Особенности управления кредитными рисками в коммерческом банке

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

 

курсовАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«Банковский финансовый менеджмент»

 

Тема: «Особенности управления кредитными рисками в коммерческом банке»

 

 

Выполнила студентка 21 ФБ-91  группы

факультета заочного обучения

_ Юлия Владимировна

______________________

(подпись)

Научный руководитель:

 _

_____________________

(оценка)

_____________________

(дата защиты)

_____________________

(подпись)

 

Санкт-Петербург

                                              2014 г.

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Вопросы банковской деятельности и определения приоритетных направлений развития банков находятся сегодня в центре экономической, политической и социальной жизни страны.

Основным видом деятельности банка традиционно является кредитная, которая обеспечивает в среднем 50 % доходности всех активов, и, как правило, высокая доходность непосредственно сопровождается повышенным риском. С увеличением объемов кредитования актуализируются и задачи управления кредитным риском банка.

Результативность банковской деятельности напрямую характеризуется оптимизацией управления кредитными рисками. Поэтому проблема управления кредитными рисками, несомненно, занимает одно из главных мест в современной теории и практике банковского дела.

В этой связи разработка методов оценки и механизма регулирования кредитного портфельного риска обеспечивает укрепление финансового положения банка. В настоящее время становится актуальной проблема управления кредитными рисками на более высоком уровне – на уровне портфелей. Процесс управления портфелем заключается в принятии решений относительно приобретения тех или иных активов и условий владения ими с целью избежания неоправданной концентрации риска, связанного одним контрагентом, отраслью промышленности или региональными (национальным) рынком.

Следует отметить, что проблемы развития и совершенствования системы управления кредитным портфелем в целях минимизации его рисков приобрели особую актуальность и значимость. С переходом к рынку принципиально изменилось содержание управления кредитным портфелем, приоритеты его формирования и методы оценки. Необходимо понимать и четко представлять себе определение понятия кредитного портфеля, содержание его формирования и управления им в коммерческом банке. Комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих содержание кредитного портфеля, его формирования и управления является важной и актуальной темой, тщательное изучение которой, позволит обеспечить внедрение современных методов управления кредитным риском, отвечающих условиям современной экономической ситуации в России.

Основной целью курсовой работы является изучение методов управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля коммерческого банка в системе современного банковского риск-менеджмента.

Цель исследования определила постановку основных задач курсовой работы:

- рассмотреть сущность  кредитных рисков

- рассмотреть и оценить  существующие методы управления  кредитными рисками;

- рассмотреть методику  управления рисками концентрации  кредитного портфеля банка;

- изучить систему лимитирования  кредитных рисков, связанных с  кредитованием заемщиков на примере  корпоративного кредитного портфеля.

Объектом курсовой работы является кредитная деятельность банка, а также кредитный риск, как неотъемлемая составляющая любой кредитной операции.

Предметом курсовой работы является исследование существующих методов в области управления кредитным риском по корпоративному портфелю и анализ применения одного из наиболее успешных методов регулирования- лимитирования. Применение данного метода управления кредитным риском по корпоративному портфелю позволит банку на раннем этапе выявлять повышенную концентрацию риска, осуществлять более гибкий подход при установлении лимитов кредитования, позволит сформировать наиболее рациональную структуру кредитного портфеля.

 

Глава 1. Кредитный риск в коммерческом банке: понятие, сущность и факторы определения.

1.1 Кредитный риск  в коммерческом банке: определение  и причины возникновения

По определению кредитный риск представляет собой "возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства". В общем виде для кредитора эти потери выражаются в потере суммы основного долга и невыплаченных процентов за вычетом суммы восстановленных денежных средств. Объектами кредитного риска являются практически все активы и финансовые инструменты, связанные с возвратом или поставкой банку конкретных финансовых активов.

Одной из наиболее распространенных форм проявления кредитного риска является дефолт - неисполнение заемщиком в силу неспособности (ухудшение финансового состояния, организацией менеджмента заемщика, деловая репутация и т.п.) или нежелания условий кредитного соглашения или рыночной сделки, то есть, неспособность заемщика своевременно погасить сумму основного долга и проценты, и при этом банку не удается воспользоваться обеспечением займа.1

Учреждениями, специализирующимися на предоставлении кредитов, а, соответственно наиболее подверженных кредитному риску, традиционно являются банки.

Кредитование является наиболее прибыльной и одновременно наиболее рискованной частью банковских операций. Непогашение кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств, связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого банка.

Следовательно, одной из главных стратегий любого банка для успешного осуществления своей деятельности является избежание и минимизация принимаемых на себя кредитных рисков, выработка оптимальной кредитной политики и подхода к процессу кредитования, выработка комплекса мер по управлению кредитным риском.

Существует множество классификаций кредитного риска. Одной из распространенных в риск-менедмженте является классификация профессора калифорнийского университета Филиппа Джориона. Автор рассматривает зависимость кредитного риска от двух основных факторов: от субъекта и источника проявления (см. рис. 1).

Рис. 1

Классификация кредитного риска

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Основные составляющие  кредитного риска коммерческого  банка.

Размер кредитного риска рассчитывается на базе расчета цены восстановления денежного потока в случае дефолта заемщика. Для любого коммерческого банка необходим правильный, адекватный расчет кредитного риска.2

Методы и инструменты управления кредитными рисками прошли длительный процесс развития. В соответствии с требованиями Базельского комитета по банковскому надзору можно выделить 4 основных этапа в изменении подходов к оценке кредитного риска. Так, первоначально оценка кредитного риска сводилась к определению только номинальной стоимости ссуды с использованием коэффициента, определяющего необходимый размер капитала, резервируемого против кредитного риска. Впоследствии были разработаны способы определения стоимости кредитного продукта с учетом риска (взвешенные по риску суммы активов), далее широкое распространение получили системы рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков.

Современный этап развития кредитного риск-менеджмента все больше представляет собой построение внутренних банковских моделей количественной оценки рисков портфельных ссуд. Процесс управления кредитными рисками включает в себя качественный и количественный анализ.

Распределение кредитного риска, как уже выше было сказано, может быть рассмотрено как функция от распределения вероятностей дефолта, оценки подверженности риску, уровня безвозвратных потерь. Основными составляющими кредитного риска в данном случае выступают такие показатели, как: дефолт – нарушение заемщиком обязательств по погашению или обслуживанию долга или других условий, позволяющее кредитору начать процесс взыскания задолженности.

Распределение вероятностей дефолта- частота возникновения события дефолта на совокупности ссуд однородного кредитного качества (рейтинговой группы). Вероятность наступления дефолта оценивается путем анализа финансового состояния заемщика или рыночной стоимости выпущенных им в обращения облигаций и акций. Данная оценка проходит на основе анализа финансовой отчетности заемщика. Следует помнить, что бухгалтерская информация отражает лишь текущее финансовое положение заемщика, а значит, дать оценку кредитному риску на ее основе можно лишь постфактум.

Прогноз вероятности дефолта и оценка корреляции между дефолтами для составляющих портфеля представляет собой основу для моделирования кредитного риска.

Сумма, подверженная кредитному риску – подверженность кредитному риску представляет собой экономическую оценку стоимости активов, подверженных риску дефолта (для ссуд принимается постоянной и равной их номинальной стоимости). В случае классических банковских операций кредитования подверженность кредитному риску равна номинальной стоимости ссуды или обязательства.3

Подверженность кредитному риску для различных типов финансовых инструментов будет различной.

В случае классических банковских операций кредитования подверженность кредитному риску равна номинальной стоимости ссуды и обязательства.

Уровень безвозвратных потерь – потери в случае дефолта- доля потерь от суммы задолженности при дефолте с учетом частичного восстановления активов, например путем реализации залога, исполнения гарантий и т.п.

При наступлении дефолта чистые убытки кредитора обычно оказываются меньшими, чем его полная подверженность кредитному риску по данной сделке. Т.е. при появлении дефолта кредитор получает право на досрочное взыскание задолженности путем реализации обеспечение(если оно есть), взыскание долга с гаранта, предложение о реструктуризации задолженности или требование об объявлении должника банкротом и возмещения суммы долга из стоимости принадлежащего имущества. Таким образом, последствия дефолта измеряются суммой восстановленных денежных средств и потерей оставшейся части задолженности.

Возможность частичного восстановления задолженности определяется той стоимостью, по которой на рынке можно продать на рынке долговые обязательства после объявления по ним дефолта(облигации), либо стоимостью активов компании- должника в конце периода реорганизации. Отсюда вытекает понятие ставки восстановления.

 Ставка восстановления  долга – доля возвращенных  средств после дефолта, за вычетом  затрат на взыскание (восстановление) долга, отнесенная к общей сумме  долга (кредита) на дату дефолта. Уровень восстановления зависит  как от характеристики должника, так и от очередности выплат  по данному виду обязательств. К основным факторам, оказывающим  влияние на уровень восстановления  относятся:

1. вид обязательства

2. отраслевая принадлежность  предприятия

3. обеспечение сделки  и очередность выплат по обязательствам

4. состояние экономики: коэффициент  восстановления будет снижаться  в период экономического спада

Переходя от одного инструмента к портфелю активов, подверженному риску, необходимо произвести агрегирование как ожидаемых потерь так и волатильность по всем рассматриваемым контрагентам. Портфельный подход к измерению кредитного риска позволит уменьшить размер резервируемого капитала по сравнению с простым суммированием по инструментам и контрагентам, не учитывающим корреляционные связи между ними.4

1.3 Качество кредитного  портфеля как фактор, определяющий  успешную работу банка.

Говоря об управлении кредитным риском в коммерческом банке, прежде всего, подразумевается управление кредитным портфелем банка, так как он представляет собой совокупность основных объектов, подверженных кредитному риску.

Кредитный портфель представляет собой совокупность требований Банка по кредитным продуктам, отраженных на балансовых счетах Банка, а также следующие внебалансовые требования – гарантии и аккредитивы, т.е. совокупность всех кредитных операций, осуществляемых банком с целью получения прибыли.

Он может быть представлен объемами кредитов, предоставленных банком за определенный период времени или остатками ссудной задолженности банка на определенную отчетную дату. В структуре баланса банка кредитный портфель рассматривается как единое целое и составляет часть активов банка, которая имеет свой уровень доходности и соответствующий уровень риска. Как правило, кредитный портфель банка составляет порядка 60% всех активов банка.5

Кредитный портфель можно охарактеризовать множеством определений, но их значимость зависит от условий, в которых происходит кредитная деятельность. Нужно выделить основные критерии, характеризующие конкурентную способность кредитного портфеля и определяющие структуру кредитного портфеля: риск, ликвидность, доходность.

Кредитный риск. К группе факторов, определяющих позицию клиента, относятся: кредитоспособность заемщика и характер кредитной сделки. Уровень кредитоспособности клиента определяет степень индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику. Важно отметить, что кредитный портфель характеризуется двумя величинами рисков:

1. первая - величина определяется средневзвешенной величиной индивидуальных (или заранее сгруппированных) кредитов;

2. вторая – характеризует  так называемый "портфельный риск", который характеризует степень  диверсификации (или степень концентрации) портфеля кредитов и может  служить мерой того, насколько  удачно и правильно подобраны  кредиты друг другу.

Следующей характеристикой качества кредитного портфеля является ликвидность.

Под ликвидностью кредита понимается степень притока денежных средств в течение срока действия кредитного договора. Определяется величиной процентной ставки, графиком выплаты процентов и погашения основной суммы долга.

Еще одним важнейшим критерием структуры портфеля является критерий доходности.

Доходность. Необходимо учитывать, что банк–это юридическое лицо, и основная цель его деятельности –извлечение прибыли. Поэтому, формируемый банком портфель активов, в том числе и кредитный портфель, должен обеспечивать банку ожидаемый и управленчески определенный уровень доходности. Доходность- это процентные и непроцентные доходы, иногда с учетом операционных и других расходов. Выделяют следующие факторы, влияющие на доходность кредитного портфеля:

- уровень и структура  процентных ставок;

- процентный риск;

- валютный риск;

- внешние рыночные факторы.

Следовательно, основными показателями кредитного портфеля как целого являются: степень диверсифицированности (портфельный риск), кредитный риск, ликвидность и доходность. Качество кредитного портфеля определяется степенью соответствия значений вышеуказанных критериев. Под качеством кредитного портфеля понимается комплексная оценка его конкурентоспособности (эффективности формирования и функционирования) с позиции значений основных показателей и динамики их изменений.6

 

Глава 2. Методические основы оценки и регулирования кредитного портфельного риска банка

2.1 Механизмы регулирования  кредитного портфельного риска  банка

Для эффективного управления банковскими рисками не достаточно только оценить их степень. Необходимо также применять способы и методы непосредственного воздействия на уровень риска с целью его максимального снижения, повышения безопасности и финансовой устойчивости банка, т.е. применять различные механизмы регулирования уровня риска. Под регулированием риска кредитного портфеля следует понимать комплекс мероприятий, направленных на минимизацию риска и нейтрализацию последствий его реализации.7

Процесс управления портфелем заключается в принятии решений относительно приобретения тех или иных активов и условий владения ими с целью избегания неоправданной концентрации риска, связанного с одним контрагентом, отраслью промышленности и региональным (национальным) рынком.

Главной целью управления кредитным риском портфеля ссуд является максимизация доходности активов с учетом риска путем поддержания величины ожидаемых потерь в рамках приемлемых параметров (при определенном уровне риска).

Процесс управления кредитным риском тесно связан с разработкой и соблюдением стратегии коммерческого банка в области кредитования. В этой стратегии должны быть четко определены основные цели и политика банка в отношении кредитного риска, а также правила и процедуры ведения бизнеса. Стратегия частично формализована в кредитной политике банка, в которой отражается отношение к кредитному риску в целом и устанавливается, в частности (кому, как, в каком объеме, на какие цели и на какой срок могут предоставляться средства в банке):

- кредитные лимиты по  контрагентам и по портфелю  в целом (отношение суммы кредитов  к сумме депозитов, капитала,всех  активов)

- лимиты на концентрацию  кредитов

- географические лимиты  кредитования

- наиболее предпочтительные  для банков виды используемых  ими кредитных инструментов

- максимальные сроки кредитов  каждого их вида

- основные способы кредитного  ценообразования

- используемые банком  методы оценки кредитных инструментов

- система оценки кредитного  по ссудам для классификации  их по категориям качества

- система оценки кредитного  по ссудам для классификации  их по применяемой в банке  рейтинговой методики оценки  финансового состояния заемщика

- порядок и периодичность  оценки ликвидности залога

- целевое соотношение  доходности и подверженности  кредитному риску

- приоритеты по предоставлению  кредитных ресурсов (типы долговых  обязательств, сектора экономики, регионы, валюта, сроки, требуемая доходность  и т.п.)

- желаемые характеристики  кредитного портфеля, включая предельный  уровень концентрации кредитного  риска

- внутренние нормативы  достаточности капитала, резервируемого  под покрытие потерь вследствие  кредитного риска, порядок их  расчета и др.

В целом кредитная политика должна быть определена с точки зрения качества кредитного продукта, прибыли, перспектив развития бизнеса, приемлемого соотношения риска и доходности, величины резервов и собственного капитала. Кредитная политика должна учитывать цикличность экономики и на регулярной (как правило, раз в год) основе пересматриваться.

Можно выделить следующие основные способы управления кредитным риском, снижения его концентрации и уровня потерь при наступлении дефолта:8

1. обеспечение обязательств, в частности, путем внесения залога

2. резервирование средств  под покрытие ожидаемых и непредвиденных  потерь

3. лимитирование

4. диверсификация кредитного  портфеля

5. выработка условий досрочного  взыскания суммы задолженности  и прекращение действий обязательств

6. страхование

7. секьюритизация долговых  обязательств

8. хеджирование с помощью  кредитных производных инструментов

9. взаимозачет встречных  требований (неттинг) и прочее.

Внесение обеспечения (залога) является защитной мерой от текущей и потенциальной подверженности кредитному риску. В качестве обеспечения могут быть денежные средства, ценные бумаги, залог недвижимости, оборудования, и иные ликвидные активы, которые в случае дефолта контрагента будут реализованы в возмещения потерь. Наличие обеспечения следует учитывать при оценке кредитного риска контрагента.

Создание резерва для возмещения потерь по кредитным операциям банков как метод управления риском кредитного портфеля состоит в аккумуляции части средств на специальном счете для компенсации невозвращенных кредитов. В соответствии с Положениями 254-П, 232-П резервы формируются кредитной организацией при обесценении ссуды, т.е. при потере ее стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде либо существовании реальной угрозы такого неисполнения, т.е. кредитного риска.

Резервы любого вида обеспечивают банкам более стабильные условия их деятельности и позволяют избегать колебаний величины их прибыли из-за списания возникающих потерь. Если такой резерв не сформирован, то потери по кредитным операциям возмещаются за счет собственного капитала банка. Значительные кредитные риски могут привести к полной потере капитала и банкротства банка. При оценке уровня резервов на возможные потери по ссудам в конкретном банке необходимо учитывать общую налоговую политику государства, а так же политику, проводимую центральным банком.9

В российской банковской практике используется подход, при котором списание нереальных для взыскания ссуд осуществляется лишь после принятия всех необходимых мер по взысканию ссуды и на основании документов, подтверждающих факт неисполнения заемщиком обязательств перед его кредиторами в течение периода не менее одного года до даты принятия решения о списании ссуды. Помимо создания специального резерва под кредитные риски, банки создают общий резерв, средства которого могут направляться на покрытие потерь, возникших по вине банка, на возмещение судебных издержек, на покрытие потерь в полном объеме, если средства резерва под кредитный риск для этого оказались недостаточными.

Диверсификация является понятием противоположным по экономическому содержанию концентрации. Диверсификация требует профессионального управления и глубоких знаний рынка. Диверсификация представляет собой распределение кредитных ресурсов среди широкого круга заемщиков, который отличается один от другого как по характеристикам (размер капитала, форма собственности), так и по условиям деятельности (отрасль экономики, географический регион), а концентрация – это сосредоточение кредитных операций. Риск концентрации означает, что у банков могут возникнуть проблемы в случае ухудшения платежеспособности или ухода их крупнейших клиентов, а это ставит под сомнение их финансовую устойчивость и способность работать без сбоев. Концентрация и диверсификация, может быть отраслевой, географической и портфельной.10

Отраслевое регулирование кредитного портфеля направлено на распределение средств между клиентами осуществляющих деятельность в разных отраслях экономики. В данном случае для уменьшения риска кредитной операции решающее значение имеет подбор отраслей, основанный на результатах статистических исследований. Географическое управление уровнем кредитного риска банка предполагает распределение средств между заемщиками, которые находятся в разных регионах, географических территориях, странах с разными экономическими условиями, а портфельное представлено рассредоточением кредитов между разными категориями заемщиков – большими и средними компаниями, предприятиями малого бизнеса, физическими лицами, домашними хозяйствами и т.д.

Определение оптимального соотношения между уровнем диверсификации и концентрации кредитного портфеля банка является задачей, которую должен решать риск-менеджер каждого банка в зависимости от выбранной стратегии, возможностей и конкретной экономической ситуации.

Учитывая то, что каждый банк работает в конкретном сегменте рынка и специализируется на обслуживании определенной клиентуры, диверсификация кредитного портфеля может быть отрицательной, т.е. необходимо придерживаться определенного уровня концентрации. Чрезмерная концентрация значительно повышает уровень кредитного риска.         Нередко банки концентрируют свои кредитные портфели в наиболее популярных секторах экономики, таких как энергетика, нефтяная и газовая промышленность, инвестирование недвижимости.11

Эксперты банка при формировании кредитного портфеля должны избегать чрезмерной диверсификации и концентрации. Задачу определения оптимального соотношения между данными методами можно решить путем установления лимитов кредитования и резервирования.

Лимитирование (ограничение, установление лимитов) является одним из основных способов управления кредитным риском, т.е. установление системы лимитов на каждого заемщика, группу связанных заемщиков, группу заемщиков, отдельные отрасли или сектора экономики, регионы, конкретные виды финансовых продуктов и на весь кредитный портфель в целом.

Благодаря установлению лимитов кредитования банкам удается избежать критических потерь вследствие необдуманной концентрации любого вида риска, а также диверсифицировать кредитный портфель и обеспечить стабильные доходы.

Лимиты выражаются как в абсолютных предельных величинах (сумма кредита в денежном выражении), так и в относительных показателях (коэффициенты, индексы, нормативы).

Показатели лимитов кредитования зависят от требований регулирующих органов, величины своего кредитного потенциала, рискованности вложений, тенденций развития отрасли, региона, общее состояние экономики, а также от кредитоспособности заемщика и от суммы, в пределах которой банк готов рисковать.12

Правильный выбор необходимого метода в процессе осуществления банком своей кредитной деятельности позволяет минимизировать кредитный риск, повысить качество кредитного портфеля и укрепить надежность банка. Развитие механизма по данным направлениям позволит банку уменьшить свои потери от проводимых кредитных операций, снизить уровень просроченную задолженности, и соответственно повысить доходность и качество кредитного портфеля.

Таким образом, предложенный концептуальный подход к оценке и регулирования риска кредитного портфеля банка является обобщающей моделью действий, необходимых для достижения поставленных целей путем создания эффективной кредитной политики банка. Сущность концепции состоит в том, что при помощи разнообразных методов и механизмов своевременно выявить, максимально точно оценить и спрогнозировать уровень кредитного портфельного риска, что в свою очередь дает возможность принять наилучшие варианты по устранению его негативного влияния на деятельность банковского учреждения.

2.2 Регулирование  кредитного риска при помощи  системы лимитов

Рассмотрев все вышеизложенные механизмы в п. 2.1. хотелось бы отдельно остановиться на таком механизме регулировании кредитного риска как лимитирование.

Систем установления лимитов должна отвечать следующим требованиям:

- действие лимитов распространяется  на все виды деятельности, сопряженные  с кредитным риском

- при расчете лимитов  агрегируются все виды вероятности  потерь

- лимиты устанавливаются  на основе системы внутренних  кредитных рейтингов, связанных  с конкретными заемщиками или  их группами

- лимиты не должны пересматриваться  по требованию клиента

- лимиты должны устанавливаться  с учетом результатов стресс-тестирования

- лимиты должны устанавливаться  с учетом рисков, возникающих  при досрочной ликвидации позиций  в случае дефолта контрагента13

Лимиты могут устанавливаться по видам кредитов, категориями заемщиков или группами взаимосвязанных заемщиков, по кредитам в отдельных областях, географическим территориям, по наиболее рискованным направлениям кредитования, такие как предоставления долгосрочных ссуд, в разрезе валют, наиболее предпочтительные для банка виды используемых им кредитных инструментов, максимальные сроки кредитов каждого их вида, лимиты на выдачу кредитов менеджерами разного уровня и т.п.

Эффективность процесса управления кредитным риском зависит от способности предусматривать будущее, т.е. учитывать временную составляющую, определять перспективные направления кредитной деятельности банка и контролировать риски. Кредитная политика должна быть достаточно гибкой для того, чтобы банк имел возможность быстро реагировать и приспосабливаться к новым рыночным условиям и изменениям в структуре своих доходных активов.

Установление лимитов концентрации кредитных рисков Банка также направлено на уменьшение концентрации рисков по отношению к капиталу Банка, т.е. обеспечение соблюдения нормативов достаточности капитала Банка.

За базу для расчета нормативов можно брать величину капитала банка, рассчитанную в соответствии с требованиями ЦБ России, объем кредитного портфеля, валюту баланса и прочие показатели. Например, лимит кредитования заемщиков в определенной области может быть сформулирован, как максимальный совокупный объем денежных средств или, как отношение общей суммы кредитов в данной области к кредитным ресурсам банка

Стратегически необходимо оптимально соотношение между различными активами банка с точки зрения доходности, объема риска и диверсификации.14

Одним из наиболее распространенных в России методов управления рисками является контроль лимитов. Если говорить об эффективности технологии этого контроля, то необходимо обратить внимание на следующие моменты: гибкость структуры лимитов, адекватное формирование лимитируемой величины с учетом всех факторов риска и интеграция процедуры контроля лимитов в общий процесс обработки транзакций. Эффективность системы контроля лимитов напрямую зависит от того, насколько актуальна и полна информация, используемая для расчета лимитируемой величины. Так, при контроле лимита на контрагента необходимо учитывать весь спектр банковских операций, на результат которых способно повлиять банкротство контрагента. К числу таких операций относятся и сделки с контрагентом на финансовых рынках, розничные кредиты, выдаваемые контрагенту, покупка ценных бумаг, эмитируемых контрагентом, залоговые операции с бумагами контрагента и другие.