Особенности управления кредиторской задолженностью

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические основы кредиторской задолженности……………….5

1.1. Понятие кредиторской задолженности……………………………………..5

1.2. Состав кредиторской задолженности……………………………………….7

Глава 2. Особенности управления кредиторской задолженностью…………10

2.1. Процесс управления кредиторской задолженностью…………………….10

2.2. Управление внутренней кредиторской задолженностью………………...12

2.3. Методы погашения кредиторской  задолженностью……………………...16

Заключение……………………………………………………………………...21

Список использованной литературы………………...……………………...23

 

Введение

Успешное предпринимательство

требует двух совершенно

различных качеств:

скрупулезности  и энтузиазма.

Джон  Стюарт Милль

Ведение современного бизнеса сопровождается необходимостью решения задач различной сложности.

Современная система управления дебиторской  и кредиторской задолженностями должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки за ними. Вместе с тем управление дебиторской и кредиторской задолженностями — это работа с источниками их возникновения, формирование кредитной политики предприятия и организация договорной работы, а также управление долговыми обязательствами.

Ведя  хозяйственную деятельность, практически  любая компания не может обойтись без кредиторской задолженности. Если своевременно рассчитаться с контрагентами, то никаких проблем не возникает. Но как списать кредиторскую задолженность в ситуации, когда вернуть долг в силу тех или иных причин не представляется возможным?

Кредиторскую  задолженность можно определить как задолженность одной организации  другим организациям, индивидуальным предпринимателям или физическим лицам образовавшуюся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда. Такая задолженность должна числиться в учете организации либо до даты ее погашения организацией или взыскания контрагентом, либо до даты ее списания с учета.

Цель  исследования – провести анализ особенностей управления кредиторской задолженностью.

Задачи  исследования:

1. Рассмотреть понятие кредиторской задолженности.
2. Проанализировать состав кредиторской задолженностью.
3. Определить особенности процесса управления кредиторской задолженностью.
4. Изучить управление внутренней кредиторской задолженности.

Объект  исследования – основополагающие характеристики финансового менеджмента. Предмет исследования – управление кредиторской задолженностью.

Структура работы: работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Теоретической основой данной работы послужили  работы таких авторов, как: Бобылева А.З., Тихонова Е.П., Кулик О.М. и других.

 

Глава 1. Теоретические  основы кредиторской задолженности

1.1Понятие кредиторской задолженности

Кредиторская  задолженность - задолженность предприятия  контрагентам, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным сотрудникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые производственные и материальные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда¹.

Иными словами, обязательства предприятия, которые  возникают в ходе его текущей  производственной деятельности, составляют кредиторскую задолженность, то есть совокупность финансовых обязательств перед кредиторами.

Образование кредиторской задолженности предприятия  признается в бухгалтерском учете  при одновременном соблюдении следующих  условий:

• образование задолженности производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательства и нормативных актов, обычаями делового оборота;
• величина задолженности может быть определена;
• имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод предприятия.

Кредиторская  задолженность признается в том  отчетном периоде, в котором она  в соответствии с вышеизложенным порядком должна быть признана, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления предприятием своих обязательств².

Кредитором  следует считать юридическое  или физическое лицо, предоставляющее предприятию деньги или товары в кредит и имеющие право на последующее возмещение этих средств в денежной форме или путем обмена на другие товары либо работы (услуги). В широком смысле к кредиторам относятся банки и другие кредитные учреждения, предприятия, отпускающие продукцию и товары с последующей оплатой (в пределах срока отсрочки платежа), сотрудники, которым начислена, но не выплачена заработная плата, налоговые органы в части начисленных, но не уплаченных налогов и приравненных к ним платежей и др.

Экономическое понятие кредиторской задолженности  состоит в том, что это не только часть имущества предприятия (как  правило, денежные средства), но и товарно-материальные ценности (например, обязательства  по товарному кредиту).

Правовое  понятие кредиторской задолженности - особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательных правоотношений между предприятием и ее кредиторами. Предприятие владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но оно обязано вернуть данную часть имущества или выплатить кредиторам, которые имеют права, деньги за нее.

Исходя  из отмеченных признаков кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших  из различных правовых оснований  долговых обязательств предприятия-дебитора перед полномочными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе, в качестве долгов предприятия-балансодержателя.

Понятием  «кредиторская задолженность» охватываются долговые обязательства предприятия-дебитора, имеющие различное происхождение, а следовательно, различные юридическую природу и правовой режим, что, собственно, и обуславливает практическую необходимость использования согласованного понятийного аппарата. Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности³.

 

1.2Состав кредиторской задолженности

 

В состав кредиторской задолженности входят показатели по следующим позициям:

• «Задолженность перед бюджетом»;
• «Задолженность перед внебюджетными и социальными фондами»;
• «Задолженность перед сотрудниками предприятия»;
• «Поставщики и подрядчики»;
• «Задолженность перед дочерними и зависимыми предприятиями»;
• «Задолженность учредителям по выплате доходов»;
• «Авансы полученные»;
• «Прочие кредиторы»⁴.

В зависимости  от юридической природы и правового  режима указанные позиции можно свести к трем группам⁵.

Первая  группа - задолженность предприятия  перед бюджетом, внебюджетными и социальными фондами.

Задолженность перед бюджетом - это прежде всего недоимки - не уплаченные своевременно налоги, начисленные налоговыми органами финансовые санкции.

Задолженность по платежам, приравненным с точки  зрения их обязательности к налоговым (дорожные фонды, таможенные сборы, государственная пошлина) и иным видам платежей, поступающих непосредственно на казначейские счета в федеральный, региональный и местный бюджеты.

Вторая  группа - задолженность предприятия  перед ее сотрудниками:

• долги по выплатам сотрудникам заработной платы;
• компенсации;
• платежи в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью, и т.д.

Третья  группа - задолженность перед контрагентами  и партнерами по договорным и корпоративным  обязательствам:

• долги по платежам:

а) поставщикам - за поставленные товары и предоставленные  работы (услуги);

б) подрядчикам - за выполненные работы;

• задолженность предприятия перед учредителями по выплате доходов и т.д.⁶

Долги третьей  группы довольно разнообразны, поэтому  далеко не все их виды указаны в  Положении по бухгалтерскому учету, поэтому их относят к статье «Прочие  кредиторы».

Необходимо  обратить внимание: понятия «кредиторская  задолженность» и «заемные средства» близки по смыслу, но не более того. Кредиторская задолженность образуется при расчетах с контрагентами и заметно отличается от заемных средств. Кредиторская задолженность имеет объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия.

Эффективность использования средств кредиторов предприятием-должником характеризует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он исчисляется путем деления выручки-нетто от продажи товаров, продукции, работ (услуг) (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) на сумму кредиторской задолженности на начало и конец года, деленную на два. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость оборота долгов кредиторам в количестве оборотов за анализируемый период. Увеличение числа оборотов кредиторской задолженности за отчетный год свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств перед кредиторами. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, выявить резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможности увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия.

Кредиторская  задолженность является наиболее доступным  источником оценки текущей деятельности предприятия. С помощью экономического анализа находят тот порог допустимой задолженности, который позволяет воспользоваться ее преимуществами, но не дает перейти черту, за которой следуют потеря делового имиджа и связанные с этим негативные последствия. В ряде случаев предприятию необходимо пойти на уменьшение кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга.

Если  кредиторская задолженность превышает  дебиторскую, то это можно считать  позитивным фактором, увеличивающим  объемы привлеченных на предприятие средств.

 

Глава 2. Особенности  управления кредиторской задолженностью

2.1Процесс управления кредиторской задолженностью

Управление  кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами⁷. Управление кредиторской задолженностью предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия, дающий возможность:

• оценивать эффективность кредитной политики контрагентов, определять стоимость кредиторской задолженности с учетом скидок, бонусов, отсрочек, кредитных лимитов и обязательств;
• принимать решения о целесообразности работы с контрагентами как на оперативном, так и на стратегическом уровнях;
• повышать рентабельность кредиторской задолженности и предприятия в целом;
• согласовывать управление кредиторской и дебиторской задолженностью, что позволит повысить финансовую устойчивость предприятия;
• оперативно выявлять зоны и устранять причины неэффективного управления кредиторской задолженностью;
• мотивировать сотрудников на решение задач управления кредиторской задолженностью⁸.

Политика  управления кредиторской задолженностью предприятия заключается в обеспечении своевременного начисления и выплаты средств, входящих в ее состав. Выделим следующие этапы анализа кредиторской задолженности:

1. определение  структуры общей кредиторской  задолженности предприятия на  конец каждого отчетного периода,  анализ динамики рассчитанных показателей за ряд лет;

2. определение  величины просроченной кредиторской  задолженности в общей ее структуре;

stify">3. обеспечение  контроля за своевременностью  начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности;

4. сравнение  величин дебиторской и кредиторской  задолженности предприятия, а  также анализ динамики их изменений  за ряд отчетных периодов.

 

2.2Управление внутренней кредиторской задолженностью

Внутренняя  кредиторская задолженность (или внутренние счета начисления средств) характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых им за счет внутренних источников. Начисления средств по различным видам этих счетов производятся предприятием ежедневно (по мере осуществления текущих хозяйственных операций), а погашение обязательств по этой внутренней задолженности — в определенные (установленные) сроки в диапазоне до одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав внутренней кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются им до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала⁹.

Как форма  заемного капитала, используемого предприятием в процессе своей хозяйственной  деятельности, внутренняя кредиторская задолженность характеризуется  следующими основными особенностями:

1. Внутренняя  кредиторская задолженность является  для предприятия бесплатным источником  используемых заемных средств.  Как бесплатный источник формирования  капитала она обеспечивает снижение  не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия. Чем выше в общей сумме используемого предприятием капитала доля внутренней кредиторской задолженности, тем соответственно ниже (при прочих равных условиях) будет показатель средневзвешенной стоимости его капитала.

2. Размер  внутренней кредиторской задолженности,  выраженный в днях ее оборота,  оказывает влияние на продолжительность  финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер внутренней кредиторской задолженности, тем меньший объем средств (при прочих равных условиях) предприятию необходимо привлекать для финансирования своей текущей хозяйственной деятельности.

3.Сумма формируемой предприятием внутренней кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь - от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе его внутренней кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается общая ее сумма, и наоборот. Поэтому при неизменном коэффициенте финансового левериджа развитие операционной деятельности предприятия не увеличивает его относительную потребность в кредите за счет роста заемного капитала, формируемого из внутренних источников.

4. Прогнозируемый  размер внутренней кредиторской  задолженности по большинству  видов носит лишь оценочный  характер. Это связано с тем,  что размеры многих начислений, входящих в состав внутренней кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности предприятия.

5. Размер  внутренней кредиторской задолженности  по отдельным ее видам и  по предприятию в целом зависит  от периодичности выплат (погашения обязательств) начисленных средств. Периодичность этих выплат регулируется государственными нормативно-правовыми актами, условиями контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть - внутренними нормативами предприятия. Эта высокая степень зависимости периодичности выплат (а соответственно и размеров начислений) по отдельным счетам, входящим в состав внутренней кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового менеджмента.

Перечисленные особенности внутренней кредиторской задолженности необходимо учитывать  в процессе управления ею.

Управление  внутренней кредиторской задолженностью носит дифференцированный характер, определяемый ее видами. Основными видами внутренней кредиторской задолженности, являющимися объектами управления на предприятии, являются основной целью управления внутренней кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в ее состав.

На первый взгляд, обеспечение своевременности  выплат начисленных средств противоречит финансовым интересам предприятия: задержка в выплате этих средств  приводит к росту размера внутренней кредиторской задолженности, а следовательно, снижает потребность в кредите и средневзвешенную стоимость капитала. Однако с позиций общеэкономических интересов развития предприятия такая задержка выплат несет гораздо больший объем негативных последствий.

Так, задержка выплаты заработной платы персоналу  снижает уровень материальной заинтерисованности и производительности труда работников, приводит к росту текучести кадров (причем в первую очередь увольняются, как правило, наиболее квалифицированные работники). Задержка выплаты налогов и налоговых платежей вызывает рост штрафных санкций, ухудшает деловой имидж предприятия, снижает его кредитный рейтинг. Задержка выплат взносов по страхованию имущества или личному страхованию может вызвать в виде ответной реакции соответствующую задержку выплат предприятию сумм страховых возмещений.

Поэтому с позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе внутренней кредиторской задолженности, приносит предприятию больше экономических  преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.

С учетом рассмотренной цели управление внутренней кредиторской задолженностью предприятия  строится по следующим основным этапам:

Анализ  внутренней кредиторской задолженности  предприятия в предшествующем периоде. Основной целью анализа является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника.

На первом этапе анализа исследуется динамика общей суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде, изменение ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала.

На втором этапе анализа рассматривается  оборачиваемость внутренней кредиторской задолженности предприятия, выявляется ее роль в формировании его финансового цикла.

На третьем  этапе анализа изучается состав внутренней кредиторской задолженности  по отдельным ее видам (счетам начислений средств); выявляется динамика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме внутренней кредиторской задолженности; проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам.

На четвертом  этапе анализа изучается зависимость  изменения отдельных видов внутренней кредиторской задолженности от изменения объема реализации продукции; по каждому виду этой задолженности рассчитывается коэффициент ее эластичности от объема реализации продукции.

Результаты  анализа используются в процессе прогнозирования суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия  в предстоящем периоде.

Определение состава внутренней кредиторской задолженности  предприятия в предстоящем периоде. В процессе этого этапа устанавливается перечень конкретных видов внутренней кредиторской задолженности предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (на пример, личного страхования персонала), новых видов деятельности, новых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обязательных платежей и т.п.

Установление  периодичности выплат по отдельным  видам внутренней кредиторской задолженности. На этом этапе по каждому виду внутренней кредиторской задолженности устанавливается  средний период начисления средств  от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчислений в бюджет и  внебюджетные фонды, периодичность  выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенными коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми кон трактами и т.п.

Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:

а) методом  прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным  видам внутренней кредиторской задолженности  заранее известны строки и суммы  выплат.

б) статистическим методом на основе коэффициентов  эластичности. Этот метод используется в тех случаях, когда сумма  выплат по конкретному виду внутренней кредиторской задолженности заранее  четко не определена.

Оценка  эффекта прироста внутренней кредиторской задолженности предприятия в  предстоящем периоде. Этот эффект заключается  в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием.

 

2.3 Методы погашения кредиторской задолженности.

 

Рассмотрим  несколько методов, дающих возможность  получения различных уступок со стороны кредитора.

1. Проведение  взаимозачетов. 

Предприятие имеет долговые обязательства перед  компанией, к которой у него также  есть встречные требования. Такую  ситуацию не нужно выявлять, если в  организации согласовано управление не только кредиторской, но и дебиторской  задолженностью.

В таком  случае можно произвести взаимозачет, причем в одностороннем порядке. Необходимо лишь уведомить вторую сторону  посредством направления заказного  письма с уведомлением.

2. Переоформление  кредиторской задолженности. 

Здесь речь идет не о погашении всего долга, а лишь его части. И так, смысл этого действия состоит в том, что компания предлагает необеспеченный никакими обязательствами кредит перевести в обеспеченный, например залогом или процентами за счет сокращения суммы долга или продления сроков пользования денежными средствами.

3. Уступка  акций компании.

Акции компании (кроме акций нового выпуска) предлагаются в обмен на улучшение условий  кредитования. Этот вариант годится  только в том случае, если требования кредиторов к данной компании составляет существенную долю его совокупного  долга, или таким образом кредитор хочет составить диверсифицированный  портфель.

4. Уступка  прав собственности на основные  средства.

Договоренность  о погашении части кредита  в обмен основных средств. Данный метод эффективен для компаний с  большим количеством основных средств, либо находящиеся в собственности  основные средства не важны для деятельности. Иначе теряется смысл. Задолженность  гасится путем передачи основных средств кредитору.

5. Предоставление  векселей.

Вексель – письменное обязательство, которое  должно быть исполнено в соответствии с вновь установленными сроками  и с учетом новых процентных ставок. Такой метод освобождает должника от уплаты долга лишь на некоторый  период, а кредитору позволяет  в дальнейшем получить назад большую  сумму, чем предполагалось изначально.

Пожалуй, из всех перечисленных способов для  кредитора более выгодным является вексель. Но несомненно то, что лучше всего получать долг в виде денежных средств и вовремя.

Пример  судебной практики по делам, связанным  с предоставлением векселей.

При возникновении  разногласий или неоплаты по векселю  можно руководствоваться судебной практикой. Вот один из примеров судебной практики по делам, связанным с предоставлением  векселей.

Общество  с ограниченной ответственностью А обратилось в арбитражный суд первой инстанции с иском к Открытому акционерному обществу о взыскании денежной суммы по векселю. Истец мотивировал свои требования тем, что векселедателем выдан простой вексель с безусловным обязательством оплаты спорной суммы по этому векселю непосредственно третьему лицу или по его приказу любому другому юридическому лицу. На основании бланкового индоссамента держателем векселя стал истец. Оплата векселем Ответчиком не производиться.

Решением  арбитражного суда первой инстанции  требования истца удовлетворены  полностью. Постановление апелляционного суда оставило решение первой инстанции  без изменения. ФАС решение первой инстанции и Постановление апелляционного суда оставил в силе.

Ответчик  с указанными актами не согласен и  просит пересмотреть их в порядке  надзора, ссылаясь на нарушение арбитражными судами единообразия в толковании и  применении норм права.

По мнению заявителя, суд необоснованно удовлетворил исковые требования, поскольку ответчик представил доказательства отсутствия оснований передачи векселя, что свидетельствует о прерыве ряда индоссаментов. Заявитель указывает на то, что суд не придал значения доводам ответчика о необходимости привлечения к участию в деле третьего лица и истребования у него доказательств законности получения спорного векселя.

Основания для изменения или отмены в  порядке надзора судебных актов, вступивших в законную силу, определены статьей 304 Арбитражного процессуального  кодекса Российской Федерации.

Изучив  оспариваемые судебные акты и приложенные  к заявлению документы, суд не находит оснований, предусмотренных  указанной статьей Кодекса, для  передачи дела в Президиум Высшего  Арбитражного Суда Российской Федерации.