Анализ финансовой отчетности. 58

Министерство образования Российской Федерации

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования «Кузбасский Государственный  Технический Университет»

 

 

 

 

 

Кафедра «Бухгалтерского учета и аудита»

 

 

Контрольная работа по курсу 

 «Анализ финансовой отчетности»

 

Вариант № 15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кемерово 2006

 

 

 

Содержание

1. Задача 1…………………………………………………………………… 2
2. Задача 2 4
3. Задача 3 6
4. Задача 4 8
5. Задача 5 .11

Список использованной литературы 14

Приложение 15

 

Задача 1

По  данным   формы  №    1    «Бухгалтерский  баланс»   оценить финансовую  устойчивость   предприятия    «Б»   по    абсолютным показателям    (излишек    (недостаток)    собственных    оборотных средств,    излишек   (недостаток)   функционирующего   капитала, излишек (недостаток) основных источников формирования запасов и затрат).

Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:

1) Наличие собственных оборотных средств без учета долгосрочных пассивов.

СОС = СК - В А

где СОС - собственные  оборотные средства;

      СК - собственный капитал (етр.490 баланса);

      ВА - внеоборотные активы (стр.190 баланса).

СОСнг = 113000 - 95300 = 17700 тыс.р.

СОСкг = 128900 - 71300 = 57600 тыс.р.

2) Наличие функционирующего капитала то есть собственных оборотных 
средств с учетом долгосрочных пассивов

ФК=СК + ДО-ВА

где ФК - функционирующий  капитал;

      ДО - долгосрочные пассивы (стр. 590 баланса)

ФКнг = 113000 + 14700 - 95300 = 32400 тыс.р.

ФКкг = 128900 + 14400 - 71300 = 72000 тыс.р.

3) Наличие общей величины формирования запасов

ВИ = СК +ДО + КК - ВА

где ВИ - величина источников;

      КК - краткосрочные  кредиты и займы (стр.610 баланса)

ВИнг= 113000 + 14700 + 19000 - 95300 = 51400 тыс.р.

ВИкг = 128900 + 14400 + 23000 - 71300 = 95000 тыс.р.

Соответственно  можно выделить  и  три  показателя  обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек   (+)   или   недостаток   (-) собственных   оборотных   средств 
(∆СОС):

∆СОС = СОС - 3,

где 3 - запасы

∆СОСнг = 17700 - 50500 = - 32800 тыс.р.

∆СОСкг = 57600 - 44400 = 13200 тыс.р.

2. Излишек   (+)   или   недостаток   (-)   собственных   и  долгосрочных 
источников формирования запасов (∆ФК):

∆ФК_НГ = 32400 - 50500 = - 18100 тыс.р.

∆ФК_КГ = 72000 - 44400 = 27600 тыс.р.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ВИ):

ДВИ = ВИ-3

∆ВИнг = 51400 - 50500 = 900 тыс.р. ∆ВИкг = 95000 - 44400 = 50600 тыс.р.

Анализ данных свидетельствует, что на начало рассматриваемого периода неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

На конец рассматриваемого периода предприятие имеет абсолютную устойчивость.

 

Задача 2

По данным формы  № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы  № 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализировать изменение показателей деловой активности предприятия «В» за два года (оборачиваемость оборотных активов, оборачиваемость материальных оборотных средств, оборачиваемость дебиторской задолженности). Для расчета средней величины материальных оборотных средств предыдущего года данные отчетного года уменьшить на 2 %, для расчета средней величины дебиторской задолженности данные отчетного года увеличить на 5 %, для расчета средней величины всех оборотных средств данные отчетного года увеличить на 3 %.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде, всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов -показателей оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Кобор.оборотных активов=Выручка/Средняя величина оборотных активов

Средняя величина оборотных активов = (Он + Ок) / 2

 

где Он, Ок -  соответственная величина оборотных активов на начало и конец периода.

2. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Кобор. матер. оборотных средств = Выручка / Средняя величина запасов

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кобор. дебитор. задол. = Выручка / Средняя величина дебитор. задол.

 

 

 

Анализ   изменения  показателей деловой активности предприятия

 

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
1. Выручка, тыс.р.	101000	112000
2. Оборотные активы  на начало периода, тыс.р.	177366	172200
3. Оборотные активы  на конец периода, тые.р.	197245	191500
4. Средняя величина  оборотных активов, тыс.р.	187305,5	181850
5. Запасы на  начало периода, тыс.р.	52430	53500
6. Запасы на  конец периода, тыс.р.	56546	57700
7. Средняя величина  запасов, тыс.р.	54488	55600
8. Дебиторская  задолженность на начало периода, тыс.р.	73500	70000
9. Дебиторская  задолженность на конец периода,тыс.р.	74550	71000
10.Средняя величина  дебиторской задолженности, тыс.р.	74025	70500
11 К оборачиваемости оборотных активов, количество раз	0,53	0,61
12.Коборачиваемости  материальных оборотных средств, количество раз	1,85	2,01
13.К оборачиваемости дебиторской  задолженности, количество раз	1,36	1,59

Как следует из данных таблицы коэффициент оборачиваемости  оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущем годом увеличился на 15,1%, чему способствовал рост выручки от продаж.

Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств  увеличился на 8,6% .

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности увеличился на 17%. Рост коэффициента отражает сокращение продаж в кредит.

 

Задача 3

По данным формы  № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы  № 3 «Отчет об изменениях капитала» оценить изменение величины и структуры чистых активов предприятия «Б» за год и их соотношения с величиной уставного и резервного капитала.

Таблица 1

Расчет  чистых активов предприятия «Б»

 

п\п	Наименование  показателя	Код строки	На начало года	На конец года
АКТИВЫ
1	Нематериальные  активы	110	8000	9000
2	Основные средства	120	77100	52100
3	Незавершенное строительство	130	0	4400
4	Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
5	Долгосрочные  финансовые вложения	140	8000	4000
6	Отложенные налоговые  активы	145	2200	1800
7	Прочие внеоборотные активы	150	0	0
8	Запасы	210	50500	44400
9	Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	4200	3500
10	Дебиторская задолженность	230,240	117000	133000
11	Краткосрочные финансовые вложения	250	41000	20000
12	Денежные средства	260	420ОО	139000
13	Прочие оборотные  активы	270	0	0
Итого активы			350000	411200
ПАССИВЫ
14	Долгосрочные  обязательства по займам и кредитам	510	11000	10000
15	Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
16	Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам	610	19000	23000
17	Кредиторская  задолженность	620	171000	205900
18	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	12200	15300
19	Доходов будущих  периодов	640	7700-	8400
20	Резервы предстоящих  расходов	650	8000	10000
21	Прочие краткосрочные  обязательства	660	4400	5300
Итого пассивы			233300	277900
Всего стоимость чистых активов			116700	133300

 

По данным таблицы 1 в анализируемой организации  показатель чистых активов на начало года был больше уставного капитала на 89700 тыс.р. (116700 - 27000), а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 16600 тыс.р. (133300-116700), и этот показатель превышает уставной капитал на 102300 тыс.р.. Тенденция положительная.

Показатель чистых активов на начало года был больше резервного капитала на 100700 тыс.р. (116700 - 16000), а к концу года показатель превышает резервный капитал на 114300тыс.р. (133300 - 19000). Тенденция положительная.

 

Задача 4

По данным формы  № 4 «Отчет о движении денежных средств» проанализировать изменение чистого денежного потока и изменение притока и оттока денежных средств предприятия «А» за два года по инвестиционной деятельности.

Анализируя данные таблицы 1 «Отчет о движении денежных средств по инвестиционной деятельности», можно сделать выводы, что чистый денежный поток в отчетном году по сравнению с предыдущим годом уменьшился на 9000 тыс.р.

На 10000 тыс.р. в  отчетном году увеличился приток денежных средств за счет выручки от продажи  объектов основных средств и иных внеоборотных активов, за счет выручки от продажи ценных и иных финансовых вложений. Прочий приток денежных средств за сет получения дивидендов, получения процентов и т.д. уменьшился на 4000 тыс.р.

Отток денежных средств в отчетном году увеличился на 15000 тыс.р., за счет приобретения ценных бумаг и займов предоставленные другим организациям.

 

Таблица1

Аналитический отчет о движении денежных средств  по инвестиционной деятельности

 

№ стр	Показатели	Источники и направления использования денежных средств организации	Предыдущий год		Источники и направления использования денежных средств организации	Отчетный год		Изменение
				Приток денежных средств		Отток денежных средств		Приток денежных средств	Отток денежных средств	Приток денежных средств	Отток денежных средств
1	Внутренние источники  денежных средств (дезинвестиции) в том числе:	81000			87000
2	А) Выручка от реализации активов долгосрочного характера использования; Б) Прочее		69000 12000			79000 8000		10000 -4000
3	Внутреннее финансирование организации	162200			157200
4	Внутреннее использование  денежных средств, в том числе	28000			43000
5	А) Приобретение активов долгосрочного характера использования; Б) Прочее			28000 ------			43000 -------		15000
6	Величина валового денежного потока по обычной инвестиционной деятельности		81000	28000		87000	43000	6000	15000
7	Величина чистого денежного

 

	потока по обычной  инвестиционной деятельности		53000			44000		- 9000
8	Чистый денежный поток по чрезвычайной инвестиционной деятельности		.	--------------		--------------	---------------		-------
9	Не денежные корректирующие статьи по инвестиционной деятельности: А) Переоценка валюты; Б) Прочее		-----------------	-------------		------------	-------------	--------------	-----------
10	Величина) чистого денежного потока по инвестиционной деятельности		53000			44000		- 9000

 

Задача 5

По данным формы  № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» оценить изменения соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности предприятия «Б» за год.

Производственно-хозяйственная  деятельность предприятия связана  с приобретением сырья и материалов, других запасов, потреблением разного рода услуг, а также с реализацией своей продукции и выполнением отдельных работ. В том случае, если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, в также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей.

Значительное  превышение кредиторской задолженности  над дебиторской создаст угрозу финансовой устойчивости предприятия. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков к займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

рис1. Динамика кредиторской и дебиторской задолженности, тыс.р.

Сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей и темпов их роста за отчетный период представленные в графической интерпретации, рис. 1 и 2.

рис.2 Темп роста  дебиторской и кредиторской задолженности, %

Как видно из рисунка 1, сумма кредиторской задолженности  превысила величину дебиторской задолженности в 1,72 раза (201000 /117000) - на начало периода и в 1,80 раза (238900 / 133000) - на конец отчетного года. Темп роста кредиторской задолженности опережал  темп роста дебиторской задолженности (рис. 2), что отразилось на увеличении уровня коэффициента соотношения кредиторской задолженности с дебиторской. Рекомендуемое значение для данного коэффициента - 1,2, то есть на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 1,2 руб. кредиторской. В данном примере зависимость от кредиторов к концу отчетного периода увеличилась.

Рассмотрим отдельные  виды расчетов с дебиторами и кредиторами  и их соотношения по состоянию на коней отчетного периода по данным таблицы 1

Таблица 1

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности (на конец отчетного периода, тыс.р.)

 

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
1.С покупателями  и заказчиками	114000	186000	------------	72000
2. По авансам	----------	-------------	-----------	----------
3.Расчеты по налогам и сборам	-----------	19900	------------	19900
4. Кредиты	-------------	24000	-----------	24000
5. Займы	------------	9000	-----------	9000
6. Прочая	19000	---------------	19000	-------------
Итого	133000	238900	19000	124900

Проанализировав данные таблицы 1. можно сделать следующие  выводы.

В конце отчетного года сумма кредиторской задолженности  превысила дебиторскую на 105900 тыс. руб. (124900 - 19000).

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской  произошло почти по всем позициям, за исключением расчеты с прочими покупателями и заказчиками. В последнем случае превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед прочими кредиторами составило 19000 тыс. руб. Расчеты с поставщиками и покупателями занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей.

 

Список использованной литературы

1. Анализ финансовой отчетности: Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. 
   Мельник.- М.:Омега-Л, 2004
2. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности.: Издательство «Дело и 
   Сервис», 2003
3. Дыбаль СВ. Финансовый анализ СПб., 2004

 

 

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ «Б» за год. Тыс. Р.

 

АКТИВ	код стр.	На  начало	На  конец года
1	1	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Нематериальные  активы	ПО	8000	9000
Основные соедства	120	77100	52100
Незавершенное строительство	130	-	4400
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	140	8000	4000
Отложенные налоговые  активы	145	2200	1800
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО но разделу 1	190	95300	71300
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	50500	44400
В том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности		18500	16100
животные на выращивании  и откорме		-	-
Затраты в незавершенном  производстве		11700	9400
готовая продукция и товары для перепродажи		12300	11200
товары отгруженные			-
Расходы будущих периодов		8000	7700
прочие запасы и затраты		-
Налог     на     добавленную      стоимость      по приобретенным ценностям	220	4200	3500
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	13000	19000
В том числе  покупатели и заказчики		-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	104000	114000
В том числе покупатели и заказчики		104000	114000
Краткосрочные финансовые вложения	250	41000	20000
Денежные средства	260	42000	139000
Прочие оборотные  активы	270	-	-
ИТОГО по разделу 2	290	254700	339900
БАЛАНС	300	350000	411200

 

ПАССИВ	стр	на начало года	на  конец года
3. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	27000	31000
Собственные акции, выкупленные у акционеров		(1000)	(1100)
Добавочный капитал	420	55000	55000
Резервный капитал	430	16000	19000
В том числе: резервы,   образованные   в соответствии   с законодательством		16000	19000

 

резервы,   образованные  а   соответствии   с учредительными документами
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	16000	25000
ИТОГО по разделу 3	490	113000	128900
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	11000	10000
Отложенные налоговые  обязательства	515	3700	4400
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу 4	590	14700	14400
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	19000	23000
Кредиторская  задолженность	620	171000	205900
В том числе: поставщики и подрядчики		148000	186000
задолженность         перед         персоналом организации
задолженность     перед     государственными внебюджетными Фондами
задолженность по налогам и сборам		23000	19900
прочие кредиторы		-	-
Задолженность   участникам   (учредителям)   по выплате доходов	630	12200	153ОД
Доходы будущих, периодов	640	7700	8400
Резервы предстоящих  расходов	650	8000	10000
Прочие краткосрочные  обязательства	660	4400	5300
ИТОГО по разделу 5	690	222300	267900
БАЛАНС	700	350000	411200

 

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЕ  КАПИТАЛА ЗА ГОД ПРЕДПРИЯТИЕ «Б», тыс.р.

I. Изменения капитала

 

Наименование  показателя	К од ст р-	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределе нная  прибыль (непокрытый убыток)	Итого
Остаток на 31 декабря года предшествующего предыдущему		22000	44000	12000	8000	86000
Изменение в учетной  политике		X	X	X	-	-
Результат от переоценки объектов основных средств		X		X
Остаток на 1 января предыдущего года		22000	44000	12000	8000	6000
Результат от перерасче-та иностранных валют		X		X	X
Чистая прибыль		X	X	X	11900	11900
Дивиденды		X	X	X	-	-
Отчисления в  резервный фонд		X	X	4000	4000	8000
Увеличение величины капитала за счет: Дополнительного выпуска акций		3000	X	X	X	3000
Увеличение номинальной стоимости акций			X	X	X
Реорганизация юридического лица		3000	X	X	-	3000
Уменьшение величины капитала за счет: уменьшения номинала акций			X	X	X
уменьшения количества акций		1000	X	X	X	1000
реорганизации юридического лица			X	X	-
Остаток   на   31 декабря предыдущего года		27000	44000	16000	15900	102900
Изменения      в учетной политике		X	X	X	-	-
Результат   от переоценки объектов основных средств		X	11000	X		11000
Остаток     на     1 января отчетного года		27000	55000	16000	15900	116000
Результат    от		X	-	X	X	-