Оптимизация финансового обеспечения ООО «Урал» Куртамышского района Курганской области

ФГОУ  ВПО «КУРГАНСКАЯ  ГОСУДАРСТВЕННАЯ  СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ ИМЕНИ Т. С. МАЛЬЦЕВА»  
 

Факультет Экономический

Кафедра Финансы и кредит 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

     На  тему: Оптимизация финансового обеспечения ООО «Урал» Куртамышского района Курганской области 
 
 

Выполнила: студентка 4 курса 2 группы отделения

Финансы и кредит

Чиндяскина  Ирина

Проверил: Багрецов Николай Дмитриевич

КГСХА – 2010   

СОДЕРЖАНИЕ   

    ВВЕДЕНИЕ                                                                                                      3

    1 АНАЛИЗ  СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ                      

    1.1 Анализ объема и структуры  источников формирования и направлений  использования финансовых ресурсов  предприятия

    1.2 Общая оценка финансового состояния  предприятия

    1.3 Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

    1.4 Анализ структуры управления  финансами в организации           

    2 ВЫБОР  ОПТИМАЛЬНОГО ВАРИАНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ  ОРГАНИЗАЦИИ 

    2.1 Определение перспективных, высокоэффективных  направлений использования финансовых ресурсов организации

    2.2 Составление критериев оценки  эффективного варианта финансирования 

    3 РАЗРАБОТКА  МЕР ПО ОРГАНИЗАЦИИ ВЫБРАННОГО  ВАРИАНТА ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

    3.1 Выявление внутренних резервов  финансового обеспечения организации и объема использования внешних источников финансирования

    3.2 Разработка документального обеспечения  выбранного варианта финансирования  и определение функций, целей  и задач управления финансами  предприятия

    4 ОБОСНОВАНИЕ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛАГАЕМОГО РЕШЕНИЯ       

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                      

    СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ                                           

     Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ВВЕДЕНИЕ

В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Это прежде всего собственники предприятия, а также кредиторы, инвесторы, поставщики, менеджеры, налоговые службы.

    Финансовое  состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Именно поэтому анализ финансового состояния предприятия очень важен для обеспечения его выживаемости в современных условиях. Предприятию необходимо уметь реально оценивать как свое финансовое состояние, так и существующих потенциальных конкурентов.

    Однако  одного умения реально оценивать  финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию  может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией. В связи с этим, бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

    Необходимость разработки системы финансового  обеспечения объясняется тем, что  любому предприятию для успешного  функционирования на рынке необходимо привлечение определенного объема средств, для приобретения основных и оборотных фондов. В настоящее время рынок предоставляет предприятию большой выбор источников финансирования финансовых ресурсов.

    Выбор варианта финансирования предприятия  зависит, в первую очередь, от внутренних факторов предприятия и во многом определяется его размером, экономической структурой и финансовыми возможностями. Поэтому необходимо из всех возможных источников выбрать тот, который окажется наиболее подходящим для предприятия в данный момент времени и при этом окажет наиболее сильное положительное воздействие на экономические показатели, позволит ей занять более выгодную позицию на рынке. Поэтому данная тема является актуальной.

    Объектом  исследования является общество с ограниченной ответственностью «Урал» Куртамышского района Курганской области.

    Предметом  исследования является разработка обоснованного оптимального варианта финансового обеспечения предприятия.

    Целью данной курсовой работы является разработка варианта финансового обеспечения предприятия в действующих условиях его деятельности, для принятия мер по укреплению его финансово – экономического состояния.

    Для достижения данной цели необходимо решение  следующих задач:

• анализ системы финансового обеспечения предприятия и определение эффективности использования финансовых ресурсов;
• выбор оптимального варианта финансирования;
• разработка документарного обеспечения выбранного варианта финансирования и выявление необходимости в реорганизации финансовой службы;
• обоснование эффективности предлагаемого решения.

    При написании курсовой работы были использованы следующие статистические методы: монографический, графический, расчетно – конструктивный, абстрактно – логический, аналитический, сравнительный. Применение тех или  иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов.

    При написании курсовой работы были использованы учебные пособия, статьи журналов, годовая  бухгалтерская отчетность предприятия  за 2007, 2008, 2009 года, а так же методические пособия и справочники, материалы периодической печати. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1 АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ                       

    1.1 Анализ объема и структуры  источников формирования и направлений  использования финансовых ресурсов предприятия 

    В экономической литературе и в  практике широко используется термин «финансовые ресурсы», однако его  толковании различно [6].

    Вместе  с тем однозначное и обоснованное определение сущности данной финансовой категории важно не только для теории, но и для практического осуществления финансовой работы на предприятии.

    Понятие «финансовые ресурсы» в практике было введено впервые при составлении  первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов.

    Финансовые  ресурсы – это составная часть экономических ресурсов, представляющая собой средства денежно-кредитной и бюджетной системы, которые используются для обеспечения бесперебойного функционирования и развития народного хозяйства, расходуются на социально-культурные мероприятия, нужды управления и функционирования предприятия.

    Анализ  источников формирования финансовых ресурсов предприятия производится на основе бухгалтерской отчетности. Необходимо составить таблицу 1, в которой  представлена общая величина каждого  элемента  источников формирования финансовых ресурсов, сформированная за анализируемый период.

    Анализируя  данную таблицу можно сказать  следующее, что общий объем источников формирования финансовых ресурсов увеличился с 1591 тыс. р. до 1727 тыс. р. за анализируемый период, это произошло за счет увеличения общего количества собственных средств на 136 тыс. р., которые в свою очередь увеличились в основном в результате повышения выручки от реализации, что положительно влияет на перспективное развитие организации.

    Таблица 1 – Объем и структура источников формирования финансовых ресурсов

    Также снизилась за анализируемый период доля заёмных средств на 1477 тыс. р.

    Рассмотрим  структуру источников формирования финансовых ресурсов графически с помощью рисунка 1.

    Структура источников формирования финансовых ресурсов свидетельствует о том, что предприятие  в своей деятельности с  2007 года по 2009 год использует кредиты.    
 

    Рисунок 1 – Динамика структуры источников формирования финансовых ресурсов

    Анализируя  состав и динамику финансовых ресурсов ООО «Урал» за 2007 – 2009 годы, можно  сделать вывод о доминирующем значении для организации заемных, а не собственных ресурсов. Из заемных  финансовых ресурсов на предприятии  используются кредиторская задолженность. Из-за снижения прибыли за анализируемый период у организации снизился объем денежных средств  и высоколиквидных активов, что отрицательно повлияло на большинство показателей финансово – хозяйственной деятельности. Удельный вес собственных источников в общей структуре увеличился (на 15,5 %).  Однако это снижает эффективность использования собственных средств, уменьшается рентабельность собственного капитала.

    В структуре собственных источников наибольший удельный вес занимает выручка от реализации 29,1 % .

    В структуре  формирования финансовых ресурсов предприятия отсутствуют привлеченные источники, т.е. можно сказать, что предприятие считает, что нет необходимости их использовать.

    Удельный  вес заемных источников снизился на 15,5 %, то есть зависимость предприятия от банковских кредитов все же существует. Но, в общем, за анализируемый период  наблюдается экономическое замедление  развития, это может быть следствием нестабильной ситуации в стране, низкой конкурентоспособностью организации.

    [3]Анализ  ликвидности баланса необходим  для оценки платежеспособности  предприятия, то есть способности  своевременно и полностью рассчитываться  по всем своим обязательствам.

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как скорость превращения активов в денежную форму. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

    В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

    А₁ - наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения);

    А₂ – быстро реализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время (дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

    А₃ – медленно реализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы);

    А₄ - труднореализуемые активы, то есть активы, которые используются на предприятии длительное время (внеоборотные активы).

    В зависимости от сроков погашения  обязательств пассивы предприятия  делятся на следующие группы:

    П_{1 -} наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

    П₂ - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате дохода, прочие краткосрочные обязательства);

    П₃ - долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

    П₄ - постоянные пассивы (капитал и резервы).

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

    А_{1 ≥}  П₁

    А_{2 ≥} П₂

    А_{3 ≥} П₃

    А_{4 ≤} П₄

    Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В  случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

    Анализ  ликвидности баланса можно провести на начало и на конец изучаемого периода (таблица 2).

    Из  таблицы видно, что в 2007 г. и 2009 г. активы и пассивы баланса имеют следующие соотношения:

    Сопоставив  группы актива и пассива , получим  следующее:

    2007 г. А1≤П1; А2≤П2; А3≥П3; А4≥П4;

    2009 г. А1≤П1; А2≤П2; А3≤П3; А4≥П4

    Итак, ни за один из рассмотренных лет  баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, так как нарушается половина условий абсолютной ликвидности баланса.  
 
 

    Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса 

    В данном случае баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое неравенство, то есть наличие денежных средств не покрывает кредиторскую задолженность ни на начало, ни на конец анализируемого периода. По третьему неравенству наблюдается большой платежный излишек, так как долгосрочные пассивы отсутствуют. Сокращение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов не оказало существенного влияния на изменение платежного недостатка по четвертому неравенству, который за анализируемый период имеет тенденцию к уменьшению.

    На  следующем этапе работы необходимо провести общую оценку финансового состояния ООО «Урал».  

    1.2 Общая оценка финансового состояния  предприятия 

    Оценка  финансовой устойчивости проводится для  выявления платежеспособности предприятия  – способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения непрерывного процесса производства, т.е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

    Финансовая  устойчивость определяется показателем  обеспеченности запасов предприятия  собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов.

    Рассчитанные  значения показателей финансовой устойчивости и оценка их динамики представлены в таблице 3.

    Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого показателя, тем предприятие более независимо от внешних кредиторов.

    За  анализируемый период, данный показатель имеет отрицательную тенденцию, становится ниже. Так в 2009 году он составил 0,2. Однако нижняя граница этого коэффициента 0,5 – не была достигнута, поэтому говорить о чрезмерной зависимости от внешних источников финансирования нельзя. 

    Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости

    Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициентом концентрации собственного капитала. Поэтому на предприятии наблюдается сначала его уменьшение , а потом увеличение. Из этого следует, что доля заемных средств, используемых для финансирования предприятия возрастает.

    Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы. На предприятии этот коэффициент имеет отрицательную тенденцию. Это значит, что в оборотные активы вложена недостаточная часть собственного капитала и, следовательно, коэффициент не свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

    Коэффициент концентрации заемного капитала возрос с 1,2 в 2007 году до 0,8 в 2009 году. Это означает, что на предприятии высокая доля заемных средств.

    Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств за анализируемый период снизился с 7,1 в 2007 году до 3,2 в 2009 году, следовательно, у предприятия все же существует зависимость от внешних инвесторов и кредиторов.

    Можно определить четырех компонентный показатель типа финансовой устойчивости. Если величина является положительной присваивается единица, если отрицательная присваивается ноль.

    Выделяют  следующие типы финансовой устойчивости:

    1. {1;1;1;1} – Абсолютный тип финансовой  устойчивости. В данном случае  запасы и затраты полностью покрыты собственными средствами. Предприятие в этом случае не использует внешние источники финансирования в своей деятельности.

    2. {0;1;1;1} – Нормальный тип финансовой  устойчивости. Предприятие оптимально  использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы, кредиторскую задолженность. Оно имеют гарантийную платежеспособность.

    3. {0;0;1;1} – Неустойчивый тип финансового  состояния. В этой ситуации  нарушена платежеспособность предприятия,  при которой, тем не менее  сохраняется возможность восстановления равновесия за счет источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и заемных средств.

    4. {0;0;0;1} – Предкризисный тип финансовой устойчивости. Предприятие испытывает недостаток средств для пополнения запасов, поэтому они образуются в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

    5. {0;0;0;0} – Кризисный тип финансовой  устойчивости. Предприятие прекращает  часть расчетов по состоянию неплатежеспособности. Высокий риск банкротства.

    Анализ  финансовой устойчивости ООО «Урал» представлен в таблице 4.

    Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивости