Кредиты и его роль в стимулировании экономического роста

37

Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию     

ГОУ ВПО «Ростовский государственный экономический университет «РИНХ»»

Кафедра банковского дела

                                             Курсовая работа

На тему: «Кредиты и его роль в стимулировании экономического роста»

Выполнила студентка:

финансового факультета,528 гр.

Балобанова Владлена Павловна

Научный руководитель:

Яблоновская Галина Сергеевна

              К.э.н., доцент.

                             Ростов-на-Дону 2010г.

Введение                            3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТА И ЕГО РОЛЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ                                                                                  6

1.1 Сущность кредита, его функции и роль в рыночной экономике                6
1.2. Виды банковских кредитов                                                                          11
1.3 Место кредита в реальном секторе экономики России                               16

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТА КАК ИНСТРУМЕНТА РАЗВИТИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ       26

2.1 Преимущества и недостатки использования банковского кредита            26

2.2 Риски, связанные с привлечением кредита и способы управления ими    27

2.3 Факторы, влияющие на стоимость привлечения банковского кредита     30
 

ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ

В РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ              33

Заключение                                       35

Список использованной литературы                            37

Введение.

      Деньги, кредит, банки являются неотъемлемыми атрибутами современной

цивилизации. Их функционирование позволяет соединить в непрерывный процесс производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта.

Без их использования не обходится ни один хозяйствующий субъект.

Деньги и кредит представляют собой сложный организм, они порождают

сложные экономические связи, способны как облегчить обмен, так и создать

определенные преграды на пути движения продукта.

В условиях перехода на рыночные отношения роль и значение финансово-

кредитных рычагов резко возросло. Финансово-кредитная система – одна из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы.

      Важным для обеспечения расширенного воспроизводства в народном

хозяйстве являются укрепление денежного обращения и деятельность кредитной системы страны.

Банк - это кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.  Банковский сектор одно из важнейших направлений развития рыночных отношений, который является основой для нормального, эффективного функционирования рыночного механизма.

Коммерческий банк в современной России становится основным элементом банковской системы. Именно поэтому развитие данного направления должно быть приоритетным, потому что действие кредитно-финансового механизма и определяет уровень развития экономики страны в целом.
В рыночной экономике банк выполняет свою главную функцию посредничества в кредите, которое он осуществляет путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Коммерческие банки выполняют роль посредников между хозяйственными единицами и секторами, накапливающими временно свободные денежные средства, и теми участниками экономического оборота, которые временно нуждаются в дополнительном капитале.  Развитие кредитной системы является необходимым условием формирования здоровой экономической среды, развития российского предпринимательства и экономики в целом, поскольку кредит необходим для расширенного воспроизводства, обеспечения кругооборота производственных фондов и фондов обращения. 

Кроме того, потребность в ссудах возникает не только у фирм, фермеров и предпринимателей, которые заняты непосредственно производством.
Таким образом, развитая банковская система играет существенную роль в стимулировании экономического роста. Она служит своего рода фильтром, перераспределяющим денежные потоки в сектора, имеющие наибольший потенциал роста. Исследования показали, что отрасли экономики, имеющие наибольшие перспективы роста, развиваются быстрее в странах, обладающих развитой финансовой инфраструктурой. Одновременно с этим отрасли, предъявляющие основной спрос на внешнее финансирование, имеют в этих странах больший удельный вес в структуре производства.
Локомотивом экономического роста в России является сырьевой сектор, компании в котором обладают наибольшей рентабельностью в условиях высоких цен на нефть. Поэтому необходимо развивать реальный сектор экономики. Для этого в банковской системе нужно решить ряд проблем.

Тема исследования курсовой работы имеет свою актуальность в современном рыночном хозяйстве, поскольку переход России к рыночной экономике, повышение эффективности её функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Кредит способен оказывать активное воздействие на объём и структуру денежной массы, платёжного оборота, скорость обращения денег. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса.

Задачи работы:
- раскрыть сущность и значение банковского кредитования;
- рассмотреть основные виды банковских кредитов;
- определить место банковского кредита в реальном секторе экономики;
- определить преимущества и недостатки использования кредита;
-изучить факторы, влияющие на стоимость привлечения кредита;

Структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТА И ЕГО РОЛЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ                                                                            

1.1 Сущность кредита, его функции и роль в рыночной экономике

Кредит происходит от латинского “kreditum” (ссуда, долг). В то же вре­мя “kreditum” переводится как “верую”, “доверяю” В широком смысле слова — и с юридической, и с экономической точек зрения — кредит — это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде.

Кредит — движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.

А. Кредит это - Предоставление денежных или материальных ценностей физическому или юридическому лицу на условиях возвратности и за вознаграждение в виде процентов. Кредиты различаются по объектам кредитных сделок, формам кредитных ресурсов, субъектам кредитных сделок, срокам, условиям, величинам процентов и порядкам их выплаты.

Б. Кредит это - Правая сторона бухгалтерских счетов. В активных счетах запись в К. показывает уменьшение, а в пассивных - увеличение средств. На счетах собственного капитала в К. отражается увеличение капиталов за счет прибыли или денежных вкладов. Кредитовая сторона счета результатов содержит доходы. Левая сторона счета - дебет.

Сущность кредита тесно связана с его необходимостью и причинами.

Причина выражает связь кредита с многооб­разными экономическими процессами. Причина может вызвать разные следствия, вызвать к жизни наряду с кредитом и другие экономические явления, поэтому она не дает исчерпывающей характеристики сущнос­ти данной экономической категории.

При выявлении сущности кредита, как и сущности других экономи­ческих категорий, важно придерживаться следующих методологических принципов. Их можно свести к следующему.

Все разновидности кредита должны отражать его сущность незави­симо от той формы, в которой он выступает. Например, ссуда может обслуживать разнообразные долговременные и краткосрочные потреб­ности (затраты на приобретение сырья, материалов, оборудования). Кредит может функционировать во внутреннем и внешнем экономи­ческих оборотах, в денежной и товарной формах. Однако независимо от потребностей, которые обслуживает кредит, его суть не меняется, кредит продолжает выражать характерные для него черты.

Кредит выполняет важные функции в обеспечении микро- и макроэкономического равновесия. С помощью кредита осуществляется перераспределение капитала между различными отраслями и предприятиями в соответствии с меняющейся конъюнктурой рынка и необходимостью оптимизации производства.

Основными принципами кредита являются платность (необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование), возвратность (необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком) и срочность (необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре).

Функции кредита:

с помощью кредита происходит перераспределение денежных средств между фирмами, регионами и отраслями.

кредит дает возможность заменить в обращении действительные деньги кредитными деньгами (банкноты) и кредитными операциями (безналичными расчетами). В результате сокращаются издержки обращения.

аккумуляция временно свободных денежных средств;

регулирование объема совокупного денежного оборота.

Кредит обеспечивает переход денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средств, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.[1]

Кредитная деятельность – один из важнейших, признаков банка, так как кредитные      операции наряду     с    расчетно-платежными – важнейшие базовые операции коммерческого банка.

В научной и учебной литературе, а также в нормативных документах природа кредита подчас трактуется неоднозначно. В этой связи необходимо для начала остановиться на узловых моментах, правильное разрешение которых,    как     представляется,      должно     обеспечивать         строго 

научное определение данного понятия.

Первый такой момент связан с соотношением понятий заем и кредит. В ГК РФ эти два близких понятия различаются содержательно по ряду признаков. Из их сравнения вытекает, что кредит (частный случай отношений займа) обладает следующими неотъемлемыми специфическими свойствами:
- в нем речь должна идти о передаче одной стороной (кредитором) другой стороне (заемщику) не любых вещей, а только денег, причем лишь во временное пользование (не в собственность заемщика).

При этом указанные деньги могут не являться собственностью и самого кредитора;
- он не может, если иное не предусмотрено в договоре, быть беспроцентным. При этом договорное оформление (в письменном виде) выдачи/получения кредита рассматривается как обязательный, хотя и не специфический для кредитной сделки параметр. Для договора займа письменная форма не всегда обязательна;
- в нем в качестве кредитора выступает не любое лицо, а только кредитная организация (как правило, банк). В этом смысле кредит - это банковский кредит в денежной форме. При этом имеется в виду активный вариант кредитования, когда банк не получает, а сам дает кредит;
- обязательство банка выдать кредит в соответствии с заключенным договором имеет безусловный характер (соответствующие суммы будут отражаться на балансовых счетах банка);

- возвращается кредит также в денежной форме. В соответствии с ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных в договоре, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты. [2]

Кроме того, можно отметить, что необходимость заботиться о будущем возврате выдаваемого банком кредита заставляет его обычно требовать от потенциального заемщика:

а) обоснования разумности и экономической эффективности операции (сделки), на которую запрашивается кредит, что, в общем случае означает открытость и определенность относительно целевого назначения кредита;
б) предоставления кредитору возможности контролировать в известных пределах целевое использование кредита, эффективность такого использования и в целом эффективность бизнеса заемщика - юридического лица;
в) предоставления кредитору известного материального или иного обеспечения выдаваемого им кредита как доказательства надежности отношений сторон даже в случае неудачного проведения заемщиком операции (сделки), на которую брался кредит, или в целом неблагоприятного развития бизнеса и финансового состояния заемщика.
Наконец, выданный заемщику кредит банк первоначально обязательно зачисляет на специально для этого открываемый ссудный счет.[3]

Роль  кредита  характеризуется   результатами   его   применения   для экономики,  государства  и  населения,  а  также  особенностями  методов,  с помощью которых эти результаты достигаются.
  Роль   кредита   проявляется   в   результатах   складывающихся    при осуществлении различных видов его отношений, возникающих  при  коммерческом, банковском,  потребительском,  государственном  и  ипотечном  кредитах. 

  Напротив, банковское  кредитование  предполагает  широкое  привлечение

средств со стороны. Такая деятельность банков имеет  немаловажное  значение, поскольку  наличие  привлеченных  средств   свидетельствует   о   том,   что собственники средств не использовали их для приобретения товаров.  Однако  в подобной ситуации предоставление средств заемщику означает появление у  него возможности  приобретать  необходимые  товары.  Иными  словами,   применение банковского  кредита  сводится  в   конечном   счете   к   перераспределению материальных  ресурсов.  Такой  результат  применения  банковского   кредита характеризует его  значение  в  перераспределении  материальных  ресурсов  в хозяйстве.[4]

1.2. Виды банковских кредитов

37

Банковские кредиты подразделяются на: активные  и пассивные.

    Активный кредит:  банк дает кредит, иными словами  выступает кредитором.

    Пассивный кредит: банк берет кредит, иными словами является заемщиком.

Банк имеет возможность  входить в кредитные отношения, то есть брать или давать кредиты,  и с другими банками - иными кредитными организациями, включая центральный банк, выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию. Здесь  мы имеем дело с межбанковским кредитованием. С другими организациями, предприятиями, учреждениями и физическими лицами, кредитные отношения банка имеют другой характер. В этом случае банк практически всегда является стороной, дающей кредит.

Контокоррентный кредит - кредит по специальному контокоррентному (текущему) счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по специальному поручению клиента. На контокоррентном счете отражаются все операции банка с клиентом. В форме контокоррентного кредита может быть предоставлен определенный (оговоренный в кредитном соглашении) лимит денежных средств, который определяется средствами заемщика, масштабами его деятельности, прочностью связей с банком, основными характеристиками кредитоспособности. Контокоррентный кредит может предоставляться с обеспечением или без него (бланковый кредит предоставляется только первоклассным заемщикам). Раз в квартал или в полугодие банк проводит расчеты, при этом подсчитывается весь приход и весь расход средств клиента и определяется фактическая сумма кредита по контокоррентному счету.

Похожая ситуация может иметь место и на текущих счетах клиента банка, она называется овердрафт. Овердрафт — это одна из форм краткосрочного банковского кредитования. Банк предоставляет своему клиенту право расплачиваться чеками сверх остатка на текущем счете. Подобное право предоставляется наиболее надежным клиентам. При этом заключается дополнительный договор, в котором фиксируется предельный срок покрытия образовавшегося долга, а также процент отчислений банку за предоставление овердрафта.
В настоящее время ситуация овердрафта часто возникает при чековых формах расчетов, использовании кредитных карточек.

Онкольный кредит (англ. on call — по требованию) представляет собой разновидность контокоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности — путем реализации залога.

Процентная ставка по онкольному кредиту ниже, чем по обычным банковским кредитам.

Кредитование под вексель. Вексель (нем. Wechsel — перемена, размен) письменное долговое обязательство, оформляемое по нормам особого (вексельного) законодательства, выдаваемое заемщиком кредитору. Вексель — универсальный платежный, расчетный и кредитный документ, пригодный для оплаты товаров и услуг, предоставления краткосрочных кредитов, получения ранее выданных кредитов.

Простой вексель (соло) — свидетельство, содержащее письменное безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по предъявлении.

Переводной вексель представляет собой документ, содержащий письменное безусловное указание векселедателя лицу, на которое выставлен вексель (плательщику), уплатить определенную сумму денег держателю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по требованию. Плательщиком по простому векселю является векселедатель, по переводному — другое лицо, берущее на себя обязательство оплатить вексель в срок и являющееся вексельным должником.

Выдавая вексель, векселедатель становится обязанным перед векселедержателем. По переводному векселю обязанным является Плательщик, поэтому переводной вексель прежде всего предъявляется плательщику для акцепта (лат. acceptus — принятый), т. е. согласия на оплату. Посредством акцепта плательщик принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель. Акцепт оформляется надписью на векселе и подписью плательщика. Так он становится акцептантом — главным вексельным должником. По простому векселю векселедатель обязан так же, как и акцептант по переводному.

Векселедержатель по истечении установленного срока может предъявить вексель к оплате или, не дожидаясь установленного срока, может передать его другому лицу с помощью специальной передаточной надписи — индоссамента (лат. indorsum — спина) на обороте векселя или на специально прикрепленном листе — аллонже (фр. allonge — надставка), но уже для оплаты своего долга, или он может вексель продать. Продажа векселя до наступления срока погашения называется учетом векселя; имеет целью немедленное получение денег. Платеж по векселю (в пределах всей вексельной суммы или только ее части) может быть гарантирован третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. Такое вексельное поручительство называется аваль (фр. aval — поручительство по векселю); оформляется гарантийной надписью и подписью авалиста — лица, совершающего аваль. Аваль может быть произведен и посредством выдачи специального документа. За поручительство авалисты берут плату.

Кредит под залог векселя. Подобная операция уже упоминалась при рассмотрении характера обеспечения кредита — вексель упоминался как способ обеспечения кредита.

Под залог векселя банк может предоставить разовый кредит. Размер кредита составляет 60 — 90% номинальной суммы векселя. Срок кредита определяется сроком погашения векселя. При осуществлении подобной операции банк тщательно анализирует вексель: правильность юридического оформления, экономическую надежность векселедержателя, а также содержание сделки, лежащей в основе выписки векселя. На векселе банк ставит надпись "Валюта в залог", "Валюта в обеспечение", хранит вексель до истечения срока в установленном порядке.

Кредит под залог векселя может носить постоянный характер. Такой кредит осуществляется по специальному ссудному счету в пределах лимита кредитования, устанавливаемого отдельно для каждого клиента.

Погашение кредита осуществляется либо перечислением средств с расчетного счета клиента на ссудный, либо за счет платежей по заложенным векселям. Специальный ссудный счет открывается только солидным клиентам, имеющим большое количество надежных векселей, срок погашения по которым еще не наступил. Наиболее эффективен во взаимоотношениях банка с торговыми и снабженческо-посредническими предприятиями.

Дисконтный кредит. Банки часто и охотно учитывают векселя. Это одна из самых старых и традиционных банковских операций. Осуществляется через индоссамент (передаточную надпись на векселе). Держатель векселя в момент учета получает вексельную сумму за вычетом учетного процента, или дисконта. Поскольку держатель векселя получает деньги, не дожидаясь срока погашения, то фактически он получает от банка кредит.

Акцептный кредит. Банк часто бывает акцептантом, т. е. плательщиком по переводному векселю. Акцептный кредит, в отличие от дисконтного, не принимает характера кредита, а является лишь гарантией, предоставленной банком. Акцептуя вексель, банк гарантирует осуществление платежа точно в установленные сроки. Векселедатель вносит вексельную сумму в банк до наступления срока платежа по векселю (обычно за 1—2 дня), а также уплачивает комиссию за акцепт (обычно 0,5% от суммы).

Авальный кредит. Банки и другие кредитные организации часто выступают авалистами (поручителями по векселю). За выдачу вексельного поручительства банк взимает плату, так называемый надписательный процент. В случае авального кредита, так же как и при акцептном кредите, речь идет не о собственно кредите, а лишь о гарантиях, предоставляемых банком по выплате вексельной суммы или ее части.

Форфетирование (от фр. a forfait — целиком) — покупка банком у производителя (кредитора) коммерческих векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком), срок по которым еще не наступил, исключающая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников. Вексель передается банку (фейтору). Владелец векселя (производитель) получает сразу сумму долга за вычетом учетной ставки форфетирования, которая обычно выше, чем по другим формам кредитования. Величина ставки зависит от категории должника, сроков кредита, валюты (естественно, предпочтение отдается векселям, выписанным в устойчивых валютах). При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора.
Внешне операция форфетирования схожа с операцией учета векселя, но отличается объемом прав и обязанностей форфейтора и покупателя векселя.[5]

37

1.3 Место кредита в реальном секторе экономики России

Главной проблемой современной экономики стало то, что реальный сектор остался без кредитов. В данный момент между банками происходит борьба за сильных и адекватных клиентов, остальные, как правило, игнорируются. Качество заемщиков упало и это оказывает негативное влияние на всю банковскую систему. Как сообщил в ходе пятой ежегодной конференции для СМИ «Российский банковский сектор: рост или выживание» председатель правления «Альфа-банка» Рушан Хвесюк, порядка 130 млрд рублей может перейти в категорию плохих долгов.

И вот парадокс, по словам Хвесюка, несмотря на развивающихся кризис, длина кредитов увеличивается, а длина пассивов сокращается. «В нашем понимании это может говорить только об одном - часть из банков выбирают стратегию пролонгации кредитов, то есть вытягивание ситуации с долгом. Может быть это правильная тактика, время покажет. Но еще раз: если банковская система демонстрирует, что при сокращающихся сроках пассивов длина активов начинает расти, это явно не сильно разумные действия. Но может быть они сопряжены с тем, что в течение какого-то периода времени давление на капитал банков будет уменьшено и они будут иметь возможность разрешить эти проблемы последующими кредитами», - считает он.

В данной ситуации доля привлечения средств населения во всех банках растет. Четкого объяснения этому явлению банкиры не находят. Возможно, возобладали спекулятивные настроения населения или имеют место какие-то другие причины.

«Не буду вдаваться в подробности. Но что есть, то есть. Доля розницы во всех банках растет.

Данные действия нашего населения в какой-то степени дают возможность банкам сдерживать давление на маржу, на падение таковой, поскольку депозитная база растет не только за счет срочных вкладов, но и за счет вкладов до востребования, то есть обычных текущих счетов», - пояснил Хвесюк.

Он добавил, что в период кризиса показало свою жизнеспособность потребительское кредитование. В частности, «Альфа-банк» концентрировался на отсутствие роста по авто-кредитованию и ипотеке, и при этом на значительный рост по потребительскому кредитованию. Это те кредиты, которые показали свою жизнеспособность и достаточно приемлемое качество.

27октября 2009 г. (15:19)[6]

На 2010 год официальный прогноз роста ВВП МЭР РФ находится в интервале 1,7-3,1%, при том, что даже консервативные оценки роста промышленности на уровне 3% полностью зависят от устойчивости восстановительного тренда мировой экономики. В 2008-2009 годы российская банковская система прожила один из труднейших исторических этапов. Стремительный рост банковских активов в последнее десятилетие сменился их стагнацией. Активы банковской системы в 2009 г. выросли всего на 5,0% (коррекция на обменный курс рубля, динамику изменений активов не приведет к существенным изменениям - прим.), что на порядок меньше, чем среднегодовой темп роста за период 2000-2008 гг. По формальным признакам банковский сектор находится в лучшем положении, чем нефинансовый сектор экономики. В частности, отношение активов банков к ВВП увеличилось с 67% в январе 2009 г. до 74% в январе 2010 г., а кредитов – с 40% до 42% ВВП. Однако нужно понимать, что эти показатели были достигнуты за счет кризисной динамики. Инфляция резко сократилась с 13,3% до 8,8%, а экономический рост составил минус 7,9%. В результате такого сжатия отечественной экономики показатели развития банковского сектора выросли. В действительности, активы банковского сектора и кредитное предложение практически остались на прежнем уровне.

График1. Темп роста активов банковской системы РФ и «активы/ВВП», в %.

Основным фактором роста ресурсной базы банковской системы в 2009 г. была ориентация на сбережения нефинансового сектора. Депозиты предприятий возросли на 15,2% (рублевые депозиты увеличились на 18,4%, в иностранной валюте – на 6,5%). Депозиты физических лиц увеличились на 26,7%. Этому предшествовало резкое повышение процентных ставок по депозитам населения в конце зимы после обострения проблем с фондированием банковской системы. Сбербанк, доля которого на рынке депозитов пока превышает половину, фактически задал ориентиры по рублевым депозитам на год в 14–15% годовых. Остальные банки были вынуждены предлагать более высокие ставки. В результате процентные ставки на рынке депозитов выросли до 20% годовых. Сложившиеся условия заставили Банк России рекомендовать коммерческим банкам ограничить ставки по депозитам.[7]