Кредитоспособность заемщиков

Содержание:

Введение                                         3

1. Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика              5
1. Понятие, критерии и показатели кредитоспособности                             5
2. Источники информации о кредитоспособности заемщика                      9
2. Анализ кредитоспособности предприятия ООО «Агро-Шанс»              14
1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия  ООО «Агро-Шанс»                                                                         14                   
2. Анализ финансового состояния предприятия и структуры его

капитала                                                                                                                  20

3. Совершенствование критериев оценки кредитоспособности заемщика       27

3.1 Оценка кредитоспособности ООО «Агро-Шанс»  и пути ее совершенствования                                                                                                 27

Заключение                                                                                                             32

Список использованной литературы                                                                   34

Введение

Оценка  кредитоспособности – одно из наиболее важных направлений деятельности кредитных  специалистов. Необходимость проведения анализа кредитоспособности заемщика диктуется кредитной политикой  и интересами, как кредитной организации, так и самого предприятия. В современных  условиях необходимо знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы  развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита.

Основное  внимание при определении кредитоспособности сосредоточивается на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и  уплату процентов по нему.

 При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня. Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели платежеспособности.

Ведь  перед тем как обращаться в  Банк за кредитом, предприятие, как  правило, само оценивает показатели своей деятельности. Это важно, чтобы  определить, на какую сумму кредита  реально можно рассчитывать, а  также спланировать оптимальные  сроки погашения долга.

           Технология оценки кредитоспособности предприятия представляет особый интерес не только для банковских служащих, но и для финансовых менеджеров предприятий. Исходя из вышеизложенного, актуальность темы данной работы обусловлена тем, что в современных условиях удовлетворение кредитных потребностей предприятий малого и среднего бизнеса является перспективным направлением банковской деятельности.

        В настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, а в условиях массовой неплатежеспособности особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также восстановлению платежеспособности предприятия и стабилизации его финансового состояния.

На основании изложенного, можно  определить главную цель – провести оценку кредитоспособности предприятия  ООО «Агро-Шанс», выявить основные проблемы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в условиях финансово- экономического кризиса.

Исходя из поставленных целей, можно  сформулировать задачи:

- раскрыть теоретические основы оценки кредитоспособности потенциальных заёмщиков;

- описать  наиболее распространённые источники информации о кредитоспособности;

- оценить кредитоспособность предприятия;

- определить возможности повышения кредитоспособности;

- оценка результатов анализа.

   1. Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика

1.1  Понятие, критерии и показатели кредитоспособности заемщика

Под кредитоспособностью  хозяйствующего субъекта, по определению  понимается наличие у него предпосылок  для получения кредита и возврата его в срок.

         Кредитование – одна из форм финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при которой расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет банковских ссуд, предоставляемых на началах платности, срочности и возвратности. Процесс перехода к рыночным отношениям значительно изменил взаимоотношения организаций и кредиторов. Не первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общей экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика. В условиях становления и развития рыночных отношений кредиторам необходимо иметь точное представление о кредитоспособности их партнера. 
     Однако для этого необходимо четко определить, что включает в себя это понятие "кредитоспособность". В условиях централизованной системы распределения финансовых ресурсов СССР, когда искажались сами принципы кредитования и отсутствовала экономическая основа для эффективного развития кредитных отношений, понятие "кредитоспособность" как такового не было, следовательно, не было и необходимости оценки кредитоспособности заемщика при выдаче кредитных ресурсов.

     Впервые понятие кредитоспособности появилось в экономической литературе XVIII в. В своих трудах его использовали А.Смит, Д. Кейнс, Н. Бунге, В. Косинский, О.И. Лаврушин. Кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).  
       Понятие "кредитоспособности" тесно связано с понятием "платежеспособности", но при этом имеют различия. Последняя подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств и возможность удовлетворить требования кредитора в настоящий момент, когда кредитоспособность – способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам и прогноз такой способности на будущее. Без анализа платежеспособности существует опасность проявления факторов, которые прямо проявляются на кредитоспособности клиента, в будущем. При этом кредитоспособность клиент может быть гораздо выше его платежеспособности, так как погашение кредита возможно из средств, полученных от реализации заложенного имущества, а также за счет средств поручителя.

       При толковании термина "кредитоспособность заемщика", как правило, учитывается комплекс определенных факторов, в том числе дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки, его деловая репутация, наличие обеспечения, способность заемщика получать доход. Моральному облику клиента особое внимание уделялось в дореволюционном периоде, где первым и важнейшим условием кредита являлось честность и порядочность. Для достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методики определения кредитоспособности. 
      При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также он связан с личными качествами руководителей предприятий.  
      Кредитование малого и среднего бизнеса всегда было связано в России со значительными трудностями из-за отсутствия у предпринимателей надежных залогов. Теперь же, получение займа превратилось для небольшого предприятия и вовсе в непосильную задачу. Работа с юридическими лицами – один из основных источников дохода для подавляющего большинства банков.     Перед кризисом кредитные ставки для малого и среднего бизнеса составляли в среднем 14-16% годовых при наличии залога и 20-22% в его отсутствие, то сегодня даже с залогом они составляют 18-25%, а в некоторых случаях переваливают и за 30%. Сами банки, впрочем, мотивируют рост  
ставок по кредитам жесткой необходимостью. Повышение процентных ставок и сокращение сроков кредитования – это только часть проблемы. Не менее сильно заемщиков беспокоит и ужесточение банковских требований при выдаче ссуд. Подход к оценке кредитоспособности ужесточился. Опасения банкиров не беспочвенны. К примеру, выделялось пять факторов, которые могут повлиять на предприятия малого и среднего бизнеса:

1. Риск неплатежей со стороны крупных контрагентов, многие из которых испытывают трудности с финансированием и погашением прежних кредитов.
2. Снижение потребительского спроса со стороны населения на услуги предприятий малого и среднего бизнеса. Согласно последнему опросу РБК, население будет стараться погашать кредиты (подтверждением тому служат очереди на досрочное погашение кредитов, особенно в валюте). По мнению банкиров, это повлияет на потребительский спрос.
3. Малый и средний бизнес сейчас замораживают текущие инвестиционные проекты. По свидетельству банкиров средние компании и элита малых задумались о дальнейших инвестиционных проектах, поскольку они понимают, что долгосрочные ресурсы в ближайшее время негде будет взять. Как следствие - одни предприятия отказываются от проектов, другие - замораживают, третьи - значительно сокращают инвестиционные проекты. Эта тенденция прослеживается и в среднем, и в малом бизнесе: начиная от строительства мини-заводов и заканчивая новым магазином, кафе, ресторанам.
4. Многие компании малого и среднего бизнеса могут не справиться с поддержанием текущей ликвидности.
5. Повышение стоимости ресурсов. При дальнейшем рефинансировании кредитов ставки будут существенно повышены, и есть опасения, что многие предприятия малого и среднего бизнеса в текущих условиях не справятся с такой финансовой нагрузкой и не смогут рассчитаться с банком.

    Критерии и показатели оценки кредитоспособности заемщика во многом определяются экономическими особенностями развития общества. Формирование товарно-денежных отношений эволюция форм и видов кредитов, развитее предпринимательства и частного сектора, государственная политика в области кредита выступают ключевыми факторами для поиска актуальных показателей кредитоспособности. Уровень развития банковского дела и сформировавшаяся культура кредитования также накладывают своеобразный отпечаток на процесс анализа кредитоспособности. Критерии, в настоящее время свидетельствующие о кредитоспособности предприятия, завтра могут не приниматься во внимание.

       Основным критерием кредитоспособности выступает финансовое состояние заемщика, анализ которого проводится по следующим направлениям:

-финансовые результаты (прибыль,  убыток); 
- ликвидность (платежеспособность);  
- рыночная позиция (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая динамика положения на рынке); 
- движение денежных потоков, прогноз на срок кредитования.

       Ключевыми целями анализа кредитоспособности являются:

1. Определение  способности и готовности заемщика  вернуть запрашиваемую ссуду  в соответствии с условиями  кредитного договора.

2. Оценка  риска, связанного с кредитованием  данной организации.

3. Определение  размера кредита, который может  быть предоставлен, и условий  его предоставления.

      Основными задачами оценки кредитоспособности являются:

1. Формирование  общей характеристики потенциального  заёмщика.

       На данном этапе должна быть подтверждена правоспособность заёмщика и лиц, выступающих от его имени, на вступление в кредитные отношения с банком, а также получена информация о кредитной истории организации, о собственниках и руководителях предприятия.

2. Проведение  экономического анализа организации. 

      Данная задача является наиболее трудоёмкой и ответственной, поскольку требует создания прогноза будущего финансового состояния заёмщика.

         Решение данной задачи проходит несколько этапов:

1. Оценка  достаточности, достоверности и  полноты источников информации.

2. Анализ  имущественного состояния организации. 

3. Анализ  ликвидности и платёжеспособности.

4. Анализ  финансовой устойчивости.

5. Анализ  деловой активности.

6. Анализ  рентабельности.

7. Анализ  качественных показателей.

На практике возможна корректировка данного  плана, как в сторону уменьшения, так и увеличения количества этапов или их последовательности.

3. Оценка  качества обеспечения кредита.

Вопрос  обеспеченности кредита является чрезвычайно  сложным. При оценке обеспечения  необходимо так же рассматривать  правовую и экономическую составляющие. Наиболее существенными являются вопросы  подтверждения залогодателем прав на заложенное имущество и прав на вступления в залоговые правоотношения, а так же вопрос ликвидности и  сохранности имущества.

2.  Источники информации о кредитоспособности заемщика

     Одним из важнейших составляющих методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования которой заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект. Используемая в анализе кредитоспособности информация должна располагать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность.  
     Ни один из источников информации не является в достаточной степени полным, так как только на основе комплексного изучения и оценки данных разных источников информации аналитик может делать обоснованные выводы о возможности предоставления кредита. Пренебрежение тех или иных источников информации может сказаться на уровне риска кредитования в сторону его увеличения. К информации, получаемой из информационных агентств и из Интернета, необходимо относиться с осторожностью, поскольку эта информация в большей степени справочная и никто не несет ответственности за ее точность.  
    Все источники информации должны быть доступны для кредитора в ходе  
проведения анализа кредитоспособности клиента, потому что на основе предоставляемой заемщиком бухгалтерской отчетности, учредительных документов, аудиторской информации, бизнес-планов кредитор делает выводы и принимает решения.

     От того, насколько добросовестно относится заемщик к процессу формирования информационной базы, зависит степень доверия между ним и кредитором.  
     Степень оперативности предоставления бухгалтерской отчетности, аудиторской информации, данных информационных агентств и других источников зависти от того, на каком этапе анализа кредитоспособности она используется. В ходе проводимого анализа информация, используемая аналитиками, не должна ограничиваться данными сугубо бухгалтерского учета и отчетности, так как это сужает возможности анализа кредитоспособности.

Таким образом, информация должна включать в себя показатели, характеризующие: 
- состояние рынков ресурсов, используемых в производстве продукции (выполнение работ, оказание услуг); 
- характеристики главных конкурентов в отрасли; 
- состояние и предпосылки развития экономической, политический и налоговой среды в целом по стране и в регионе; 
- кредитную политику государства на ближайшее будущее.

 Для анализа кредитоспособности используется различная внутренняя и внешняя информация.

К внутренней информации относятся: 
- учредительные документы; 
- юридические документы, отражающие взаимоотношения с инвестором, вкладчиками, поставщиками, покупателями, кредиторами, заемщиками; 
- статистическую отчетность; 
- акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок; 
- бизнес-планы и технико-экономические обоснования; 
- первичные документы, отражающие состав и оценку основных фондов и оборотных активов, хозяйственные операции, движение денежных средств; 
- проектно-сметную документацию; 
- данные аналитического учета; 
- данные о личном составе персонала организации; 
- бухгалтерскую отчетность.  
       В настоящее время согласно мировой банковской практике при оценке кредитоспособности заемщика необходимо учитывать информацию, полученную из внешних источников.

К таким источникам относят:  
- нормативно-законодательная база;  
- информация из интернета, прогнозная финансовая информация, в том числе бизнес-планы и бюджеты;  
- сведения из других кредитных учреждений о хозяйствующем субъекте - потенциальном заемщике; 
- информация из банков данных организаций, специализирующихся на ее сборе и обработке (кредитные агентства; кредитные бюро);  
- политическая информация, затрагивающая экономические сферы деятельности (запрет или ограничения на отдельные виды деятельности, налоговая политика государства); 
- макроэкономическая и специальная информация (о состоянии и перспективах развития разных отраслей, ставках по кредитам в кредитных учреждениях);  
- данные о хозяйствующих субъектах, на прямую связанных с деятельностью потенциального заемщика (поставщики, покупатели, инвесторы, кредиторы) и влияющих на эту деятельность; 
- сведения о деловой репутации заемщика, а также о деловых и  
личных качествах топ менеджмента организации; 
- информация об экологических аспектах деятельности организации (данных комитетов по охране окружающей среды), которая может свидетельствовать о вероятности возникновения штрафных санкций, ограничения или прекращения деятельности организации вследствие ее отрицательного влияния на экологическую ситуацию.  
     Главным источником информации о кредитоспособности заемщика является его бухгалтерская отчетность: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Это объясняется тем, что бухгалтерская отчетность свидетельствует о финансово-экономическом положении организации и позволяет рассчитывать показатели и коэффициенты, необходимые для присвоения кредитного рейтинга.  
   Большое значение банки отводят кредитной истории заемщика, накопленной в этой кредитной организации. Она служит источником достоверной и надежной информацией, так как составляется самой кредитной организацией, но при заключении кредитного договора в первый раз не может быть использована.

    Особое внимание уделяется вопросам кредитной истории заемщика: как часто клиент испытывает потребность в кредитовании, имели ли место факты просрочки ссудной задолженности.  
     В документах прогнозной финансовой информации (в бизнес-планах, бюджетах, проспектах, технико-экономических обоснованиях) дается наиболее полные сведения, необходимые для анализа кредитоспособности заемщика, поэтому коммерческие банки разрабатывают специальные процедуры контроля достоверности данных документов прогнозной финансовой информации заемщика.  
  Ниже перечислены основные проблемы, касающиеся достоверности данных о заемщике: 
- годовой бухгалтерской отчетности присуща более высокая достоверность, так как ее данные подтверждаются материалами инвентаризации и, как правило, аудиторским заключением; 
- постоянные изменения в нормативно-законодательной базе, касающиеся бухгалтерской, налоговой и другие сферы, ухудшают сопоставимость данных за разные временные периоды.   

Таким образом, можно отметить что, в процессе анализа  кредитоспособности заемщика возникают  проблемы на этапах сбора, обработки  и использования источников информации. От того, какого качества и достоверности  информация представлена заемщиком  в банк, и получена самим кредитором, во многом зависит оценка вероятности  выполнения заемщиком кредитных  обязательств.

2. Анализ кредитоспособности предприятия ООО «Агро-Шанс»

2.1 Общая характеристика финансово–хозяйственной деятельности предприятия «Агро-Шанс»

       Общество с ограниченной ответственностью «Агро-Шанс» создано в 2004 году. Учредителями являются физические лица, граждане Российской Федерации.

       Основные виды деятельности ООО "Агро-Шанс":

• Производство пищевых продуктов, включая напитки;
• Производство мяса и пищевых субпродуктов крупного рогатого скота, свиней, овец, коз, животных семейства лошадиных;
• Переработка и консервирование овощей;
• Производство технических животных жиров, рыбьего жира и жиров морских млекопитающих;
• Производство неочищенных растительных масел;
• Производство молочных продуктов;
• Производство продуктов мукомольно-крупяной промышленности, крахмалов и крахмалопродуктов;
• И др.

       Общество вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом, а также выступать истцом и ответчиком в суде.

       Общество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не несет ответственности по обязательствам Участников Общества.

      В соответствии с действующим законодательством Общество осуществляет мероприятия по обязательному социальному и медицинскому страхованию своих работников и обеспечивает им безопасные условия труда.

Для выполнения главной задачи ООО «Агро-Шанс»:

       1. Планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимый товар, услуги и необходимости обеспечения производственного и социального развития, в пределах установленных ООО «Агро-Шанс».

       2. Обеспечивает выполнение заказов, соглашений, договоров на работы, иных гражданско-правовых договоров в пределах своей компетенции.

       3. Реализует свою продукцию, работы, услуги, отходы производства по ценам и тарифам, установленным на договорной основе.

       4. Является работодателем по отношению к своим работникам, устанавливает формы, системы и размер оплаты их труда, а также другие виды доходов.

       5. Несет ответственность за нарушение договорных, кредитных, расчетных и налоговых обязательств, а также за ущерб, причинённый нерациональным использованием природных ресурсов, загрязнением окружающей среды, нарушением правил безопасности производства, санитарно-гигиенических норм и требований по защите здоровья его работников, населения и потребителей.

        ООО «Агро-Шанс» осуществляет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном законодательством, и принятой в организации учетной политике.    Представляет государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации.

     Анализ структуры активов и пассивов предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

       Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

           Анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

Анализ активов и пассивов ООО  «Агро-Шанс» представлено в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1. Анализ структуры активов баланса ООО «Агро-Шанс» за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)

Источник  данные бухгалтерского баланса ООО «Агро-Шанс» за 2009 – 2011 гг.

      Таблица 2.1.1 отражает состояние имущества анализируемого предприятия и его источников. Оборот хозяйственных средств на конец 2011 года вырос на 1033 тыс. руб.

      Удельный вес оборотных активов за анализируемый период увеличился. Большая часть оборотных активов в 2011 году приходится на дебиторскую задолженность, незначительную часть составляет запасы и денежные средства.

      Но в относительном выражении доля просроченной дебиторской задолженности имеет тенденции к снижению, что объясняется работой с клиенткой базой, и изменениям условий отсроченных платежей для некоторых контрагентов.

Структура оборотных активов ООО «Агро-Шанс» за 2004-2006 гг. представлена на рисунке 2.1.1.

Рис. 2.1.1. Структура оборотных активов ООО «Агро-Шанс» за 2009-2011 гг.

Из рисунка 2.1.1 видно, что наибольший удельный вес за анализируемый период занимает дебиторская задолженность в 2009 году удельный вес равен 32,57%, в 2010 г. – 29,31%, а в 2011 году она составляет 55,81%. Рост дебиторской задолженности за все три года является наиболее значительным. И происходит на фоне роста выручки от реализации и роста прибыли предприятия.

На фоне улучшения основных производственных показателей это свидетельствует  о наращении объемов производства и увеличении клиентской базы.

Анализ  структуры пассивов баланса ООО  «Агро-Шанс» представлено в таблице 2.1.2.

Таблица 2.1.2. Анализ структуры пассивов баланса ООО «Агро-Шанс» за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)

Источник: данные бухгалтерского баланса ООО «Агро-Шанс» за 2009-2011 гг.

В составе  источников финансирования активов  преобладает заемный капитал, который  представлен кредиторской задолженностью, который составляет в 2009 г.- 1650 тыс. руб., в 2010 г. – 1466 тыс. руб., а в 2011 г. – 2575 тыс. руб. В структуре кредиторской задолженности преобладают обязательства перед поставщиками 4445 тыс. руб.  Собственный капитал формируется за счет нераспределенной прибыли прошлых лет и добавочного капитала. Наблюдается тенденция к увеличению доли собственного и снижению заемного капитала.

Источник  средств ООО «Агро-Шанс» за 2009 – 2011 гг. представлены на рисунке 2.1.2. (стр.20)

На рисунке 2.1.2 наибольший удельный вес занимает показатель собственный капитал (в 2009 г. – 73,5%, в 2010 г. – 78,71%, а в 2011 г. собственный капитал составляет 70,1%) и уменьшение заемного капитала, следовательно говорит о появлении предпосылок повышения финансовой устойчивости и независимости исследуемого предприятия.

Рис 2.1.2 Источники средств ООО «Агро-Шанс» за 2009 - 2011 гг.