Оптимизация финансирования деятельности предприятия

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………......3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ……………………………………………...5                         

1.1 Сущность  и состав источников финансирования  организации……………5

1.2 Направления  использования финансовых ресурсов организации…………8

2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА СПК (КОЛХОЗА)  «ИМЕНИ СВЕРДЛОВА»………………………………………...12              

2.1 Организационная  характеристика………………………………………….12

2.2 Экономическая  характеристика…………………………………………….16

3 ВЫБОР ОПТИМАЛЬНОГО  ВАРИАНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ СПК  (КОЛХОЗА) «ИМЕНИ СВЕРДЛОВА»………………………………………...22

3.1 Общая оценка финансового состояния, анализ финансовых результатов и рентабельности организации……………………………………………………22

3.2 Составление критериев оценки эффективного варианта финансирования………………………………………………………………….32

4 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ОПТИМАЛЬНОГО ВАРИАНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СПК (КОЛХОЗА) «ИМЕНИ СВЕРДЛОВА»…………………………………………………………………...37

4.1 Разработка  мер по организации выбранного  варианта финансирования..37

4.2 Обоснование  эффективности предлагаемого решения……………………40 

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ…………………………………………………45                                                                          

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..47                                             

ПРИЛОЖЕНИЯ                                                                                                    

ВВЕДЕНИЕ 
 

      В современных условиях структура  капитала является тем фактором, который  оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их «цена», степень риска, возможные направления использования.

     Финансовое  обеспечение является основой функционирования любого хозяйствующего субъекта. В  целях достижения максимальной результативности предприятию необходимо использовать соответствующие модели управления финансами, которые позволят ему принимать экономически более обоснованные решения.

     Объект  исследования – СПК (колхоз) «Имени Свердлова», с. Ильино Шатровского района.

     Предметом исследования является финансовое обеспечение предприятия.

     Цель данной курсовой работы – разработка оптимального варианта финансового обеспечения организации для принятия мер по укреплению финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     - изучить теоретические аспекты  системы финансового обеспечения предприятия;

      - проанализировать систему финансового  обеспечения предприятия;

      - выбрать оптимальный вариант  финансирования предприятия;

      - разработать меры по организации  выбранного варианта финансового  обеспечения предприятия;

      - обосновать эффективность предлагаемых решений. 

     При написании работы использовались следующие методы и приёмы исследований: расчетно-конструктивный, абстрактно-логический, расчетно-аналитический, экономико-статистический, графический.

     Кроме того, использованы учебно-методическая литература, периодические издания и данные годовых отчетов СПК (колхоз) «Имени Свердлова» за 2007-2009 годы.

       1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 

1. Сущность  и состав источников финансирования организации

     Финансовое  благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.

     Причем  причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и  обесценением денег, так и с упущенной  возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного  дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.

     Финансовое  состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

     Среди источников, используемых для финансирования деятельности организации, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.

     Общий размер собственных средств устанавливается  предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки. В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода.

     Наряду  с прибылью для пополнения собственных  средств используются так называемые устойчивые пассивы. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т.п.).

     В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному  страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте, предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется.

     В течение года потребность предприятий  в финансировании может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью осуществлять деятельность за счет собственных источников. Это может привести к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Поэтому также нужно использовать для финансирования своей деятельности заемные средства. Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

     Кроме собственных и заемных средств  в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

     Рассмотрим  и проанализируем объем и структуру  финансовых ресурсов в СПК (колхоз) «Имени Свердлова».

     Таблица 1 – Объем и структура формирования финансовых ресурсов предприятия

     Из  таблицы 1 видно, что к 2009г. объем  источников формирования финансовых ресурсов увеличился по сравнению с 2007г. на 40728 тыс.р.  Наблюдаются небольшие изменения в структуре источников финансовых ресурсов. Наибольший удельный вес в общей структуре финансовых ресурсов предприятия  на протяжении всего анализируемого периода занимают собственные средства, но их доля в 2009 году по сравнению с 2007 годом снизилась на 5,86%. Доли привлеченных и заёмных средств, наоборот, увеличились на 1,47% и 4,39% соответственно. Следует отметить, что привлеченные средства предприятия увеличились за счет возрастания таких финансовых ресурсов, как бюджетные субсидии, которые увеличились на 5678 тыс. р. Доля заёмных средств предприятия в 2009 году по сравнению с 2007 годом возросла за счет увеличения на 9559 тыс. р. долгосрочных займов и кредитов. Это говорит о возрастании зависимости предприятия от внешних кредиторов. Следует отметить, что краткосрочные займы и кредиты, возникшие в 2008 году, СПК «Имени Свердлова» к 2009 году погасил. 
 
 

2. Направления использования финансовых ресурсов организации

     Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

     Можно выделить следующие основные направления  использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

     - капитальные вложения.

     - расширение оборотных фондов.

     - осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

     - уплата налогов.

     - размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы.

     - распределение прибыли между собственниками организации.

     - стимулирование работников организации и поддержка членов их семей.

     - благотворительные цели.

     Если  стратегия коммерческой организации  связана с сохранением и расширением  ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в  основные фонды).

     Капитальные вложения - это одно из важнейших  направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В  российских условиях весьма актуально  увеличение объемов капитальных  вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения  ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.

     Определим направления использования финансовых ресурсов СПК «Имени Свердлова» в таблице 2.

Таблица 2 – Направления использования финансовых ресурсов предприятия

     Из  таблицы 2 видно, что предприятие  занимается расширением производственно-хозяйственной  деятельности. Затраты на основное производство занимают большую долю расходов СПК 91,3%. Следует отметить, что доля материальных затрат сократилась на 2,19%. Это может быть связано с внедрением в производство энергосберегающих технологий. Затраты на оплату труда увеличились в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 2859 тыс. р. Это может являться следствием увеличения производительности труда, либо нерациональным использованием денежных средств, т. е. быть для предприятия как положительным, так и отрицательным фактом. Незначительно увеличивается доля налоговых выплат – с 5,06% в 2007 году до 5,19% в 2009 году. С 2008 года возобновились выплаты дивидендов и процентов, это говорит о положительных тенденциях развития предприятия.

     Таким образом, основная часть финансовых ресурсов СПК направлена на производство продукции растениеводства и животноводства, которое является основным видом деятельности данной организации. То есть ее выручка формируется за счет продажи сельскохозяйственной продукции.

     Определим удельный вес себестоимости проданной продукции в выручке от ее реализации (таблица 3).

     Таблица 3 – Удельный вес себестоимости  проданной продукции в выручке  от ее реализации

     Из  расчетов, произведенных в таблице  видно, что в 2009 году прибыль от продаж составила лишь 0,09%, остальные 99,91% в  выручке от реализации продукции  составила ее себестоимость. Причем в 2007-2008 гг. наблюдалась положительная  тенденция по снижению удельного веса себестоимости продукции и увеличению удельного веса прибыли от продаж в выручке от ее реализации. В 2009 году произошло значительное увеличение удельного веса себестоимости продукции в выручке от ее реализации.

     Данное  явление может быть вызвано либо увеличением себестоимости продукции, либо снижением цены ее реализации для сохранения существующих у предприятия каналов сбыта продукции.

     Динамика  затрат на производство продукции растениеводства  и животноводства СПК «Имени Свердлова» по элементам затрат рассчитана в таблице 4.

     Из  таблицы видно, что все затраты  в абсолютном выражении в 2008 году по отношению к 2007 году значительно  возросли, а в 2009 году по отношению  к 2008 году немного снизились. Наибольший удельный вес в структуре затрат имеют материальные затраты и затраты на оплату труда, причем их удельный вес за анализируемый период в себестоимости продукции увеличивается.

     Таблица 4 – Динамика себестоимости по элементам  затрат в СПК «Имени Свердлова»

     Проанализировав данные таблиц 3 и 4 можно сделать вывод о том, что увеличение удельного веса себестоимости продукции в выручке от ее реализации произошло, главным образом, из-за снижения цены ее реализации. Это подтверждается тем, что не смотря на то, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается снижение расходов на производство продукции, размер полученной СПК «Имени Свердлова» прибыли от продажи продукции также снизился.

     Факт  снижения цены реализации произведенной  продукции объясняется сложной  экономической обстановкой в стране. В данный период многие предприятия агропромышленного комплекса вынуждены были продавать свою продукцию по заниженным расценкам для того, чтобы сохранить собственные каналы сбыта и покрыть затраты, связанные с производством и реализацией сельскохозяйственной продукции.

     Таким образом, основным источником финансирования организации являются собственные  ресурсы. Большую долю расходов СПК  занимают затраты на основное производство, удельный вес которых в общей сумме затрат организации в динамике по годам снижается. 

      2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СПК (КОЛХОЗА) «ИМЕНИ СВЕРДЛОВА» 

1.  Организационная характеристика

     Сельскохозяйственный  производственный кооператив (колхоз) «Имени Свердлова», именуемый в дальнейшем СПК «Имени Свердлова» создан в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации от 08.12.1995 N 193-ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации» с последующими редакциями.

     Сельскохозяйственным производственным кооперативом признается сельскохозяйственный кооператив, созданный гражданами для совместной деятельности по производству, переработке и сбыту сельскохозяйственной продукции, а также для выполнения иной не запрещенной законом деятельности, основанной на личном трудовом участии членов кооператива.

     СПК «Имени Свердлова» является коммерческой организацией, основная цель которой  – получение прибыли. Данный СПК  занимается производством, переработкой и реализацией сельскохозяйственной продукции. Каждый  член кооператива должен внести обязательный паевой взнос и работать в кооперативе. При прекращении членства выплачивается имущественный пай. Экономической основой СПК «Имени Свердлова» является паевой фонд и имущество. Паевой фонд представлен суммой паев членов СПК. Кооператив является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом.

     Учредительным документом СПК является его устав, утверждаемый общим собранием его  членов.

     Устав СПК «Имени Свердлова» содержит условия о размере паевых взносов членов кооператива; о составе и порядке внесения паевых вносов членами кооператива и их ответственности за нарушение обязательства по внесению паевых взносов.

     Место нахождения СПК (колхоза) «Имени Свердлова»: село Ильино Шатровского района Курганской области.

     Законным  представителем СПК является председатель кооператива – Топорищев Николай  Ефимович.

     Рассмотрим  организационную структуру предприятия.

      Под организационной структурой хозяйства  понимается совокупность подразделений и служб производственного, вспомогательного, хозяйственного назначения и выражает внутреннее построение и сочетание структурных единиц, за которыми закреплены определенные функции.

     Организационная структура СПК «Имени Свердлова» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Организационная структура  СПК «Имени Свердлова» 

     Совокупность  производственных подразделений СПК составляет его организационную структуру управления, которая является основой структуры управления и поэтому влияет на численность административно-управленческого и обслуживающего персонала.

        Структура управления – это  совокупность органов управления  и отдельных управленческих работников  и связи соподчинения между  ними.

     Рассмотрим  структуру управления. Структура управления – это совокупность органов управления, управленческих работников, их взаимосвязь и сопряженность по отношению друг к другу.

       Линейные связи – это отношения, в которых начальник реализует свои властные права и осуществляет прямое руководство подчиненными.

      Структура управления хозяйства полностью отвечает требованиям и организации предприятия, функционирующего в рыночной экономике на условиях распределения ответственности руководителей. Структура управления представлена на рисунке 2.