Кредитоспособность заемщика и способы ее определения

“Кредитоспособность заемщика и способы ее определения

(на примере  ОАО “АЛЬФА-БАНК”)”

ПЛАН

Введение

Актуальность.

Как показывает мировая практика, от 40 % до 65 % своего дохода банки зарабатывают на кредитных операциях, на них же падает и основная сумма потерь, т.е. от 50 % до 85 %, поэтому постоянное расширение и совершенствование кредитных операций, является важнейшим условием функционирования банковской системы страны в целом.

В связи с  этим не случайно в качестве примера  мною выбрана технология кредитной  работы ОАО «Альфа-Банка» благодаря  ликвидному обеспечению и профессиональной работе специалистов кредитного управления ОАО «Альфа-Банк» с заемщиками, величина проблемных кредитов в кредитном портфеле банка  значительно уменьшилась, и проводимая постоянная работа с заемщиками позволяет надеяться на успешное преодоление проблем и возврат практически всех текущих кредитов в среднесрочной перспективе.

Несмотря на длительную историю кредитных отношений, не существует единой кредитной политики для всех банков, как и не существует единого подхода к оценке кредитоспособности и платежеспособности заемщика.

Каждый банк формирует свою собственную кредитную  политику, учитывая, экономические  политические, географические, организационные  и иные факторы, оказывающие влияние  на его деятельность. Поэтому изучение проблемы кредитования предприятий работы в банке будет всегда актуальным. Тем более в условиях тяжелейшей экономической ситуации в стране, когда государство не в состоянии финансировать экономику, кредиты коммерческих банков способствуют экономическому росту России.

Целью моей работы является подбор, обработка и анализ информации по технологии определения кредитоспособности заемщика в коммерческом банке, раскрытие и подробное рассмотрение различных аспектов кредитования предприятий выявление и систематизация практических наработок по данному вопросу на примере положительного опыта одного из крупнейших в России коммерческих банков – ОАО «Альфа-Банк».

Хотелось бы отметить, что весь приведенный материал взят из инструктивных документов и  пользуется в ОАО «Альфа-Банк»  реальным практическим применением в 2001-2002гг.

В соответствии с целью исследования в работе выделены следующие задачи:

• Раскрыть принципы банковского кредитования.
• Выявить методы кредитования и соответствующие им формы ссудных счетов.
• Проанализировать методику оценки кредитоспособности предприятий в ОАО «Альфа-Банк», выявить ее положительные и отрицательные стороны.
• Исследовать особенности составления кредитного договора в российской банковской практике.
• Проанализировать технологию работы с обеспечением кредитной задолженности. Выявить проблему реализации залогового права.

Содержание  работы изложено в 3-х главах:

1. Система оценки кредитоспособности клиентов банка.

II.     Механизм  кредитной работы в ОАО   “Альфа-Банк”.

III.   Основные способы обеспечения возврата кредита.

ГЛАВА I. СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА

1.1. Кредитный риск и факторы, его определяющие

Осуществляя кредитование на условиях срочности, возвратности, платности и под обеспечение, регламентируя отношения кредитора и заемщика посредством кредитного договора, коммерческие банки стремятся предоставлять ссуды надежным клиентам, чтобы исключить риск непогашения и обеспечить своевременный возврат выданных средств, т. е. иными словами банки стремятся максимально снизить кредитный риск.

Под кредитным риском понимается риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде.

Очевидно, что кредитный риск обусловливается  факторами, лежащими как на стороне клиента, так и на стороне банка.

К факторам, лежащим на стороне клиента относятся  кредитоспособность и характер кредитной сделки.

Фактором, лежащим на стороне банка, является организация банком кредитного процесса.

Кредитоспособность заемщика в обобщенном виде отражает степень доверия банка к обязательству клиента возвратить кредит. Эта степень обусловливается рядом обстоятельств: уровнем организации управления у заемщика, его финансовым состоянием, перспективами развития кредитуемого объекта и т. д. Каждое из названных обстоятельств имеет свою систему показателей, по которым производится оценка.

Характер кредитной сделки находит свое выражение в содержании объекта кредитования, сумме и сроке ссуды, порядке выдачи и погашения ссуды, способе обеспечения ее возвратности. Очевидно, что при более широком участии кредита в кругообороте круг факторов кредитного риска увеличивается, поэтому степень риска кредитования совокупности сделок более высока, чем кредитование отдельной сделки. Кредитный риск увеличивается также по мере возрастания суммы кредита и удлинения его срока. Выдача и погашение кредита в несколько этапов снижает кредитный риск, а одноразовость выдачи и погашения ссуды его увеличивает. Наличие солидного залогового обеспечения или солидных гарантий повышает уверенность кредитора в своевременном возврате выданных ссуд.

Наконец, степень кредитного риска зависит и от организации кредитного процесса в самом коммерческом банке. Наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешение выдачи ссуды, определение требований к кредитной документации, создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения, качество постановки аналитической работы в банке, уровень информации о клиентах — все это в значительной мере уменьшает риск кредитных сделок банка.

В заключение уместно привести известную английскую притчу. Общеизвестно, что каждый англичанин очень любит яичницу с беконом. Возникает вопрос: кто и чем пожертвовал для нее? Курица отдала дорогое для себя — яйцо. Свинья же просто отдала кусок себя. Так вот: банкир, выдавая кредит, должен четко решить вопрос, кто он в этом случае: курица, отдавшая нечто дорогое, но без чего в принципе можно и обойтись, или свинья, заложившая себя. Поиску ответа на поставленный вопрос и посвящена данная глава.

1.2. Кредитоспособность заемщика и факторы, учитываемые при ее анализе

Проблема  оценки кредитоспособности заемщика не относится к Достаточно разработанным в российской экономической литературе.

Поэтому рассмотрим многолетний опыт зарубежных коммерческих банков.

Рассматривая  кредитную заявку, служащие банка  учитывают много факторов. От этого зависит уверенность банка в способности и готовности погасить ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

На  протяжении многих лет коммерческие банки исходили из трех моментов: 1) дееспособность заемщика; 2) его положительная  репутация; 3) наличие у него капитала. Позднее добавилось еще два: 4) наличие обеспечения ссуды; 5) состояние экономической конъюнктуры. Рассмотрим подробнее эти факторы:

1. Дееспособность в отношении ссуды.

Дело  в том, что банк интересует не только способность заемщика погасить ссуду, но и правомерность ее получения. Так, западные банки неохотно ссужают деньги несовершеннолетним, они могут впоследствии отказаться от ссуды. При предоставлении ссуды партнерской фирме необходимо, чтобы кредитный договор подписали все партнеры, а если это невозможно, то необходимо удостовериться, уполномочен ли данный партнер оформлять ссуду для всей фирмы. Если такого документа нет, то кредитор может испытывать трудности при взыскании денег с партнеров, не подписавших документ, в том случае, если они решат, что полученная ссуда не использована в интересах партнерства в целом.

Предоставляя  ссуду корпорации, банки в первую очередь знакомятся с ее составом и положениями, определяющими правомочность тех или иных лиц выступать от ее имени. В большинстве случаев банки требуют также предъявления решения, подписанного членами совета директоров, удостоверяющего право брать ссуды и указывающего уполномоченных лиц для ведения переговоров о получении ссуды и подписания необходимых документов.

При кредитовании небольших корпораций, получивших крупные ссуды от своих основных акционеров, банки предоставляют ссуду лишь в том случае, если другие кредиторы согласны признать требования банка первоочередными.

2. Репутация заемщика.

Под репутацией в зарубежной банковской практике применительно к кредитной сделке понимается не просто готовность вернуть долг, но также желание и способность выполнить все обязательства, вытекающие из условий договора.

Хорошая репутация предполагает такие качества, как честность, порядочность

и прилежание. Кроме того,

при оценке репутации для предоставления кредита существенную роль играет обычно отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом.

3. Способность получать доход.

В том  случае, если ссуда погашается за счет дохода, важно оценить способность заемщика заработать средства, достаточные для погашения ссуды. Очевидно, что долг можно погасить за счет четырех возможных источников:

1) доход;

2) продажа  активов;

3) продажа  акций;

4) получение  ссуды у другого кредитора.

Ссуду, конечно же, можно погасить путем  продажи активов заемщика, служивших обеспечением ссуды, или пакета акций его предприятия, но обычно банки избегают использовать этот метод, так как он зачастую оказывается дорогостоящим, отнимает много времени и вредит репутации банка. Банки также не любят, когда ссуду погашают путем получения кредита из других источников, если только это заранее не оговорено в условиях договора.

Способность физического лица получить доход  зависит от его образования, здоровья, энергии, квалификации, возраста, наличия постоянной работы и личной изобретательности.

Способность фирмы получать доход определяется всеми факторами, которые воздействуют на объем продаж, продажные цены, издержки и расходы. Они включают местоположение фирмы, качество ее товаров и услуг, эффективность рекламы, остроту конкуренции, наличие и стоимость сырья, квалификацию и моральные качества работников, а также качество управления. Более того, большинство банкиров считают качество управления решающим фактором, понимая под ним способность руководства фирмы, находить людей, сырье и капитал, необходимые для обеспечения производственного процесса и получения прибыли. Эффективность руководства — это способность увидеть новые возможности и использовать их, своевременно перестроив производство в соответствии с изменением рыночной конъюнктуры. Очевидно, что давать оценку руководителям фирмы достаточно сложно, особенно когда они работают в этой должности недавно.

4. Владение активами.

Владение активами аналогично наличию капитала и обеспечению ссуд. Предприятию не может быть предоставлен кредит, если их собственник не располагает капиталом для обеспечения ссуды. Часть активов, либо весь их объем могут служить обеспечением ссуды, а следовательно, гарантией того, что долг будет погашен, если доходы заемщика окажутся для этого недостаточными. Следует, однако, отметить, что, хотя наличие обеспечения уменьшает риск, банки предпочитают, чтобы ссуды возмещались все таки из дохода. В то же время, пока стоимость активов, служащих обеспечением ссуды, превышает сумму долга, заемщику выгоднее погасить ссуду. Поэтому в российской банковской практике сумма выдаваемого кредита под обеспечение составляет 50—70 % от стоимости обеспечения.

5. Состояние экономической конъюнктуры.

Состояние экономической конъюнктуры существенным образом влияет на способность заемщика погасить долг, но, к сожалению, не поддается контролю со стороны как самого заемщика, так и кредитора. Состояние конъюнктуры — это та среда, в рамках которой функционируют юридические и физические лица. Заемщик может обладать хорошей репутацией, способностью получать доход и достаточными активами, однако из-за состояния экономики предоставление кредита может оказаться неразумным. Работники банка, ведающие выдачей кредита, должны проявить способность к экономическому прогнозированию. В ряде крупных российских банков созданы специальные подразделения экономического анализа и прогнозирования.

Очевидно, что чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз, так как выше вероятность наступления экономического кризиса или спада до момента полного погашения ссуды заемщиком.

Многие  заемщики успешно функционируют в период процветания экономики, но в период спада капитал может быть растрачен, доход — снизиться, а репутация быть подорвана. Все это, соответственно приведет к неплатежам, поэтому соответствующее подразделение банка должно держать руку на экономическом пульсе государства, региона, города или отрасли, предприятию которой предоставлена ссуда.

И, наконец, о значимости каждого из перечисленных  факторов при выдаче ссуды. Хотя при анализе кредитоспособности имеют значение все названные факторы, большинство банкиров считает «обеспеченность» наименее важным из них, так как кредит выдается в расчете на то, что он будет погашен в соответствии с заключенным кредитным договором, а не в расчете на то, что для его погашения потребуется реализация активов, служащих обеспечением ссуды.

Очевидно, что каждая кредитная заявка уникальна, и в каждом конкретном, случае преимущество имеет тот или иной фактор. Однако в любом случае преимущество следует отдавать все-таки репутации заемщика, так как даже в критической ситуации заемщик с высокой деловой репутацией сделает все возможное для выполнения взятых на себя обязательств, в то время как заемщик с невысокой деловой репутацией может нарушить обязательства и в относительно благоприятных условиях.

1.3. Пути разрешения проблемы получения 
достоверной информации о заемщике

Данная  проблема является одной из сложнейших в российской банковской практике.

Основным  и единственно общедоступным  источником информации для анализа кредитоспособности предприятия являются его баланс и форма № 2 «Отчет о финансовых результатах и их использование».

При рассмотрении отчетности заемщика кредитору  необходимо установить:

- платежеспособен  ли он;

- ликвиден  ли его баланс;

- наличие  и размер чистого оборотного  капитала;

- финансовую  устойчивость заемщика;

- перспективы  улучшения его финансово-хозяйственной  деятельности;

-доходность  и перспективность той области  деятельности, в которой работает  заемщик.

Очевидно, что для ответа на поставленные вопросы  двух вышеназванных документов явно недостаточно. Кроме того, нередко вызывает сомнения достоверность данных, имеющихся в отчетных документах предприятии.

Полагаться, однако, на государственные информационные структуры при поиске информации о заемщике также невозможно, поскольку государственная статистика не располагает достоверными сведениями в силу потери органами госстатистики своей организационной целостности, а так же ввиду того, что, отчетность перед ними предприятий и организаций перестала носить обязательный характер.

Что касается налоговых инспекций, то у них не хватает ни квалифицированных специалистов, ни современной вычислительной 
техники. И несмотря на то что они располагают наиболее достоверной финансовой информацией перегруженность текущей работой не оставляет им времени для создания агрегированных баз данных. 
Кроме того, действующая в настоящее время инструкция запрещает налоговым инспекциям предоставлять какую-либо финансовую информацию об обслуживаемых ими предприятиях и организациях.

Полагаться  же на частные информационные агентства  и службы рискованно, так как базы данных, которыми они располагают, носят фрагментарный характер, а кроме того, частные службы не располагают достаточным практическим опытом решения информационно-поисковых задач.

Поэтому схема сбора и анализа информации о потенциальном клиенте, по которой может работать кредитный отдел банка, состоит из двух основных блоков:

1. Получение  от клиентов набора определенных  документов.

2. Последующая  официальная и неофициальная  проверка содержащихся в них фактических сведений.

В настоящее время коммерческие банки истребуют от заемщиков от 9 до 24 документов, предоставление которых является официальным основанием для получения кредита.

1. Официальное ходатайство, содержащее цель кредита, его сумму, срок использования кредита и дату его погашения, наименование товара, который предполагается закупить и сведения о фирме продавце.

На  данном этапе кредитному отделу банка  достаточно:

1) запросить  у заемщика проект контракта;

2) связаться  по телефону с фирмой-поставщиком,  в том случае если продавцом выступает крупная фирма с устойчивой репутацией;

3) если  продавцом выступает мелкая торговая  фирма, заказать информационному агентству сбор о ней необходимой информации.

2. Копии учредительных документов заемщика, фамилии и полномочия

должностных лиц, ведущих переговоры с банком о предоставлении кредита.

Сотрудники  кредитного отдела банка проверяют  достоверность учредительных документов через Регистрационную палату. Кроме того, сотрудники кредитного отдела совместно со службой безопасности банка выезжают на место, чтобы удостовериться в подлинности указанных в учредительных документах данных, а также провести беседу с сотрудниками фирмы-заемщика.

3. Проблема  объективной оценки финансового  положения заемщика.

Для этого заёмщик предоставляет  годовые отчеты предприятия за последние три года, а также квартальные отчеты за последний финансовый год.

При получении данных документов сотрудники кредитного отдела, прежде всего проверяют достоверность предоставленных отчетов в органах ГНИ. После получения подтверждения их достоверности 
начинается анализ содержащейся в них информации.

Для анализа используются специальные  методики проверки и оценки финансового положения заемщика.

К основным принципам подобных оценок в современной  банковской практике принято относить:

1. Принцип  единства оценки, т. е. оценивается  не сумма стоимостей, а результат взаимодействия различных сторон и составляющих.2. Принцип единства анализа прошлого (2—3 года) и настоящего.

3. Принцип  экстраполяции, т. е. на основании  оценки на определенную дату выявляют тенденции и предполагаемые изменения, которые могут произойти в будущем.

4. Принцип «средних  ожиданий», т. е. при анализе  исходят из средних значений риска, а минимальные и максимальные значения определяют лишь верхнюю и нижнюю его границы.

5. Принцип  реального отражения имущества  заемщика, включающий в себя:

-отражение  стоимости основных средств по  оценке потребителя за вычетом  амортизации; 
-оценку активов по рыночному курсу; 
-отражение стоимости ценных бумаг по биржевому курсу; 
-при изменении рыночного курса использование наименьшей 
оценки.

6. Принцип  наилучшего использования имущества  предприятия.

7. Принцип  четкого ограничения оцениваемого  объекта.

8. Принцип  учета возможных изменений в  системе налогообложения.

9. Принцип  базирования оценки на анализе прогнозов и ситуаций, а также оценке будущей выгоды.

10. Принцип  оценки по аналогам.

Возможно  использование рейтингового анализа  финансового состояния заемщика, разработанного Финансовой академией  при Правительстве РФ.

При данном подходе по итогам рейтинга предприятия относят к одному из классов:

I. Высший класс — предприятие, имеющее абсолютно устойчивое финансовое состояние.

II. Первый класс — предприятие, имеющее устойчивое финансовое состояние, характеризующееся незначительными отклонениями от нормы.

III. Второй класс — предприятия, имеющие признаки финансовой напряженности, которые могут быть преодолены. Кредитование возможно под повышенные проценты.

IV. Третий класс — предприятия повышенного риска. Отношения с ними возможны по усмотрению банка.

4. Подтверждение  заемщиком номеров своих рублевых  и валютных счетов и наименование банковских учреждений, где они ведутся.

Используя данную информацию, сотрудники кредитного отдела и службы безопасности банка могут попытаться получить от банковских учреждений, обслуживающих счета предполагаемого заемщика, информацию о финансовом состоянии заемщика и степени аккуратности исполнения взятых на себя финансовых обязательств.

5. И,  наконец, самая трудная для  большинства банков проблема оценки информации о кредитуемом проекте.

Связано это с универсальностью большинства  коммерческих банков, в которых просто-напросто нет специалистов, владеющих вопросами организации того или иного вида производства.

Решение данной проблемы лежит в определенной специализации коммерческих банков и организации в них специальных экспертных подразделений по направлениям специализации кредитования.

1.4. Методы оценки 
кредитоспособности заемщика

Как отмечалось выше, кредитоспособность заемщика зависит от ряда факторов. Это уже само по себе вызывает определенную трудность, так как каждый фактор должен быть оценен и рассчитан. Кроме того, необходимо определить «удельный вес» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также непросто. Еще сложнее оценить динамику факторов, определяющих кредитоспособность заемщика в кредитуемый период.

Дополнительную  сложность в определении кредитоспособности вызывает наличие факторов, которые не поддаются численной оценке (такие, как его моральный облик, репутация и т. д.).

Наконец, значительные сложности порождает инфляция, искажающая показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности.

Кроме того, сложность оценки кредитоспособности обусловливается наличием разнообразных подходов к этой задаче в зависимости, как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора.

При этом важно отметить, что различные  способы оценки кредитоспособности не исключают, а взаимодополняют друг друга, и применять их, соответственно, следует в комплексе.

В мировой практике существуют следующие способы оценки кредитоспособности:

- на  основе системы финансовых коэффициентов;

- на  основе анализа денежных потоков;

- на  основе анализа делового риска.

Остановимся подробнее на отдельных способах оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка.

1. Оценка кредитоспособности на  основе системы финансовых коэффициентов.

В мировой  банковской практике применяется пять групп таких

коэффициентов:

1. Коэффициенты  ликвидности.

2. Коэффициенты  эффективности.

3. Коэффициенты финансового левеража.

4. Коэффициенты  прибыльности.

5. Коэффициенты  обслуживания долга. 
1. Коэффициенты ликвидности:

а) коэффициент  текущей ликвидности

K_mJI = Текущие активы / Текущие пассивы;

б) коэффициент  быстрой ликвидности

К_бл - Ликвидные активы / Текущие пассивы,

где Текущие активы — наличные деньги в кассе, деньги на расчетных счетах в банках, дебиторская задолженность, запасы товарно-материальных ценностей, прочие текущие активы;

Текущие пассивы — ссуды со сроком погашения до года, неоплаченные требования, прочие обязательства.

Ликвидные активы — наиболее ликвидная часть текущих активов.

Данные  коэффициенты показывают, располагает  ли клиент достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых 
обязательств. Обычно при уровне коэффициентов ниже 1 клиент считается некредитоспособным. В мировой банковской практике принято 
ориентироваться на следующие показатели коэффициента текущей 
ликвидности:

1, 2, 3 кл - 2,0; 

4 кл  — 1,5; 
5,6кл- 1,25.

2. Коэффициент эффективности:

а) оборачиваемость  дебиторской задолженности

К_одз = Средний остаток дебиторской задолженности 
за период / Однодневные чистые продажи;

б) оборачиваемость  запасов т.м.ц.

К_{об тм}ц = Средняя величина запасов/ Однодневные чистые 
издержки;

в) оборачиваемость  основных средств

К_{об. ос ср} = Однодневные чистые продажи / Средний остаток 
основных средств.