ФГОУВПО ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

     РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ

     Кафедра «Мировая экономика и международные

     валютно-кредитные  отношения» 
 
 
 
 
 

     КУРСОВАЯ  РАБОТА

     на  тему:

     «Оффшорные  зоны, их место и  роль в мировой  экономике» 
 
 

                                                     Выполнила:

                                                     Студентка группы М2-3

                                                     Курганова Е.А. 

                                                     Научный руководитель:

                                                     Доц. Кабанова О.Н. 
 
 
 
 
 

     Москва, 2007 год

      План: 

Введение

Основные  понятия

Характеристика  оффшорных зон по регионам мира

Оффшорные зоны в Европе

Оффшорные зоны в Азии

Оффшорные зоны в Латинской  Америке

Оффшорные зоны в Африке

Оффшорные зоны в Российской Федерации

Регулирование международного оффшорного бизнеса

Заключение

Список  использованной литературы:

Приложения

      Введение 

     Одно  из примечательнейших явлений современных  мировых экономических отношений  – бурный рост оборота предприятий, расположенных в оффшорных зонах. Индустрия оффшорного бизнеса превратилась сегодня в самостоятельную отрасль  международной экономики.

     Появление оффшорного бизнеса происходит начиная, в основном, с середины ХХ в.¹, когда многие британские колонии и зависимые территории стали получать полную и относительную независимость от своих метрополий.

     Государства, в которых расположены оффшорные  зоны, как правило, не имеют военных  расходов и содержат минимальное  число государственных чиновников, что позволяет им вести льготную политику в сфере налогообложения. При этом их источники доходов  весьма ограничены. Чаще всего их доходы составляют налоги с местного бизнеса, в основном туристического, и экспорт (чаще всего довольно незначительный) продукции сельского хозяйства  или природных ископаемых. По этой причине сборы за регистрацию  оффшорных фирм, ежегодные фиксированные  сборы с работающих организаций, ежегодная плата за лицензии могут  формировать до 80% их бюджета². Помимо указанного, режим оффшорной юрисдикции ведёт к увеличению занятости населения, росту квалификации рабочей силы, притоку иностранного капитала, совершенствованию инфраструктуры и повышению активности в государстве и регионе.

     По  экспертным оценкам, 15000 компаний с  оффшорными целями учреждается каждый год в Гонконге и ещё около 50000 в других оффшорных юрисдикциях. Консалтинговые фирмы, работающие на этом рынке, полагают, что за период с 1995 по 2000 г. суммарно было учреждено ещё примерно полмиллиона оффшорных компаний во всём мире. И число таких компаний растёт и по сей день.³

     На  настоящий момент, по оценке экспертов, в мире действует около 35-40 стран, являющимися специализированными  оффшорными юрисдикциями. Их доля в  мировом ВВП относительно невелика – 1,22%, а за минусом промышленного  производства и сельского хозяйства, которые не могут относиться к  оффшорному сектору, она снижается  до 0,79%. (см. табл.1). Тем не менее, по некоторым  экспертным оценкам, примерно половина всех мировых финансовых трансакций осуществляется через оффшорные  юрисдикции.⁴ В США 40% всех переводов средств в пользу иностранных получателей направляется именно в эти страны.⁵

       Приведённые данные свидетельствуют  о высокой важности роли оффшорных  юрисдикций, несмотря на ужесточение  антиоффшорного регулирования в  мировой экономике. Так, по  некоторым оценкам, до 50% современного  мирового движения капитала обслуживается  через оффшорные центры.⁶

     Вопросы функционирования международного оффшорного бизнеса для России весьма актуальны, т.к. Россия, по оценке иностранных экспертов, устойчиво лидирует в мире по количеству регистрируемых её резидентами оффшорных  компаний в зарубежных странах. Так, в 2004 г. более половины российских инвестиций ушло в оффшорные юрисдикции, в  том числе в Великобританию – 18, 6%, на Кипр – 10,9, в Нидерланды – 8,8, на Багамские острова – 5,3 , на Британские Виргинские острова – 5,2, в США  – 4,6, на Гибралтар – 3,9. По самым  осторожным оценкам, к началу 2004 г. в  зарубежных оффшорных центрах зарегистрировано более 100 тыс. оффшорных компаний с российским капиталом.⁷

     Целью данной работы является, во-первых, определение  основных понятий, таких как, «свободные экономические зоны», «оффшорная юрисдикция», «оффшорная зона» и т.д., без правильной трактовки которых невозможно повествование; во-вторых, характеристика основных оффшорных  зон по четырём регионам мира: Европа, Азия, Латинская Америка и Африка, а также характеристика оффшорных  центров, расположенных на территории Российской Федерации; и, наконец, в-третьих, охарактеризовать деятельность развитых стран по регулированию международного оффшорного бизнеса.

     Данная  работа предназначена для создания полной картины деятельности современных  оффшорных зон не только за рубежом, но и в России, а также для осознания возможностей российских налогоплательщиков по использованию налоговых стимулов, льгот и особых режимов налогообложения, вводимых иностранными государствами, а также отдельными регионами и территориями Российской Федерации для участников международных экономических отношений.

      Основные  понятия

     Современный этап развития мировой экономики  в целом и международной торговли в частности характеризуется  усилением процессов интеграции, либерализации и увеличением  степени открытости национальных экономик. В настоящее время многие страны становятся на путь активизации своего участия в международном разделении труда. Экспортно-ориентированная стратегия  развития становится доминирующей в  общей экономической стратегии  не только развитых стран, но и стран  с переходной экономикой, развивающихся  и новых индустриальных стран.

     Свободные экономические зоны (СЭЗ) – один из важных элементов стратегии экспортной ориентации. СЭЗ создаются для  привлечения местного и иностранного капитала, расширения экспорта, роста  валютных доходов, получения доступа  к новым технологиям, улучшения  состояния платёжного баланса и, в конечном, счёте, для развития национальной экономики и её более эффективной  интеграции в мировую экономику.

     Получив широкое распространение в мировой  хозяйственной практике, СЭЗ имеют  много разновидностей: количество СЭЗ  равняется приблизительно 700, из них  различают более двадцати видов.⁸

     Особый  вид СЭЗ – оффшорные зоны. В  них концентрируется, как правило, банковский и страховой бизнес, через  них осуществляется инвестиционная деятельность, экспортно-импортные  операции, а также операции с недвижимостью, трастовая и консалтинговая деятельность.

     Оффшорные зоны привлекают клиентов благоприятным  валютно-финансовым контролем, высоким  уровнем банковской и коммерческой секретности, льготным налоговым и  внешнеторговым законодательством.

     Английское  слово «offshore» в переводе на русский означает «вне берега» и в экономическом и правовом отношении толкуется как зарубежный бизнес, пользующийся льготами при соблюдении заданных условий в странах его регистрации.

     Не  вдаваясь в сложные комментарии  многочисленных зарубежных определений  предмета, ограничимся лишь его российской интерпретацией. В соответствии со статьёй 12 Федерального закона Российской Федерации «О Центре международного бизнеса “Ингушетия”» №16-ФЗ от 30 января 1996 г. оффшорным или «международным бизнесом считается любая разрешённая  российским законодательством деятельность нерезидентов Российской Федерации  на территории, с территории и через  территорию Центра международного бизнеса  с расчётами в иностранной  валюте с нерезидентами Российской Федерации за её пределами в регистрационном, налоговом, валютном и административном режимах, определённом в режимах, определённых настоящим Федеральным законом. Зарубежные операции по сделкам, заключённым  компаниями международного бизнеса, зарегистрированными  в Центре, считаются международным  бизнесом».

     Любое суверенное государство осуществляет полную юрисдикцию на собственной территории над своими гражданами и резидентами  на основе конституции и национального  законодательства. Юрисдикция в колониальных и зависимых территориях осуществляется в соответствии с конституцией и  законами метрополии и законами местных  органов самоуправления, если такие  есть в колониальных и зависимых  территориях. Государства и зависимые  и колониальные территории, где законодательно разрешён и гарантирован льготный оффшорный  бизнес и развёрнуты один или несколько  оффшорных центров, принято называть оффшорными юрисдикциями.

     В принципе любая юрисдикция может  считаться оффшорной, если на всей или  части своей территории она предлагает нерезидентам более благоприятный  режим предпринимательства, чем  своим собственным резидентам.

     В специальной литературе в качестве синонимов понятия «оффшорная юрисдикция»  нередко используются термины «налоговый рай», «налоговая гавань», «налоговое убежище», «налоговый оазис» и «оффшорная зона».

     В самом общем виде оффшорным центром  считается вся или часть территории страны, где создана повышенная комфортность для бизнеса нерезидентов путём  предоставления им ряда льгот, привилегий и гарантий, действие которых не распространяется на резидентов принимающей  страны. К таким льготам, привилегиям  и гарантиям относятся низкие или нулевые ставки налогов на доходы, отсутствие налогов «у источника», валютная автономия, облегчённые или  гибкие режимы учреждения компаний и  лицензирования их работы, широкое  использование трастов и других специальных финансовых структур в  странах их регистрации, повышенный уровень конфиденциальности для  клиентов и их деловых операций.⁹

     По  мнению экспертов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), к  налоговым гаваням относятся  страны и территории, где подоходный налог взимается по номинальной  или нулевой ставке и для определённых видов дохода установлен преференциальный режим налогообложения, а для  нерезидентов созданы возможности  уклонения от уплаты налогов в  странах их резидентности.¹⁰

     Во  многих зарубежных справочниках оффшорные  центры определяются как юрисдикции с низкими и даже нулевыми ставками налогов на доходы и имущество, где  местное трастовое законодательство позволяет выгодно хранить активы и вести хозяйственную, особенно финансовую, деятельность со значительными  налоговыми льготами.¹¹

     По  другим определениям, «оффшорный финансовый центр – это страна или юрисдикция, где на международном уровне предпринимаются  попытки привлечь иностранный бизнес такими средствами сознательной политики правительства, как введение законов по защите коммерческой тайны и налоговые льготы».¹²

     Один  из британских специалистов полагает, что «оффшорный финансовый центр-это  центр, разрешающий финансовую деятельность, которая географичсеки или законодательно по своим условиям отличается от финансовой деятельности на остальной территории оффшорной юрисдикции».¹³

     Любая из оффшорных юрисдикций, а вместе с ней и дислоцированный на ней оффшорный центр должны отвечать ряду обязательных требований. Вот  перечень основных характеристик, которыми должен обладать любой популярный оффшорный  центр¹⁴:

     1) Развитая и современная законодательная  база оффшорного центра и оффшорного  бизнеса, предусматривающая принципиальное разрешение ведения оффшорного бизнеса с территории принимающей юрисдикции и детальное и льготное регулирование, как широкого спектра предлагаемых оффшорных услуг, так и деятельности различных видов оффшорных компаний.

     2) Выгодное географическое положение  на магистральных транспортных  коммуникациях вблизи крупных  деловых центров мира. С развитием  мировой транспортной системы,  сети связи, включая Интернет, и глобализации мирового хозяйства  значение этого фактора снижается,  и известны случаи успешного  развития оффшорных центров в  островных, удалённых и внутриконтинентальных  странах.

     3) Политическая стабильность в  оффшорных юрисдикциях, необходимая  для укрепления доверия иностранных  инвесторов и гарантий неизменности  льготного режима работы для  зарубежной клиентуры.

     4) Определённая административная  автономность оффшорных центров,  если они являются анклавами  или эксклавами таможенных территорий  оффшорных юрисдикций. Для малых  стран этот фактор не важен,  поскольку оффшорный режим обычно  применяется на всей территории.

     5) Развитая техническая инфраструктура, включающая наличие сети транспорта  и связи, комплекса служебных  и жилых помещений для осуществления  интенсивного, быстрого и устойчивого  общения с внешним миром.

     6) Развитая и комплексная деловая  инфраструктура, включающая банки,  страхоовые и трастовые компании  международного класса, и необходимое  количество специалистов для  обслуживания оффшорных операций (финансисты, аудиторы, бухгалтеры, юристы, программисты и переводчики).

     7) Полномочный и компетентный орган  государственного управления работой  оффшорного центра.

     8) Моральная, материальная и политическая  поддержка законодательной, исполнительной  и судебных властей оффшорной  юрисдикции в ходе учреждения  и развития оффшорного центра.

     9) Постоянное рекламное присутствие  оффшорного центра на мировом  рынке оффшорных услуг.

     10) Система межправительственных соглашений  об избежании двойного налогообложения  доходов с зарубежными странами.

     11) Участие оффшорной юрисдикции  в международном сотрудничестве  по борьбе с отмыванием незаконных  доходов.

     12) Членство оффшорной юрисдикции  в Гаагской конвенции по апостилированию  документов.

     Короче  говоря, оффшорными финансовыми центрами следует считать часть или  всю территорию оффшорных юрисдикций, которые законодательно гарантируют  учреждение, регистрацию и функционирование оффшорных компаний иностранных резидентов-акционеров и разрешают им вести льготные зарубежные коммерческие операции под своим исключительно мягким контролем.

     Итак, после того, как выше были приведены  наиболее важные определения, перейдём к основной части работы.

      Характеристика  оффшорных зон  по регионам мира

     Оффшорные зоны в Европе

     Страны  и территории Западной Европы, где располагаются оффшорные центры, подразделяются на территории с льготным и умеренным налогообложением. К первому типу относятся Ирландия, Гибралтар и расположенные вблизи Великобритании острова Мэн, Гернси, Джерси, Адерней и Сарк.

     Основные  требования к оффшорным фирмам, которые  не платят налогов в этих центрах, заключается в том, что, во-первых, хозяйственную и финансовую деятельность в оффшорной зоне могут вести  только фирмы-нерезиденты и, во-вторых, эти фирмы могут действовать  в зоне только при наличии особого  статуса, который предоставляет  им законодательство того или иного  оффшорного центра.

     К территориям с льготным налогообложением, успешно развивающимся в последние  десятилетия, относится остров Мэн, англоязычный остров между Англией  и Ирландией с населением в 70 тыс. человек. По конституции он является самоуправляющейся территорией  в Соединённом Королевстве. Остров является ассоциированным членом ЕС по особому договору, в который  не входят вопросы налоговой политики. Объявив себя в середине 1970-х гг. оффшорным центром, остров Мэн превратился  в один из важнейших финансовых центров  Европы. На острове обосновались компании, трасты, банки и другие учреждения. Финансовый сектор обеспечивает порядка 25% национального дохода острова¹⁵.

     Остров  Мэн имеет правовую систему по типу английского общественного  права, а суды в целом применяют  английскую модель, что весьма важно  при учреждении трастов. Он обладает хорошо развитой юридической и другими  службами. Центральное место в  репутации острова как серьёзного оффшорного центра занимает его система  контроля, которая имеет большой опыт части надзора и регулирования щекотливых финансовых вопросов. Остров имеет хорошие коммуникации, в том числе телефонную, факсимильную и телексную связь первого класса. Тесные авиасвязи с аэропортом Хитроу в Лондоне обеспечивает хорошее сообщение со всем миром.

     Остров  Мэн можно охарактеризовать как  стабильную, хорошо развитую и одновременно быстро расширяющуюся оффшорную  юрисдикцию на основе общего права, где  затраты ниже, чем в сравнимых  юрисдикциях Джерси и Гернси.

     На  острове отсутствует валютный контроль, клиентам обеспечивается секретность  ведения операций. Регистрация компаний занимает 10-12 дней. Отсутствуют налоги на перевод капитала, дополнительный доход, регистрацию, имущество, прибыль  от реализации, наследство и дарение. Формально оффшорные фирмы должны вести бухгалтерский учёт, но в  то же время они не обязаны его  никому предоставлять.

     На  острове Мэн регистрируются фирмы  трёх типов:

1. фирмы-резиденты, которые имеют право действовать на территории самого острова и платят 20%-ный подоходный налог. Однако следует помнить, что любая первоначально зарегистрированная на острове фирма считает фирмой-резидентом до тех пор, пока она не подала ходатайство о получении другого статуса и не оплатила соответствующие годовые сборы;
2. фирмы-нерезиденты являются безналоговыми, если сфера их деятельности находится вне острова Мэн. Они сами определяют для себя места проживания директоров, акционеров и секретаря фирмы. Ежегодный правительственный сбор с такой фирмы составляет 600 ф.ст. в год.
3. Фирмы-исключения, также относящиеся к числу безналоговых фирм. Для них требуется, чтобы хотя бы один из директоров фирмы и её секретарь проживали на острове Мэн. Государственный годовой налог – 300 ф.ст.¹⁶

     В настоящее время на острове Мэн  разрабатываются законы, которые  упрощают формальности, относящиеся  к безналоговым фирмам. Вместо фирм-исключений будут так называемые «международные компании», и им предсказывают относительное  долголетие. Создание фирм этого типа вызвано требованиями Европейского союза. Что касается фирм-резидентов, то после принятия нового закона этот тип фирм, скорее всего, исчезнет, и  его придётся преобразовывать в  международные компании.

     Другим  примером «налогового рая» является Гибралтар, последняя колония Великобритании в Европе. Гибралтар, в котором  проживает 30 тыс. человек, является самоуправляющимся  образованием с 1965 г. Гибралтар –  ассоциированный член ЕС, но с определёнными  исключениями: здесь не применяется  договор об общем землепользовании и налог с оборота.

     В качестве оффшорного центра Гибралтар  рос быстрыми темпами, одновременно с этим развивались юридическая  и прочие службы. Этот быстрый рост в значительной степени повлиял  на телекоммуникации: в последние  годы в действие была введена новая  усовершенствованная телефонная система. Основные авиасвязи осуществляются с Лондоном несколькими ежедневными  рейсами, но имеются также авиалинии  для связи с Африкой и остальным  миром через испанские аэропорты  в Севилье и Малаге.

     Валютой является гибралтарский фунт, котируемый на одном уровне с английским фунтом. Валютного контроля не существует, а сегодняшний банковский сервис можно считать абсолютно современным, причём он улучшается по мере переезда сюда международных банков. Секретность в банковском деле основана на общем праве. Отсутствуют требования обнародования имён бенефициариев до регистрации компании, даже в случае заявления об освобождении компании от налогов.

     Гибралтар предлагает два типа компаний, особо  выгодных с точки зрения налогообложения: нерезидентные и освобождённые  от налогов компании.

     Нерезидентная компания регистрируется в Гибралтаре, но централизированно управляется  и контролируется правлением, находящимся  вне Гибралтара. Если такая компания не имеет доходов в пределах Гибралтара и не является посредником в переводе прибылей в Гибралтар, то она не платит никаких налогов. На практике это  означает, что нерезидентная гибралтарская  компания должна иметь банковский счёт только вне Гибралтара. В отличие  от других юрисдикций, здесь с нерезидентных  компаний не взимается ежегодный  сбор.

     Компания  с правлением в Гибралтаре, которой  владеет нерезидент, может при  этом ходатайствовать об освобождении от уплаты подоходного налога. Гибралтар  предлагает гарантированное освобождение от налогов сроком на 25 лет при  условии, что компания прекрасно  управляется и что она соблюдает  правила, связанные с освобождением  от налогов.

     Обычная гибралтарская компания может получить статус освобождённой от налогов  за ежегодный взнос в 225 фунтов¹⁷. Преимущество обычной освобождённой компании в том, что она не считается резидентной в других странах. Для освобождённых от налогов гибралтарских компаний действуют особые правила. Например, они не должны иметь дела с резидентными компаниями или лицами, проживающими в Гибралтаре, но только с другими освобождёнными от налогов компаниями. Никакие изменения, касающиеся держателей акций или бенефициариев, не могут быть внесены без разрешения гибралтарских властей. Кроме того, освобождённые компании посредством ежегодных ревизий должны показывать, что компания действовала в соответствии с правилами об освобождении от налогов. Бухгалтерия является необходимой для ведущих дела компаний.

     В отличие от стран «налогового  рая», в которых деятельность иностранных  компаний облагается только регистрационным  и небольшим ежегодным сбором, в Европе имеется ряд стран, которые  взимают с зарегистрированных в  них фирм определённые виды налогов. К числу стран с умеренным  налогообложением относятся Швейцария, Люксембург, Лихтенштейн, Кипр, Мальта, Монако.

     Видное  место в оффшорном бизнесе  занимает Лихтенштейн – маленькое  княжество между Швейцарией и  Австрией с населением в 32 тыс. человек. Выгодное расположение, хорошо развитые коммуникации, наличие высокопрофессиональной юридической службы, льготы иностранным  компаниям способствовали быстрому развитию этого оффшорного центра. В 2004 г. в Лихтенштейне было зарегистрировано свыше 40 тыс. иностранных фирм, доходы от которых составляли более 30% бюджета  страны¹⁸.

     Среди иностранцев популярны фирмы, управляющие  собственностью других фирм, а также  холдинговые компании, которые владеют  акциями других фирм и получают с  этого доход. Такие фирмы не платят Лихтенштейну никаких налогов, кроме  низкого налога на уставный капитал. Они также освобождены от аудиторского контроля. Их минимальный акционерный  капитал – от 30 до 50 тыс. швейц. фр. Фирме требуется как минимум  один местный директор. Срок регистрации  – две недели, её стоимость – 6 тыс. долл. Примерно столько же составляет ежегодный взнос.

     Среди богатейших людей мира очень популярны  зарегистрированные в Лихтенштейне фонды. Их минимальный акционерный  капитал обычно составляет 2 млн. швейц. франков, в случае семейного фонда  – 10 млн. швейц. франков¹⁹. Обычно фонды используются для управления капиталами и ценными бумагами. Хотя владельцем фонда является физическое лицо, деньги фонда ему не принадлежат. Это означает, что если основное предприятие данного лица обанкротится, капитал, принадлежащий фонду, останется нетронутым.

     По  сравнению, например, со Швейцарией преимуществом  этого оффшорного центра является то, что налог с дивидендов, переводимых  за границу, очень низкий и составляет всего 4%. Кроме того, считается, что  сегодня уровень конфиденциальности в банках Лихтенштейна выше, чем  в швейцарских.

     Швейцария – ведущая страна мира в области  банковского дела, где также действует  умеренное налогообложение.

     Несмотря  на то, что в Швейцарии можно  зарегистрировать фирмы различных  типов, самая популярная среди иностранцев  – корпорация. По своей сути она  похожа на российское акционерное общество. Минимальный размер акционерного капитала составляет 100 тыс. швейц. франков, из них 40% должны быть перечислены в местный  банк до регистрации фирмы. Директор фирм должен являться одновременно и  её акционером. Требуется чёткое ведение  бухгалтерии и ежегодное предоставление отчётов на аудиторский контроль. К федеральным налогам относятся 0, 825%-ный налог со всего капитала фирмы и подоходный налог (3,6-9,8% от прибыли). Подоходный налог тем выше, чем больше разница между годовым  доходом и акционерным капиталом. Если доход фирмы на 23% превышает  величину акционерного капитала, то взимается  максимальный подоходный налог.