Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА"

Представленный ниже отчет составлен в демонстрационном режиме (часть данных заменена на "Х"). По вопросам приобретения программы обращайтесь по следующему адресу - http://www.audit-it.ru/finanaliz/.

Анализ финансового положения и эффективности деятельности
ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА"
за период с 01.01.2010 по 31.12.2010

   1. Анализ финансового положения ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА"
      1.1. Структура имущества и источники его формирования
      1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
      1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
         1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
         1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
      1.4. Анализ ликвидности
         1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
         1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
   2. Анализ эффективности деятельности ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА"
      2.1. Обзор результатов деятельности организации
      2.2. Анализ рентабельности
      2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
   3. Выводы по результатам анализа
      3.1. Оценка ключевых показателей
      3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА"
   4. Приложения
      4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса
      4.2. Анализ кредитоспособности заемщика
      4.3. Прогноз банкротства
      4.4. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

1. Анализ финансового положения ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА"

Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА" выполнен за период c 01.01 по 31.12.2010 г. Качественная оценка финансовых показателей ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА" выполнена с учетом принадлежности к отрасли "Обработка древесины и производство изделий из дерева (кроме мебели)" (класс по ОКВЭД – 20).

2.1.1. Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± % ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	01.01.2010	31.12.2010	на начало анализируемого периода (01.01.2010)	на конец анализируемого периода (31.12.2010)	тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± % ((гр.3-гр.2) : гр.2)
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Внеоборотные активы	111 834	107 175	44,6	40,9	-4 659	-4,2
в том числе: основные средства	111 834	107 175	44,6	40,9	-4 659	-4,2
нематериальные активы	–	–	–	–	–	–
2. Оборотные, всего	139 005	154 587	55,4	59,1	+15 582	+11,2
в том числе: запасы	131 430	142 396	52,4	54,4	+10 966	+8,3
дебиторская задолженность	7 374	12 056	2,9	4,6	+4 682	+63,5
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	201	135	0,1	0,1	-66	-32,8
Пассив
1. Собственный капитал	192 766	184 319	76,8	70,4	-8 447	-4,4
2. Долгосрочные обязательства, всего	–	–	–	–	–	–
в том числе: заемные средства	–	–	–	–	–	–
3. Краткосрочные обязательства*, всего	58 540	77 622	23,3	29,7	+19 082	+32,6
в том числе: заемные средства	–	–	–	–	–	–
Валюта баланса	250 839	261 762	100	100	+10 923	+4,4

* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Структура активов организации на 31 декабря 2010 г. характеризуется следующим соотношением: 40,9% иммобилизованных средств и 59,1% текущих активов. Активы организации за период 01.01–31.12.2010 несколько увеличились (на 4,4%). Хотя имел место рост активов, собственный капитал уменьшился на 4,4%, что свидетельствует об отрицательной динамике имущественного положения организации.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:

Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

запасы – 10 966 тыс. руб. (70,1%)
дебиторская задолженность – 4 682 тыс. руб. (29,9%)

Одновременно, в пассиве баланса прирост произошел по строке "кредиторская задолженность" (+19 370 тыс. руб., или 100% вклада в прирост пассивов организации за последний год).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "основные средства" в активе и "добавочный капитал (без переоценки)" в пассиве (-4 659 тыс. руб. и -4 169 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА" за последний год уменьшился (до 184 319,0 тыс. руб.; -8 447,0 тыс. руб.).

2.1.2. Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя				Изменение
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± % ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	01.01.2010	31.12.2010	на начало анализируемого периода (01.01.2010)	на конец анализируемого периода (31.12.2010)	тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± % ((гр.3-гр.2) : гр.2)
1	2	3	4	5	6	7
1. Чистые активы	202617	173396	28,0%	23,6%	-29221	-14,4%
2. Уставный капитал	500	500	0,2%	0,1%	0	0%
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	202117	172896	27,9%	23,5%	-29221	-16,9%

Чистые активы организации на 31.12.2010 намного (в 368,6 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако следует отметить снижение чистых активов на 14,4% за последний год. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения. Наглядное изменение чистых активов организации за год представлено на следующем графике.

2.1.3. Анализ финансовой устойчивости организации

2.1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя (гр.3-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
Показатель	01.01.2010	31.12.2010	Изменение показателя (гр.3-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
1	2	3	4	5
1. Коэффициент финансового левериджа (капитализации)	0,11	0,54	+0,43	Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67).
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,9	-0,5	0,4	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
3. Коэффициент мобильности имущества	0,6	0,75	+0,3	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
4. Коэффициент обеспеченности запасов	0,42	0,93	0,51	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации: Следует отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия.

На 31.12.2010 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,5. За 2010 год изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами составило 0,4. По состоянию на 31.12.2010 значение коэффициента можно охарактеризовать как вполне соответствующее нормальному.

За рассматриваемый период (2010 год) имело место заметное уменьшение коэффициента обеспеченности материальных запасов до 0,42. На 31 декабря 2010 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов вполне укладывается в норму.

Коэффициент краткосрочной задолженности ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА" показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

2.1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
Показатель собственных оборотных средств (СОС)	на начало анализируемого периода (01.01.2010)	на конец анализируемого периода (31.12.2010)	на 01.01.2010	на 31.12.2010
1	2	3	4	5
СОС₁ (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	80 932	77 144	-50 498	-65 252
СОС₂ (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	80 932	77 144	-50 498	-65 252
СОС₃ (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	80 932	77 144	-50 498	-65 252

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку на 31 декабря 2010 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2010 год ухудшили свои значения.

2.1.4. Анализ ликвидности

2.1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
Показатель ликвидности	01.01.2010	31.12.2010	Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	X,XX	X	-X,XX	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	X,XX	X,XX	+X,XX	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	<X,XX	<X,XX	–	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

На последний день анализируемого периода (31.12.2010) значение коэффициента текущей ликвидности (X) соответствует норме. Несмотря на это следует отметить, что за анализируемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на -X,XX.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности не соответствует норме – X,XX при норме 1. Это означает, что у ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (<X,XX) ниже допустимого предела (норма: 0.2). С начала период коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным.

2.1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	135	-32,8	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	77 443	+33,4	-77 308
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	12 056	+63,5	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	0	–	+12 056
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	142 396	+8,3	≥	П3. Долгосрочные обязательства	0	–	+142 396
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	107 175	-4,2	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	184 319	-4,4	-77 144

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 77 308 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.

2.2. Анализ эффективности деятельности ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА"

2.2.1. Обзор результатов деятельности организации

Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА" за 2010 год и аналогичный период прошлого года.

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за период с 01.01.2010 по 31.12.2010 организация получила прибыль от продаж в размере 12 483 тыс. руб., что составляет 11,2% от выручки. В отличие от анализируемого, в предыдущем периоде был получен убыток в сумме 1 588 тыс. руб.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 46 337 и 32 266 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+70,7%) опережает изменение расходов (+48,1%)

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Прибыль от прочих операций за 2010 год составила 422 тыс. руб.,что на 9 287 тыс. руб. больше, чем сальдо прочих дохдов-расходов за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 3,4% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне- годовая величина, тыс. руб.
Показатель	2009	2010	тыс. руб. (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)	Средне- годовая величина, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	65 494	111 831	+46 337	+70,7	88 663
2. Расходы по обычным видам деятельности	67 082	99 348	+32 266	+48,1	83 215
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	-1 588	12 483	+14 071	↑	5 448
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-8 865	422	+9 287	↑	-4 222
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	-10 453	12 905	+23 358	↑	1 226
6. Проценты к уплате	–	–	–	–	–
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	–	1 125	+1 125	–	563
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)	-10 453	14 030	+24 483	↑	1 789
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	-10 453	14 030	+24 483	↑	1 789
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)	x	-3 990	х	х	х

Сопоставление чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" и формы №1 показало, что в 2010 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 18 020 тыс. руб.

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" (стр. 2450) за отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1160 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Такая же проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств – данные "Отчета о прибылях и убытках" расходятся с соответствующим показателем Баланса. Подтверждением выявленной неточности является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за отчетный период расходятся.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО "Мебельная фабрика "ОМЕТА" в течение всего анализируемого периода.

2.2. Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
Показатели рентабельности	2009	2010	коп., (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более.	-2,4	11,2	+13,6	↑
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	-16	11,5	+27,5	↑
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	-16	12,5	+28,5	↑
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	-2,4	12,6	+15	↑

В течение анализируемого периода организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.

Рентабельность продаж за последний год составила 13,4% К тому же имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за такой же период прошлого года.

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за год составил 9,5%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 27,5 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Показатель оборачиваемости	Значение в днях	Коэфф. 2010
Показатель оборачиваемости	2010	Коэфф. 2010
1	2	3
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 144 и менее дн.)	31,3	1,7
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 64 дн.)	40,6	2,3
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)	21,7	0,9
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)	13	6,5
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)	23	1,\6

Анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО Мебельная фабрика ОМЕТА 📙 Контрольная → 🆔 5350