах экономической самостоятельности и экономической ответственности, преследующих собственные, отличные от государственных, цели извлечения прибыли из проводимых кредитных операций. Эти изменения обуславливают в настоящее время необходимость нового определения содержания кредитной политики коммерческого банка.

    Наиболее  распространенным в новых экономических  условиях  является понимание кредитной  политики как «стратегии и тактики банка в области получения и предоставления кредитов». Более точно данное определение звучит в трактовке Пановой Г.С.: «Сущность кредитной политики мы определяем как стратегию и тактику банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка». На наш взгляд, в этих определениях произошло смешение двух отдельных явлений: кредитной политики банка и его депозитной политики. Панова Г.С. аргументирует такую позицию тем, что «кредитная политика-это политика, связанная с движением кредита». А в силу того, что «…движение это на практике принимает вид…а)ссуды и б)займа…», получается, «кредитная и депозитная политика банка имеют единую родовую основу и являются как бы двумя сторонами одной медали».

    Существует также группа определений кредитной политики банка с точки зрения ее практического применения. Так, в отечественных учебниках по банковскому делу можно встретить новое определение: «Кредитная политика коммерческого банка-это комплекс мероприятий банка, цель которых –повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска». Или: кредитная политика-это «деятельность банка в области организации кредитного процесса». Если определить кредитный процесс как «приемы и способы, т.е. формы реализации кредитных отношений, расположенные в определенной последовательности, которая принята банком и определяет специфику организации кредитной операции », то можно согласиться с тем, что одной из целей функционирования кредитной  политики является организация оптимального кредитного процесса.

    Отдельные авторы представляют кредитную политику в виде формализованного документа, определяющего регламент совершения кредитных операций. Такое представление, в частности, содержиться в работах  иностранных авторов П.С.Роуза, Полфремона Д, Форда Ф, Гросиана Р.К. Аналогичное мнение высказывают банкиры-практики. 
 
 

    Кредитная политика банков в настоящее  время  представляет собой насыщенную систему  принципов формирования кредитного портфеля и осуществления кредитных  проектов, включая механизмы перераспределения кредитных рисков в зависимости от уровня рисков, которые банк готов принять на себя с учетом выбранной стратегии. В этом определении подчеркивается один из важнейших аспектов кредитной деятельности современного банка-наличие широкого круга рисков и поиск путей их минимизации. Кроме, того важно отметить, что автор подчеркивает системный характер  кредитной политики коммерческого банка.

    Коммерческим  кредитом  называют кредит, предоставляемый  одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита- ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующих их.

    Банковский  кредит преодолевает границы коммерческого  кредита, так как он не ограничен  направлением, строками и суммами  кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит- и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества. 

1.2. Понятие кредитоспособности. Информационное обеспечение оценки кредитоспособности заемщика. 

    В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий в конце 20-х годов оказались не кредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выявления кредитоспособности предприятий.

    Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйстенное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов или, напротив, обеспечить их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

    При анализе кредитоспособности (credit analysis) банки должны решить следующие вопросы:

1. Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок
2. Готов ли он исполнить

    На  первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных  сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также он связан с личными качествами руководителей предприятий.

    Состав  и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное  состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, а также оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на предмет ликвидности, эффективности использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

    В связи с тем, что предприятия  значительно различаются по характеру  своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные  и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету  соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

    Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние  фирмы. Это обуславливает необходимость  изучения финансовых отчетов, возможностей

    Основная  цель анализа кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

    Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможностей появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

    -переговоры с Заявителями;

    -инспекция на месте;

    -анализ финансовых отчетов;

    -внешние источники.

    Например, в мировой практике наиболее известный  источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдетрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов: наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии". Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера: наименование и адрес фирмы, код отрасли и предприятия, характер производства, форма собственности, суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг), быстрота оплаты фирмой счетов, объем продаж, собственный капитал, число занятых, общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее кредитоспособности. Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года. Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (если таковая имеется). Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

    Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны, интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности как самой фирмы, обратившейся за кредитом, так и ее руководящих работников.

    Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом – организация, снабжающая своих членов сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако информация содержит только факты, при этом в ней отсутствует анализ, объяснения и какие-либо рекомендации.

    Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

    Первым  источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственной организации должен служить ее баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают.

    Однако  для обоснованного и всестороннего  заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкет клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследований по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций. 

    1.3. Анализ методики оценки кредитоспособности  заемщика, используемой коммерческими  банками России 

    Данная  методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, принятая почти  во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.

    Для начала рассматриваются документы  Заемщика. Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть требуемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

    I. Анализ данных о заемщике.

    Заемщик представляет в банк следующие документы:

    1. Юридические документы:

    a. регистрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии);

    b. карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр);

    c. документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);

    d.  справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя  и главного бухгалтера организации-заемщика.

    2. Бухгалтерскую отчетность в полном  объеме, заверенную налоговой инспекцией, по состоянию на две последние  отчетные даты, с расшифровками  следующих статей баланса (на  последнюю отчетную дату): основные  средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам);

    3. Копии выписок из расчетного  и валютных счетов на месячные  даты и по крупнейшим поступлениям  за последние три месяца.

    4. Справку о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров по состоянию на дату поступления запроса на кредит.

    5. Письмо-ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

    Регистрационные документы подтверждают состоятельность  заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава Заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе. Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату.

    II. Анализ бухгалтерского баланса

    Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс. При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (зданий, оборудования и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

    Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе  дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может  стать для Заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

    При рассмотрении пассивной части баланса  самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, в  которых отражаются кредиты и  прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

    Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности Заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности сделать так, чтобы срок погашения данного кредита наступал раньше сроков погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку.

    При оценке состояния кредиторской задолженности  необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные Заемщиком от партнеров по договорам займов: эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам Заемщика с банками.

    В том случае, если дата поступления  запроса на кредит не совпадает с  датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность Заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

    Важным  позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного Заемщика банком, на основании которого можно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при подаче заявки данным Заемщиком он может не представлять в банк свои юридические документы, но обязательно уведомить банк обо всех внесенных в них изменениях.

    III. Ограничения при данном методе  анализа

    Разработанная Методика отражает сложившиеся подходы к кредитованию и специфику работы Управления кредитования и кредитных служб филиалов банка. Представляется, что методику после ее доработки (предложения и замечания Управления проектного финансирования и гарантий по иностранным инвестициям могут быть представлены в рабочем порядке) целесообразно использовать в практической работе кредитных подразделений банка по следующим основным направлениям:

    • для учета при принятии решений  по кредитным заявкам наряду с  проработкой собственно сделки и  возможностей возврата кредита;

    • для текущей оценки качества и  структуры имеющегося кредитного портфеля банка, в том числе для решения  вопросов о целесообразности принятия мер кредитного воздействия по отношению  к Заемщику и создания необходимых  резервов под сомнительную задолженность (ряд параметров должен быть скорректирован с учетом специфики инвестиционного финансирования).

    Вместе  с тем, Методика не может быть использована для принятия решений о целесообразности кредитования и условиях участия  банка в реализации инвестиционных проектов (в качестве кредитора, участника банковского консорциума, гаранта и т.д.) по следующим причинам:

    1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних, входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того, по ряду схем официальным Заемщиком является специальная, вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

    2. В соответствии с международной практикой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики, с обязательным анализом движения потоков наличности при различных, в том числе заведомо "пессимистических", сценариях реализации проекта (предложенная Методика этого не предусматривает).