ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ» 

КАФЕДРА ФИНАНСОВ

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по  дисциплине "ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)"

тема "Анализ финансового положения ООО «АРС»"

 
 
 
 
Выполнила:

студентка з/о

III курса (IV-х годич.) ФиК

группа  № 

№  

Санкт-Петербург

2011

Содержание

краткая характеристика компании ООО «АРС»

     Компания  «АРС» существует на российском рынке  с 2001 года. Основным направлением деятельности фирмы является организация и  проведение конференций, форумов, саммитов, выставок, деловых встреч, симпозиумов и других проектов, как российского, так и международного значения. «АРС» осуществляет организацию частных и корпоративных мероприятий. На объектах «АРС» выступает генеральным подрядчиком, а также выполняет субподрядные работы любой сложности.

     Компания  «АРС» имеет положительный опыт сотрудничества с:

• Пресс службой президента РФ;
• Администрацией Президента РФ;
• Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации;
• Государственной Думой Федерального Собрания Российской Федерации;
• Парламентской Ассамблеей Совета Европы;
• Секретариатом Совета Межпарламентской Ассамблеи государств-участников СНГ;
• Торгово-промышленной палатой Санкт-Петербурга;
• ВГТРК;
• Сбербанком.

     Компания  «АРС» реализует полный комплекс услуг по организации и проведении различного рода административных и светских мероприятий.

     За  годы своей деятельности «АРС» принял участие в организации таких  крупнейших проектов как:

• Саммит «Большой Восьмерки G8» (2006 г.);
• Вечер выпускников «Алые паруса» (2005-2007 г.);
• 15-летие Межпарламентской Ассамблеи (2007 г.);
• 165-летие Сбербанка;
• 85-летие Торгово-промышленной палаты;
• Санкт-Петербургские экономические форумы (Таврический дворец, 2001-2005 гг.);
• Петербургский международный экономический форум (ЛенЭкспо 2007 г.);
• Саммит «ЕС-Россия» в рамках празднования 300-летия Санкт-Петербурга (2003 г.);
• Конференция ФКЦБ (2002 г.) и др.

     «АРС» оказывает пакет услуг по предоставлению в аренду тентовых конструкций различной  площади, осуществляет визуализацию проектов, доставку и монтаж - демонтаж павильонов, обеспечивает установку инфракрасных обогревателей и генераторов горячего воздуха (так называемые «тепловые пушки»), предназначенных для обогрева тентовых конструкций, павильонов; предоставляет возможность аренды мебели, аксессуаров, оборудования. Одним из новых направлений деятельности компании является деловой туризм - организация частных и корпоративных экскурсий, туров по Санкт-Петербургу и пригородам, обслуживание туристических групп, обеспечение визовой поддержки.

     Широкий диапазон деятельности, ставка на современные технологии, профессиональный подход к решению любых задач, оригинальное видение перспектив развития в области сферы услуг, жесткий экономический контроль, надежные партнеры и индивидуальный подход к каждому клиенту - принципы работы нашей компании.

     Компания  «АРС» - это команда специалистов, имеющих большой опыт практической работы. «АРС» дорожит своей репутацией, выполняет взятые на себя обязательства  в срок, с европейским качеством  и гарантированной прозрачностью  финансирования.

     Преимущества  компании «АРС»:

1. Широкий спектр услуг.
2. Большой опыт работы.
3. Налаженные связи.
4. Качество услуг.
5. Индивидуальный подход к каждому клиенту.
6. Профессиональная команда специалистов.

     Компания "АРС" - это надежный партнер, имеющий  большой опыт работы и гарантирующий качество предоставляемых услуг.

     Компания «АРС» осуществляет широкий спектр деятельности и реализует проекты в области строительства, архитектуры, дизайна, связей с общественностью, международных отношений, менеджмента, гостиничного и туристического бизнеса.

     В работе компания «АРС» опираемся на уникальный комплекс собственных преимуществ, которые позволяют нам предлагать клиентам решения и услуги на максимально выгодных для них условиях.

Анализ ликвидности  ООО «АРС»

    Расчет  показателей платежеспособности (ликвидности) приводится в таблице 1.

Таблица 1

Расчет  показателей платежеспособности организации

    Расчет  чистых активов организации проведем в таблице 2.

Таблица 2

Расчет  чистых активов организации

Основные  выводы

    Коэффициент абсолютной ликвидности в начале года отстает от нижней границы нормативного значения на 0,152, к концу года это отставание сокращается до 0,035. В компании к концу года быстрореализуемые активы увеличиваются быстрее краткосрочных обязательств, что увеличивает коэффициент текущей ликвидности. Но даже к концу года компания не может погасить краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных и приравненных к ним средств.

    Коэффициент срочной ликвидности в начале года отстает от нижней границы нормативного значения на 0,232, к концу года это отставание сокращается до 0,226. Активы быстрой и средней степени реализуемости возрастают менее интенсивно, нежели краткосрочные обязательства. Поэтому коэффициент срочной ликвидности к концу 2009 года практически не меняется. Значение данного коэффициента значительно ниже нормативного значения, что свидетельствует о невозможности погасить краткосрочные обязательства за счет данного типа активов.

    Коэффициент текущей ликвидности в начале года превышает верхнюю границу  нормативного значения в 1,8 раза, а концу  года это опережение составляет лишь 0,081. Незначительный рост ликвидных активов приводит к резкому снижению коэффициента текущей ликвидности практически в два раза.

    Благоприятным результатом является возможность  погашения краткосрочных обязательств за счет имеющихся ликвидных средств  предприятия. А также высокое значение чистых активов предприятия.

Анализ деловой  активности ООО «АРС»

Анализ  оборачиваемости  дебиторской задолженности

    Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период дебиторская  задолженность обращается в денежные средства. Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формулам:

ОДЗ = .

ПОДЗ = ,

где ОДЗ  – оборачиваемость дебиторской  задолженности;

ПОДЗ  – период оборачиваемости дебиторской  задолженности.

    Расчеты представлены в таблице 3.

Таблица 3

Расчет  оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализ  оборачиваемости кредиторской задолженности

    Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует  скорость обращения кредиторской задолженности  по аналогии с задолженностью дебиторской. Срок оборота кредиторской задолженности  – это срок, в течение которого предприятие расплачивается со своими поставщиками и подрядчиками, а также прочими кредиторами после получения от них ресурсов. Этот параметр косвенным образом свидетельствует и об уровне платежеспособности компании, особенно интересен в динамике. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по формулам:

ОКЗ = .

СОКЗ = ,

где ОКЗ  – оборачиваемость кредиторской задолженности;

СОКЗ  – срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

    Расчеты представлены в таблице 4.

Таблица 4

Расчет  оборачиваемости кредиторской задолженности

Анализ  финансового цикла

    Зная коэффициент оборачиваемости запасов и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, можно определить длительность операционного цикла или количество дней, необходимых для производства и реализации продукции.

Т_оц = Период оборачиваемости запасов + Период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости запасов = .

Финансовый  цикл = Операционный цикл – Период оборачиваемости  кредиторской задолженности.

    Расчет  финансового цикла представлен  в таблице 5.

Таблица 5

Анализ  финансового цикла

Основные  выводы

    Выручка ООО «АРС» увеличивается на 311 тыс. или на 2,13%. Средняя величина дебиторской задолженности увеличивается на 37 тыс. руб. или на 4,39%. Поскольку темп прироста дебиторской задолженности выше темпа прироста выручки (4,39 > 2,13), то оборачиваемость дебиторской задолженности снижается на 0,38 или на 2,19%, что приводит к увеличению срока оборачиваемости дебиторской задолженности на 1 день.

    Затраты, связанные с производством и реализацией продукции, увеличиваются на 253 тыс. руб. или на 2,23%. Среднее значение кредиторской задолженности увеличивается на 2,5 тыс. руб. или на 0,34%. Темп прироста затрат выше, нежели темп прироста кредиторской задолженности (2,23 > 0,34), а значит оборачиваемость кредиторской задолженности увеличивается на 0,28 или на 1,84%, а значит срок оборачиваемости кредиторской задолженности снижается на 1 день.

    Сумма переменных затрат увеличивается на 293 тыс. руб. или на 4,5%. Сумма запасов снижается на 336 тыс. руб. или на 4,57%. Соответственно, оборачиваемость запасов увеличивается на 0,08 или 8,99%, а период оборачиваемости запасов снижается на 33 дня.

    Высокое значение периода оборачиваемости  запасов подтверждает предположение  о том, что необходимо менять политику управления запасами.

    Положительной тенденцией является снижение операционного  и финансового циклов предприятия. Что повышает доверие к компании «АРС».

Анализ устойчивости ООО «АРС»

Таблица 6

Расчет  коэффициента автономии

Основные  выводы

    За  счет превышения собственных и приравненных к ним средств над внеоборотными  активами, предприятие способно финансировать  свои оборотные активы практически  не прибегая к заемным средствам.

    Снижение  собственных оборотных средств к концу 2008 г. является отрицательной тенденцией и снижает возможности предприятия финансировать собственные потребности в запасах, не прибегая к заемным средствам.

    Анализ  типа устойчивости предприятия показал: ООО «АРС» для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.

    ООО «АРС» обладает достаточной финансовой устойчивостью. Поскольку коэффициент  автономии превышает нормативное  значение.

    Снижение  коэффициента маневренности к конку года является положительной тенденцией в деятельности организации. Снижается доля функционирующего капитала, обездвиженная в производственных запасах и дебиторской задолженности.

    Собственный капитал за счет финансово-хозяйственной  деятельности организации снижается на 0,02.

Анализ рентабельности ООО «АРС»

    Расчет  и анализ показателей рентабельности продаж выполняется в таблице  7.

Таблица 7

Расчет  и анализ показателей рентабельности продукции, %

Основные  выводы

    Темпы инфляции выше, нежели прирост выпуска  продукции предприятия, поэтому  рентабельность продаж (по прибыли  от продаж) в 2008 году на 0,1% ниже, чем  в 2007 году.

    За  счет прочих доходов рентабельность продаж по чистой прибыли в 2008 году на 0,6% выше, чем в 2007 году.

    Рентабельность  затрат в 2008 году остается на уровне 2007 года.

    Очевидно  ухудшение использования средств предприятия, поскольку все показатели рентабельности авансированных средств ниже в 2008 году по сравнению с 2007 годом.

Анализ безубыточности ООО «АРС»

    Точка безубыточности – объем деятельности (производства и реализации продукции), который обеспечивает равенство  доходов и расходов компании, т.е. нулевое значение прибыли.

    Рассчитаем  минимальный объем выручки, который  должна поддерживать компания при существующей структуре продаж, по формуле:

ТБ = .

    Запас финансовой прочности проекта определяем, рассчитав коэффициент запаса финансовой прочности (К_ф.пр) по формуле:

К_ф.пр = .

    Сила  операционного рычага определяется по формуле:

ПР = .

Таблица 8

Анализ  запаса финансовой прочности