Задачи, цели и инструментарии финансового менеджмента банка

 

 

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

экономический университет»

 

Факультет экономики и финансов

Отделение предпринимательства и финансов

Курсовая работа по дисциплине

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

на тему: «Задачи, цели и инструментарии финансового менеджмента банка. Понятие и виды ГЭПа. Стратегии банка на разных этапах процентного цикла»

 

Выполнил: Есипович А.А.

 

студент 5 курса, срок обучения 4 года 10мес.

 

группа № 3392 № зачетной книжки ин043/09

 

специальность 080105 - Финансы и кредит

 

Подпись: ______________________________

 

Преподаватель: Градова Н.С.

 

Должность: к.э.н., доцент

 

Оценка: __________ Дата:________________

 

Подпись: ______________________________

 

Санкт-Петербург

2013

СОДЕРЖАНИЕ

	ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………...	3
ГЛАВА 1	ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В БАНКЕ………………….……………..	5
1.1	Задачи, цели и инструментарий финансового менеджмента в банке…………………………………………………………	5
1.2	Понятие и виды ГЭПа………………………………………...	10
1.3	Стратегии банка на разных этапах процентного цикла…….	13
ГЛАВА 2	АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА ЗАО “РАЙФАЙЗЕНБАНК”………………………………………..	17
2.1	Краткая характеристика ЗАО “Райффайзенбанк”………….	17
2.2	Анализ активов банка методом общего фонда средств…….	18
2.3	Определение основных мультипликаторов…………………	20
2.4	Анализ результативности банковской деятельности……….	21
2.5	Анализ показателей ликвидности……………………………	24
2.6	Анализ фондового портфеля банка………………………….	25
	Выводы и рекомендации……………………………………..	26
	СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………	28
	ПРИЛОЖЕНИЕ………………………………………………	30

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Применительно к настоящему времени задачи финансового менеджмента сводятся к решению проблемы выживания в посткризисных условиях и сопряжены со всеми понятиями хозяйственной деятельности - запасами, затратами, доходами, налогами, долгами, формами расчетов, ценными бумагами и др. Все это требует постановки финансового менеджмента, включающего анализ, планирование, контроль, учет, мониторинг и регулирование, но приоритет в условиях кризиса неплатежей и доминанты неденежных расчетов следует отдать управлению денежными средствами.

Современные сложности управления денежными средствами (денежные и неденежные формы расчетов в бухгалтерском учете смешиваются и выступают в виде формального денежного оборота) только подчеркивают обоснованность указанного приоритета.

Финансовый менеджмент в кредитных организациях сфокусирован на управлении бизнес-процессами и охватывает такие направления как планирование, принятие управленческих решений и контроль. При этом важнейшей особенностью финансового менеджмента является теоретически обоснованный системный подход к управлению всем комплексом направлений деятельности банка как хозяйственно независимого субъекта рыночной экономики.

Цель финансового менеджмента в кредитных организациях - внедрять и развивать новые направления деятельности и банковские продукты так, чтобы они способствовали росту объема операций, приумножали доходы и увеличивали рыночную стоимость акций.

Цель данной курсовой работы состоит в рассмотрении целей, задач и инструментария финансового менеджмента в банке, а также рассмотрение стратегий банка на разных этапах процентного цикла.

Объект исследования – финансовый менеджмент в банке, его цели и задачи, сущность ГЭП – анализа и виды стратегий на разных этапах процентного цикла.

Предмет исследования – общественные отношения, связанные с рассмотрением финансового менеджмента в банке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1	ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В БАНКЕ
1.1	Задачи, цели и инструментарий финансового менеджмента в банке

 

 

Эффективность деятельности кредитных организаций во многом определяется состоянием банковского менеджмента.

Банковский менеджмент - это система управления кредитной организацией, основанная на использовании современных эффективных форм, средств и методов управления банковской деятельностью в условиях рыночной экономики. Она представляет собой воздействие субъекта управления на объект управления для достижения поставленной цели.[13, с.9]

Разделение банковского менеджмента на финансовый менеджмент и управление персоналом в коммерческом банке обусловлено структурой объекта, на который направлены управляющие воздействия банковского менеджмента. Поэтому его можно рассматривать как деятельность, связанную с внутрибанковским регулированием и направленную, в первую очередь, на соблюдение требований и нормативов, установленных органами государственного надзора.

Цели банковского менеджмента обусловлены целями функционирования банка. Последние подразделяются на экономические и социальные. Принято считать, что важнейшей экономической целью банка является обеспечение максимальной прибыли, что обусловлено природой банка как коммерческого предприятия. Действительно, собственники банка (акционеры, пайщики), формируя уставный капитал, ориентируются на прибыльное размещение средств, дающее им постоянный доход в виде дивидендов. В получении прибыли заинтересованы также клиенты банка, поскольку финансовый успех свидетельствует о надежности и устойчивости предприятия, с которым они имеют дело. В прибыльной работе банка заинтересован весь коллектив банка, включая высших менеджеров и младших служащих.

Однако постановка цели - максимизация прибыли банка - зачастую понимается однозначно: зарабатывать больше и снижать издержки. В таком понимании указанная цель не ориентирует на долгосрочное функционирование банка. Для получения максимальной текущей прибыли не требуется осуществлять расходы на улучшение технического обслуживания, увеличение резервов, развитие связей с малорентабельными, но перспективно высокорентабельными предприятиями и т.д.

Поэтому экономическая цель банковского менеджмента должна состоять не в ориентации на максимизацию текущей прибыли банка, полученной любой ценой, а на максимизацию стоимости банка, что включает получение долгосрочной прибыли, потенциальный рост объемов операций банка, приемлемый риск для кредиторов, повышение рыночной стоимости акций банка и стабильные дивиденды.

Кроме того, банк является особым коммерческим предприятием, в котором аккумулируются свободные денежные средства различных участников воспроизводственного процесса. В этой связи банковский менеджмент должен быть ориентирован на обеспечение сохранности привлеченных средств, на своевременный и полный возврат их кредиторам и вкладчикам. Реализация данной цели предполагает создание в банке системы управления текущей и долгосрочной ликвидностью, сбалансированностью активов и обязательств банка, но срокам и суммам, наличием соответствующих резервов, обеспечением высокого качества кредитного портфеля и депозитов.

В последние годы для российских банков актуализировалась проблема обеспечения их конкурентоспособности, что предполагает сравнение деятельности отдельного банка с банками-конкурентами, выявление конкурентных преимуществ, поиск путей повышения конкурентоспособности своих продуктов и услуг.

Социальный аспект целевых установок банковского менеджмента, прежде всего, связан с необходимостью наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов банка в наборе и качестве необходимых им услуг, быстроте выполнения заявок, культуре обслуживания. Для этого система управления должна располагать маркетинговыми исследованиями продуктового и ценового банковского рынка, соответствующими информационными разработками, учебными программами, позволяющими развивать навыки специалиста в общении с клиентурой.

Структура основных задач банковского менеджмента с учетом их содержания:

1. Банковская политика

1) Постановка  главных задач, выделение основной  цели существования банка;

2) Разработка   комплексных   программ   и   проектов,   обеспечивающих   достижение   основных   целей существования  банка;

3) Разработка методологии  управления деятельностью банка;

4) Разработка организационной  структуры банка в соответствии  с выбранной политикой развития  банка;

5) Стратегия управления персоналом банка:

а) в области организации работы персонала;

6) в области мотивации персонала;

в) в области определения эффективности работы персонала;

г) в области стимулирования инновационного потенциала персонала;

д) в области продвижения персонала.

2. Банковский маркетинг

1) Установление  существующих и потенциальных  рынков банковских услуг;

2) Выбор конкретных рынков и выявление потребностей банковской клиентуры;

3) Установление долго- и краткосрочных целей для развития существующих и создания новых видов банковских 
услуг;

4) Внедрение новых видов услуг в практику и контроль банка за реализацией программ внедрения[13, с.10].

3. Создание банковских продуктов

1) Разработка методов изменения состояния, свойств, формы денежных средств в процессе деятельности банка для удовлетворения потребностей существующих и потенциальных клиентов банка;

2) Внедрение новых банковских технологий обслуживания клиентов.

4. Формирование клиентской базы банка, обслуживание клиентов, продажа услуг

1) Укрепление позиций  на освоенных сегментах рынка  банковских услуг (кредитных, операционных, 
инвестиционных, трастовых) для привлеченных групп клиентов (хозяйствующие субъекты, государственные учреждения, 
физические лица);

2) Завоевание новых рынков банковских услуг;

3) Повышение конкурентоспособности, расширение ресурсной базы банка, создание дополнительных доходоприносящих денежных потоков;

4) Получение прибыли.

5. Экономика и финансы

1. Приращение капитала;

2. Управление прибылью и ликвидностью;

3. Максимизация управленческого вознаграждения;

4. Обеспечение стабильности развития банка;

5. Обоснование финансовых решений;

б)  Управление издержками банка.

6. Информационно-аналитическое  обеспечение

1) Создание информационно-аналитической  системы планирования и реализации  финансовых операций.

7. Администрирование

1) Приведение организационной  структуры банка, классификации   и квалификации персонала в соответствие с выбранной стратегией  развития банка.

Инструменты управления подразделяются на общебанковские и относящиеся к конкретным направлениям деятельности банка Они определяют совокупность нормативных документов, правил, стандартов, нормативов (коэффициентов), регулирующих деятельность банка.

К общебанковским инструментам относятся: банковская политика, положения, инструкции, регламенты, методики и т.д. К индивидуальным инструментам относятся лимиты кредитования, лимиты открытых валютных позиций, нормативы ликвидности и т.д. Использование каждого инструмента сопровождается применением соответствующих процедур. Правовое обеспечение как один из элементов банковского менеджмента определяет правовую основу управленческой деятельности банка. Отличительной чертой банковской деятельности является ее высокая рискованность. Формирование ресурсов банков и их размещение напрямую зависит от множества факторов макроэкономического характера: политической и экономической стабильности в стране, уровня инфляции, доверия кредиторов и инвесторов к банковской системе, развития и устойчивости рынка ценных бумаг и другое. В этих условиях во всех странах банковская деятельность относится к наиболее регулируемой со стороны государства в целях защиты интересов владельцев денежных вкладов и депозитов, находящихся в банке. Методами централизованного регулирования банковской деятельности являются законодательные акты и нормативные документы органов банковского надзора.

К числу основных законодательных актов, регулирующих деятельность кредитных организаций в Российской Федерации, относятся федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности»: «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»; «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Указанные и иные федеральные законы, имеющие отношение к банкам, составляют первый блок правовых документов, определяющих требования к организации банковского менеджмента

Второй блок нормативно-правовых актов составляют нормативные документы Банка России, определяющие состав и содержание норм и требований к кредитным организациям. Посредством указанных норм происходит регулирование предельных величин рисков, принимаемых кредитными организациями, уровень и состав резервов, обеспечивающих их устойчивость и надежность. В нормативных документах Банка России сформулированы также требования к порядку регистрации и лицензирования кредитных организаций, организации бухгалтерского учета и отчетности, осуществлению кредитных операции, безналичных расчетов и т.д.

Третий блок документов, обусловливающих содержание банковского менеджмента, составляют нормативные документы самих кредитных организации.

Правовая основа банковского менеджмента постоянно расширяется и совершенствуется, что требует повышения профессионализма банковских менеджеров.

Как отмечалось выше, управление в банковской сфере включает финансовый менеджмент и управление персоналом.

 

1.2	Понятие и виды ГЭПа.

 

В настоящее время для оценки процентного риска и процентной политики банка используется метод, основанный на гэп-анализе. Слово гэп (gap) в переводе с английского означает качественный разрыв между явлениями. Этот метод анализа сосредотачивает внимание на управлении чистыми доходами в краткосрочной перспективе и направлен на то, чтобы стабилизировать и увеличить доход, защищенность банка от процентного риска. Данный показатель позволяет оценить уровень процентного риска.

Формула абсолютного разрыва между доходными активами и платными пассивами (формула абсолютного гэпа):

 

                                      Гэп абс = ДА – ПП;                                          (1.1)

 

где ДА - активы, чувствительные к изменению процентной ставки (доходные активы), т.е. приносящие процентный доход;

ПП - пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки (платные пассивы), т.е. приносящие процентные расходы.

Т.е. чувствительными к изменению процентных ставок являются средства, которые подлежат переоценке или погашению через установленный период времени.

Размер абсолютного гэпа меняется с каждой операцией банка, в которую вовлечены доходные активы или платные пассивы, т.е. абсолютный гэп меняется у кредитной организации практически непрерывно.

Ясно, что абсолютный гэп может быть как положительным, так и отрицательным. Отрицательный гэп означает, что доходные активы меньше платных пассивов. При положительном гэпе работающие активы больше платных пассивов.

Отрицательный гэп показывает, что в рассматриваемом промежутке у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если все ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то затраты по выплате процентов вырастут больше, чем доход в виде процентов, поскольку больше пассивов переоценивается. Чистый процентный доход (ЧПД) при этом уменьшается.

Когда же процентные ставки падают, то уменьшение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, и потому чистый процентный доход возрастает.

При положительном гэпе у банка больше чувствительных активов, чем пассивов. В этом случае при росте процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при уменьшении процентных ставок он снижается. Банки, имеющие положительный гэп, всегда доходнее банков с отрицательным гэпом. Банки могут настраивать свою чувствительность по активам или пассивам в зависимости от степени доверия к собственным прогнозам изменения уровня процентных ставок.

Так, если вы уверены в снижении процентных ставок, можно допустить отрицательный гэп, т.е. уплаченные проценты будут сокращаться быстрее, чем процентные доходы, значит, чистый процентный доход возрастет. Однако, процентные ставки по активу и пассиву одновременно (и тем более на равную величину), как правило, не меняются.

Управление гэпом может быть пассивным, то есть обеспечивающим страхование чистого процентного дохода от изменения уровня процентных ставок на рынке, или активным, т.е. спекулятивным изменением размера гэпа соответственно банковскому прогнозу изменения уровня процентных ставок на рынке с целью увеличить чистый процентный доход.

Гэп-анализ предполагает проведение работы по изучению финансового состояния банка в несколько этапов:

1. выявление по балансу  банка активов и пассивов, подверженных  влиянию изменения уровня процентных  ставок;

2. определение размера  разрыва (гэпа) и его направленности.

В конечном итоге, управление гэпом и его анализ производятся ради увеличения чистого процентного дохода, который является основой для формирования прибыли:

 

                                           ЧПД = ПД – ПР;                                          (1.2)

 

где, ЧПД - чистый процентный доход банка,

ПД - процентные доходы,

ПР - процентные расходы.

Гэп-метод позволяет банкам минимизировать процентный риск, но доходность активов и процентные выплаты по депозитам не изменяются одновременно и пропорционально. Поэтому эффективнее применять гэп-метод на относительно короткие промежутки времени.

 

 

1.3	Стратегии банка на разных этапах процентного цикла

 

 

Управление гэпом можно определить как управление объемами активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки в течение цикла изменения процентной ставки.

Концепция процентного цикла создана для отражения динамики процентных ставок в течение всего делового цикла. Типичный процентный цикл представлен на рис. 1.1.

Рис. 1.1 Цикл ставки процента. Источник [6, с.261]

Цикл состоит из четырех стадий или фаз. Характеристика стадий цикла приведена в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Характеристика стадий цикла ставки процента.*

Стадия	Уровень ставок	Спрос на кредиты	Банковская ликвидность
I	Низкий	Слабый	Максимальная
II	Переходный от низких к высоким	Возрастающий	Снижающаяся
III	Высокий	Сильный	Минимальная
IV	Переходный от высоких к низким	Снижающийся	Возрастающая

 

* Источник [6, с.261]

На различных этапах цикла предлагается выполнять следующие действия.

Первая стадия: низкие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается их рост.

Действия:

• увеличить сроки заемных средств.

• сократить: кредиты с фиксированной ставкой, сроки портфеля ценных бумаг;

• продать ценные бумаги;

• получить долгосрочные займы;

• закрыть кредитные линии.

Второй этап: растущие процентные ставки, ожидается достижение максимума в ближайшем будущем.

Действия:

• начать: сокращение сроков заемных средств, удлинять сроки инвестиций;

• подготовиться: к началу увеличения доли кредитов с фиксированной ставкой, к увеличению инвестиций в ценные бумаги;

• рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированным процентом.

Третий этап: высокие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается снижение.

Действия:

• сократить срок заемных средств;

• увеличить: долю кредитов с фиксированной ставкой, сроки портфеля ценных бумаг;

• запланировать будущую продажу активов;

• сконцентрироваться на новых кредитных линиях для клиентов.

Четвертый этап: падающие процентные ставки, ожидается достижение минимума в ближайшем будущем.

Действия:

• начать: удлинять сроки заемных средств, сокращение сроков инвестиций; увеличение доли кредитов с переменной ставкой, сокращение инвестиций в ценные бумаги.

• выборочно продавать активы с фиксированной ставкой;

• начать планирование долгосрочной задолженности с фиксированной ставкой.

Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов.

Кроме того, выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке.

Разработать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов для каждого периода делового цикла, т.е. решить, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменении трендов движения ставок.

Не стоит связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового делового цикла процентных ставок.

Предлагаемые принципы достаточно просты, легко реализуемы на практике и поэтому получили широкое распространение.

Модель управления процентным риском с помощью гэп позволяет банку, который предпочитает не спекулировать на будущих процентных ставках, минимизировать риск, связанный с изменением процентных ставок, достижением нулевого гэп. С другой стороны, банк может предпочесть спекуляцию на будущих процентных ставках и активно управлять гэп, принимая на себя тот или иной риск.

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2	АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА ЗАО “РАЙФФАЙЗЕНБАНК”
2.1	Краткая характеристика ЗАО “Райффайзенбанк”

 

 

ЗАО «Райффайзенбанк» является дочерним банком Райффайзен Банк Интернациональ АГ. Банк работает в России с 1996 года и оказывает полный спектр услуг частным и корпоративным клиентам, резидентам и нерезидентам, в рублях и иностранной валюте. Московское главное территориальное управление Банка России (БИК ОПЕРУ Московского главного территориального управления Банка России 044525700) осуществляет надзор за деятельностью Райффайзенбанка.

В начале 2006 года Группа Райффайзен Интернациональ (до объединения Райффайзен Интернациональ и РЦБ) приобрела 100% акций ОАО «ИМПЭКСБАНК», в марте 2007 года было принято официальное решение о дате начала реорганизации ОАО «ИМПЭКСБАНК» в форме присоединения к ЗАО «Райффайзенбанк Австрия».

Райффайзенбанк является одним из самых надежных банков в России.

ЗАО «Райффайзенбанк» занимает 12-е место по размеру активов по результатам 3-го квартала 2013 года («Интерфакс-ЦЭА»). Согласно данным «Интерфакс-ЦЭА», по результатам 3-го квартала2013 года ЗАО «Райффайзенбанк» находится на 5-мместе в России по объему средств частных лиц и на 10-м месте — по объему кредитов для частных лиц.

По данным международного рейтингового агентства Fitch Ratings, долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте находится на уровне BBB+, прогноз «стабильный», краткосрочный РДЭ в иностранной валюте — F2, рейтинг поддержки — 2, рейтинг устойчивости —  
bbb-; долгосрочный рейтинг по национальной шкале находится на уровне AAA(rus), прогноз «стабильный».

Компания Standard & Poor’s присвоила банку долгосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной и национальной валюте BBB, прогноз «стабильный», краткосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной и национальной валюте A-2, кредитный рейтинг по национальной шкале находится на уровне ruAAA.

Moody`s Interfax Rating Agency присвоило  банку долгосрочный рейтинг банковских  депозитов в национальной валюте по национальной шкале на уровне Aаa.ru. Moody`s Investors Service присвоил Райффайзенбанку следующие рейтинги: долгосрочный рейтинг банковских депозитов в иностранной и национальной валюте — Baa3 (прогноз «стабильный»), краткосрочный рейтинг банковских депозитов в иностранной и национальной валюте — Prime-3, рейтинг финансовой устойчивости банка — на уровне D+, оценка собственной кредитоспособности — на уровне bаа3 (прогноз «стабильный»).

Учредителями Райффайзенбанка в России являются:

• Raiffeisen CIS Region Holding GmbH (Райффайзен СНГ Регион Холдинг ГмбХ) — 99,96718%

• Raiffeisen-Invest-Gesellschaft m.b.H. — 0,03282%