Финансовые рычаги

     СОДЕРЖАНИЕ 

 ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………..……. 4

1.ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ  РЫЧАГОВ,  СТИМУЛОВ,   НОРМАТИВОВ ………..……………………….. 6

1.1.Понятие  финансовых рычагов и их характеристика …….…....……...….... 6

1.2.Понятие  финансовых стимулов, нормативов  и их характеристика ….… 14

1.3.Нормативно-правовое  обеспечение использования финансовых рычагов, стимулов, нормативов в деятельности предприятия …………………...…… 20

2.АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫЧАГОВ, СТИМУЛОВ, НОРМАТИВОВ .....……………………………… 30

2.1. Анализ финансовых рычагов …...………………………………………. 30

2.2. Анализ финансовых стимулов и нормативов……………………………44

3. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫЧАГОВ, СТИМУЛОВ, НОРМАТИВОВ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ………….………………….. 55

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...…...……………………………… ……………….………... 63

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ….….….….………..…… 65

ПРИЛОЖЕНИЯ ...……………………………………………………………… 67 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Актуальность. Народное хозяйство можно сравнить с гигантским организмом, который  поддерживает свое существование, растет, развивается, а иногда и чахнет. Мозгом этого организма является экономика.

     Как известно, просчеты в экономической  политике, нерациональная народнохозяйственная структура, не соответствующая требованиям объективных законов развития общества, могут стать питательной средой для внеэкономических методов перераспределения национального дохода, торможения развития производства, развития «теневой» экономики.

     Переход к рынку потребовал решения огромного  количества экономических вопросов, значительное число которых связано с финансовыми рычагами, стимулами, нормативами, которые являются элементами финансового механизма. Современный финансовый механизм призван не только создать реальную финансовую базу, для обеспечения экономической самостоятельности Республики Беларусь, но и обеспечить экономическое регулирование в условиях функционирования общегосударственного рынка и многоукладной экономики.

     Большое значение имеет  выработка  финансового  механизма  для  выполнения финансовой политики. Через финансовую политику, являющуюся составной частью экономической политики государства, осуществляется воздействие финансов на экономическое и социальное развитие общества. Главной задачей финансовой политики является обеспечение соответствующими финансовыми ресурсами реализации той или иной государственной программы экономического и социального развития.

     Важнейшими  частями финансовой политики являются: бюджетная, ценовая, налоговая и  кредитная политика. Они прямо влияют на результаты хозяйственной деятельности, обеспечивая ее успешные результаты или же устраняя отрицательные последствия. В свою очередь финансовая политика является составной частью экономической политики и в результате этого определяется следующими факторами: закономерностями развития экономических отношений в обществе; историческими условиями, в которых государство осуществляет свои функции; конкретными задачами и целями на данном этапе развития. В связи с этим финансовая политика не является неизменной, установленной раз и навсегда. Наоборот, финансовая политика меняется на разных этапах развития общества.

     Государство является главным субъектом проводимой финансовой политики. Оно разрабатывает  стратегию основных направлений финансового развития на перспективу, определяет тактику действий на предстоящий период, определяет средства и пути достижения стратегических задач.

     Объектом  исследования выступают финансовые отношения.

     Предметом исследования настоящей работы являются финансовые рычаги, стимулы, нормативы.

     Целью курсовой работы является изучение теоретических аспектов финансовых рычагов, стимулов, нормативов, а также сделать анализ эффективности использования.

     Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

     -    рассмотреть понятия финансовых рычагов, стимулов и нормативов;

     - изучить нормативно-правовое обеспечение использования финансовых рычагов, стимулов, нормативов в деятельности предприятия

     - сделать анализ эффективности использования финансовых рычагов, стимулов, нормативов;

     - выявить направления совершенствования финансовых рычагов, стимулов, нормативов в Республике Беларусь.

     Методологической  основой послужили труды ученых: Воробьев М. К., Заяц Н. Е., Фасенко Т. Е. 
 

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЫЧАГОВ,  СТИМУЛОВ,   НОРМАТИВОВ

1.  Понятие финансовых рычагов и их характеристика

     Важнейшими  факторами успешного развития народного хозяйства является устойчивость финансов, бездефицитность бюджета и стабильность денег, что может быть обеспечено только эффективным развитием производства и товарооборота. А эффективное развитие производства и товарооборота немыслимо без управления финансами. Результатом управления финансами в области создания форм финансовых отношений является выработка финансовых рычагов.  Финансовый рычаг - это форма финансового отношения, являющаяся частью финансового механизма, при помощи которой осуществляется материальное воздействие на экономические интересы субъекта (предприятия, организации, учреждения, отдельного работника) [12, с.148]. Инструментами же формирования и использования централизованных  и децентрализованных фондов финансовых ресурсов в процессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода являются финансовые рычаги.

     В их состав входят [13]: прибыль, налоги, цена, процент на капитал, дисконт, амортизационные отчисления, отчисления на социальное страхование,  страховые платежи и т. п.

     Каждый  финансовый рычаг выполняет определенную функцию и имеет конкретную характеристику. Однако в совокупности они взаимосвязаны между собой и представляют целостную систему показателей, используемых при организации и регулировании финансовых  отношений.

     Прибыль представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом коллектива. Она является обобщающим результативным показателем производственно-финансовой деятельности предприятия и источником финансовых накоплений [9, с. 633].

     Значение  прибыли обусловлено тем, что, с  одной стороны, она зависит в  основном от качества работы, создает  экономическую заинтересованность в наиболее эффективном использовании  ресурсов, поскольку является основным источником производственного и  социального развития. А с другой стороны, прибыль является важнейшим  источником формирования государственного бюджета. Прибыль не только выступает  критерием эффективности управления хозяйственно-финансовой деятельности, но и является условием обеспечения  экономического роста и служит основой  инновационного процесса [9, с. 501].

     С увеличением общей суммы прибыли  растет ее часть, которая остается в  распоряжении предприятия для образования  фондов экономического стимулирования, пополнения собственных источников оборотных средств и осуществления  других мероприятий.

     Прибыль представляет собой часть чистого  дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи  чистый доход принимает форму  прибыли. На рынке товаров предприятия  выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку  с затратами на производство и  реализацию продукции, которые принимают  форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, то финансовый результат свидетельствует  о получении прибыли. Любой субъект  хозяйствования всегда ставит своей  целью получение прибыли, но не всегда ее получает. Если выручка равна  себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки – отрицательный финансовый результат.

     Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Например, администрацию  предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура,  факторы  воздействующие на ее величину; потенциальных  инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей  и обозримой перспективе, для  выбора и обоснования стратегии  инвестиций, направленной на минимизацию  потерь и финансовых рисков от вложений в активы данного предприятия; налоговые  инспекции заинтересованы в получении  достоверной информации о всех слагаемых  налогооблагаемой базы прибыли [17, с. 602].

     Основным  финансовым рычагом являются налоги. Как показывает мировой опыт, с помощью налогов и государственных расходов можно эффективно воздействовать на экономический рост в стране. Так, исторический опыт показывает, что налоги при правильном их применении приносят огромную пользу государству, а при ошибочном - непоправимый вред. Даже технический момент в налоговой практике играет очень важную роль. Классическим примером этого в истории советской экономики является факт замены продразверстки продналогом. В результате этого налог стал взиматься в другой форме и это привело к положительным результатам, хотя тяжесть обложения сохранилась почти на прежнем уровне.

     Второй  пример: Швеция, где доля государственных  расходов  превышает 60% национального  дохода, а жизненный уровень населения  один из самых  высоких в мире. 

       Налоги представляют собой обязательные платежи, взимаемые центральными и местными органами государственной власти с юридических и физических лиц и поступающие в бюджеты различных уровней. Существование налогов экономически оправдано постольку, поскольку экономически оправдано существование государства. Налоги — это экономическая база содержания государственного аппарата, армии, непроизводственной сферы [6, с.447].

     Общественное  назначение налогов проявляется  в их функциях. Их две — «фискальная» и «экономическая» [11, с. 281].

     Фискальная состоит в формировании денежных доходов государства. Деньги нужны ему на содержание государственного аппарата, армии, развитие науки и техники, поддержку детей, пожилых и больных людей. Из собранных в виде налогов средств государство покрывает расходы на образование, строит школы, высшие учебные заведения, детские дома, платит зарплату преподавателям и стипендии студентам. Часть средств идет на здравоохранение.

     Экономическая функция налогов состоит в воздействии через налоги на общественное воспроизводство, т. е. любые процессы в экономике страны, а также социально-экономические процессы в обществе. Налоги в этой функции могут играть поощрительную (стимулирующую), ограничительную и контролирующую роль.

     Налоги содержат обязательные элементы:

     - Субъект налогообложения — юридическое или физическое лицо (например, работник, предприятие, наследник и т. д.), являющееся плательщиком налога. Существуют определенные механизмы переложения налогового бремени и на других лиц, поэтому специально выделяется такое понятие, как носитель налога. Носитель налога — лицо, которое фактически уплачивает налог.

     — Объект налогообложения — доход (прибыль), имущество (материальные ресурсы), цена товара или услуги, добавленная стоимость, на которые начисляется налог. В настоящее время общей чертой большинства налоговых систем является материально-денежный, а не личностный характер объектов налогообложения. Использование в качестве объекта налогообложения физического лица (подушный налог) утратило свое значение, практически этот вид налога нигде не используется.

     Объект налогообложения не всегда совпадает с источником взимания налога, то есть доходом, из которого выплачивается налог.

     — Из какого источника уплачивается налог (зарплата, прибыль, доход, дивиденд и т. п.);

     — В каких единицах измеряется объект налогообложения (например, денежная единица страны — в подоходном налоге, налоге на прибыль; гектар или акр — в поземельном, человек — в подушном налоге);

     — Налоговая ставка (норма налогообложения) — это величина налога на единицу  обложения (доход, имущество и т.п.). Различают предельную ставку, ставку обложения налогом дополнительной единицы дохода и среднюю, соотношение  суммы налогов к величине доходов. Если предельная ставка растет вместе с доходом, то и средняя растет по мере роста доходов. Налоговая  ставка, устанавливаемая в процентах  к доходу, называется налоговой квотой, она представляет собой величину налога, приходящуюся на единицу налогообложения. Повышение или понижение налоговых  ставок оказывает тормозящее или  стимулирующее воздействие на динамику инвестиций.

     Налоговые льготы, учитывающие специфические условия хозяйствования. Налоговая льгота представляет собой полное или частичное освобождение от налога.

     Совокупность  налоговых ставок и налоговых  льгот составляет налоговый режим.

     Главным недостатком большинства действующих  налоговых систем является рассмотрение отдачи каждого из налогов в статической  системе, не учитывающей развития общественных отношений. Конкретные фазы экономического цикла: подъем или падение производства во всех отдельных отраслях экономики, изменение прожиточного уровня, изменение в распределении личных доходов, не говоря уже о глобальных экстремальных обстоятельствах (неурожай, аварии с тяжелыми последствиями, стихийные бедствия и пр.), — изменяют действенность тех или иных налогов, рассчитанных на функционирование в определенных, зафиксированных статической моделью условиях.

     Цена. Цены являются важнейшим инструментом управления  экономикой. Особенно возросла их роль и актуальность в современных условиях, когда они стали одним из главных инструментов регулирования рыночной экономикой. Цена — сложная экономическая категория. В ней фокусируются практически все основные отношения в обществе, прежде всего — производство и реализация товаров, формирование их стоимости, создание, распределение и использование денежных накоплений.

     В обществе с рыночной экономикой цена выполняет многие функции: экономическую, социальную, распределительную, стимулирующую и др. Распределительная функция заключается в том, что производитель через цену ориентируется в распределении полученного дохода. Сначала из выручки от реализации по действующим ценам возмещаются издержки производства. Оставшийся прибавочный продукт делится на две части, одна из которых поступает государству в виде налогов и обязательных платежей, а другая остается у производителя и используется им на свои нужды [12, с.70]. Распределительная функция заключается также в возможности за счет перераспределения спроса на тот или иной продукт, связанного с его ценой, влиять на предложение товара, на расширение производства недостающего (дефицитного) товара и сокращения производства избыточного товара.

     Как в рыночной, так и в нерыночной экономике цены выполняют стимулирующую  функцию, влияя на заинтересованность производителей в повышении объемов производства и качества продукции во имя увеличения выручки от продажи. Механизм этого влияния пролегает через желание производителя увеличивать доход и прибыль, которые непосредственно связаны с ценами на продукцию, товары и услуги. Существенная разница между проявлением этой функции в рыночной конкурентной и неконкурентной дефицитной экономике в том, что в первом случае производитель стремится повысить и выпуск товара, и качество, и цену, а во втором — только цену.

     Процент на капитал. Доход, порождаемый ссудным капиталом, называется процентом. В основе процента лежит норма прибыли. Ставка (норма) процента есть отношение дохода, полученного от предоставления в ссуду капитала к величине ссужаемого капитала, выраженное в процентах. Определение ставки процента и дохода на капитал полностью согласуются с теорией спроса и предложения. На спрос на капитал воздействует желание инвестировать капитал, а на предложение - его количество. Следовательно, доход на капитал выступает функцией соотношения между стремлениями к потреблению (сегодняшнему) и накоплению. На доход на капитал воздействуют также инвестиционные возможности.

     Ставки  процента на капитал и ссудного процента - важнейшие составные элементы экономической  жизни. Естественно, что воздействие  на них со стороны правительства, и, прежде всего, центрального банка страны (в Республике Беларусь - Национального банка), определяет направление всей экономической политики. Так, снижая ставку процента по своим ссудам, Национальный банк увеличивает резервы банков. Продавая ценные бумаги с высоким процентом, он выкачивает из банков резервы. При этом действует мультипликационный эффект. Уменьшение резервов коммерческих банков сказывается на объеме кредитования и ссудном проценте.

     Банк, повышая ставку процента на капитал, может не всегда увеличить свою прибыль, а главное – может  сдерживать развитие производства, и наоборот. Государство, в условиях экономического кризиса, подходит дифференцировано к  предоставлению кредитов предприятиям. Это дает возможность развитию одних  сфер производства и сдерживание  других, согласно государственной программе  развития приоритетных направлений. Уменьшение спроса населения на товары и услуги может быть достигнуто за счет некоторого увеличения процента на вклады населения в сберегательный банк по государственным ценным бумагам.

     Амортизационные отчисления. Амортизация - это обесценение основного капитала в результате его износа. Для возмещения изношенного за весь срок службы основного капитала создается фонд амортизации, куда поступают денежные средства (амортизационные отчисления) после продажи готовой продукции.

     Норма амортизации - это отношение ежегодной  суммы амортизационных отчислений к стоимости капитального блага, выраженное в процентах. Нормы амортизации  для различных видов машин  и оборудования устанавливаются  законодательно [7, с. 252]. Государство, устанавливая, в частности, практику ускоренной амортизации, позволяет фирмам за достаточно короткий период (а не за 10-15 лет) сформировать фонд амортизации для многих видов оборудования. Существуют различные схемы амортизационных отчислений:

      - метод прямолинейной амортизации, когда амортизационные отчисления, как в нашем первом примере, представляют собой одну и ту же сумму  в течение срока работы капитального блага;

     - метод ускоренной амортизации,  уже рассмотренный нами;

     - метод снижающегося остатка, когда  амортизационные отчисления рассчитываются  как отношение одной и той  же амортизационной нормы (например, 10%), но не к первоначальной  стоимости станка, а к его остаточной  стоимости на каждый год. 

     Итак, участвуя в формировании и использовании  фондов денежных ресурсов, финансовые рычаги должны воздействовать на экономическую деятельность хозорганов, стимулировать экономический рост, повышение производительности труда, улучшение качества продукции, выполнять все другие задачи, связанные с организацией производства в условиях коммерческого расчета. Воздействие финансовых рычагов на развитие общественного производства зависит от функций, которыми они наделены, и от реализации этих функций на практике. Отсюда вывод - все финансовые рычаги требуют к себе самого внимательного отношения, как при их разработке, так и при применении. 

2. Понятие финансовых стимулов, нормативов и их характеристика

     Важное  значение, как в производственной, так и непроизводственной деятельности, играет система финансовых стимулов, являющихся рычагами воздействия на общественное производство. Финансовые стимулы представляют собой возможность той или иной формы финансовых отношений (или финансового рычага) материально воздействовать  на деятельность субъекта с целью заинтересовать его в наилучших результатах своей работы [13].

     Превращение финансов в инструмент, обеспечивающий органическое включение товарно-денежных отношений в механизм управления рыночной экономикой, усиление воздействия финансов на производство в современных условиях хозяйствования происходит путем совершенствования всех форм финансовых отношений, в том числе и посредством активизации финансовых стимулов - поощрением за хорошие показатели деятельности и применением санкций за нарушения [12, 149].

     Если  рассматривать стимулы с точки  зрения моральные и материальные, то финансовые стимулы в большей мере являются материальными. Финансовое стимулирование выражается в материальном  вознаграждении  предприятия за  достижение  определенных  результатов или применение мер (штрафных санкций) за отклонение от желаемых результатов. Стимулирование может осуществляться также путем увеличения отчислений в различные фонды, средства  которые затем используются  на  социально- экономическое развитие  предприятия, работников [2,с.100].

     Различного  рода стимулы, выражающие содержание финансового  механизма, могут быть применены  при формировании доходов, накоплений и фондов. Широкий спектр различных  льгот предусмотрен по налогам, взимаемым в бюджет путем частичного или полного освобождения предприятий от их уплаты. Целью стимулирования является увеличение средств, направляемых на мероприятия, связанные с развитием производства, с  социальными потребностями работников, природоохранными действиями, благотворительными целями, расширением производства отдельных видов продукции (работ, услуг). При сокрытии же доходов или уплате их с опозданием применяются разного рода санкции как экономического, так и административного характера, вплоть до уголовной ответственности.

     Льготы  и санкции применяются и при  организации финансирования и кредитования производственной деятельности предприятий и организаций всех форм собственности. Например, они могут быть применены за нецелевое использование средств, несвоевременное погашение банковских ссуд.

     Важное  значение имеет и разработка количественных параметров каждого элемента финансового  механизма, т. е. определение ставок, норм и нормативов выделения и  изъятия средств, объема отдельных  фондов, уровня расходования финансовых ресурсов и пр.

     Одним из основополагающих принципов деятельности законодательных и исполнительных органов, связанных с применением финансовых рычагов и стимулов, разработкой норм и нормативов, является оперативный учет изменений хозяйственных процессов и своевременное воздействие на них, направленное на повышение эффективности экономического развития государства [12, с.150].

     При   стимулировании качественной  стороны  финансы  используют  в  общественном  производстве  в направлении  обеспечения  экономических  интересов,   стимулов.   При   этом преобладает  качественное стимулирование экономики.

     Выделяют  следующие группы финансовых стимулов:

      1.  Финансовые  стимулы,  которые   позволяют  обеспечить  выбор   наиболее эффективных   направлений    инвестирования    ресурсов    в    общественное производство. В этой связи важно правильно  разработать целевые  программы   и обеспечить их достаточными  ресурсами (с помощью бюджета).

       При выборе основных направлений  инвестирования  средств  большое   внимание уделяется  показателям   финансоемкости   и   финансоотдаче.   Они   являются критериями для  выработки целевых программ.

       Финансоемкость  –  какое   количество  финансовых  ресурсов  требуется   на выполнение той  или иной программы.

       Финансоотдача  –  количество  прибыли,  получаемой  на  вложенные ресурсы.

     Основной  задачей является снижение финансоемкости и повышение  финансоотдачи в  общественном  производстве.  При  этом  необходимо  помнить,  что  важным резервом роста финансовых ресурсов выступает улучшенная  воспроизводственная  структура финансовых ресурсов стоимости  общественного продукта.

       Так  как  основным  источником  финансовых  ресурсов  является  добавочный капитал (прибыль), то  чем  выше  доля  прибыли   в  стоимости  общественного  продукта, тем выше  резервы роста  финансовых ресурсов.

      2. Использование специальных поощрительных  фондов.

      3. Финансовые стимулы,  связанные   с  бюджетными  методами  интенсификации  производства.

       Проводя  активную  финансовую  политику,  государство  может   использовать бюджетные доходы  и расходы для стимулирования  производства.  Чтобы бюджетные  доходы превратились  в  бюджетные   стимулы,  нужно,  чтобы каждый  вид  платежа  выполнял  не  только  фискальную,  но  и   стимулирующую функцию.

      4. Специальные финансовые льготы  и санкции

     Различают следующие основные направления  инвестирования финансовых ресурсов [13]:

     а) финансирование структурной перестройки  экономики с целью развития наиболее приоритетных направлений; б) финансирование и финансовая поддержка наукоемких технологий и производств, основанных на национальных сырьевых ресурсах; в) финансирование новых перспективных  конкурентоспособных отраслей, направлений  и отдельных производств; г) финансирование затрат, связанных с развитием  непроизводственной инфраструктуры, воспроизводством рабочей силы, повышением ее квалификации, развитием науки, профессиональной подготовкой кадров и ориентацией  на новые технологии.

     Повышение эффективности экономики и ее отдельных отраслей может обеспечиваться через систему бюджетных стимулов, выступающих в форме льгот  по налогам, полного или частичного освобождения от отдельных налогов. Стимулирующий характер системы  бюджетного финансирования состоит  в поддержке высокоэффективных  или социально значимых проектов.