Особенности регулирования валютных отношений в Республике Беларусь в современных условиях

Министерство  образования  Республики Беларусь

Учреждение образования

 «Гомельский  государственный университет 

имени  Франциска  Скорины»

 

 

Факультет экономический

                            

 

Кафедра мировой  экономики и экономической теории

 

 

 

 

 

Особенности регулирования  валютных отношений в Республике Беларусь в современных условиях

 

Курсовая работа

 

 

 

 

 

 

 

Исполнитель:

студентка группы БУ - 21                                            ___________________

 

Научный руководитель:

к.э.н., доцент                                         __________________

                                                                                                                                             

 

 

 

 

 

 

 

 

Гомель 2011

 

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

1. Сущность мировой валютной системы………………………………………4
1. Сущность, задачи, функции МВС……………………….………………..4
2. Валюта: понятие, классификация, виды……………..…...………………7
3. Валютный курс: понятие, классификация……...……..………………...12
2. Анализ механизма функционирования мировой валютной системы....……………………………………………....……………………...14
3. Современный этап развития мировой валютной системы ......…………..20
4. Особенности регулирования валютных отношений в Республике Беларусь в современных условиях……….……..………………………………………23

Заключение……………………………………………………………………...27

Список  использованных источников…………………………………………29

Приложение  A…………………………………………………………………31  
Введение

 

 

Международные валютные отношения  – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих  взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще  в античном мире – Древней Греции и Древнем Риме – в виде вексельного  и меняльного дела. Следующим этапом их развития явились средневековые  “вексельные ярмарки” в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться  система международных расчетов через банки. Международные валютные отношения постепенно приобрели  определенные формы организации  на основе интернационализации хозяйственных  связей. Валютная система - форма организации  и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством  или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с  учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной  частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и  выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики  и внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, то есть формой организации мировых  валютных отношений, закрепленной межгосударственными  соглашениями. Мировая валютная система  сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой  валютной системы зависят от степени  соответствия ее принципов структуре  мирового хозяйства.

Целью моей работы является проследить  источники   возникновения  МВС, виды валютных систем, а также  развитие МВС на современном этапе.

 

1 Сущность мировой  валютной системы

1.1 Сущность, задачи, функции МВС

 

 

Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Различают национальную и  мировую валютную системы.

Национальная валютная система - форма организации валютных отношений в стране, определяемой национальным законодательством [1].

Национальная валютная система  Республики Беларусь формируется с  учетом принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла  курс на интеграцию в мировое хозяйство, с 1992 г. является членом МВФ и входит в ряд других международных валютно-кредитных и финансовых организаций. Основой денежной и национальной валютной системы является белорусский рубль. Сегодня он подчиняется правилам ограниченной конвертируемости, но страна решает стратегическую задачу перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики. Вместо режима множественности валютных курсов в 2000 г. был введен единый курс белорусского рубля. Законодательством установлены порядок осуществления международного платежного оборота и использования валютных ресурсов, международных кредитов; режим деятельности валютного рынка и состав его участников; правила валютных операций и т.д. Определены статус государственных органов, осуществляющих валютное регулирование, основные принципы валютной политики, а также порядок регулирования международной валютной ликвидности Республики Беларусь. Национальная валютная система взаимосвязана с внутренней денежной, кредитной и финансовой системами [2].

 МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Мирохозяйственные связи немыслимы без налаженной системы валютных отношений, под которыми мы понимаем экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег. Валютные отношения обслуживают различные виды хозяйственных связей (внешняя торговля, вывоз капитала, предоставление займов, научный обмен, туризм и пр.).

Всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна:

1. обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств;
2. поддерживать относительную стабильность и частичность приспособления валютного механизма к изменению условий глобализирующейся мировой экономики;
3. служить интересам всех стран-участниц.

Выполнению  этих требований препятствуют противоречия между мировыми финансовыми центрами, глобальными и национальными интересами, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил.

Основная задача валютной системы  опосредование международных  платежей. Международная валютная система  выполняет функцию мировых денег, а именно, мировые деньги выступают  как норма стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления богатства [5, с.73].

Таблица 1. Основные элементы национальной и мировой валютных систем.

Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валютная единица	Резервные валюты и международные  счетные валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим валютного курса	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений	Межгосударственное регулирование  валютных ограничений
Регулирование использования международных  кредитных средств обращения	Унификация использования международных  кредитных средств обращения
Регулирование внешнеэкономических  расчетов страны	Унификация форм международных  расчетов
Режим национального валютного  рынка	Режим мировых валютных рынков
Режим национального золотого рынка	Режим мировых рынков золота
Состав и структура ликвидности  страны	Межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности
Национальные государственные  органы, регулирующие валютные отношения страны	Международные организации, осуществляю-щие межгосударственное валютное регулирование

 

МВС включает в себя ряд  конструктивных элементов, среди которых  можно назвать следующие:

1. мировой денежный товар;                        
2. международная ликвидность;                       
3. валютный курс;                             
4. валютные рынки;                             
5. международные валютно-финансовые организации;              
6. межгосударственные договоренности.       

Мировой денежный товар принимается  каждой страной в качестве эквивалента  вывезенного из нее богатства  и обслуживает международные  отношения. Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее  мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные  деньги). В настоящее время в  этом качестве также распространены композиционные или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту) деньги. К  ним относятся международные  и региональные платежные единицы (такие, как СДР и ЭКЮ).

Валюта это не новый  вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные  отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических  отношениях, становятся валютой.

 

1.2 Валюта: понятие, классификация, виды

 

 

 Валюта (англ. currency) - денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров. 

Понятие валюты применяется  в трех значениях:

1. денежная система государства, а также денежные единицы этой системы;
2. иностранные деньги;
3. сумма по балансу.

Вся валюта делится на 2 типа:

1. международная торговая валюта;
2. международная резервная валюта.

 Международная торговая валюта служит для оценки и опосредования международных торговых операций (экспорта и импорта товаров, капитала, услуг и т.п.), она сама выступает объектом купли-продажи.

 Международная резервная валюта связана с областью, в которой обращаются мировые деньги в отношениях стран друг с другом. Она является средством накопления богатства и валютным резервом государства, используемым для поддержания валютной системы страны в случае необходимости (покрытия дефицита платежного баланса, займов, кредита, помощи и т.д.).  

                      

Таблица 2. Классификация валют [17].                       

    

Критерий	Виды валют
По статусу  валюты		Национальная Иностранная Международная Региональная Евровалюта
По отношению к валютным запасам  страны		Резервная Прочие валюты
По режиму применения		Свободно конвертируемая Частично конвертируемая (внешне конвертируемая, внутренне конвертируемая) Неконвертируемая
По видам валютных операций		Валюта цены контракта Валюта платежа Валюта кредита Валюта клиринга Валюта векселя
По отношению к курсам других валют		Сильная (твердая) Слабая (мягкая)
По материально вещественной форме		Наличная Безналичная
По принципу построения		Корзинного типа Обычная

 

 

 

 

Рассмотрим эти основные виды.

Национальная валюта – установленная  законом денежная единица соответствующего государства, которое в рамках своей  юрисдикции реализует право ее монопольной  эмиссии.

В международных расчетах обычно используется иностранная валюта– денежные знаки, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством на территории соответствующего иностранного государства, а также изъятые и изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на находящиеся в обращении денежные знаки; а также все требования платежа, которые подлежат погашению в иностранной валюте; сальдо валютных счетов. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, используется в международных расчетах, хранится на счетах в банках.

Международная счетная денежная единица (международная валюта) – валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса (например, евро).

Региональная валютная система  создается в рамках мировой валютной системы, например, Европейская валютная система (ЕВС) – организационно-экономическая  форма отношений ряда стран в  валютной сфере. Базой региональной и мировой валютных систем являются международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля между странами.

Евровалюта – национальные валюты отдельных стран, имеющие хождение за пределами страны-эмитента, операции с которыми осуществляются зарубежными  банками в значительных масштабах. Под евровалютой понимается также  свободно конвертируемая национальная денежная единица, обращающаяся на европейском  рынке; отсутствие на данном рынке государственной  регламентации позволяет транснациональным  банкам осуществлять частную банковскую эмиссию международных ликвидных  активов. Евровалюты не имеют форму  банкнот и обращаются исключительно  в безналичной форме, т.е. путем  перевода по счетам в банках.

Резервная (ключевая) валюта (англ. reserve currency) – иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям [6].

Валюту также следует различать  по степени обратимости или конвертации. Конвертируемость вообще представляет собой характеристику экономики  определенного типа, которая, в принципе, не может быть создана разовым  правительственным решением.

Свободно конвертируемой называется валюта (СКВ) стран, полностью отменивших валютные ограничения для физических и юридических лиц как иностранных, так и данной страны. СКВ может  обмениваться на любую иностранную  валюту.

Частично конвертируемой (ЧКВ) является национальная валюта стран, в которых  применяются валютные ограничения, с одной стороны, как для физических, так и для юридических лиц  данной страны, а с другой – по отдельным видам обменных операций. Такая валюта обменивается, как правило, только на некоторые иностранные  валюты и не по всем видам международного платежного оборота. Валюты большинства  развивающихся стран относятся  к разряду частично конвертируемых.

Неконвертируемая валюта (англ. inconvertible currency) – это национальная валюта, функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты. К замкнутым валютам относятся валюты стран, которые устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а также применяют иные меры валютного регулирования. Основные причины валютных ограничений - нехватка валюты, давление внешней задолженности, тяжелое состояние платежных балансов.

Степень конвертируемости валют определяется и типом экономики. В наиболее широком смысле конвертируемость национальной валюты представляет механизм прямой связи внутреннего рынка с  мировым, что подразумевает подлинно многосторонний характер торговли (в  отличие от двусторонних клирингов) и достаточную степень открытости экономики для внешней конкуренции.

Валюта может выступать средством  платежа, являться предметом контракта, в том числе и кредитного соглашения, а также служить мерой выражения  взаимного товарообмена по стоимости (валюта клиринга).

Валюта цены контракта – денежная единица, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте.

Валюта платежа  – валюта, в которой происходит фактическая оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. Валюта платежа может совпадать или не совпадать с валютой сделки. В этом случае прибегают к переводному курсу для пересчета валюты сделки в валюту платежа.

Валюта кредита – валюта, установленная  партнерами при предоставлении кредита.

Валюта клиринга – валютная единица, используемая в клиринговых расчетах; в ней ведутся счета в банках и производятся различные операции между странами, заключившими платежные  соглашения клирингового типа, в рамках которых предусмотрено строгое  сбалансирование – уравнивание  взаимного товарообмена по стоимости. Валюта клиринга функционирует исключительно  в безналичной форме в виде бухгалтерских записей на банковских счетах. Ее источником является взаимное кредитование поставок товаров и  оказание услуг странами-участниками  платежного соглашения.

Валюта векселя – это валюта, в которой выставлен вексель.

Взаимосвязь и взаимозависимость  валют характеризует степень  их устойчивости.

Твердая валюта – устойчива по отношению к собственному номиналу, а также курсам других валют. Такая  валюта обеспечивается золотом или  другими ценностями (доллар США, английский фунт стерлингов и др.).

Мягкая валюта – валюта, неустойчивая по отношению к собственному номиналу, а также курсам других валют. К  ним относится большинство валют  в мире, в том числе и белорусский  рубль.

Валюта корзинного типа – валюта, используемая для международных  расчетов в рамках межгосударственных экономических интеграционных объединений (например, евро). Курс таких валют  определяется на основании валютной корзины.

Валютная корзина представляет собой установленный набор валют, применяемый с целью расчета  валютного курса национальной валюты. Количество валют в наборе, их состав, а также величина валютных частей определяются исходя из задач установления средневзвешенного курса. Специфическими «весами» при исчислении валютной корзины выступают показатели доли данной страны в совокупном валовом национальном продукте; во внешнеторговом обороте определенной группы стран.

 

 

1.3 Валютный курс: понятие, классификация

 

 

Валютный курс - это стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц. Курс национальной валюты может изменяться неодинаково по отношению к различным валютам во времени. Так, по отношению к сильным валютам он может падать, а по отношению к слабым – подниматься.

Валютный курс можно классифицировать по следующим признакам:

по способу фиксации различают: фиксированный, колеблющийся, плавающий; по виду сделок: курс срочных сделок, сделок спот; по отношению к участникам сделки: курс покупки, курс продажи, кросс-курс; по учету инфляции: реальный, номинальный.

Фиксированный валютный курс представляет собой официально установленное  соотношение между национальными  валютами, основанное на определяемых в законодательном порядке валютных паритетах. В мировой валютной системе  его использование связывалось  с деятельностью Международного валютного Фонда (МВФ). Страны-члены МВФ устанавливали курсы своих национальных валют по отношению к доллару США и определяли в соответствии с официальной ценой в долларах золотое содержание своих национальных валют при строгом ограничении колебаний рыночных курсов валют в пределах 1 %. Фиксированный валютный курс использовался при сравнительно плавном экономическом развитии и практически исчерпал себя в условиях углубления противоречий в экономической и валютно-финансовой сферах.

На смену фиксированным валютным курсам в международной валютно-финансовой сфере пришли колеблющиеся валютные курсы – это курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения. Разновидностью колеблющегося курса  является плавающий валютный курс, который предполагает свободную  обратимость валют и предусматривает  увязку изменений рыночного курса  с динамикой курса валют других стран или набора валют.

Валютный курс сделок спот представляет собой биржевые цены на кассовые сделки. Это означает, что сделки по купле-продаже  валюты совершаются по курсу, который сложился на валютном рынке в момент заключения сделки со сроком исполнения в течение двух банковских дней.

Срочный валютный курс – это валютный курс, складывающийся на срочном валютном рынке. Он фиксируется в момент заключения срочной сделки для ее исполнения в будущем. При этом независимо от валютного курса, который сложится на момент исполнения валютного контракта, данный курс не изменяется.

При совершении сделок по купле-продаже  валюты банки используют различные  курсы. Курс, по которому банки продают  иностранную валюту за национальную, называется курсом продавца, а по которому покупают ее – курсом покупателя. Банки продают иностранную валюту за национальную дороже, чем покупают ее по курсу продавца. Разница между курсом покупателя и курсом продавца называется маржей и составляет прибыль банка по валютным операциям.

На валютных рынках ряда стран устанавливаются  не только курсы иностранных валют  к национальной, но и так называемые кросс-курсы. Кросс-курс – это курсы иностранных валют друг к другу. В каждый момент любой кросс-курс можно легко получить расчетным путем из курсов иностранных валют к национальной.

Номинальный валютный курс – это  относительная цена валют двух стран, или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Когда используется термин «валютный  курс», то речь идет о номинальном  обменном курсе. Он, как правило, существенно  отличается от рыночного курса. Если цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах растет, говорят об обесценении (удешевлении) национальной валюты. И наоборот, когда  цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах падает, говорят об удорожании национальной валюты [9].

Форма организации денежных отношений  на международном уровне, сложившаяся  исторически и регулируемая межгосударственными  соглашениями, называется мировой валютной системой. Другими словами, мировая  валютная система представляет собой  валютные отношения, организованные определенным образом в рамках мирового хозяйства. Валютные отношения, в свою очередь, определяются как совокупность платежно-расчетных  операций между национальными хозяйствами. Валютная система необходима для  регулирования возникших между  странами валютных отношений [10].

 

 

 

 

2 Анализ механизма функционирования мировой валютной системы

 

 

Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил  на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую. Появившись в XIX веке, МВС прошла несколько этапов эволюции.

Мировая валютная система  прошла следующие этапы развития:

1. Золотой паритет (парижская валютная система);

2. Генуэзская валютная система;

3. Бреттон-Вудские соглашения  и система фиксированных валютных  курсов;

4.Ямайский раунд и система  плавающих валютных курсов.

         Система золотого стандарта (паритета) возникла первой и была юридически закреплена международным соглашением на Парижской конференции 1867 г. В основе системы лежит золото как единственная форма мировых денег.

Базировалась система  на следующих принципах:

1.в основе лежит золотомонетный  стандарт;

2.в зависимости от содержания  золота в той или иной валюте  устанавливались паритеты, т.е. соотношения  между валютами в зависимости  от их золотого содержания. Так,  в 1913 году 1 рубль составлял 2,7 франка, так как и, там и там  содержалось одинаковое весовое  количество золота - 0,7 г.;

3.колебания курсов валют  ограничивались так называемыми  золотыми точками.

Страна, входившая в систему  золотого стандарта должна выполнять  следующие условия:

1. необходимо четко определить  золотое содержание национальной денежнойединицы;

2. необходимо постоянно  поддерживать соотношение между  государственными запасами золота  и внутренним предложением денег;

3. нельзя ограничивать  свободный экспорт и импорт  золота.

Система золотого стандарта  вносила определенную стабильность в систему международных расчётов, способствуя тем самым росту  объемов мировой торговли, инвестиций. Также золотой стандарт выравнивает  активы и дефициты платежных балансов. Однако переход к золотому стандарту  сопровождался чаще всего такими процессами как безработица, инфляция и сокращение реальных доходов населения. Еще одной негативной чертой системы  является невозможность ее дальнейшего  существования при исчерпании золотых  резервов хотя бы у одной страны.

После валютного хаоса, возникшего в результате первой мировой войны, был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные  средства в иностранной валюте, предназначенные  для международных расчётов, стали  называться девизами.

Вторая мировая валютная система была юридически оформлена  межгосударственным соглашением, достигнутом  на Генуэзской международной экономической  конференции в 1922 г. Ее основой явились золото и девизы - иностранные валюты.

После первой мировой войны  валютно-финансовый центр сместился  из Западной Европы в США, так как  значительно возрос валютно-экономический  потенциал США, увеличился экспорт  капитала. США стали ведущим торговым партнером большинства стран, а Нью-Йорк превратился в мировой финансовый центр.