Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения

Введение 3

1. Проблемы, направления улучшения финансового состояния российских предприятий,организаций

понятие финансового  состояния предприятия 4

проблемы в  управлении финансами предприятия 9

мероприятия, направления  улучшения финансового состояния

отечественных предприятий……………………………………………………..15

2. Расчет показателей прибыли и рентабельности организации и заполнение

формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках организации»

классификация доходов и расходов организации 27

расчет финансовых показателей и заполнение формы № 2 «Отчет о

прибылях и  убытках организации» 29

структура доходов  и расходов организации 32

показатели рентабельности организации 33

общий анализ показателей  прибыли и рентабельности организации, пути

их повышения 33

Заключение……………………………………………………………………….39

Список литературы………………………………………………………………40 

 Введение 

     Целью  данной курсовой работы является  закрепление ранее полученных  знаний по дисциплине «Финансы  организаций». Главными задачами  при выполнении данной работы  является подготовка теоретического вопроса, в котором отражена информация на тему «Проблемы, направления улучшения финансового состояния российских предприятий, организаций» и практической части, в которой представлены финансово-экономические расчеты по данным соответствующего варианта. Теоретическая часть описана на основе углубленного изучения специальной литературы. Практическая часть также предполагает изучение основных терминов, категорий, закономерностей и факторов, определяющих финансовые результаты предприятий. 

1. Проблемы, направления улучшения финансового состояния российских предприятий, организаций 

1.1. понятие финансового  состояния предприятия

      Результаты в любой сфере бизнеса  зависят от наличия и эффективности  использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

      Выдвижение на первый план  финансовых аспектов деятельности  субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов являются характерной  чертой и тенденцией во всем  мире.

      В связи с этим существенно  возрастает приоритетность и  роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

      Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

      В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

      Финансовое состояние может быть  устойчивым, неустойчивым (предкризисным)  и кризисным. Способность предприятия  успешно функционировать и развиваться,  сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся  внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

      Если платежеспособность – это  внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности создания условий для нормального функционирования.

      Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение себестоимости продукции, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      Устойчивое финансовое положение,  в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

      Главная цель финансовой деятельности  предприятия сводится к одной  стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

      Основные задачи анализа:

        1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

        2. поиск резервов улучшения финансового  состояния предприятия, его платежеспособности  и финансовой устойчивости;

        3. разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния  предприятия;

        4. прогнозирование возможных финансовых  результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

      Анализ финансового состояния  предприятия делится на внутренний  и внешний. Они существенно  различаются по своим целям  и содержанию. Внутренний финансовый  анализ – это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

      По мнению большинства авторов,  анализ финансового состояния  предприятия включает следующие  блоки:

        1. Оценка имущественного положения  и структуры капитала:

        1.1. анализ размещения капитала,

        1.2. анализ источников формирования  капитала;

        2. Оценка эффективности и интенсивности  использования капитала:

        2.1. анализ рентабельности (доходности) капитала,

        2.2. анализ оборачиваемости капитала;

        3. Оценка финансовой устойчивости  и платежеспособности:

        3.1. анализ финансовой устойчивости,

        3.2. анализ ликвидности и платежеспособности;

        4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

      Наиболее целесообразна такая  последовательность анализа финансового  состояния предприятия:

        1. изучение источников формирования  и размещения капитала предприятия,  оценка качества управления его  активами и пассивами, определение операционного и финансового рисков;

        2. анализ эффективности и интенсивности  использования капитала, оценка  деловой активности предприятия  и риска утраты его деловой  репутации;

        3. исследование финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия;

        4. изучение ликвидности баланса  (равновесие активов и пассивов  по срокам использования), сбалансированности денежных потоков и оценка платежеспособности предприятия;

        5. общая оценка и прогнозирование  финансовой устойчивости и платежеспособности  предприятия, диагностика степени  вероятности его банкротства;

        6. выработка корректирующих мер по стабилизации и укреплению финансового состояния предприятия.

      Что касается практики проведения  анализа, то его содержание  и последовательность проведения  полностью зависят от цели  анализа и информационной базы. Вначале аналитик опытным путем должен определить приоритетные направления исследования, основные зоны сосредоточения рисков, а потом последовательность. Этот порядок акцентов и приоритетов может изменяться в ходе анализа.

      Анализ финансового состояния  предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

      Относительные показатели анализируемого  предприятия можно сравнить с:

        1. общепринятыми «нормами» для  оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

        2. аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия  и его возможности;

        3. аналогичными данными за предыдущие  годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

      Результативность финансового анализа  во многом зависит от организации  и совершенства его информационной  базы. Основными источниками информации  для анализа финансового состояния  предприятия служат:

         • отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1);

         • отчет о прибылях и убытках  (форма № 2);

         • отчет об изменения капитала (форма № 3);

         • отчет о движении денежных  средств (форма № 4);

         • приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности;

         • данные первичного и аналитического  бухгалтерского учета, которые  расшифровывают и детализируют  отдельные статьи баланса. 

1.2. проблемы  в управлении финансами предприятия

      В целях определения этапов и мер по оздоровлению финансов организации предлагается перечень возможных типичных проблем, отрицательно влияющих на платежеспособность организации. Проблемы в управлении финансами можно разделить на внешние и внутренние причины.

      1. Внешние причины:

         • общеэкономические:

        - рост инфляции,

        - ухудшение платежеспособности  населения, снижение уровня реальных  доходов населения,

        - нестабильность валютного рынка,

        - рост безработицы,

        - замедление платежного (денежного) оборота у организации и, как следствие, недостаток денежных средств на их счетах,

        - увеличение числа организаций,  в которых имеют место кризисные  явления (в т. ч., клиентов –  потребителей продукции);

         • государственные:

        - неплатежеспособность федеральных, муниципальных органов по своим заказам и обязательствам,

        - нестабильность налоговой системы  (ставки акцизов, налогов), таможенных  правил (ставки пошлин),

        - повышение цен на энергоресурсы,  транспорт и т. д.,

        - политическая нестабильность и нерешительность действий правительства,

        - бюрократический рэкет,

        - отсутствие эффективного механизма  использования решений арбитражных  судов, особенно в части обращения  взыскания на имущество должника (тем более, если должник находится в другой республике или крае). Неудовлетворительная работа судебных приставов, их коррумпированность;

         • рыночные:

        - усиление конкурентной борьбы  за рынок продукции и услуг,

        - отсутствие государственной поддержки отечественных производителей товаров и услуг,

        - снижение спроса на продукцию  из-за увеличения на рынке товаров-субститутов  (заменителей), дешевых товаров из  ближнего и дальнего зарубежья  или из-за более качественных  товаров конкурентов,

        - наличие очень большого количества  посредников, в т. ч., мошенников,

        - финансовые кризисы и банкротство  кредитных организаций,- высокая  стоимость кредитных ресурсов,

        - снижение активности и нестабильность  фондового рынка,

       - наличие беспредела в проверках со стороны налоговой инспекции и других регламентирующих органов;

         • прочие:

        - негативные демографические тенденции,

        - стихийные бедствия, техногенные  катастрофы,

        - криминогенные ситуации,

        - ограбление (денежное, информационное) организаций, убийство, похищение руководителей.

      Конкретные пути выхода организации  из кризисного финансового состояния  зависят от причин ее внутрифирменной  несостоятельности, т. е., прежде  всего, от внутренних проблем. 

      2. Внутрифирменные причины:

         • операционные (производственные):

        - низкий уровень использования  основных фондов, простои оборудования,

        - высокий уровень физического  и морального износа основных  фондов (оборудования), устаревшая технология производства продукции, оказания услуг,

        - высокий размер страховых и  сезонных запасов,

        - несоответствие продукции, услуг  потребительским запросам,

        - недостаточно диверсифицированный  ассортимент продукции,

        - низкая активность по разработке  новой продукции и услуг,

        - низкое качество продукции и  услуг,

        - использование некачественных  материалов и комплектующих для  изготовления продукции,

        - отсутствие входного контроля  качества и контроля на выходе продукции,

        - высокие цены на сырьё, материалы,  комплектующие,

        - высокая себестоимость изготовления  продукции и оказания услуг,

        - неэффективная структура текущих  затрат (высокая доля постоянных  издержек),

       - перерасход ресурсов, материалов, наличие брака,

        - высокие производственные затраты  ресурсов и труда,

        - неэффективный маркетинг по  поиску поставщиков,

        - неэффективный маркетинг по  продвижению продукции и услуг  на рынок (неэффективная реклама имиджа продукции),

        - неэффективная организация процессов  управления,

        - дублирование и неэффективное  выполнение функций управления,

        - отсутствие действенного контроля  за выполнением управленческих  решений,

        - наличие управленческих конфликтов,

        - нерациональная организация складского  хозяйства и хранения материально-технических  ресурсов,

        - нарушения трудовой дисциплины,

        - нерациональная организация труда  работников,

        - нерациональная кооперация (внешняя и внутренняя) при производстве продукции,

        высокий уровень накладных расходов, непрофильных расходов, транспортных  расходов,

        - превышение численности работников  над необходимым их количеством,

        - недостаточный объем выпуска продукции и оказания услуг,

        - затоваривание продукции и невостребованность  услуг,

        - отсутствие ресурсосберегающих  технологий,

        - отсутствие надежной развернутой  сети сбыты,

        - низкий уровень денежной составляющей  в выручке,

        - несвоевременное поступление материалов, комплектующих,

        - несвоевременный ремонт и обновление  оборудования,

        - неудовлетворительная организация  учета,

        - снижение объема продаж,

        - снижение объема выручки,

        - низкий уровень использования производственных и вспомогательных площадей,

        - недостаточный объем запасов  материальных ресурсов,

        - высокий размер коммунальных  расходов;

         • финансовые:

        - неэффективная структура активов  (низкая их ликвидность),

        - высокая доля заемного капитала,

        - высокая доля краткосрочных  источников заемного капитала  и их малоэффективное использование,

        - низкая рентабельность производства (наличие убытков),

        - малоэффективное использование кредитных ресурсов,

        - высокая плата за использование  кредитных ресурсов,

        - неэффективная долгосрочная и  краткосрочная финансовая политика (ее отсутствие),

        - высокая доля и рост дебиторской  задолженности,

        - высокая доля и рост просроченной дебиторской задолженности, в т. ч., гиблой дебиторской задолженности,

        - высокая доля и рост кредиторской  задолженности

         ✓ поставщикам

         ✓ бюджету и внебюджетным фондам

         ✓ персоналу организации,

        - неэффективная ценовая политика организации,

        - высокая стоимость аренды помещений  (офиса, складов), оборудования, транспорта,

        - высокая доля и рост штрафов,  пеней, неустоек,

        - нерациональные договорные отношения  с поставщиками и потребителями продукции,

        - превышение допустимых уровней  финансовых рынков,

        - отсутствие или слабый учет  прогноза и изменения внешних  факторов,

        - слабый анализ и учет цен  на продукцию и услуги конкурентов,

        - рост доли готовой продукции в запасах на складах,

        - рост объемов незавершенного  производства (из-за отсутствия комплектующих  и т. д.),

        - рост расходов на энергоресурсы  на единицу продукции,

        - хищения (воровство) продукции,  материалов и т. д.,

        - отсутствие финансового контроля за рентабельностью отдельных видов продукции и услуг,

        - громоздкая организационная структура  управления,

        - недостаток собственного капитала.

      При анализе деятельности организации  следует рассмотреть влияние неправильно принятых долгосрочных инвестиционных решений, как то:

        - неэффективный фондовый портфель,

        - незавершенные объекты строительства,

        - удлинение сроков строительства  объектов и монтажа оборудования,

        - перерасход инвестиционных ресурсов,

        - непродуманные капитальные вложения,

        - недостижение запланированных  объемов прибыли по реализованным  реальным объектам,

        - ошибочно составленный бизнес-план  по новым проектам,

        - поставки дорогого и неоправдавшего технических характеристик оборудования,

        - недостижение необходимого конкурентного  качества продукции,

        - недостижение необходимой конкурентной  себестоимости новой продукции,

        - недостаток капитала для модернизации производства;

         • прочие:

        - отсутствие или недостаток необходимой  квалификации у персонала (рабочих  и ИТР),

        - пользование недостоверной экономической  информацией,

        - утечка конфиденциальной информации  из организации,

        - отсутствие статистической информации для проведения маркетинга,

        - подчинение бухгалтерского учета  целям налогообложения, что ухудшает  качество информации, используемой  для анализа. 

1.3. мероприятия,  направления улучшения финансового  состояния отечественных предприятий

      Весь механизм управления фирмой  должен быть лаконичным и в  то же время всеохватывающим;  в него обязана входить и  система управления ассортиментом  продукции, и система управления  издержками предприятия, и система  финансового и налогового планирования, маркетинговая система и многое другое. Чем больше предприятие использует столь эффективные рычаги управления, тем жизнеспособнее оно окажется в нынешних нелегких условиях, тем больше у него шансов на успех.

      В первую очередь следует остановиться на технологии финансовых успехов фирмы. Социальная и материальная защищенность каждого ее работника зависит от финансовой устойчивости компании, в которой он работает. Поэтому вопрос, за счет чего можно улучшить финансово-экономическое состояние фирмы, волнует не только руководителей и акционеров, но и всех сотрудников. Большинство российских предприятий не являются сегодня инвестиционно привлекательными (около 40 % из них – убыточны, и примерно столько же находятся в весьма неустойчивом финансовом состоянии). Условия, которые выдвигают инвесторы, часто оказываются просто невыгодными предприятию. По этим причинам финансовая поддержка несостоятельных предприятий практически отсутствует. Вероятно, в ближайшем будущем несостоятельность будет основной причиной продажи предприятий-должников. Поэтому необходим коллективный поиск возможностей внутреннего реформирования и преобразования предприятий, что означает активизацию использования и развития собственных потенциалов и, в первую очередь – благодаря совершенствованию системы управления. Можно выделить следующие мероприятия повышения финансовой эффективности предприятии: