Анализ финансовой деятельности предприятия. 5

Федеральное агентство по образованию  Российской Федерации

ТВЕРСКОЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита

Заочное отделение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

по  финансовому анализу 
 
 
 
 

                                                                      Выполнила:

                                                                      Студентка 4-го  курса группы БУА

                                                                      Заочного отделения

                                                                      Медведева М.К.

                                                                      Зачетная книжка  № 06280

                                                                      Проверила:

                                                                      _______________________ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тверь

2009

СОДЕРЖАНИЕ 

Задание ……………………………  …………………  ……………………………………3

Раздел  1. ………………… ……………  ………………… …… … …………………… 4

Раздел  2. ……………………………………… ……………………… …………………34

Раздел  3. …………………… …………………………… ………………………………40

Приложения………………………………………………………………………………43

   Приложение 1……………………………………………………………………………43

   Приложение 2 ………………………… …………………………… …………………44

   Приложение 3 ……………………………………  ……………………………………46

   Приложение 4 ………………………………… …… …………………………………48

   Приложение 5 ………………………………………… … ……………………………49

   Приложение 6 …………………………………………  ………………………………51

Список  литературы ……………………………………………………………………57 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАДАНИЕ 

         Используя баланс и отчет о  прибылях и  убытках вашего предприятия или условный баланс и отчет о прибылях и убытках,  так же используя нижеследующие формы,

  • сделать анализ финансовых коэффициентов организации;
  • дать комментарии по каждому коэффициенту.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РАЗДЕЛ 1. 

1.1. Общая величина оборотного (мобильного) капитала 

Итого раздела II баланса минус стр. 230 баланса 

         Общая величина оборотного (мобильного) капитала представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности.

             В данном случае общая величина  оборотного капитала составляет: 

    1) – на начало  отчетного года (2007г) (тыс. руб.);

    2) – на конец отчетного периода (2007г.) (тыс. руб.);

    3) – изменение абсолютное (2 – 1);

    4) – темп роста (2 / 1*100%),((темп прироста (2 / 1 * 100 % - 100)). 

1) 2 878 – 50 = 2828

2) 3 090 – 0 = 3 090

3) 262

4) 109, 26 (+ 9, 26 %). 

         Общая величина оборотного (мобильного) капитала в конце 2007г. увеличилась на 262 тыс. руб. или 9, 26 % по сравнению с началом года. 

    1.2. Стоимость материальных  оборотных средств 

    Стр. 210 баланса 

         Стоимость материальных оборотных средств – эта сумма всех запасов, т.е. сырье, материалы и другие аналогичные ценности; животные на выращивании и на откорме; затраты в незавершенном производстве; товары отгруженные; готовая продукция и товары для перепродажи; расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты.

            

1) 1 848

2) 2 000

3) 152

4) 108, 23 (+ 8, 23 %). 

         Стоимость материальных оборотных  средств на конец 2007г. увеличилась  на 152 тыс. руб. или 8, 23 % по сравнению  с началом года. 
 

    1.3. Величина ликвидных  активов, принимаемых  в расчет коэффициента абсолютной ликвидности

    сумма стр. 250 и 260 баланса 

         Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:

    • общей сумме;
    • сроком превращения в деньги (активы) и сроком погашения (обязательств).

         Величина ликвидных активов – это суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). 

1) 100 + 174 = 274

2) 120 + 270 = 390

3) 116

4) 142, 23 (+ 42, 23 %). 

         Величина ликвидных активов в  конце 2007г. увеличилась на 116 тыс. руб.или 42, 23 % по сравнению с началом года. 

    1.4. Величина собственного  капитала организации 

    Сумма стр. 490, 640, 650 баланса 

             Величина собственного капитала организации – основной элемент структуры пассива баланса. Она состоит из уставного капитала организации – средств от продажи акций и паевых взносов участников, резервов, накопленных организацией и прочих взносов юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвование и т.д.). 

    1) 2 350 + 8 + 20 = 2 378

    2) 4 414 + 0 + 15 = 4 429

    3) 2 051

    4) 186, 25 (+ 86, 25 %). 

             Величина собственного капитала  организации в конце 2007г. увеличилась  на 2 051 тыс. руб. или 86, 25% по сравнению с началом года. 
     
     

    1.5. Величина средств  по активу баланса,  принимаемая в  расчет чистых активов 

    Стр. 300 – (сумма стр. 220, 244, 252 баланса) 

             Для оценки финансовой устойчивости  и платежеспособности организации  используется показатель чистых активов, который представляет собой разность между суммой активов, принимаемых к расчету, и суммой соответствующих пассивов. При этом величина средств по активу баланса равна как сумма итогов раздела внеоборотные активы и оборотные активы за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, а также налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценивание ценных бумаг, если они создавались.  

    1) 5 812 – (190 + 0 + 0) = 3 434

    2) 6 880 – (120 + 0 + 0) = 6 780

    3) 1 138

    4) 120, 24 (+ 20, 24 %).

     

             Величина средств по активу  баланса, принимаемая в расчет  чистых активов организации в конце 2007г. увеличилась на 1 138 тыс. руб. или

    20, 24 % по сравнению с началом года. 

    1.6. Величина заемного капитала 

    Сумма итогов разделов IV и V баланса – сумма стр. 640. 

             К заемному капиталу относятся краткосрочные и долгосрочные обязательства организации. Краткосрочные обязательства погашаются путем реализации (использования) текущих активов или создания новых обязательств. К ним отнесены:

    • краткосрочные кредиты банков – ссуды банков, полученные на срок не более  года;
    • краткосрочные займы – ссуды заимодавцев, кроме банков, полученных на срок не более года;
    • кредиторская задолженность организации поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся из-за разрыва между временем получения товарно – материальных ценностей или потреблением услуг и датой их фактической оплаты;
    • задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;
    • долговые обязательства организации перед своими работниками по оплате труда;
    • задолженность органам социального страхования и обеспечения;
    • прочие краткосрочные обязательства.

      К долгосрочным обязательствам относятся:

  • долгосрочные кредиты банков – ссуды банков, полученные на

           срок более года;

  • долгосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков),

           полученные на срок более года.

         Величина заемного капитала равна  сумме краткосрочных и долгосрочных  обязательств минус доходы будущих периодов.  

1) 0 + 3 462 - (8 + 20) = 3 434

2) 0 + 2 466 – (0 + 15) = 2 451

3) –  983

4) 71, 37 (- 28, 63 %). 

         Величина заемных средств организации в конце 2007г. уменьшилась увеличилась на 983 тыс. руб. или 28, 63 % по сравнению с началом года. 

    1.7. Величина финансовых вложений 

    Сумма стр. 140, 250 баланса 

             Финансовое инвестирование – это активная форма эффективного использования временно свободных средств предприятия. Она может осуществляться в различных формах:

  • вложения капитала в доходные фондовые инструменты (акции, облигации и другие ценные бумаги, свободно обращающиеся на денежном рынке);
  • вложение капитала в доходные денежные инструменты, например, в депозитные сертификаты;
  • вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий с целью не только получения прибыли, но и расширения сферы финансового влияния на другие субъекты хозяйствования.

    Величина  финансовых вложений равна сумме  долгосрочных финансовых вложений и  краткосрочных финансовых вложений (о них рассказывалось выше). 

1) 0 + 100 = 100

2) 80 + 120 = 200

3) 100

4) 200 (+100 %). 

         Величина финансовых вложений организации в конце 2007г. увеличилась на 100 тыс. руб. или 100 % по сравнению с началом года. 

    1.8. Величина собственного  оборотного капитала 

    Итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса минус итого по разделу I баланса

         За счет собственных оборотных источников формируется минимальная стабильная часть оборотного капитала. Наличие собственных оборотных средств (капитала) позволяет организации свободно маневрировать , повышать результативность и устойчивость своей деятельности.         

         Наличие собственных оборотных средств определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Определяется как сумма итога раздела «Капитал и резервы», строки «Доходы будущих периодов» и строки «Резервы предстоящих расходов и платежей». 

1) 2 350 + 8 + 20 – 2 934 = - 556

2) 4 414 + 0 + 15 – 3 790 = 640

3) 1 196

4) – 115, 11 (- 215, 11 %). 

         Величина собственного оборотного капитал организации в конце 2007г. увеличилась на 1 196 тыс. руб. или 215, 11 % по сравнению с началом года. 

    1.9. Величина срочных  обязательств, принимаемых  в расчет коэффициентов  ликвидности

    Сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 

К срочным обязательствам относят:

    • наиболее срочные обязательства:
      • кредиторская задолженность;
      • задолженность (участникам) по выплате доходов;
      • прочие краткосрочные обязательства;
      • ссуды, не погашенные в срок.
    • краткосрочные пассивы:
    • краткосрочные займы и кредиты;
    • прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты.
 

1) 1 128 + 2 306 + 0 + 0 = 3 434

2) 935 + 1 516 + 0 + 0 = 2 451

3) –  983

4) 71, 37 (- 28, 63 %).

             Величина срочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности организации в конце 2007г. уменьшилась  на 983  тыс. руб. или 28, 63% по сравнению с началом года. 

    1.10. Величина собственного  капитала и других  долгосрочных источников  финансирования 

    Итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 плюс итого по разделу IV баланса 

             Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Основным источником финансирования капитала является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервные и добавленные капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительное пожертвование и т.д.).

             Величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования равна сумме капиталов (уставного, резервного, добавочного), собственных акций, выкупленных у акционеров, целевого финансирования, нераспределенной прибыли (непокрытому убытку), доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов, займов и кредитов, отложенных налоговых обязательств и прочих долгосрочных обязательств. 

    1) 2 350 + 8 + 20 + 0 = 2 378

    2) 4 414 + 0 + 15 + 0 = 4 429

    3) 2 051

    4) 186, 25 (+ 86, 25 %). 

             Величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования организации в конце 2007г. увеличилась на 2 051 тыс. руб. или 86, 25% по сравнению с началом года. 

    1.11. Величина чистых  оборотных средств 

    Стр. 290 минус сумма  стр. 220, 244, 252, 465, 475, 610, 620, 630, 660 баланса 

         Оборотный капитал - это «средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия… Оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

         Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

         Сумму чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) рассчитывают по следующей формуле: 

ЧОА = ОА-ТФО, 

где

        ЧОА - сумма чистых оборотных активов предприятия;

        ОА - сумма валовых оборотных активов предприятия;

        ТФО- краткосрочные (текущие) финансовые обязательства. 

         К сумме валовых оборотных  активов предприятия (ОА) относятся  запасы, дебиторская задолженность,  краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные  активы.

         К сумме краткосрочных (текущих) финансовых обязательств относятся НДС, задолженность участников (учредителей) в уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, непокрытый убыток прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года, займы и кредиты, кредиторская задолженность, задолженность участников (учредителей) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства. 

1) 2 878 – (190 + 0 + 1 128 + 2 306 + 0 + 0) = - 746

2) 3 090 – (120 + 0 + 935 + 1 516 + 0 + 0) = 519

3) 1 265

4) - 169, 57 (- 269, 57 %). 

         Величина чистых оборотных активов  организации в 2007г. увеличилась  на 1 265 тыс. руб. по сравнению с 2006г.  

1.12. Величина прибыли,  остающейся в распоряжении  коммерческой  организации 

Стр. 190 ф.2 

         Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

         Вся прибыль, остающаяся в распоряжении  предприятия, подразделяется на  две части. Первая увеличивает  имущество предприятия и участвует  в процессе накопления. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть использована в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат. Такая прибыль называется нераспределенной. Прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

         Вторая характеризует долю прибыли,  используемой на потребление.  Прибыль, направленная на накопление  и потребление, называется распределенной. Направления распределения и  использования полученной прибыли  предприятием определяются самостоятельно.

 

1) 2006г. 1 632

2) 2007г. 2 734

3) 1 102

4) 167, 52 (+ 67, 52 %). 

         Чистая прибыль организации в  2007г. увеличилась на 1 102 тыс. руб. или 67, 52% по сравнению с 2006г. 

1.13. Величина валовой  прибыли (брутто  – прибыли) от  реализации прибыли 

Стр. 010 ф.2 минус стр. 020 ф. 2. 

         Валовая прибыль - сумма превышения чистой выручки от продаж над прямыми переменными затратами на производство продукции или оказания услуг: затратами на материалы, затратами труда и производственными накладными затратами.

         Валовая прибыль (брутто прибыль)  организации определяется как  разница между выручкой от  реализации продукции, товаров,  работ и услуг и суммой себестоимости  их продажи.  

1) 2006г  – 29 670 - (- 22 280) = 51 950

2) 2007г. – 33 304 - (- 21 670) = 54 974

3) 3 024

4) 105, 82 (+ 5, 82%). 

         Величина валовой прибыли в  2007г. увеличилась на 3 024 тыс. руб. или 5, 82% по сравнению с 2006г.  
 
 

1.14. Величина финансово  – эксплуатационных  потребностей предприятия  (ФЭП) 

Сумма стр. 210, стр. 230, стр. 240 баланса минус стр. 620 баланса 

   Собственные оборотные средства представляют собой разницу между оборотными активами и краткосрочными пассивами, т.е. это свободные денежные средства, постоянно находящиеся в обороте корпорации. Собственные оборотные средства (СОС) часто называют чистым оборотным капиталом (ЧОК) или финансово-эксплуатационными потребностями (ФЭП). Их минимальная величина должна быть не ниже 10% общего объема оборотных активов. В ином случае корпорация может утратить платежеспособность.

   Величину  чистого оборотного капитала определяют по бухгалтерскому балансу двумя  способами – «верхним» и «нижним»:  

     
 

где – собственный капитал;

     – долгосрочные обязательства;

     – внеоборотные активы;

     – оборотные активы;

     – краткосрочные обязательства.  

   При отрицательном значении ЧОК потребность  корпорации в ликвидных средствах  покрывают за счет кредиторской задолженности или краткосрочных банковских кредитов.  

     Мы считаем нижним способом: 

1) (1 848 + 50 + 516) – 2 306 = 108

2) (2 000 + 0 = 580) – 1 516 = 1 064

3) 956

4) 985, 19 (+ 885, 19 %). 

         ФЭП организации в 2007г. увеличилась  на 956 тыс. руб. или 885, 19 % по сравнению с 2006г. 
 
 

    1.15. Индекс постоянного (внеоборотного) актива 

    Итого по разделу I  баланса / (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса) 

             Индекс постоянного актива - коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот.  

  1. 2 934 / (2 350 + 8 + 20) = 1, 2338
  2. 3 790 / (4 414 + 0 + 15) = 0, 8557
  3. – 0, 3781
  4. 69, 35 (- 30, 65 %),

       

         В анализируемый период среднее значение индекса постоянного актива составляло: 

    = [0, 5 * (2 934 + 3 790)] / [0, 5 * (2 350 + 4 414)] = 0, 9941. 

             Для покрытия основного капитала предприятие использовало в начале и в конце отчетного года соответственно 123 % и 87 % собственного капитала, на каждый рубль собственного капитала в отчетный период приходилось около 99 коп. внеоборотных активов.

Анализ финансовой деятельности предприятия. 5 📙 Контрольная → 🆔 5461

Анализ финансовой деятельности предприятия. 5 📙 Контрольная → 🆔 5461