Анализ финансовой отчетности. 63

                                    «Анализ финансовой отчетности»

 

 

 

 

Введение

 

Финансовые отчеты с  целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Количество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

 Каждый субъект  анализа изучает информацию исходя  из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам — целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам — выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Вторая группа пользователей финансовой информации — это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей. Это — аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях  для реализации целей финансового  анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового  анализа включает три взаимосвязанных  блока:

1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализ финансового состояния предприятия;

3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия — получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Содержание конкретных целей финансового анализа существенно  зависит от задач субъектов финансового  анализа.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.

Основными функциями  финансового анализа являются:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

Характеристика  объекта исследования

 

Объектом исследования является ООО «Уралрезинотехника» . Располагается по адресу: г. Миасс ул. 60 лет Октября 46 

ООО «Уралрезинотехника»  работает в сфере производства широкого спектра резино-технических изделий (сальники, подушки, пыльники, прокладки, рукава и шланги), металлических трубопроводов (трубки тормозные, трубки системы питания, пневматические трубки) и других запчастей.

За время работы на предприятии разработан оптимальный  технологический процесс производства РТИ, установлено новейшее оборудование для обработки и развальцовки подсоединительных поверхностей медных трубопроводов,  работает линия по производству глушителей для автомобилей УРАЛ с двигателями ЯМЗ и КАМАЗ.

Параллельно с производством запчастей для автомобилей УРАЛ, предприятие занимается производством гидротормозных шлангов для всех моделей отечественных легковых автомобилей. В качестве гибкого шланга используется специализированный для использования в тормозных гидравлических системах шланг производства Германии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ состава, динамики, движения и состояния основных  фондов предприятия (табл.1).

 

Таблица 1

Наличие и движение основных фондов предприятия

Показатели	На начало		На конец		Изменения
	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период
Исходные показатели Стоимость основных фондов, тыс.р. В том числе: Зданий, сооружений машин и оборудования транспортных средств др. видов фондов Поступило фондов за период,тыс.р. Выбыло из фондов за период, тыс.р. Амортизация основных фондов, тыс.р. Всего В том числе: Зданий и сооружений машин, оборудования и  транспортных средств Расчетные показатели Коэффициент обновления  ОФ, % Коэффициент выбытия  ОФ, % Коэффициент износа ОФ, % В том числе: Зданий и сооружений машин, оборудования и  транспортных средств Коэффициент годности  ОФ, %	´ ´               ´ ´	´ ´               ´ ´	789   276 259 206 48 457 54 315     196 119     57,9 6,8 39,9   71,0 45,9   60,1	1192   260 578 245 109 102 35 417     223 194     8,6 2,9 35,0   85,8 33,6   70,0	+403   -16 +319 +39 +61 -355 -19 +102     +27 +75     -49.3 -3.9 -4.9   +14.8 -12.3   +9.9

 

Основные средства на предприятии в базисном году составили 789 тыс. рублей, в отчетном периоде 1192 тыс. руб. произошло увеличение основных фондов на предприятии +403 тыс.руб., это говорит о том, что поступление основных средств опережает  их выбытие, как следствие происходит преобладание нового оборудования. Для этого необходимо было рассчитать коэффициенты выбытия, обновления и годности.

Как видно из таблицы 1 на конец отчетного периода коэффициент  годности составляет 70 % производственных фондов предприятия, соответственно коэффициент износа составил 30 %. Это говорит о том , что на предприятии используется оборудования, по которым не истек срок службы, данная тенденция является положительной. Резервом дальнейшего повышения объемов валового дохода является увеличение стоимости основных фондов за счет приобретения нового оборудования и т.д.

 

Таблица 2

Анализ показателей  вооруженности труда основными  фондами

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Среднесписочная численность  работников, чел. Среднегодовая стоимость  ОФ, тыс.р. в том числе: машин, оборудования Удельный вес машин  и оборудования в общем объеме основных фондов, % Механовооруженность труда Фондовооруженность труда Влияние на изменение  фондовооруженности труда: Удельного веса машин  и оборудования Механовооруженности труда	102 789   259 32.82   2,539 7.735   ´ ´	105 1192   578 48.49   5,505 11.352   ´ ´	+3 +403   +319 +15.67   +2.966 +3.617   -5.418 +9.035

 

Рассчитаем влияние  факторов на изменение фондовооруженности труда:

ФВ = МВ : УД маш.,обор.

ФВ баз. = МВ баз : УД маш.,обор. Баз. = 7,735

ФВ усл. = МВ отч. : УД маш.,обор. Баз. = 5.505 : 32.82 = 16.77

За счет роста механовооруженности  фондовооруженность увеличилась на 9.035 тыс.руб.

ФВ отч. = 11.352

За счет увеличения удельного  веса машин и оборудования в общем  объеме основных фондов фондовооруженность снизилась на 5.418 тыс.руб.

Совокупное влияние  факторов: 9.035 + (-5.418) = + 3.617 тыс. руб.

 

 

Таблица 3

Анализ фондоотдачи

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Стоимость реализованной  продукции, тыс.р. Среднегодовая стоимость ОФ, тыс.р. В том числе: Среднегодовая стоимость  активной части фондов Удельный вес активной части  в общей стоимости фондов, % Общая фондоотдача Фондоотдача активной части  фондов Влияние на изменение  общей фондоотдачи: структуры фондов фондоотдачи активной части Влияние на изменение  объема продукции: Величины основных фондов Общей фондоотдачи	25859 795   677 85.2   32.53 38.20   ´ ´   ´ ´	23944 991   853 86.1   24.16 28.07   ´ ´   ´ ´	-1915 +196   +176 +0.9   -8.37 -10.13         +6376 -8291

 

Расчеты по таблице 2:

Среднегодовая стоимость основных фондов рассчитывается по формуле :

 

где: _, ОФ_0, ОФ₁- основные фонды на начало и на конец рассматриваемого периода

Фондоотдача рассчитывается по формуле:

    

где: h -фондоотдача;

Q -объем продукции;

Ф -среднегодовая стоимость основных фондов;

 Ф_а -среднегодовая стоимость активной части основных фондов

Влияние факторов на изменение объема продукции рассчитывается следующим образом:

ΔВП = -1915 т.р.

1. Влияние среднегодовой стоимости фондов на прирост продукции :

ΔВП  оф = 196 х 32.53 = 6376т.р.

2) Влияние фондоотдачи на прирост  продукции :

ΔВП фо = 991 х (-8.37) = - 8291 т.р.

За год снижение выручки от продаж составило 1915тыс.руб. это произошло за счет экстенсивного использования основных фондов (+6376т.р.). В результате снижения фондоотдачи предприятие имеет уменьшение выручки от продаж на 8291т.р.

 

 

 

Таблица 4

Анализ материалоемкости реализованной продукции

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Стоимость реализованной продукции, тыс.р. Материальные затраты, тыс.р. Материалоемкость продукции Влияние изменения материалоемкости: на себестоимость продукции  в части материальных затрат на объем продукции	25859 10022 0.3876     ´ ´	23944 10142 0.4236     ´ ´	-1915 +120 +0.036     0.0046 0.0314

 

Материалоемкость продукции  –это отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной  продукции. Показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы  продукции..

Материалоемкость, как  и материалоотдача, в первую очередь зависит от объема выпуска продукции и суммы материальных затрат на ее производство. Также основополагающими факторами могут быть и структура произведенной продукции, нормы расхода материала на единицу продукции, цены на материальные ресурсы и отпускные цены на продукцию.

На рассматриваемом  предприятии материалоемкость в  базисном году составляла 0,3876, в отчетном -  0,4236 соответственно, в динамике наблюдается увеличение показателя на 0,036.  Увеличение материалоемкости произошло за счет изменения выпуска продукции и материальных затрат.

Повышение показателя материалоемкости не является положительным фактором для предприятия и необходимо искать пути уменьшения материальных затрат на единицу продукции.

 

Таблица 5

Анализ производительности труда

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Среднесписочная численность  работников, чел. Стоимость реализованной  продукции, тыс.р. Производительность труда, тыс.руб. Влияние на изменение  объема продукции: численности работников производительности труда  одного работника	102 25859 253.52 ´ ´	105 23944 228.04 ´ ´	3 -1915 -25.48   760.56 -2675.4

 

Производительность труда  определяется по формуле:

где ПТ – производительность труда,

РП – Стоимость реализованной продукции,

 Ч - Среднесписочная численность работников.

В базисном году производительность труда составила 253,52 тыс. руб. в отчетном году происходит уменьшение на 25,48 т. р/чел. и составляет 228,04. Данное снижение является для предприятия отрицательным фактором и говорит о том, что предприятие не использует внутрипроизводственные резервы, привлекая при этом дополнительное число работников, что видно из динамики среднесписочной численности рабочих.

Факторное влияние на изменение объема продукции:

1. Фактор изменения численности производственных рабочих

РПч = ∆Ч*ПТ₀

РПч = 3*253,52 = 760,56 тыс. руб.

Увеличение числа производственных рабочих на 3 человека в отчетном году по сравнению с базисным привело к увеличению объема продукции на 760,56 тыс. рублей.

2. Фактор изменения производительности труда

РП_ПТ = Ч₁*∆ПТ

РП_ПТ = 105 *(-25,48) = - 2675,4 тыс. руб.

Уменьшение производительности труда на предприятии в отчетном году привело к уменьшению объема продукции на 2675,4 тыс. руб. На основании вышеприведенного анализа можно провести сводную оценку типа развития экономики предприятия, которая представлена таблицей 6.

 

Таблица 6

Сводная оценка типа развития экономики предприятия

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Абсолютные изменения	Темп роста, %
Производительность труда Фондоотдача Материалоотдача Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Интегральный коэффициент интенсификации	253,52 32.53 2.58 1.85   ´	228.04 24.16 2.36 1.73   ´	-25.48 -8.37 -0.22 -0.12   ´	89.95 74.27 91.47 93.51

 

Таким образом, на предприятии происходит снижение всех показателей: производительности труда на 25.48, темп роста составляет 89.95%, происходит снижение материалоотдачи и составляет 91.47 %, коэффициент оборачиваемости оборотных средств составляет       в базисном периоде и – в отчетном. В динамике наблюдается рассматриваемого показателя на  , при это темп роста составит      % .

Показатель коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  характеризует деловую активность предприятия. Для анализируемого предприятия он является низким и темп роста для его масштабов является незначительным, поэтому нужно сказать, что на предприятии неудовлетворительная финансовая ситуация, низкая деловая активность.

Таблица 7

Анализ затрат предприятия

Статьи затрат	Базис. период, тыс.р.	Отчетн. период, тыс.р.	Темпы роста, %	Структурные коэффициенты			Индексы рентабельности, %
				Базис. Период	Отчетн. период	Изменения
Выручка –нетто от продаж Затраты по обычным видам  деятельности В том числе – материальные затраты – на оплату труда с отчислениями на соц.нужды – амортизация – прочие	25859 24445     10022 8790   4980 653	23944 23585     10142 9120   4023 300	92.59 96.48     101.2 103.75   80.78 45.94	- 100     41.0 35.96   20.37 2.67	- 100     43.0 38.67   17.06 1.27	- -     2.0 2.71   -3.31 -1.4	101.52     236.09 262.54   595.18 79.81

 

На рассматриваемом  предприятии происходит уменьшение затрат по обычным видам деятельности, темп роста составил 96,48%.  В свою очередь уменьшению затрат способствовало уменьшение реализации продукции темп роста составил 92.59% в отчетном периоде по сравнению с базисным.

По структуре в общем  объеме себестоимости реализованной  продукции материальные затраты занимают  41% в базисном периоде и 43% - в отчетном году соответственно. Произошло увеличение доли материальных затрат в общем объеме затрат на2%, это говорит о том, что продукция является более материалоемкой по сравнению с базисным периодом. Затраты на оплату труда увеличились на 3.75%. Увеличение затрат на оплату труда произошло за счет увеличения численности основных рабочих, что отмечалось ранее.

Также происходит снижение, как амортизационных отчислений, так и прочих затрат.  Структурно произошло изменение доли прочих затрат в общем объеме затрат на 1,4% , что положительно.

Таким образом уменьшение затрат по обычным видам деятельности не может быть абсолютно положительным при снижении объемов реализации, так как ведет к недополучению как выручки от продаж, так и соответственно прибыли.

 

 

 

 

Анализ затрат на рубль  продукции     

Таблица 8

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Затраты – всего Выручка – нетто от продаж Затраты на рубль продукции Влияние на изменение  затрат на рубль продукции: Общей величины затрат Выручки от продаж	24445 25859 0.95   ´ ´	23585 23944 0.99   ´ ´	-860 -1915 +0.04   -0.04 +0.08

 

Затраты на рубль  произведённой продукции - очень  важный обобщающий показатель, характеризующий уровень себестоимости продукции в целом по предприятию. Во-первых, он универсален, поскольку может рассчитываться в любой отрасли производства, а во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью

Исчисляется данный показатель отношением общей  суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведённой продукции в действующих ценах. Если его уровень ниже единицы, производство продукции является рентабельным, при уровне выше единицы - убыточным.

Затраты на рубль продукции  непосредственно зависят от изменения  общей суммы затрат на производство и реализации продукции и от изменения стоимости произведённой продукции. На общую сумму затрат оказывают влияние объём производства продукции, её структура, изменение переменных и постоянных   затрат,    которые    в    свою    очередь    могут   увеличиться    или уменьшиться за счёт уровня ресурсоёмкости продукции и цен на потреблённые ресурсы. Стоимость продукции зависит от объёма выпуска, его структуры и цен на продукцию.

Затраты на рубль произведенной  продукции определяется по формуле:

,

где З_1р- Затраты на рубль произведенной продукции,

З – общая величина затрат,

В- выручка от продаж.

В базисном году затраты  на рубль продукции составляли 0,95 руб. данный показатель является очень высоким и говорит об неэффективной деятельности предприятия. Это значит, что на 1 рубль выручки приходится 95 коп. затрат. Высокий уровень затрат привел в первую очередь к отсутствию прибыли и наличию отрицательных результатов. В отчетном периоде происходит увеличение на 4 копейки , при этом затраты на рубль составили 99 копеек. Таким образом наметились тенденции к ухудшению, политика по снижению затрат на производство продукции видимо не проводится.

Изменение затрат на рубль  товарной продукции произошло за счет изменения общих затрат и  привело к снижению на 0,04, а также величины выручки от продаж – увеличило показатель на 0,08. таким образом все изменения привели к увеличению затрат на рубль продукции на 0,04 руб.

 

Анализ состава и  динамики прибыли организации    Таблица 9

Показатели	Базисный  период		Отчетный  период		Отклонение от предшествующего  периода		Темп роста, %
	тыс.р.	в % к итогу п.11	тыс.р.	в % к итогу п.11	по сумме	в % к итогу п.11
1. Прибыль (убыток) от  продаж 2. Операционные доходы 3. Операционные расходы 4. Внереализационные доходы 5. Внереализационные  расходы 6. Итого прибыль (убыток) до н\о 7. Налог на прибыль 8. Прибыль (убыток) от  обычной деятельности 9. Чрезвычайные доходы 10. Чрезвычайные расходы 11. Чистая прибыль (убыток)	981 12 - 1001 1401 593 117 476   - - 476	206.09 2.52   210.29 294.33 124.58 24.58 100       100	127 - - 126 226 27 5 22     18 4	3175     3150 5650 675 125 550     450 100	-854 -12 - -875 -1175 -566 -112 -454   - 18 -472	2968.91     2939.71 5355.67 550.42 100.42 450     - -	12.95 -   12.58 16.13 4.55 4.27 4.62       0.84

 

Используя горизонтальный анализ прибыли (табл. 9), получаем, что  в отчетном году по сравнению с предыдущим годом было получено предприятием прибыли меньше на 472 тыс.руб. Анализ структуры прибыли говорит о том, что основным и единственным источником формирования чистой прибыли в отчетном году явилась прибыль от продаж. Прибыль от продаж полученная в отчетном году составила 27 тыс. руб.. Прибыль от продаж упала на 95,45% в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 566 тыс. руб. Проценты к получению и к уплате отсутствуют в предыдущем году, в отчетном имеются проценты к уплате в сумме 10 тыс.руб. Доходы от участия в других организациях так же отсутствуют. В отчетном году доходы по операционным видам деятельности нет. В отчетном году  финансовые результаты от внереализационной деятельности снизили прибыль на 100 тыс. руб. и в предыдущем году уменьшали  прибыль от продаж на  388 тыс. руб.  Таким образом, на предприятии осуществляется неэффективная внереализационная деятельность.

Так как снизилась  прибыль от продаж соответственно и  снизился налог на прибыль на 112 тыс.руб.

Для более детального анализа прибыли организации необходимо провести анализ прибыли от продаж. (Таблица 10)

 

Анализ прибыли от продаж, тыс.р.    

 

Таблица 10

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка-нетто Стоимость проданной  продукции Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от продаж Уровень рентабельности продаж, % Влияние на изменение  прибыли от продаж объема продаж уровня рентабельности	25859 24445 433 - 981 3.79   ´ ´	23944 23585 232 - 127 0.53   ´ ´	-1915 -860 -201   -854 -3.26   74 780

 

Прибыль от продаж в отчетном году уменьшилась в  семь раз и составила 127 тыс. руб., что на854 тыс. руб. меньше, чем в базисном периоде.

Высока доля себестоимости реализованной продукции, что и отмечалось ранее. Произошло снижение коммерческих расходов организации на 201 тыс. руб. это взаимосвязано с уменьшение выручки от реализации. Рентабельность продаж на предприятии низкая, а в отчетном году происходит  еще и ее уменьшение на 3,267, что является отрицательным фактором работы предприятия.

Факторное влияние  прибыли от продаж за счет выручки  от продаж и уровня рентабельности продаж:

1  Уменьшение  объема продаж в отчетном году  по сравнению с базисным на 1915 тыс. руб. привело к снижению прибыли от продаж на 74 тыс. руб.

2. уменьшение уровня  рентабельности на 3,26 привело к падению прибыли от продаж на  780 тыс. руб.

 

 

 

Таблица 11

Анализ рентабельности производственных фондов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка-нетто от продаж, тыс.р. Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс.р. Среднегодовая стоимость  материальных оборотных средств (запасов), тыс.р. Рентабельность продукции, % Фондоемкость продукции = 1\ФО Материалоемкость продукции Рентабельность производственных фондов,%	25859 795 9035   1.95 0.03 0.3876 9.08	23944 991 8500   0,02 0.04 0.4236 1.14	-1915 +196 -535   -1,93 0.01 0.036 -7.94