КОТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по  дисциплине  «Анализ финансовой отчетности»

вариант №3

Тула  2011 г.

Содержание

Задание 1 3

Задание 2 5

Задание 3 13

Задание 4 16

Задание 5 18

Задание 6 20

Задание 7 22

Список  используемой литературы 26 
 

Задание 1

    Проведите счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью  обеспечения их достоверности и охарактеризуйте качественный уровень представленной отчетности. Проведите взаимоувязку и установите соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

    Результаты  проверки оформите в табл. 1.1.

    Вывод:

    В результате проверки было установлено, что  анализируемая отчетность является достоверной, но не качественной. Проведя взаимоувязку, установили  соответствие  экономических показателей Баланса аналогичным показателям, отражающихся в различных формах бухгалтерской отчетности.

    Однако  выявленные следующие счетные ошибки:

1. Отчет об изменениях капитала – показатель увеличения нераспределенный прибыли за 2010 год (19 517 тыс. руб.) в сумме с остатком на 31 декабря 2009 года (31 854 тыс. руб.) не дает остаток на 31 декабря 2010 года (49 917 тыс. руб.). Учитывая согласование показателей остатков на 31 декабря 2009 и 31 декабря 2010 года в Отчете об изменениях капитала с аналогичными показателями в Бухгалтерском балансе. Можно сделать вывод, что в Отчете об изменениях капитала неправильно отражена сумма увеличения нераспределенной прибыли за 2010 год. Таким образом, в соответствующей строке увеличения нераспределенной прибыли за 2010 год должна быть отражена сумма 18 063 тыс. руб. Однако более достоверные сведения можно получить из данных синтетического и аналитического учета в организации.
2. Отчет о движении денежных средств – разница между показателями поступления денежных средств всего за 2011 год по текущей деятельности (3 519 913 тыс. руб.) и направлено денежных средств всего за 2011 год по текущей деятельности (3 326 563 тыс. руб.) не дает показателя результата движения денежных средств по текущей деятельности за 2011 год (193 353 тыс. руб.). В результате чего изменяются соответственно показатель остатка денежных средств на начало отчетного периода (9 235  тыс. руб.) и показатель движения денежных средств за отчетный период в 2011 году (7 900 тыс. руб.).  Учитывая согласованность данных показателей с Балансом можно сделать вывод, что допущена ошибка в отражении движения денежных средств по текущей деятельности. Для выявления конкретного показателя в котором допущена ошибка целесообразно использовать карточку счетов 50 и 51, а также данные журнала хозяйственных операций.

Задание 2

    По  данным бухгалтерского баланса проанализируйте  и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации за отчетный период отразите в табл. 2.1.

    Выводы:

    Анализ  состава, структуры и динамики активов  и пассивов организации, проведенный  по данным бухгалтерского баланса показал:

    Стоимость имущества и источников его образования увеличилась на 647 090 тыс. руб. (38,39%).

    На  увеличение Активов организации повлияло в большей степени увеличение II раздела Оборотные активы на  334 272 тыс. руб., в меньшей степени раздела I Внеобротные активы на 312 818 тыс. руб.

   Таким образом, можно говорить, что предприятие  находится в периоде, как увеличения производственных мощностей, так и увеличения средств оборотов.

    Анализ  Внеоборотных активов показал, что  на их увеличение в большей степени повлияла статья Основные средства на 237 722 тыс. руб., в меньшей степени статья Долгосрочные финансовые вложения на 64 346 тыс. руб. С точки зрения относительных показателей значительное увеличение произошло по статье Долгосрочные финансовые вложения на 287,21 %.

    Такая динамика показателей может свидетельствовать  о том, что предприятие в течение  года размещает свободные финансовые ресурсы, которые исполняются на осуществление финансовых вложений.

    Анализ  оборотных активов показал, что  на их увеличение в большей степени  повлияла статья  Дебиторская задолженность на 134 858 тыс. руб. и чуть в меньшей степени статьи Краткосрочные финансовые вложения  на 108 437 тыс. руб. и Запасы на 82 860 тыс. руб.

    Рост  запасов, а также их высокая доля (40,52%) диктует необходимость детального анализа на предмет выявления сверхнормативных запасов и возможностей их высвобождения,

    Рост  дебиторской задолженности и  ее высокая доля (46,66%) требует анализа на предмет не рациональной политики по отношению к покупателям, банкротская некоторых покупателей, имеющихся трудностях с продажей продукции.

    Относительные показатели показывают значительное увеличение Краткосрочных финансовых вложений на 268,63% и  Денежных средств на 591,76% (7 900 тыс. руб.), а так же увеличение их удельного веса в общей структуре оборотных активов предприятия на 7,24% и 0,57% соответственно. И если увеличение краткосрочных финансовых вложений свидетельствует об активной деятельности предприятия, то резкое увеличение денежных средств может свидетельствовать о недоработке в системе расчетов, особенно в конце года.

    Анализ  структуры активов баланса показал, что наибольшую долю в составе  имущества занимали Оборотные активы 971 010 тыс. руб. (57,61%), меньше Внеоборотные активы 714 465 тыс. руб. (42,39%). Однако в течение года произошло повышение доли Внеоборотных активов на 1,65% на отчетную дату и аналогичное снижение доли Оборотных активов на 1,65%.  и составило соответственно Оборотные активы - 1 305 282 тыс. руб. (55,96%), Внеоборотные активы -  1 027 283 (44,04 %).

    Таким образом, сравнивая I и II раздел актива баланса организации, можно сделать вывод о том, что произошло перераспределение актива имущества в сторону увеличения внеоборотных активов.

    Наибольшую  долю в структуре Внеоборотных активов  занимают  Основные средства - 873 998 тыс. руб. (85,08%), в меньшей степени Долгосрочные финансовые вложения - 86 750 тыс. руб. (8,44%).

    Наибольший  удельный вес Внеобротных активов является положительным аспектом для производственного предприятия.

    Наибольшую  долю в структуре Оборотных активов  занимают Запасы - 528 869 тыс. руб. (40,52%) и Дебиторская задолженность - 609 046 тыс. руб. (46,66 %). Не смотря на отрицательную динамику изменения данных показателей в структуре Оборотных активов в течение года, их значительная доля, как уже отмечалось ранее, свидетельствует о возможных трудностях на предприятии.

   В течение года в связи с активной инвестиционной стоимостью значительно увеличились финансовые вложения как долгосрочные, так и краткосрочные и это привело к тому, что в структуре активов финансовые вложения занимают более 10%

    Подводя итоги в анализе состава, структуры  и динамики актива баланса можно  сказать, что рост основных средств может рассматриваться как благоприятный фактор при условии повышения отдачи от исполнения основных средств, в противном случае данные инвестиции могут привести к иммобилизации (замедлении); рост запасов является неблагоприятным факторов, так как это приведет к замедлению оборачиваемости средств, вложенных в производство, а также к снижению возможности компании генерировать денежные средства; существенная доля дебиторской задолженности, а так же резкий рост денежных средств говорит о не рациональности, проводимой политики в отношении покупателей, контроля за состоянием расчетов и как следствие дефицита денежных средств по текущей деятельности; положительным моментом является увеличение финансовых вложений, что может свидетельствовать хорошей системе финансового менеджмента или управления денежными потоками в финансовой деятельности. 

    На  увеличение Пассивов организации повлияло в большей степени увеличения II раздела Обязательства на 645 481 тыс. руб. (59,53%), в меньшей степени раздела I раздела Капитал и резервы на 1 609 тыс. руб (0,26%).

      Это является отрицательным фактом, так как в этом проявляется повышение финансовой зависимости организации от заемного капитала и повышает уровень финансовых рисков.

    Анализ  Капитала и резервов показал, что  на их увеличение в большей степени  повлияло увеличение Нераспределенной прибыли на 1 575 тыс. руб., в меньшей степени увеличение Резервного капитала на 122 тыс. руб.

    Анализ  Обязательств показал, что в наибольшей степени на их увеличение повлияло увеличение Краткосрочных обязательств на 481 317 тыс. руб., в меньшей степени увеличение Долгосрочных обязательств на 164 164 тыс. руб.

    Увеличение  же Краткосрочных обязательств произошло за счет увеличения Кредиторской задолженности на 443 169 тыс. руб. (на 159,05%).

    Анализ  структуры пассива баланса показал, что наибольшую долю в структуре  пассива баланса занимают Обязательства -  1 722 486  тыс. руб. (73,85%), в меньшей степени Капитал и резервы - 610 079 тыс. руб. (26,15%).

      Сопоставление динамики показателей удельного  веса собственного и заемного капитала организации характеризует сдвиги в источниках финансирования в сторону  заемного капитала. Относительные показатели структуры пассива баланса отражают повышение доли заемного капитала на 9,95% на отчетную дату и аналогичное  снижение доли собственного капитала на 9,95%.

    В течение года доля Капитала и резервов снизилась с 36,10% на начало года до 26,15% на конец года. Что является отрицательным фактом, так как в этом проявляется снижение финансовой независимости организации. Это говорит о том, что организация нуждается в заемном финансировании.

    Удельная  доля Краткосрочных обязательств в  течение года увеличилась с 63,90% на начало года до 73,85% на конец года за счет увеличения кредиторской задолженности на 16,03%, и в меньшей степени за счет увеличения долгосрочных обязательства на 4,76%. То есть доля краткосрочных обязательств увеличилась больше, чем доля долгосрочных обязательств, что может стать причиной снижения финансовой устойчивости и возрастания финансового риска.

    Однако  при сопоставлении динамики показателей  удельного веса долгосрочных и краткосрочных  обязательств организации характеризует  сдвиги в сторону использования  долгосрочных обязательств. Относительные  показатели структуры обязательства  отражают повышение доли долгосрочных обязательств на 4,76% на отчетную дату при аналогичном снижении доли краткосрочных обязательств на 4,76%.

    Таким образом, общая оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует о нестабильном финансовом положении организации: деятельность организации финансируется в большей части за счет заемного капитала и в меньшей - за счет собственного, возрастании финансового риска.  
 

Задание 3

    По  данным бухгалтерского баланса рассчитайте  показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости, оцените их динамику. Результаты расчетов представьте в табл. 3.2.

    Для расчета коэффициентов ликвидности баланс разбиваем на группы:

    Коэффициент абсолютной ликвидности.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных заемных  обязательств может быть при необходимости  погашена немедленно за счет денежных средств. Значение этого показателя должно быть > 0,2.

    Проведенный анализ абсолютной ликвидности показывает, что на конец 2009 года организация имела нормальный уровень ликвидности 0,4. На конец 2010 и 2011 года организация имеет уровень ликвидности ниже нормативного 2010 – 0,04, 2011- 0,11.

    Снижение  коэффициента в 2010 году произошло за счет снижения денежных средств и  финансовых вложений, а так же увеличения заемных денежных средств.

    В 2011 году наблюдается положительная  динамика и увеличение на 0,07, которое  произошло за счет увеличения денежных средств и финансовых вложений. Однако в результате значительного увеличения кредиторской задолженности по данному  коэффициенту организация не смогла выйти на нормативный уровень.

    Таким образом, в случае необходимости мгновенного покрытия краткосрочной задолженности организации придется привлекать дополнительные средства. 

    Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности.

    Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности  показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя > 0,8.

    Анализ  промежуточной ликвидности свидетельствует, что по состоянию на конец 2009 года значение данного коэффициента выше нормативного и составляет 1,53. На конец 2010 года наблюдается резкое снижение данного коэффициента на 0,98 и составляет 0,55, что является ниже нормативного значение. На конец 2011 года коэффициент составляет 0,54, сохраняется отрицательная динамика, однако она сглаживается увеличением дебиторской задолженности и как следствие снижение составляет 0,01.

    Снижение  значения коэффициента промежуточной  ликвидности говорит о том, что  в случае необходимости мгновенного  покрытия краткосрочной задолженности, даже привлекая дебиторскую задолженность, организация окажется не в состоянии  выполнить свои обязательства. 

    Коэффициент текущей (общей) ликвидности.

    Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует  степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных  обязательств организации. Значение этого  коэффициента должно быть >2. В нашем случае показатель меньше оптимального значения. Это свидетельствует о наличии у организации недостаточной величины ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время.

    Анализ  текущей ликвидности также как  и предыдущие коэффициенты показывает резкое снижение коэффициента в 2010 году по сравнению с 2009 годом с 2,55 на 1,51 и составляет 1,03, что не соответствует нормативному значению. Как видно из анализа отрицательная динамика данного показателя сохраняется и в 2011 году (на 0,11) и составляет 0,92, в 2 раза ниже нормативного показателя, не смотря на незначительное увеличение запасов предприятия.

    Это свидетельствует о неправильной политике организации. 

    Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств.

    На  конец 2010 года данный показатель отрицателен и составляет              -488 790,00 тыс. руб., однако к концу 2011 года наблюдается положительная динамика (увеличение на 44 712,00 тыс. руб.). Однако значение данного показателя остается отрицательным на уровне -170 412,00 тыс. руб.

    Таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период положение организации ухудшилось. Организация не располагает достаточными средствами для обеспечения погашения своих обязательств. Низкое значение коэффициентов ликвидности свидетельствует о проблеме наличности в организации и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности.

Задание 4

    По  данным отчета о прибылях и убытках проанализируйте состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

    Результаты  расчетов представьте в табл. 4.2.

    Проведенный анализ доходов и расходов показал, что доходы в 2011 году увеличились на 243 389 тыс. руб.

    Основную  долю в увеличении доходов занимает выручка. Увеличение составило 208 256 тыс. руб. (85,57%).  Незначительно увеличение произошло за счет увеличения прочих доходов на 41 557 тыс. руб. (17,07%). По процентам к получению наблюдается отрицательная динамика. Снижение составляет 6 426 тыс. руб. (2,64%), но данное обстоятельство не является существенным.

    Преобладающим источником доходов организации  остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет 91,91%, при незначительном снижении на 0,58%.

    Расходы в 2011 году также увеличились на 255 580 тыс. руб. Основное увеличение произошло в результате увеличения себестоимости продаж на 235 518 тыс. руб. (91,76%), что могло быть следствием опережающего роста цен на ТМЦ, услуги, потребляемые в основной деятельности над ростом цен на продаваемые организацией продукцию, товары, оказываемые услуги; неэффективного использования ресурсов, а так же не рациональной продажной политике, что отражает увеличение коммерческих расходов на 1684 тыс. руб. (на 0,66%). Так же на увеличение расходов повлияли проценты к уплате на 14 994 тыс. руб. (5,87%) и прочие доходы на 18 535 тыс. руб. (7,25%).

    Уменьшение текущего налога на прибыль на 14 151 (5,54%) с одной стороны является положительным свидетельством уменьшения расходов организации, а с другой стороны является следствием уменьшения налогооблагаемой прибыли. Учитывая снижение удельной доли выручки в доходах организации по сравнению с предыдущим годом на 0,58% и увеличение удельной доли себестоимости продаж на 0,39% свидетельствуют о снижении финансового результата.

      В целом, изменения произошедшие в 2011 г. можно охарактеризовать отрицательно, так как финансовый результат от деятельности организации имеет отрицательную динамику в сравнении с предыдущим годом. 

Задание 5

    По  данным бухгалтерской отчетности оцените  уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

    Результаты  расчетов представьте в табл. 5.3.