СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Понятие, сущность и основные элементы финансового механизма предприятия..
2. Анализ финансового механизма ООО «РОТРАНС»..
3. Совершенствование финансового механизма ООО «РОТРАНС»…

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Филиал  федерального государственного бюджетного  образовательного учреждения

высшего профессионального  образования

«РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

в г.Сургуте Ханты-Мансийского автономного округа - Югра Тюменской области 

Рецензия

на контрольную  работу

(для  студентов заочной формы обучения)

Дисциплина: Функции  финансового механизма предприятия (спецкурс № 1)

Ф.И.О. студента: Османова С.Д.

   Курс 5 Шифр _________   Специальность финансовый  менеджмент

Специализация  (профиль) финансы и кредит

Дата сдачи  контрольной работы «____» ______________   2012  г.

Отметка _________________________________________________________

Замечания________________________________________________________ _________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________

_________________________________________________________________ 

Преподаватель____________________________      ___________________

                                 (ученая степень, звание, Ф.И.О.)                                                     (подпись) 

                                                       «____»____________  2012 г.   

ВВЕДЕНИЕ

     Финансовый  механизм всегда играл важную роль в деятельности предприятий. В условиях рыночных отношений его значение не только возрастает, но и качественно  изменяется. Из пассивного распределительного механизма вновь созданной стоимости  он превратился в основной регулятор  хозяйственной деятельности. Финансовый механизм предприятия – это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получение максимальной прибыли.

     С помощью финансового механизма  осуществляется управление деятельностью  предприятия. В рамках управления предприятием ежедневное управление денежными средствами часто рассматривается как рутинная и малозначимая деятельность. Но результаты этой деятельности затрагивают благополучие организации в целом. И хотя надежное и разумное управление денежными  средствами только в малой степени  может сказаться на благополучии организации, плохое и непродуманное  управление, может привести к. очень  печальным результатам.

     Актуальность  данной темы заключается в первую очередь в том, что надежный финансовый механизм является стержнем в развитии и успешном функционировании предприятия. Данный механизм является основой, мобилизующей и распределяющей финансовые ресурсы  предприятия.

     Целью контрольной работы является теоретическое и практическое изучение финансового механизма. Задачи контрольной работы: 1. Рассмотреть понятие и структуру финансового механизма. 2. Выяснить основные элементы финансового механизма предприятия. 3. Провести анализ финансового механизма ОАО «Данн». 

1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО  МЕХАНИЗМА ПРЕДПРИЯТИЯ

     В процессе выработки финансовой политики определяются принципы построения финансового  механизма, позволяющего наиболее успешно  выполнить ее задачи и при помощи которого происходит осуществление  всей деятельности государства в области финансов.

     Финансовый  механизм представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений, которые применяются в обществе в условиях обеспечения благоприятных  условий для экономического и  социального развития.

     В других источниках дается такое определение: финансовый механизм — совокупность видов, форм организации финансовых отношений, специфических методов формирования и использования финансовых ресурсов и способов их количественного определения.

     Финансовый  механизм включает виды, формы, методы организации финансовых отношений и способы их количественного определения.

     Вид организации финансовых отношений является исходным, первичным элементом финансового механизма, поскольку определяет способ их выражения и проявления в соответствующих финансовых ресурсах. В финансовой науке выделяют виды финансовых ресурсов, каждый из которых является результатом распределительного процесса как на макроуровне, так и при формировании денежных доходов и накоплений в рамках отдельной организации. На практике в сфере государственных и муниципальных финансов в процессе мобилизации доходов в бюджеты органов государственной власти и местного самоуправления и бюджеты государственных внебюджетных фондов используются: 1. Конкретные виды налоговых платежей: налог на прибыль организаций, налог на доходы физических лиц, НДС, акцизы и т.д. 2. Виды неналоговых поступлений: дивиденды по акциям, принадлежащим государству, проценты по бюджетным кредитам, суммы пени и штрафов за нарушение бюджетного законодательства и т.д. 3. В ходе предоставления бюджетных средств используются конкретные виды бюджетных расходов: на финансирование соответствующих отраслей экономики, на содержание аппарата управления, на реализацию целевых программ, на обслуживание долговых обязательств субъектов власти на всех уровнях бюджетной системы РФ и прочие расходы. 4. В сфере финансов субъектов хозяйствования примерами видов финансовых ресурсов коммерческих организаций являются взносы учредителей в денежной форме в уставный капитал организации, прибыль, амортизационные отчисления; некоммерческих организаций — доходы от оказания платных услуг, доходы от сдачи имущества в аренду, взносы учредителей, членские взносы и т.д.

     Под формой организации финансовых отношений понимается внешний порядок их организации, т. е. установление механизма аккумуляции, перераспределения и использования финансовых ресурсов и условий его реализации на практике. В ходе организации бюджетных отношений используются различные формы расходов бюджетов (ст. 69 БК РФ), формы поступления средств в процессе межбюджетного распределения и перераспределения финансовых ресурсов (отчисления от регулирующих доходов, дотации, субвенции и др.). При формировании налоговых доходов бюджета в порядок их образования будут включаться регламентируемые нормами налогового права источник уплаты налога и налоговая база, процентные ставки, система налоговых льгот и санкций, а также порядок уплаты налога. На микроуровне используются различные формы финансового обеспечения воспроизводственного процесса: самофинансирование, кредитование и государственное финансирование.

     Методами организации финансовых отношений в финансовой науке называются способы формирования финансовых ресурсов и практического осуществления операций, связанных с финансами. Можно выделить четыре основных метода формирования финансовых ресурсов: 1. Финансовый метод используется для формирования финансовых ресурсов преимущественно на безвозвратной и безвозмездной основе. Финансовым методом формируются собственные финансовые ресурсы коммерческих и некоммерческих организаций (аккумулирование членских взносов в некоммерческих организациях соответствующих организационно-правовых форм, формирование амортизационных отчислений и прибыли в коммерческих организациях происходит на безвозмездной и безвозвратной основах). 2. Метод кредитования связан с предоставлением денежных средств на условиях срочности, возвратности и платности. На макроуровне этот метод используется в ходе предоставления бюджетных кредитов и бюджетных ссуд другому бюджету (ст. 6 БК РФ), а на микроуровне – при получении юридическими лицами кредитов банков, бюджетных кредитов (ст. 76 – 77 БК РФ), налоговых кредитов, доходов в результате выпуска долговых ценных бумаг коммерческими организациями. 3. Налоговый метод подразумевает аккумулирование денежных средств для финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образований в форме налогов юридических и физических лиц на обязательной, принудительной и безвозмездной основах. В условиях функционирования рыночной экономики налоговый метод является преобладающим при формировании финансовой базы деятельности органов государственной власти и местного самоуправления. Однако при его использовании следует обеспечивать необходимый баланс между объемом аккумулируемых финансовых ресурсов на макроуровне и размером финансовых ресурсов, остающихся в распоряжении организаций и населения, с целью обеспечения финансовой устойчивости организаций и финансовой защиты населения от различных экономических и социальных рисков. 4. Страховой метод предполагает формирование финансовых ресурсов за счет поступления страховых взносов. Его использование в рыночной экономике непосредственно связано с особенностями осуществления финансовой деятельности субъектами хозяйствования и органами власти в условиях, когда возрастает возможность наступления непредвиденных событий в социально-экономической жизни общества. В этой ситуации страховые фонды позволяют обеспечить устойчивое функционирование экономики и социальной сферы при наступлении различного рода непредвиденных событий, имеющих негативное влияние на финансово-хозяйственную деятельность субъектов хозяйствования, бюджетную систему государства и социальное обеспечение населения.

     Финансовый  механизм делится на: 1. Директивный. Разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно  участвует государство. В его  сферу включаются налоги, государственный  кредит, расходы бюджета, бюджетное  финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование. 2. Регулирующий. Определяет основные «правила игры»  в конкретном сегменте финансов. Обычно это общехозяйственные и внутрихозяйственные  финансовые отношения коммерческих предприятий.

     Элементы финансового механизма. Структура финансового механизма состоит из 5 элементов, которые взаимосвязаны между собой: 1. Финансовые методы – приемы и способы воздействия финансов на экономику (инвестирование, налогообложение, лимитирование и т.д.). 2. Финансовые рычаги – инструменты воздействия финансов на экономику (прибыль, цена, дисконт, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, котировка валютного курса рубля и т. п.). 3. Правовое обеспечение – наличие законодательных и других правовых актов, регламентирующих финансовую деятельность (законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления). 4. Нормативное обеспечение – наличие норм и нормативов финансовой деятельности (инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.). 5. Информационное обеспечение – наличие необходимой информации для принятия финансовых решений (разного рода и вида экономическая, коммерческая, финансовая и прочая информация).

     К финансовой информации относится осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах  на товарном, фондовом и валютном рынках и т. п., а также сообщение о  положении дел на биржевом, внебиржевом  рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектов, различные  другие сведения. Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Информация (например, сведения о поставщиках, о покупателях и др.) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.

     Все элементы финансового механизма  являются составной частью единого  целого и в то же время функционируют  относительно самостоятельно. В этой связи возникает необходимость  постоянного согласования их деятельности, так как внутренняя увязка структурных  подразделений финансового механизма  является важным условием его функционирования.

     Структурные элементы финансового механизма  различаются по сложности и разветвленности: 1. Для бюджетного механизма характерна система из многих видов налогов, наличие разнообразных направлений использования средств и методов финансирования. 2. В страховых организациях широко развита система резервных фондов. 3. Для финансового механизма предприятий определяется соотношение между отдельными формами денежных накоплений. Финансовый механизм приводится в действие с помощью установления количественных параметров каждого его элемента, например, определения налоговых ставок и норм изъятия, объема фондов, уровня расходов и прочее. Эти параметры и способы их определения являются наиболее подвижной частью финансового механизма. Они чутко реагируют на изменение условий производства и задач, стоящих перед обществом, чаще подвергаются корректировке.

     Способы количественного  определения параметров финансового механизма, имеющих мерные характеристики, являются его наиболее мобильной частью. К ним относятся: способы исчисления бюджетных доходов, способы определения необходимого объема финансовой помощи соответствующим бюджетам, способы начисления амортизации и т.п. Необходимость их постоянного изменения и совершенствования диктуется переменой государственного устройства, состава финансовых полномочий на соответствующем уровне управления, методов хозяйствования, условий экономического и социального развития государства и прочими факторами. Такие изменения, как правило, обусловлены целями и задачами финансовой политики государства на современном этапе. 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ООО «РОТРАНС»

     Результаты  общего анализа финансового механизма ООО «РОТРАНС» представлены в приложении 2. 

     Следует отметить, что финансовый же механизм фирмы вносит свою специфику проблемы предприятия. Здесь следует выделить три обстоятельства: 1) предприятие  для достижения собственных целей  использует собственные и заемные  средства, 2) деятельность предприятия  протекает во времени, 3) происходит разделение собственности и функции в самых различных комбинациях.

     Такая специфика приводит к необходимости  использования кредитов банков (и других кредитных учреждений) и появлению на предприятии дебиторской и кредиторской задолженностей. Сразу же необходимо заметить, что между первым и вторым имеется существенное различие. Кредит обладает свойствами срочности, платности, возвратности. Кредиторская же и дебиторская задолженности не обладают свойством платности, другие же свойства (срочности, возвратности) проявляются по-другому.

     Кредиторская  задолженность — это предоплата, задолженность по оплате труда, по платежам в Пенсионный фонд, по социальному  страхованию, налогам и прочее. При  этом часть расходов предприятия  может покрываться за счет средств, которые ему не принадлежат. В ООО «РОТРАНС» кредиторская задолженность составила 41 427,00 за 2009 г, в 2010 г она уже стала ровна 12000,00. а в 2011 г сумма вышла к 58945,00. Таким образом, организация может использовать в хозяйственном обороте то, что ей не принадлежит, но не может использовать в хозяйственном обороте то, что ей принадлежит (российская практика показывает, что принадлежит формально и в ряде случаев в реальность и не превращается), незавершённое строительство, которое составляет 25 074,90 в 2009 г и 104483,00 в 2011 году.

     Дебиторская задолженность — это задолженность  за отгруженную продукцию, товары в  пути, за поставленную продукцию, за выполненную  работу и проч. При этом часть  доходов предприятия складывается за счет средств, которые только формально  принадлежат ему, но не находятся  в его хозяйственном обороте. Дебиторская задолженность составила 1 286,80 в 2009 г., 29124,00 в 2010 г. и 43855,00 уже 2011 году.

     Можно ли фирме извлечь известную выгоду из такого положения с точки зрения ее финансового механизма? Ответ  представляется положительным. Предприятие, манипулируя дебиторской и кредиторской задолженностями, может извлекать очевидные финансовые выгоды. Например, за счет кредиторской задолженности можно решать текущие финансовые проблемы (в частности, связанные с нехваткой оборотных средств, такой ход может быть предпочтительным при высокой ставке процента).

     В целом деятельность предприятия в 2011 году ухудшилась по сравнению с 2009 годом. При правильном использовании такого финансового метода, как кредитование в составе финансового механизма ООО «РОТРАНС» (планирование и привлечение дополнительных заемных средств) можно добиться значительного улучшения финансово-экономической деятельности предприятия ООО «РОТРАНС».

     Существуют  признаки, указывающие на ухудшение  положения предприятия. Важную информацию даёт сопоставление данных финансовых отчётов предприятия с данными  за ряд периодов времени и средними данными по отрасли, а также анализ бухгалтерского баланса предприятия. Анализ с предоставлением отчётности, её низкое качество должны стать поводом  для анализа процесса её составления. Опоздания могут говорить о неэффективной  работе финансовых служб предприятия, неудачном построении информационной системы, что увеличивает вероятность  принятия неэффективных решений.

     В следующем параграфе будут предложены некоторые меры по совершенствованию  финансового механизма ООО «РОТРАНС». 

3. ОСНОВНЫЕ  НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  ФИНАНСОВОГО ИЕХАНИЗМА ООО «РОТАНС»

        Как было выявлено ранее, при помощи анализа и оценки показателей финансовой устойчивости ООО «РОТРАНС», данный хозяйственный субъект испытывает некоторые трудности, а именно недостаток дополнительных оборотных средств.

     Также предприятию ООО «РОТРАНС» необходимо разработать стратегию повышения ликвидности активов, которая будет направлена на рост стоимости чистых активов (собственного капитала) как необходимого условия соблюдения стратегического направления по восстановлению финансовой устойчивости.

     Кроме того, предприятию ООО «РОТРАНС» необходимо внедрить стратегию оптимизации структуры капитала, которая направлена на достижение приемлемого соотношения долга и собственности (что и достигается ростом стоимости чистых активов), минимизацию издержек на привлеченный капитал и, в конечном счете, максимизацию рыночной стоимости бизнеса.

     Руководству предприятия ООО «РОТРАНС» необходимо осваивать новые методы и технику управления продажами и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

• по возможности максимально масштабно участвовать в государственных программах поддержки предпринимательства;
• вести постоянный поиск заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;
• проанализировать спрос на реализации новых услуг, которые отвечают возможностям предприятия;
• обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;
• проводить активную коммерческую деятельность;
• уменьшение производственных издержек и накладных расходов по реализуемым предприятием услугам.

     Анализ  структуры финансового механизма ООО «РОТРАНС» показал, что не все его элементы используются на предприятии. В частности, отсутствуют такие элементы как, прогнозирование, которое является не менее важной функцией финансового менеджмента, чем анализ или планирование, поскольку финансовые решения всегда принимаются во временной перспективе.

     Другим  важным элементов финансового механизма  является материальное стимулирование работников, которое также положительно сказывается на финансовых результатах  деятельности предприятия.

     На предприятии отсутствует информации о развитии своей отрасли. Особенности хозяйственного поведения ООО «РОТРАНС» обусловлены состоянием рыночной среды и особенностями их внутренней организации. Деятельность ООО «РОТРАНС» в условиях несовершенной информации или неверных данных, неуверенности в будущем, неопределенности действий конкурентов требуют от ООО «РОТРАНС» изобретательности и творческого подхода.

     ООО «РОТРАНС» не может не реагировать на внешние воздействия, ему приходится приспосабливаться к изменениям рыночной ситуации. Но важнейшим в деятельности ООО «РОТРАНС» является не приспособление к меняющимся условиям, а способность преобразовывать сами условия хозяйствования, предугадав перспективу развития общественного производства.

     ООО «РОТРАНС» само ищет объемы работы, расширяет перечень услуг, разрабатывает мероприятия по уменьшению затрат на производство и реализацию услуг.

     Ключевым  моментом деятельности ООО «РОТРАНС» является не просто рациональное использование ресурсов, а рационализация самой формы и способа хозяйствования. Его устремления приобретают стратегический характер, а главной целью становится не максимизация частного результата, а обеспечение финансовой устойчивости организации. Достичь результата можно только мобилизовав усилия всего коллектива, что предусматривает вовлечение в этот процесс всех его членов.

     В настоящее время ООО «РОТРАНС» находится в трудном финансовом положении, имеется дебиторская задолженность. Предприятие старается само управлять процессом изменения дебиторской задолженности: контролирует состояние расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям.

     И все-таки заказчики в нарушение  всех правил и договоров, не расплачиваются своевременно за выполненные работы, а расплачиваются в основном взаимозачетами за материалы, по налогам в местный  бюджет, векселями.

     В определенной степени исправить  сложившуюся на предприятии ситуацию с дебиторской задолженностью может  включение в финансовый механизм, помимо факторинга, финансового рычага воздействия на дебиторов «штрафные  санкции».

     Вместе  с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие  располагает еще достаточными резервами  для существенного улучшения  своего финансового состояния, которые  в совокупности с предложенными  мероприятиями в целом окажут положительное воздействие на финансовый механизм предприятия, и его финансовое состояние в целом.

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Таким образом, финансовый механизм представляет собой совокупность видов, форм организации финансовых отношений, специфических методов формирования и использования финансовых ресурсов и способов их количественного определения.

     Финансовый  механизм включает виды, формы, методы организации финансовых отношений  и способы их количественного  определения. Он состоит из таких  структурных элементов, как финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное  и информационное обеспечение. Все  элементы взаимосвязаны между собой.

     Финансовый  механизм является инструментом осуществления  финансовой политики государства, регионов и муниципальных образований. Используя  различные элементы финансового  механизма, органы власти стремятся  обеспечить реализацию целей финансовой политики, решение ее стратегических и тактических задач. При этом корректировка элементов финансового  механизма происходит путем изменения  соответствующих норм финансового  права, в которых установлены  четкие правила функционирования каждого  структурного элемента финансового  механизма. Таким образом, перестройка  финансового механизма в соответствии с ходом экономического и социального  развития государства обязательно  регламентируется соответствующими нормативно-правовыми  документами.

     Успешное  проведение финансовой политики и четкое функционирование финансового механизма  зависят от установленных юридических  норм, соблюдение которых позволяет:

- установить единые правила организации финансовых связей;

- обеспечить финансовую дисциплину;

- проводить единую политику в области финансов.

     Формируя  финансовый механизм, государство стремится  обеспечить его наиболее полное соответствие требованиям финансовой политики того или иного периода, что является залогом полноты реализации ее целей  и задач.

     Анализ  финансового механизма ООО «РОТРАНС» показал, что в нем отсутствует ряд принципиальных элементов, таких как факторинг, прогнозирование и др.

     Основным  направление совершенствования  финансового механизма является его реструктуризация, т.е. включение  в его состав следующих элементов:

     - информация о фондовом рынке;