Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовый анализ ликвидности баланса и пути её укрепления

Федеральное агентство по образованию

ГОУВПО «Удмуртский государственный университет»

Институт экономики и управления

Кафедра финансов и учета

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: «Финансовый анализ ликвидности баланса и пути её укрепления»

Выполнил студент

гр.ЗС(Пр)–060400-61 (к) М.С.Белокрылова

Руководитель

д.э.н. О.Д.Головина

Допущен к защите в ГАК

Зав.кафедрой ФиУ С.Ф.Федулова

Ижевск 2008

Содержание

Введение 4

1.Ликвидность баланса и методика ее анализа. 7

1.1.Понятие ликвидности, её виды. Значение ликвидности баланса в оценке платежеспособности. Дискуссионные вопросы. 7

1.2.Анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей. 21

1.3.Анализ ликвидности баланса на основе относительных показателей. 30

1.4.Финансовый анализ ликвидности баланса на основе R-анализа. 37

2.Современное состояние предприятия ООО «Сферапродукты». 42

2.1.История создания, цели, задачи предприятия. 42

2.2.Организационная структура предприятия. 44

2.3.Основные виды деятельности ООО «Сферапродукты». 46

2.4.Персонал и организация оплаты труда на ООО «Сферапродукты». 47

2.5.Внешнее окружение предприятия. 53

2.6.Анализ динамики основных экономических показателей деятельности. 56

3.Анализ ликвидности баланса ООО Сферапродукты» и пути её укрепления. 66

3.1.Анализ структуры баланса предприятия. 66

3.2.Анализ ликвидности баланса ООО «Сферапродукты» на основе абсолютных показателей. 71

3.3.Анализ ликвидности баланса ООО «Сферапродукты» на основе относительных показателей. 77

3.4.Пути повышения ликвидности баланса ООО «Сферапродукты». 82

Заключение 95

Литература 102

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Сферапродукты» на 01.01.2006 года 105

Приложение 2

Бухгалтерский баланс ООО «Сферапродукты» на 01.01.2007 года 107

Приложение 3

Отчет о прибылях и убытках ООО «Сферапродукты» за 2005 год 110

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках ООО «Сферапродукты» за 2006 год 112

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Платежеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Вообще, финансовый анализ тесно связан с категорией ликвидности, которая применительно к теории управления финансовой деятельностью имеет ряд аспектов. В экономической литературе по проблеме финансового анализа выделяют обычно понятия ликвидности предприятия (баланса), ликвидности активов и ликвидности намеченных объектов инвестирования. Первые два понятия с формулами расчета коэффициентов как раз и будут использоваться в дипломной работе.

Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине долгосрочных долговых обязательств. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого может быть осуществлена трансформация какого – либо актива в денежные средства. Чем короче период, тем выше ликвидность актива. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Тема «Финансовый анализ ликвидности баланса и пути её укрепления» является интересной для рассмотрения, поскольку отражает важные аспекты деятельности предприятия, так же этим определяется и актуальность выбранной темы дипломной работы.

Целью данной дипломной работы является изучение методики анализа ликвидности баланса, как на теории, так и на практике. В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи выполнения дипломной работы:

1.Рассмотреть методику анализа ликвидности баланса;

2.Изучить показатели ликвидности баланса;

3.Изучить дискуссионные вопросы определения термина «ликвидность», то есть задача – рассмотреть, как в разных источниках литературы трактуется данный термин;

4.Сделать анализ ликвидности баланса конкретного предприятия, а на моем примере это ООО «Сферапродукты».

Теоретической и методологической основой написания дипломной работы явились: Законодательные и нормативные акта по бухгалтерскому учету, а также работы ведущих ученых в области методологии анализа хозяйственной деятельности, таких как: Баканов М.И., Шеремет А.Д., Бланк И.А., Войтов А.Г., Райзберг Б.А., Абрамова М.А., Александрова Л.С. и другие авторы научной и публицистическая литературы. Практической основой написания курсовой работы явились материалы ООО «Сферапродукты».

Так же в дипломной работе использованы источники средств массовой информации, то есть мнения и взгляды современных журналистов на проблему ликвидности предприятий и пути её укрепления.

1.Ликвидность баланса и методика ее анализа

1.1.Понятие ликвидности, её виды. Значение ликвидности баланса в оценке платежеспособности. Дискуссионные вопросы термина «ликвидность». Актуальность анализа ликвидности баланса предприятия

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Основополагающими в этом разделе методики анализа являются понятия «ликвидность» и «платежеспособность». Прежде всего, отметим, что в ряде работ отечественных специалистов эти понятия нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправданно.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее, в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года). Важно подчеркнуть, что «речь идет о естественной трансформации средств в ходе повторяющегося производственного цикла:… => ДС => ПЗ => НП => ГП => ДЗ => ДС =>»¹ …где ДС – денежные средства; ПЗ – производственные запасы; НП – незавершенное производство; ГП – готовая продукция; ДЗ – дебиторская задолженность. Каждый вид оборотных активов в приведенной схеме рассматривается как элемент технологического процесса, то есть, например, запасы сырья – это именно сырье, которое в дальнейшем поступит в производство, а не товар, который при необходимости или желании можно продать. Иными словами, предполагается, что прежде чем средства, иммобилизованные в запасах, будут вновь трансформированы в денежные средства, они могут последовательно пройти через незавершенное производство, готовую продукцию, дебиторскую задолженность. Только в этом смысле характеризуется ликвидность некоторого актива: он рассматривается не как товар, а как элемент цепочки: поставка сырья => производство продукции => реализация продукции. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Смысл определения состоит в том, что если процессы производства и реализации продукции идут в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от покупателей в оплату полученной ими продукции, будет достаточно для расчетов с кредиторами, то есть расчетов по текущим обязательствам. Оговорка о нарушении сроков погашения означает, что в принципе не исключены сбои в поступлении денежных средств от дебиторов, однако в любом случае эти деньги не поступят и их будет достаточно для расчетов с кредиторами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако, по существу, эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Неликвиды, т.е. активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще или без существенной финансовой потери, а иногда и неоправданная дебиторская задолженность, не выделяются в балансе, т.е. качественная характеристика оборотных средств недоступна внешнему аналитику, поэтому с формальных позиций даже такие активы, фактическая ценность которых сомнительна, используются для оценки ликвидности. Формально при составлении баланса активы, потенциально не обещающие дохода, должны списываться на убытки, однако на практике это делается не всегда, кроме того, например, заранее сложно предсказать долю сомнительной дебиторской задолженности.

Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью. Дело в том, что по мере стабилизации производственной деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Поэтому и коэффициенты ликвидности обычно варьируют в некоторых вполне предсказуемых границах, что, кстати, и дает отчасти основание аналитическим агентствам рассчитывать и публиковать среднеотраслевые и среднегрупповые значения этих показателей для использования в межхозяйственных сравнениях и в качестве ориентиров при открытии новых направлений производственной деятельности. Напротив, финансовое состояние в плане платежеспособности может быть весьма изменчивым, причем со дня на день: еще вчера предприятие было платежеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась - пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у предприятия нет денег на счете, поскольку не поступил своевременно платеж за поставленную ранее продукцию. Иными словами, оно стало неплатежеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов. Если задержка с поступлением платежа носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация в плане платежеспособности может вскоре измениться в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты. Такие пиковые ситуации особенно часто имеют место в коммерческих организациях, по каким-либо причинам не поддерживающих в достаточном объеме страхового запаса денежных средств на расчетном счете.

Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, - в быстро реализуемых активах.

Таким образом, для экспресс-оценки финансового состояния предприятия, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр. Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющееся в появлении (увеличении) неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, векселей полученных просроченных и др. О некоторых подобных «активах» и их относительной значимости можно судить по наличию и динамике одноименных статей в отчетности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные»)². Следует отметить, что последнее утверждение верно не всегда. Приведем две наиболее характерные причины. Во-первых, фирмы-монополисты могут сознательно идти на нестрогое соблюдение контрактов со своими поставщиками и подрядчиками (логика здесь проста: не будете следовать нашим правилам игры, мы найдем вам замену). Именно такая ситуация сложилась в настоящее время в отношениях крупных универмагов и предприятий, поставляющих им товары, - универмаги нередко не соблюдают сроки уплаты за поставленные товары. Во-вторых, в условиях инфляции непродуманно составленный договор на предоставление кратко или долгосрочной ссуды может вызвать искушение нарушить его и уплачивать штрафы обесценивающимися деньгами. Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов и др.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, можно сравнить с «многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без второго и первого. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся».³ Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. Основным источником информации для проведения анализа ликвидности баланса служит бухгалтерский баланс.

Для того чтобы приступить к более детальному расчету коэффициентов ликвидности, необходимо всё-таки определиться, что же такое «ликвидность». Поэтому, чтобы лучше разобраться в этом рассмотрим трактовки разных авторов из различных учебников, учебных пособий и другой специальной литературы (таблица 1).

Таблица 1

Определение термина «ликвидность» с позиции разных авторов

Термин	Трактовка	Пояснение
Ликвидность ⁴ (от латинского liquidus - жидкий, текучий)	Способность банков, предприятий, биржевых структур обеспечить своевременную оплату своих обязательств. Возможность превращения материальных ценностей (например, акций, драгоценностей) в наличные деньги.	То есть ликвидность рассматривается как способность предприятия, фирмы, банка к мобилизации средств и с помощью них оплаты по обязательствам.
Ликвидность⁵	- подвижность активов предприятий, фирм, банков, предполагающая возможность бесперебойной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и законных денежных требований.	Рассматривается со стороны подвижности активов, то есть их быстрого превращения в платежное средство.
Ликвидность⁶	в деловой терминологии способность превращения активов фирмы, ценностей в наличные деньги, мобильность активов; способность заемщика обеспечить своевременное выполнение долговых обязательств; способность рынка	То есть мобильность средств предприятия. То есть платежеспособность дебитора или иного заемщика средств.

продолжение таблицы 1

	поглощать ценные бумаги, мера их продаж при существующем уровне цен, без их существенного изменения;	Рассматривается на биржевом уровне, в основе – цена.
Ликвидность⁷	- это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.	Продажа активов = оплата краткосрочных обязательств.
Ликвидность⁸	- термин, характеризующий способность отдельных видов имущественных ценностей быть быстро конверсируемыми в денежную форму без потери своей текущей стоимости в условиях сложившейся конъюнктуры рынка. В финансовом менеджменте этот термин наиболее часто используется при характеристике отдельных активов, находящихся на балансе предприятия, или отдельных объектов инвестиций.	Преобразование активов в платежное средство без потери действительной стоимости актива. С помощью ликвидности охарактеризовать можно каждую статью баланса.
Ликвидность⁹	- это наличие достаточных платежных средств для оплаты долгов в установленные сроки.	То есть платежеспособность предприятия, выполнение кредитных обязательств. Чем выше прибыльность, тем ниже ликвидность.
Деньги¹⁰	- как самое ликвидное средство.	Как легкореализуемое средство обмена.

Понятие "ликвидность" стало достаточно распространенным в экономической жизни общества. Ликвидность находит подтверждение как в сфере материального, так и нематериального производства. Наиболее яркое свое проявление она получает в банковской сфере, где этот показатель чаще всего встречается в расчетах для определения финансового положения.

В зарубежной и отечественной литературе можно встретить самые разнообразные подходы к раскрытию внутреннего содержания ликвидности. Полагают, что наиболее правомерным и не вызывающим противоречивых мнений как с практической, так и теоретической точки зрения, является подход к ликвидности применительно к рыночному объекту (товару, финансовому активу, деньгам), хозяйствующему субъекту (кредитной организации) и рынку (товарному, денежному, кредитному). Если ликвидность объекта рассматривают, как способность быть реализованным с минимальными издержками и в необходимый момент времени, то ликвидность субъекта, как правило, определяют с двух точек зрения. В первом случае акцентируют внимание на ликвидности его активов, во втором случае на возможности исполнения обязательств. Ликвидность рынка рассматривают с позиции его емкости, амортизации изменений в спросе и предложении без соответствующего значительного колебания цен.

Вместе с тем, существует немало дискуссионных точек зрения на ликвидность с такой точки зрения как, ликвидность определяют как "социальный феномен" в жизни общества, как "мерило" различных форм движения объектов и как "основной принцип банковского дела". В современной экономической энциклопедии под редакцией Л.И. Абалкина ликвидность определяется как определенный качественный показатель, выражающий легкость реализации, продажи и других превращений материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.

Кроме того, ликвидность трактуют как экономическую категорию, выражающую взаимодействие экономических субъектов по поводу объекта, в процессе которого осуществляется движение объекта по переходу из потенциальной покупательной силы в реальную.

Для того чтобы судить о полноте и корректности предлагаемых определений, а также правомерности подхода к раскрытию сущности исследуемого понятия необходимо принять во внимание, что успех анализа и решения любой проблемы, стоящей перед экономической наукой, во многом определяется исходной методологической основой. В этой связи большое значение имеет определение исходного пункта и конкретных методов экономического исследования.

Восприятие процесса обменных отношений, развивающегося и обогащающегося социально-экономическими фактами и явлениями, выступает отправным моментом при рассмотрении проблем рыночной экономики. В качестве конкретных методов применяются метод научной абстракции, рациональная обработка фактов экономической действительности, систематизация и сравнительный анализ, а очевидная разрозненность исследовательских усилий лишь подтверждает актуальность их применения.

Обратимся же к самому термину "ликвидность", поскольку феномен ликвидности, на мой взгляд, заключается в коренном значении самого слова. В переводе с итальянского "liquidez" означает текучесть, перелив, переход из одного состояния в другое, иными словами, это есть превращение из одной формы в другую, заключающее в себе единство качественных и количественных изменений.

Итак, по итогам таблицы и вышесказанного ликвидность «три лица» или с три стороны, то есть три обозначения ликвидности. Как же всё-таки рассматривать ликвидность: как мобильность, платежеспособность или через самое ликвидное средство - деньги?

Рассмотрим ликвидность как платежеспособность.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Понятия «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. На рис.1 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью и ликвидностью, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя построить без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Рис.1 «Взаимосвязь показателей ликвидности и платежеспособности предприятия».

Рассматривать ликвидность как мобильность и как деньги проще будет совокупно.

Дело в том, что по мере развития обмена в разных регионах выделяется товар, обладающий наибольшей «способностью к сбыту»¹¹. Выражаясь современным языком, речь идет о товаре, обладающем наибольшей ликвидностью. Ликвидный товар – это легкореализуемый товар.

От чего же зависит ликвидность?

Во-первых, эта способность ограничена кругом лиц, которым можно сбыть свой товар.

Во-вторых, способность товаров к сбыту ограничена областью, в которой товар может найти сбыт.

В-третьих, способность товаров к сбыту ограничена количественно.

В-четвертых, способность к сбыту зависит от промежутка времени, в течение которого возможен сбыт.

Итак, товар, имеющий наибольшую способность к сбыту, становится деньгами. Деньги – это абсолютно ликвидное средство обмена. Это мобильное средство обмена, быстро и легкооборачиваемое.

Поэтому в современных условиях предприятия, организации и фирмы стремятся, чтобы на их балансе было как можно меньше неликвидных средств, то есть, больше оборотных средств или денежной наличности. Для своевременной оплаты по обязательствам требуются естественно ликвидные (мобильные) средства оплаты.

Возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства (платежеспособность), то есть покрытие долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств (мобильность), это и есть ликвидность, которая неразрывно связана с деньгами, с понятиями мобильности и платежеспособности. Поэтому каждый автор трактует термин «ликвидность» с той или иной сторон, но в совокупности все определения практически обоснованы.

Финансовый анализ ликвидности баланса и пути её укрепления 📙 Дипломная → 🆔 22731