Валютное регулирование и внешняя торговля в Китае

миниcтерство образования и науки российской федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Восточно-Сибирский государственный  университет технологий и управления»

 

Институт экономики и права

Юридический факультет

 

Кафедра «Таможенное дело и международное право»

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Валютное регулирование и валютный контроль»

 

на тему: «Валютное регулирование и внешняя торговля в Китае»

 

 

 

Выполнил: Студент 3 курса

Проверил: Кубрикова Ю.А.

_________ «__»_______20__г.

                        Отметка о допуске к защите  дата допуска

________ «__» _______20__г.

Оценка по защите                  дата защиты

 

 

 г. Улан-Удэ

2012 г.

Содержание

 

Введение..........................................................................................................3

Глава 1. Теоретические аспекты  валютного регулирования.........................6

1. Методы валютного регулирования......................................................6
2. Влияние валютного курса на внешнюю торговлю................................12

Глава 2. Валютное регулирование Китая и современные тенденции развития внешней торговли...................................................................................................16

2.1 Развитие валютного  регулирования Китая............................................16

2.2 Характеристика внешней торговли Китая.............................................21

2.3 Перспективы международной  торговли Китая........................................24

Заключение......................................................................................................30

Список использованных источников информации.......................................33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Китай – одна из крупнейших держав мира. На его территории проживает  свыше 21% населения мира. Хозяйство  КНР характеризуется устойчиво  высоким темпами развития. Наиболее развитой формой внешнеэкономических связей Китая является внешняя торговля. Доля КНР в мировой торговле за период с 1978 по 2009 гг. возросла в десять раз, и составляет около 8% (в 1978г. 0,75%). Согласно статистическим данным ЦРУ объем импорта КНР в 2009 году составил 921,5 миллиардов долларов, по этому показателю он является четвертым в мире. Объем экспорта КНР в 2009 составил 1194 триллионов долларов США, этот показатель продолжает расти.

По производству ряда товаров  – угля, изделий текстильной промышленности, отдельных товаров народного потребления (холодильники, машины, велосипеды) Китай занимает первое место в мире, по производству электроэнергии – второе. По абсолютным размерам 26 видов продукции Китай вошел в число десяти наиболее крупных производителей мира. Наряду с традиционными производствами получили развитие электронная промышленность, аэрокосмическая, автомобилестроение. Успехи в хозяйственном развитии во многом связаны с решением продовольственной проблемы. Это в свою очередь обеспечило значительное улучшение положения крестьян, особенно в южных провинциях страны, где реальные денежные доходы сельского населения сравнялись с доходами горожан. Элементом менталитета китайцев становится мысль о постепенном превращении Китая в ведущую экономическую державу XXI в.

Актуальность данной темы  заключается тем, что с конца 70-х годов с началом рыночных экономических реформ КНР стала быстро превращаться в одного из ведущих игроков на международной экономической арене. Китай является одним из мировых лидеров по темпам экономического роста. Усиливается присутствие страны на мировых товарных рынках и рынках капитала. Во второй половине 90-х годов Китай превратился в обладателя вторых по размеру в мире (после Японии) валютных резервов. В целом, за прошедшие годы страна существенно усилила свою роль в мировой экономике. Успехи КНР во многом достигнуты благодаря гибкому экономическому курсу. Его органичной частью является последовательная и достаточно эффективная валютная политика. Однако механизмы и мотивы, лежавшие в основе валютной политики государства в последние десятилетия, весьма специфичны. Зачастую они далеки от стандартных моделей и прямолинейных решений, в том числе в силу своеобразия экономических и исторических условий страны. Специфична и методика проведения экономических реформ — сугубо постепенная, взвешенная, по принципу «переходя реку, нащупывать камни под водой».

Валютная политика и валютное регулирование в КНР на современном  этапе во многом отличается от тех  образцов, которые представлены развитыми, развивающимися странами, а также государствами с переходной экономикой. Помимо прочего, особенности китайской политики в рассматриваемой области связаны с масштабами хозяйства, наличием специальных экономических зон, Сянгана и т.д.  Актуальность работы в немалой степени связана с тем, что к настоящему времени КНР все активнее интегрируется в мировую экономику, а валютное регулирование имеет большое значение с точки зрения защиты национального рынка, являющегося одним из крупнейших в мире.

Объектом данного исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и развития валютной системы Китайской Народной Республики, а также внешние торговые отношения Китая и их роль в развитии экономики.

Предметом исследования выступает валютное регулирование и международная торговля Китая.

Целью исследования данной курсовой работы является рассмотрение основных направлений, форм и методов валютного регулирования в КНР в ходе экономических реформ, а также рассмотрение внешней торговли Китая.

Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:

- раскрыть особую роль валютного регулирования;

- охарактеризовать основные  факторы, лежащие в основе формирования  современной системы организации валютного регулирования и контроля в Китае;

- рассмотреть формирование  валютной политики и проведение валютного регулирования;

- оценить эффективность  влияния валютного регулирования  на механизм формирования валютного курса;

- рассмотреть внешнюю торговлю Китая.

При написании работы были использованы труды таких российских и зарубежных научных деятелей как Анулова Г.Н., Бажанова Е.П., Ефимова Н.Ю., Мельянцева В. А., Горенова А.Б., Ли Теин и других авторов.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников информации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты  валютного регулирования

1.1 Методы валютного регулирования

Валютная система представляет собой форму организации валютных отношений страны, сложившихся исторически и закрепленных национальным законодательством с учетом норм международного права. Важнейшими элементами валютной системы являются валюта и ее валютный курс, а регулирование валютного курса и валютный контроль положены в основу валютной политики государства.

Под валютным регулированием понимается совокупность форм и методов  организации денежных потоков, как в иностранной, так и в национальной валюте при проведении внешнеэкономических операций в целях укрепления отечественного платежного баланса, обеспечения стабильности валютного курса и предотвращения оттока капитала.

Основными элементами системы  валютного регулирования являются:

1) законодательные и нормативно-правовые  документы, определяющие основные принципы и организационно-правовую структуру валютного регулирования, уровни реализации данной системы;

2) органы валютного регулирования,  которые в соответствии со  своими функциями устанавливают  регламент валютного регулирования на каждом его уровне;

3) процедура регламентации  проведения валютных операций (при  директивном механизме валютного регулирования).

Валютное регулирование  осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях. Межгосударственное валютное регулирование осуществляется: Международным Валютным Фондом в целях создания механизма, который способствует обмену товарами и услугами и движению капиталов между странами и обеспечивает устойчивый экономический рост путем:

1) координации валютной политики отдельных стран;

2) принятия совместных мер по преодолению кризисных ситуаций;

3) согласования валютной политики стран-участниц соглашений в отношении других стран. Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений в региональных группировках

развивающихся стран.

При валютном регулировании  учитываются:

- состояние торгового  баланса: его дефицит будет  вынуждать государство приобретать  иностранную валюту для оплаты  импорта (что приведет к снижению  курсовой стоимости национальных денег); положительное сальдо, наоборот, обеспечив приток иностранной валюты в страну, приведет к укреплению национальной валюты (что может быть нежелательно, так как это ухудшает конкурентные возможности экспорта, ведет к росту денежного предложения внутри страны, т.е. может активизировать инфляционные процессы);

- сальдо движения капиталов,  связанное с тем, что приток  иностранных капиталов в страну повышает курс ее валюты. Однако в перспективе этот фактор может вызвать противоположную тенденцию в связи с обратным потоком процентных платежей; уровень инфляции и инфляционные ожидания, обусловленные тем, что повышение уровня инфляции в стране по отношению к другим странам понижает курс ее валюты и наоборот.

В соответствии с этим можно  выделить ряд основных направлений  валютного регулирования, обеспечивающих заданную динамику валютного курса. Среди них регулирование:

1) платежного баланса;

2) вывоза-ввоза капитала;

3) объема и структуры импорта и экспорта товаров и услуг;

4) золотовалютных резервов  государства;

5) текущей конъюнктуры  валютного рынка;

6) международных расчетов  и т.д.

Реализация этих направлений  валютного регулирования обеспечивает устойчивое и эффективное функционирование валютной системы.

Правовые нормы, определяющие порядок совершения валютных операций, выполняют две основные функции - регулирующую и контрольную. Регулирующая функция валютного законодательства сводится. В первую очередь, к определению объема прав и обязанностей лиц, участвующих в совершении валютных операций, под которыми понимаются: операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка из Российской Федерации валютных ценностей осуществление международных денежных переводов.

Основной же целью валютного  контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при  осуществлении валютных операций ст. 10 Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Особым направлением валютного контроля является контроль за соблюдением валютного законодательства при осуществлении внешнеторговой деятельности - предпринимательской деятельности в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности, в том числе исключительными правами на них ст. 2 Федерального закона «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности».

Государственное валютное регулирование  может осуществляться в двух формах:

- прямое (административное), реализуемое путем разработки соответствующих законодательных и нормативно-правовых актов, обязательных для исполнения участниками валютного рынка;

- косвенное (экономическое), осуществляемое путем использования экономических стимулов и методов воздействия на поведение участников валютного рынка.

Рассмотрим основные методы государственного валютного регулирования:

1) дисконтная политика;

2) валютные интервенции;

3) «протекционистские меры»;

4) девальвация и ревальвация;

5) управление официальными  золотовалютными резервами с  целью их диверсификации и др.

1) Дисконтная политика (учетная) - изменение учетной ставки центрального  банка, направленное на регулирование  валютного курса и платежного  баланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса - с другой. Например, при пассивном платежном балансе в условиях относительно свободного передвижения капиталов повышение учетной ставки может стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка, и сдерживать отлив национальных капиталов, что способствует повышению валютного курса. Понижая официальную ставку, центральный банк рассчитывает на отлив национальных и иностранных капиталов в целях уменьшения активного сальдо платежного баланса и снижения курса своей валюты.

В современных условиях эффективность  дисконтной политики снизилась. Это  объясняется, прежде всего, противоречивостью ее внутренних и внешних целей. Если процентные ставки снижаются в целях оживления конъюнктуры, то это отрицательно влияет на платежный баланс, если вызывает отлив капиталов. Повышение учетной ставки в целях улучшения платежного баланса отрицательно влияет на экономику, если она находится в состоянии застоя. Результативность дисконтной политики зависит от притока в страну иностранного капитала, но в условиях нестабильности процентные ставки не всегда определяют движение капиталов. Регулирование международного движения капиталов и кредитов также ослабляет воздействие учетной политики на платежный баланс. Отсюда вытекают кратковременность и сравнительно низкая эффективность дисконтной политики. Поэтому использование этого метода носит очень ограниченный характер.

2) Важнейшим инструментом  валютной политики государств  являются валютные интервенции – операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют. Цель валютных интервенций – изменение уровня соответствующего валютного курса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участников валютного рынка. Для того чтобы повысить курс национальной валюты, центральный банк должен продавать иностранные валюты, скупая национальную. Тем самым уменьшается спрос на иностранную валюту, а следовательно, увеличивается курс национальной валюты. Для того чтобы понизить курс национальной валюты, центральный банк продает национальную валюту, скупая иностранные валюты. Это приводит к повышению курса иностранной валюты и снижению курса национальной валюты.

Выделяют «стерилизованные»  и «нестерилизованные» валютные интервенции. «Стерилизованные» интервенции предполагают одновременное проведение мероприятий, нейтрализующих влияние интервенций на внутренний денежный рынок (и прежде всего на денежную базу). Это означает, что изменение в ходе интервенции иностранных нетто-активов компенсируется соответствующими обратными изменениями внутренних активов (например, покупкой-продажей государственных ценных бумаг). «Нестерилизованные» интервенции не предполагают подобных компенсирующих мер. Однако необходимо учитывать, что проведение валютных интервенций не затрагивает сущностных причин долгосрочного движения валютных курсов, что снижает их эффективность как метода валютного регулирования. Для того чтобы валютные интервенции привели к желаемым результатам по изменению национального валютного курса в долгосрочной перспективе, необходимо:

- наличие необходимого  количества резервов в центральном  банке для проведения валютных интервенций;

- доверие участников рынка  к долгосрочной политике центрального банка;

- изменение фундаментальных  экономических показателей, таких,  как темп экономического роста,  темп инфляции, темп изменения  увеличения денежной массы и  др.

3) «Протекционистские меры»  — это меры, направленные на  защиту собственной экономики, в данном случае национальной валюты. К ним относятся, в первую очередь, валютные ограничения. Валютные ограничения — законодательное или административное запрещение или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями.

4) Девальвация и ревальвация  – традиционные методы валютной  политики. При использовании режимов  фиксации обменного курса национальной  валюты по отношению к иностранной,  нарушение синхронности процессов  девальвации (ревальвации) и инфляции (девальвации) может привести к изменению реального курса национальных денег. В результате реальный курс будет отклонятся от официального, что и требует девальвации (ревальвации) валюты.

Девальвация - снижение курса  национальной валюты по отношению к  иностранным валютам или международным валютным единицам : в определенной степени способствует повышению конкурентоспособности экспорта и улучшению состояния платежного баланса ( но может привести к росту инфляционных ожиданий и соответственно цен на внутреннем рынке).

Ревальвация - повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам: оказывает на внешний сектор противоположное девальвации действие, т.е. дестимулирует экспорт и может ухудшить состояние платежного баланса. Но в то же время ревальвация дает прямые выгоды импортерам (покупка иностранной валюты в обмен на ревальвированную национальную валюту, обходится дешевле) и кредиторам (за счет понижающего действия ревальвации на инфляцию).

5) Управление официальными  золотовалютными резервами с  целью их диверсификации позволяет снизить возможные потери в результате обесценения тех или иных резервных валют. В целях поддержания валютных резервов на достаточном уровне центральные банки осуществляют управление валютными резервами, т.е. формирование их оптимальной структуры и рациональное их размещение (в зависимости от стабильности резервной валюты, а также от ее курса к национальной денежной единице).

Используются следующие  формы размещения валютных резервов: покупка государственных ценных бумаг, выраженных в резервной валюте, размещение средств в депозиты (как правило, краткосрочные) зарубежных банков.

 

1.2 Влияние валютного курса  на внешнюю торговлю

Валютные курсы оказывают  существенное влияние на внешнюю  торговлю различных стран, воздействуя  на ценовые соотношения экспорта и импорта, вызывая изменение внутриэкономической ситуации, а также влияя на конкурентоспособность фирм, прибыль предприятий. Используя валютный курс, предприниматель сравнивает собственные издержки производства с ценами мирового рынка. Это дает возможность выявить результат внешнеэкономических операций отдельных предприятий и страны в целом. Резкие колебания валютного курса усиливают нестабильность международных экономических, в т.ч. валютно-кредитных и финансовых отношений, вызывают негативные социально-экономические последствия, потери одних и выигрыши других стран. В частности, обесценивание национальной валюты дает возможность экспортерам этой страны понизить цены на свою продукцию в иностранной валюте, получая премию при обмене вырученной подорожавшей иностранной валюты на подешевевшую национальную, и продавать товары по ценам ниже среднемировых, что ведет к их обогащению за счет материальных потерь своей страны. Но одновременно снижение курса национальной валюты удорожает импорт, т.к. для получения этой же суммы в своей валюте иностранные экспортеры вынуждены повысить цены, что стимулирует их рост в стране, сокращение ввоза товаров и потребления или развитие национального производства товаров взамен импортных. Снижение валютного курса сокращает реальную задолженность в национальной валюте, увеличивает тяжесть внешних долгов, выраженных в иностранной валюте. Невыгодным становится вывоз прибылей, процентов, дивидендов, получаемых иностранными инвесторами в валюте стран пребывания. Эти прибыли реинвестируются или используются для закупки товаров по внутренним ценам и последующего их экспорта.

В стране с высоким валютным курсом импорт расширяется, стимулируется  приток в страну иностранных и  национальных капиталов, увеличивается ввоз прибылей по иностранным капиталовложениям. Уменьшается реальная сумма внешнего долга, выраженного в обесценившейся иностранной валюте. Многие страны манипулируют валютными курсами для решения своих задач - как в области экономического развития, так и в области защиты от валютного риска. Манипулирование включает в себя целый ряд мероприятий - от искусственного занижения или, наоборот, завышения курсов национальных валют, использования тарифов и лицензий до механизма интервенций. Завышенный курс национальной валюты - это официальный курс, установленный на уровне выше паритетного курса. В свою очередь заниженный валютный курс - это официальный курс, установленный ниже паритетного. Разрыв внешнего и внутреннего обесценения валюты, т.е. динамики его курса и покупательной способности, имеет большое значение для внешней торговли. Если внутреннее инфляционное обесценение денег опережает снижение курса валюты, то при прочих равных условиях поощряется импорт товаров в целях их продажи на внутреннем рынке по высоким ценам. Если внешнее обесценение валюты обгоняет внутреннее, вызываемое инфляцией, то возникают условия для валютного демпинга - массового экспорта товаров по ценам ниже среднемировых.

Иногда устанавливаются  разные режимы валютных курсов для  различных участников валютного  рынка в зависимости от проводимых операций: коммерческих или финансовых. Часто по коммерческим операциям применяется официальный валютный курс, а по операциям, связанным с движением капитала, - рыночный. Курс по коммерческим операциям обычно является заниженным. Вначале в странах, искусственно занизивших курс собственной валюты, наблюдается оживление экономики, вызванное повышением конкурентоспособности экспорта. Однако далее нарастают ограничения внутриотраслевого и межотраслевого перераспределения ресурсов, большая часть национального дохода направляется в сферу производства за счет уменьшения в нем доли потребления, что приводит к повышению уровня потребительских цен в стране, за счет чего происходит ухудшение уровня жизни населения. Негативное влияние на изменение пропорций народного хозяйства может оказать и искусственное поддержание постоянного валютного курса, уровень которого значительно расходится с паритетным, приводя к закреплению однобокой ориентации в развитии отдельных отраслей экономики.

Следовательно, изменения  курса валют влияют на перераспределение  между странами части совокупного общественного продукта, реализуемого на внешних рынках. В условиях плавающих валютных курсов усиливается воздействие курсовых соотношений на ценообразование и инфляционный процесс, а также их влияние на движение капиталов, особенно краткосрочных, что сказывается на валютно-экономическом положении отдельных государств. В результате притока спекулятивных иностранных капиталов в страну, курс валюты которой повышается, может временно увеличиться объем ссудных капиталов и капиталовложений, что используется для развития экономики и покрытия дефицита государственного бюджета. Отлив капиталов из страны приводит к их нехватке, свертыванию инвестиций, росту безработицы. Последствия колебаний валютного курса зависят от валютно-экономического потенциала страны, ее экспортной квоты, позиций в МЭО. Валютный курс служит объектом борьбы между странами, национальными экспортерами и импортерами, является источником межгосударственных разногласий. Большое влияние на курс валюты оказывает ее количество в обращении, поскольку стоимость валюты тем меньше, чем больше ее находится в обращении, и наоборот.

Необходимо учитывать, что  деньги должны быть обеспечены товарами (ВНП), производимыми данной страной. Рост ВНП означает общее удовлетворительное состояние экономики, увеличение промышленного производства, приток зарубежных инвестиций в экономику, рост экспорта. Увеличение зарубежных инвестиций и экспорта приводит к увеличению спроса на национальную валюту со стороны иностранцев, что выражается в росте курса. Следовательно, увеличение ВНП способствует росту курса валюты. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников; соответственно пассивный платежный баланс порождает тенденцию к понижению курса национальной валюты. Конъюнктурные факторы изменения валютного курса могут значительно изменять величину курса национальной валюты, однако в краткосрочных интервалах времени. К ним относятся колебания деловой активности в стране, прогнозы, валютные спекуляции и кризисы. Валютный курс как прямо, так и косвенно влияет на стабильность экономики и макроэкономическое равновесие. Государственная стабилизационная политика должна учитывать способ фиксации валютного курса. Фискальная политика при фиксированном валютном курсе эффективна, но безрезультатна при плавающем режиме валютного курса. Монетарная политика соответственно эффективна при плавающем валютном курсе и не приносит существенных результатов при жесткой его фиксации.

 

Глава 2. Валютное регулирование  Китая и современные тенденции  развития внешней торговли

2.1 Развитие валютного регулирования Китая

Еще до образования в октябре 1949 г. Китайской Народной Республики народная власть в освобожденных районах принимала меры по борьбе с дезорганизацией сферы денежного обращения: из обращения изымались гоминьдановские деньги и иностранная валюта и выпускались новые денежные знаки - жэньминьби («народные деньги»), В стране наблюдался хаос в денежном обращении. Государство, первым в истории освоившее бумажные деньги, страдало от их катастрофического обесценения и товарного голода. Напряженная международная обстановка того времени, императивность скорейшего восстановления разрушенного гражданской войной хозяйства в условиях торговой блокады со стороны большинства развитых капиталистических стран обусловили особый тип преобразований. Тесное сотрудничество с СССР также стало фактором создания в Китае планово-административной системы управления народным хозяйством, в которой внешнеэкономическим связям отводилось второстепенное место, а сами они подпадали под жесткий политико-административный контроль.

В 1949-1953 гг. Центральное народное правительство Китая реформировало  денежную систему и национализировало  основные учреждения банковско-кредитного сектора в феврале 1950  г. Административный совет КНР принял «Решение о едином осуществлении мероприятий во внешней  торговле». Этим документом устанавливалось, что вся инвалютная выручка организаций и предприятий всех форм. Китайцы первыми узнали и об опасностях инфляции. В годы правления монгольской династии Юань, с конца ХШ века, в Китае развилась безудержная инфляция бумажных денег, усугубленная при сборе налогов ставкой императорского двора на откупщиков и различных финансовых агентов. В XV веке новая династия Мин постепенно добилась экономического подъема. Ему способствовала, в частности, отмена бумажных денег в 1436 г. и введение в обращение серебра.

 В старом Китае насчитывалось  3489 банковских учреждений, из которых  2448 принадлежали четырем семьям. Для всех видов платежей в  иностранной валюте и для другого ее использования требовалось разрешение уполномоченных учреждений на приобретение валюты в государственном банке.

В самом начале восстановительного периода (1949-1952 гг.) относительно большой  удельный вес во внешней торговле имели частные фирмы, а внутренний рынок отличался резкими колебаниями  цен. Поэтому поступление и расходование валюты обеспечивалось сравнительно гибким регулированием валютного курса. Первоначально  определение курса жэньминьби проводилось в путем сопоставления цен на экспортные товары на внутреннем и внешнем рынках. Внешнеэкономическая политика в целом еще стимулировала экспорт. Она также поощряла переводы денежных средств от зарубежных китайцев в КНР.