Виды лизинга, преимущества и недостатки

СОДЕРЖАНИЕ

 

1.
2.
3.
4.
5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В России лизинг применялся до начала 90-х годов в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Однако и раньше напрокат сдавались легковые машины, а прокат по своей сущности близок к оперативному лизингу. Позже, в 70-80 годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями, прежде всего, как одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, вычислительная техника на базе ЭВМ и так далее, с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными партнерами, на определенный срок.

 

Начало современного развития лизинговых операций на отечественном  рынке можно отнести к 1988-1989 годам в связи с внедрением арендных форм хозяйствования.

 

Заметным явлением в  становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства Союза ССР и союзных республик  об аренде от 23 ноября 1989 года № 810-1 и  письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 года № 270 «О плане счетов бухгалтерского учета», в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете.

 

Правительство России своим  постановлением от 29 июня 1995 года № 633 утвердило Временное положение о лизинге, которое заложило нормативные и методологические основы лизинговой деятельности в нашей стране.

 

Следуя общепринятой в мире практике, Временное положение  определило лизинг как самостоятельный  вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору лизинга (финансовой аренды) лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей. При этом указывалось, что объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. Субъектами лизинговой сделки признавались продавец (изготовитель или поставщик) имущества, его приобретатель (лизингодатель) и пользователь (лизингополучатель), которые связаны между собой договорами купли-продажи и лизинга.

 

Схожие в целом трактовки  основных проблем лизинга содержались и во второй части Гражданского кодекса Российской Федерации (глава 34, § 6), вступившей в действие 1 марта 1996 года.

 

Эффективность лизинга  напрямую зависит от гибкости государственной  амортизационной политики. В рамках общего курса на повышение роли амортизационных отчислений как одного из основных источников формирования инвестиций постановлением Правительства Российской Федерации от 27 июня 1996 года № 752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации» был установлен порядок, по которому ко всем видам движимого лизингового имущества, относящегося к активной части основных фондов, мог применяться в соответствии с условиями договора лизинга механизм ускоренной амортизации, здесь также было определено, что лизинговое имущество в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого за счет бюджетных средств.

 

Развивалась методическая база лизинга. Министерством экономики  и Министерством финансов Российской Федерации были разработаны типовой устав акционерной лизинговой компании, примерная форма договора о финансовом лизинге, методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Министерство финансов Российской Федерации также утвердило инструкцию по бухгалтерскому учету лизинговых операций. 29 октября 1998 года был принят Закон «О лизинге», который вступил в силу 5 ноября 1998 года, в указанном законе была предпринята попытка детально определить правовые и организационные особенности лизинга, заложить основу для реформирования налогового, валютного, таможенного законодательства в части лизинговой деятельности.

 

1. РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В РОССИИ

 

Лизинг - сегодня это один из основных финансовых инструментов, используемых компаниями для обновления своих основных фондов. Лизинг также применяется не только для приобретения средств производства. В лизинг можно взять и другие активы. Основное отличия лизинга от кредита, что вы не покупаете в кредит, а берете актив в аренду с последующим переходом права собственности.

 

На сегодняшний день российское государство проводит целенаправленную политику по поддержанию лизинговых отношений в стране. Учитывая мировой  опыт широкого применения лизинговых операций, развитие лизинга в России направлено на достижение следующих целей: создание благоприятных условий для развития лизинговой деятельности как эффективного механизма по преодолению промышленного спада, а также повышению активизации инвестиционных течений в экономике государства, поддержка и развитие малого и среднего бизнеса в стране, поощрение глобального развития индивидуального бизнеса, увеличение в области производства эффективности индивидуальной предпринимательской деятельности.

 

Государственная поддержка  всех операций в деятельности лизинговых компаний, которая регулируется законодательной базой Российской Федерации, правительственными постановлениями, решениями и постановлениями органов государственной власти (в границах их  полномочий) субъектами Российской Федерации, подразделяется на две основные группы: общие направления развития лизинга в России; специальные направления (то есть развивающиеся по отдельным отраслям).

 

Государственная поддержка  частного капитала заключается в  долевом участии организации  лизинговой инфраструктуры по некоторым инвестиционно-лизинговым проектам, а также распределении предприятиям, реализовывающим инвестиционную программу, государственных заказов на поставку товаров для нужд государства. Для выполнения данных лизинговых проектов государство выделяет лизингополучателям инвестиционные кредиты. Также предоставляет кредитным учреждениям (в том числе банковским учреждениям) в установленном законодательном порядке льготное налогообложение. Финансовые кредитные учреждения освобождаются от уплаты налога на прибыль, которую они получают после лизингового кредитования участникам лизинговых отношений для выполнения заключенного договора сроком не менее трех лет. К самым востребованным лизинговым программам относится: лизинг автомобилей (в том числе легковых); лизинг грузовых автомобилей; лизинг автобусов.

 

Создавая благоприятные  экономические условия для лизинговых компаний в законодательном порядке, государством предоставляются налоговые  и кредитные льготы. Уменьшаются  ставки таможенных пошлин импортируемых  на территорию Российской Федерации различных видов технологического оборудования, не имеющих на отечественном рынке аналогов.

 

Лизинг в России является одной из главных задач государства, поэтому его поддержка направлена на формирование, развитие и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов субъектов лизинговой деятельности.

 

Российское государство  активно проводит поддержку лизинга  в области отечественной экономики  и образования. Основам успешной лизинговой деятельности обучают студентов, повышают квалификацию преподавательскому составу, осуществляют подготовку (переподготовку) федеральных служащих, непосредственно занимающихся вопросами лизинговой деятельности.

 

Государственная поддержка  обеспечивает развитие лизинга в России путем разработки и реализации федеральной программы, направленной на среднесрочное и долгосрочное социально-экономическое развитие как Российской Федерации в целом, так и отдельных ее регионов.

 

ПРОБЛЕМЫ ЛИЗИНГА В РОССИИ ГЛАЗАМИ СПЕЦИАЛИСТОВ

 

Как утверждают специалисты  кредитного сектора, в 2012 году ожидается  рост лизинговых показателей более  чем в два раза, особенно это  коснется сегмента дорожно-строительной и строительной техники. Данный вид  лизинга динамично развивается  за счет активизации жилищного строительства, реализации долгосрочных инфраструктурных проектов, а также развития конъюнктуры рынка по финансовой аренде спецтехники.

 

Помимо крупных застройщиков, клиентами лизинговых компаний все  чаще становятся небольшие предприятия, которые специализируются на сублизинге (передаче арендованной техники в субаренду). Кредитные специалисты отмечают, что наблюдается стабильная положительная динамика в сегменте лизинга оборудования, транспорта и техники для средних и малых предприятий.

 

Как показывает история развития лизинга, на сегодняшний день значительного ухудшения ситуации и понижения спроса на лизинговые услуги специализированных компаний со стороны потребителей не наблюдается. Лизинговый рынок едва замедлил свое динамичное развитие, однако это может быть связано с пониженным влиянием отложенного спроса.

 

Каковы перспективы  развития лизинга в России? К сожалению, лизинг в России довольно скоро может  стать непопулярным финансовым инструментом. Это связано с намерением Министерства финансов отменить ускоренную амортизацию в лизинге. Подкомитет ТПП Российской Федерации по лизингу подсчитал, что реализую данную инициативу, лизинг утратит суть инвестиционного механизма, что приведет к семидесяти процентному падению лизингового рынка и превращения его в обычный рынок аренды или купли-продажи имущества в рассрочку. Таким образом, перспективы лизинга в России не самые радужные. Остается уповать на здравый смысл законодательной власти и принятие во внимание предыдущей успешной истории развития лизинга в России.

 

2. ВИДЫ ЛИЗИНГА, ИХ  ПРИИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ

 

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ЛИЗИНГА

 

Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

 

Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

 

Предмет лизинга - любые  не потребляемые вещи, в том числе  предприятия и другие имущественные  комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя.

 

СУБЪЕКТЫ ЛИЗИНГА

 

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

 

Лизингополучатель - физическое или  юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

 

Продавец - физическое или юридическое  лицо, которое в соответствии с  договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.

 

Лизинговые компании (фирмы) - коммерческие организации (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации), выполняющие в соответствии с законодательством Российской Федерации и со своими учредительными документами функции лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические, физические лица (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации).

 

Страховщик – это страховая  компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или  лизингополучателя. Она участвует  в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников страховщик не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки.

 

 Риск случайной гибели или  случайной порчи арендованного имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга.

 

СУТЬ И ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА

 

 Классический лизинг  носит трехсторонний характер  взаимоотношений: лизингодатель,  лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по определенной схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

 

 В случае реализации  дорогостоящего проекта число  участников сделки увеличивается.  Это, как правило, происходит  за счет привлечения лизингодателем  к сделке новых источников  финансовых средств (банков, страховых  компаний, инвестиционных фондов и тому подобное).

 

 С точки зрения  имущественных отношений лизинговая  сделка состоит из двух взаимосвязанных  составляющих: отношений по купле-продаже  и отношений, связанных с временным  использованием имущества. С точки  зрения обязательственного права  эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

 

 В случае если  в договоре лизинга предусмотрена  продажа имущества после окончания  срока договора, то отношения  по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.

 

 Все этапы лизингового  процесса тесно связаны между  собой. Так, отношения по временному  использованию имущества (договор  лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

 

На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.

 

 Все технические  вопросы реализации договора  о купли-продажи (комплектность,  сроки и место поставки, гарантийные  обязательства, порядок приемки и тому подобное) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

 

На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное  пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем  и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.

 

 Если оценивать  важность и главенствующую роль  отдельных составляющих комплекса  лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.

 

ОСНОВНЫЕ ЧЕРТЫ И  ОСОБЕННОСТИ ЛИЗИНГА

 

Преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю.

 Продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг.

 

Имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем.

 

Пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан.

 

 Лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование.

 

 Весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя.

 

Собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение.

 

 Пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.

 

ВИДЫ ЛИЗИНГА

 

Современный рынок лизинговых услуг  характеризуется многообразием  форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы  лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинги.

 

 Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, так как для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга. В связи с этим при прочих равных условиях размеры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге.

 

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки: лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя, лизинговый договор заключается, как правило, на 2 - 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время, риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества, ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги, объектом сделки являются наиболее популярные виды машин и оборудования.

 

 При оперативном лизинге  лизинговая компания приобретает  оборудование заранее, не зная  конкретного арендатора. Поэтому  фирмы, занимающиеся оперативным  лизингом, должны хорошо знать  конъюнктуру рынка инвестиционных  товаров как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт. По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право: продлить срок договора на более выгодных условиях, вернуть оборудование лизингодателю, купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной стоимости.

 

 Поскольку при заключении  договора заранее нельзя достаточно  точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

 

 Лизингополучатель при помощи  оперативного лизинга стремится  избежать рисков, связанных с  владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и так далее, Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда: предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены, оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование), для оборудования необходимо специальное техобслуживание, объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

 

 Перечисленные особенности  оперативного лизинга определили  его распространение в таких  отраслях, как сельское хозяйство,  транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

 

 Финансовый лизинг  - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

 

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами: участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки), невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, тоесть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает, более продолжительный срок лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки), объекты сделок, как правило, отличаются высокой стоимостью.

 

После завершения срока  контракта лизингополучатель может: купить объект сделки, но по остаточной стоимости, заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке, вернуть объект сделки лизинговой компании.

 

Лизинговые операции также можно классифицировать в  зависимости от состава участников:

 

Прямой лизинг - собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.

 

 Частный случай  прямого лизинга - возвратный  лизинг, при котором собственник  оборудования продает его лизинговой  фирме и одновременно берет  это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

 

 Косвенный лизинг - передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию или банк).

 

По объему оказываемых  услуг лизинг подразделяется на:

 

 Чистый лизинг - все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель.

 

 Лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание лежит на лизингодателе.

 

 Лизинг с частичным набором услуг - в данном случае на лизингодателя возлагается только часть функций по обслуживанию имущества.

 

 В зависимости от  сектора рынка лизинг бывает  внутренним (когда все участники сделки находятся в одной стране) и международным (хотя бы один из участников - представитель другой страны).

 

По характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на: лизинг с денежным платежом (платежи осуществляются в денежной форме), компенсационный лизинг - арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки, лизинг со смешанным платежом (комбинация предыдущих двух видов).

 

 На практике существует  множество форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные типы лизинговых операций.

 

 

 

ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ЛИЗИНГА

 

 По своей форме  лизинг является договором аренды, а по экономическому содержанию - формой кредита. Использование лизинговых схем, именно из-за оформления их как арендных отношений, и позволяет получать значительные льготы.

 

 Для компаний, приобретающих  имущество по договору лизинга,  он, в первую очередь, интересен  тем, что является возможностью  быстро обновить свои основные фонды, легальными методами уменьшить налоговую базу и при этом получить ресурсы, которые именно сейчас необходимые компании. При этом лизинг отличается от других финансовых инструментов более высокой доступностью.

 

 Лизинговые схемы  построены таким образом, что не требуют значительного отвлечения финансовых ресурсов компании. Имуществом, приобретённым по лизингу, можно пользоваться сразу после внесения первого платежа, график которых рассчитан на длительное время. Именно длительность договоров лизинга является отличительной чертой по сравнению с другими финансовыми инструментами.

 

 Быстрое обновление  основных фондов возможно в  результате начисления ускоренной  амортизации на имущество, находящееся  в лизинге. По действующему  законодательству коэффициент на некоторые виды имущества может доходить до трёх. В результате его применения по окончании лизингового договора лизингополучатель получает возможность приобрести имущество по минимальной балансовой стоимости.

 

 Использование ускоренной  амортизации также позволяет снизить налог на имущество, а отнесение лизинговых платежей на себестоимость уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, так как платежи формируются до образования облагаемой налогом прибыли.

 

 Имущество, получаемое  по лизинговому договору, точно соответствует потребности в нём предприятия у определённого поставщика в этот момент и для определённых целей лизингополучателя, что исключает его нецелое использование. Причём получить контракт по лизингу чаще всего проще, чем взять на него ссуду, так как при этом не требуется дополнительного обеспечения, ведь предмет лизинга остается в собственности лизингодателя в течение всего срока лизинга. При заключении договора лизинга лизингодателя интересует лишь ликвидность предмета лизинга и возможность осуществления лизинговых платежей, а не имеющиеся активы компании. Кроме этого, имущество защищено от притязания третьих сторон, так как находится в собственности лизингодателя во время всего действия договора.