Имеются две облигации А и В со следующими характеристиками: - облигация A: Mn = 1000

Имеются две облигации А и В со следующими характеристиками: - облигация A: Mn = 1000 py6.; Ct = 6%; i = 4%; Т = 4 года; - облигация B: Mn = 1000 руб.; Ct = 6% ; і = 8%; Т = 4 года. Рассчитать дюрацию облигаций.

Дюрация представляет собой взвешенную сумму отрезков времени, по истечении которых осуществляются платежи по активу. Весами при этом являются доли приведенной к текущему моменту времени стоимости соответствующих платежей в общей приведенной стоимости данного актива.
,
где t – отрезок времени, в который осуществляется платеж (денежный поток CFt);
CFt - денежный поток от актива в период t, тыс . руб.;
r - ставка дисконтирования, %;
PV(CFt) – приведенная (текущая) стоимость платежа (денежного потока) за период t, тыс

. руб.;
r - ставка дисконтирования, %;
PV(CFt) – приведенная (текущая) стоимость платежа (денежного потока) за период t, тыс